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Ano VIII • Nº 80 • Janeiro/2013

BOLETIM

Ano tem recorde de captações com renda fixa

► O volume de captações com títulos de renda fixa em dezembro consolidou o que já vinha sendo observado ao longo de 2012: o ano teve recorde de ofertas de títulos de dívida pelas companhias brasileiras, tanto no mercado doméstico como no mercado internacional. No mercado local, as emissões de dívida somaram R$ 124,8 bilhões. Já as ofertas internacionais consolidadas até o momento apontam para um volume de US$ 50,5 bilhões em 2012. Este quadro reflete a estratégia bem sucedida adotada pelas empresas de se refinanciarem, beneficiando-se das taxas de juros mais baixas, reduzindo seu custo de capital.

No mês, o destaque ficou com as emissões locais de renda fixa, que somaram R$ 15,2 bilhões, lideradas pelas debêntures, com ofertas de R$ 12,2 bilhões. Embora com valor bem inferior, os FIDCs aparecem em segundo lugar entre os instrumentos de dívida emitidos em dezembro, com volume de R$ 1,3 bilhão - o segundo maior valor da série mensal em 2012.

Dezembro também se destacou pelas captações com ações: no mês, as três ofertas de renda variável somaram R$ 2,9 bilhões, o segundo maior valor mensal do ano - inferior apenas às captações de abril, que somaram R$ 6,6 bilhões e que foram lideradas pela oferta do BTG Pactual. Ainda assim, as emissões de ações em 2012 não ultrapassaram os R$ 14,3 bilhões - o valor mais baixo dos últimos anos - influência direta da volatilidade observada no mercado internacional no ano e do comportamento do investidor estrangeiro neste contexto.

Mercado de Capitais

Mercado de Capitais1 em NúmerosMercado Doméstico

RENDA FIXAR$ milhões

NºEm 2012 Em Dez

Registradas 22.889 1.881 64 Debêntures 15.047 850 18 FIDCs 3.918 950 16Notas Promissórias 670 - 2 CRIs 3.253 81 28

Dispensadas 160 - 13 Debêntures - - - FIDCs 160 - 13 Notas Promissórias - - - CRIs - - -

Esforços Restritos 101.742 13.341 427 Debêntures 71.567 11.369 216FIDCs 1.515 392 20 Notas Promissórias 21.967 1.159 109CRIs 6.693 422 82

Renda Fixa Subtotal 124.791 15.222 504 Debêntures 86.615 12.219 234 FIDCs 5.593 1.342 49 Notas Promissórias 22.637 1.159 111 CRIs 9.947 503 110

RENDA VARIÁVELR$ milhões

NºEm 2012 Em Dez

Emissão Primária 12.045 2.708 12 IPO 3.257 - 3 Follow-on 8.787 2.708 9

Dist. Secundária 2.255 210 7 IPO 1.138 - 3 Follow-on 1.116 210 4

TOTAL OPERAÇÕES 139.091 18.140 517*Renda Fixa 124.791 15.222 504Renda Variável 14.300 2.918 19

Data: 31/12/2012. Fonte: CVM

Mercado Externo**

TítulosUS$ milhões

NºEm 2012 Em Dez

RENDA FIXA 50.538 347 63Bônus + MTN’s 50.538 347 63CP’s - - -Securitização - - -

RENDA VARIÁVEL 106 - 2 ADR’s + CB 106 - 2 TOTAL GERAL 50.644 347 65

Data: 31/12/2012. Fonte: ANBIMA1. Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC-FIP, Funcine, Fundo Imobiliário e Letras Financeiras. Os volumes das debêntures não incluem as captações de empresas de leasings. * Total de oferta por emissor ** Valores previstos para Dezembro *** Valores convertidos em R$ na data de emissão.

► Em 2012, a principal fonte de financiamento das companhias brasileiras foi a captação de recursos com a emissão de títulos de dívida locais. Do total de recursos levantados em 2012 pelas empresas - R$ 234,9 bilhões - as captações domésticas de renda fixa responderam por 53,1%, enquanto as ofertas externas, também com títulos de dívida, tiveram participação de 40,8%. As ofertas de ações tiveram o pior desempenho da série, tanto em valor absoluto (R$ 14,3 bilhões), como em participação relativa: responderam por apenas 6,1% dos recursos.

Destaque do Mês

Total de Ofertas - Mercado Doméstico (RV e RF) + Mercado Externo (RF) - Volume (R$ milhões)***

Fonte: ANBIMA

Renda Fixa (Externo)**Renda Fixa (Doméstico)Renda Variável

75.500 34.882 47.131

150.285

18.982 14.300

38.307 52.024

63.724

93.371

100.036 124.791

22.975 11.231

49.034

70.509

62.127 95.805 T = 136.781

T = 98.138

T = 159.889

T = 314.165

T = 181.145

T = 234.896

2007 2008 2009 2010 2011 2012

BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais | 2

Participação - Tipo da Oferta por Montante - Renda Fixa

Títulos de renda fixa respondem por 89,7% das captações locais

Renda Fixa (Total)Renda Variável (Total)

75.500 34.882 47.131

150.285

18.982 14.300

38.307

52.024 63.724

93.371

100.036 124.791

T = 113.806 T = 86.906

T = 110.855

T = 243.656

T = 119.018 T = 139.091

2007 2008(2) 2009(2) 2010(2)(9) 2011(10) 2012

2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008 , R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009 e R$ 20 milhões em FIDC, que foram cancelados em 2010. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 10. No ano de 2011 não estão sendo considerados R$ 185,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 33,1 bi em 2007, R$ 15,2 bi em 2008, R$ 100 Milhões em 2010, R$ 11 bi em 2011 e R$ 35 bi em 2012 devido às emissões de leasings.

Total de Ofertas RF e RV (R$ milhões)*

► Entre as captações no mercado doméstico no ano - que somaram R$ 139,1 bilhões - 89,7% foram realizadas com ofertas de títulos de renda fixa. As debêntures responderam por 62,3% das captações em 2012 e as notas promissórias por 16,3%. No ano, foi grande a participação dos ativos distribuídos com esforços restritos (via ICVM 476) entre o total de renda fixa, com peso de 81,5%. O percentual, contudo, ficou um pouco abaixo do observado em 2011, quando a modalidade correspondeu a 85,5% das ofertas no segmento de dívida local.

Tipo da Oferta por Instrumento - Renda Fixa e Renda Variável

Fontes: CVM e ANBIMA


Registradas14,0%

Esforços Restritos 85,5%

Esforços Restritos 81,5%

Ano 2011 Ano 2012

Debêntures42,6%

FIDCs14,3%

FIDCs 4,0%CRIs 7,2%

Ano 2011 Ano 2012

EMISSÕES DOMÉSTICAS

CRIs 11,2%

Dist. Secundária de Ações 4,1%

Dispensadas 0,1%

Registradas 18,4%

Debêntures62,3%Notas Promis.

15,9%

Emissão Primária de

Ações 11,9%

Notas Promis.16,3%

Emissão Primária de Ações

8,7%

Dist. Secundáriade Ações

1,5%

Dispensadas 0,5%


Follow-ons IPOs

Volume (R$ milhões) Número

5 11 11

3

19 13 12

10

T = 24 T = 24 T = 23

T = 13

2009 2010 2011 201210.844 11.934

7.466 4.396 36.287

138.351

11.516 9.904 T = 47.131

T = 150.285

T = 18.982 T = 14.300

2009 2010 2011 2012

Ofertas de Renda Variável


Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM

1. Vix Logística*

2. Ideiasnet

3. Autobrasil Participações

4. Cia Estadual de Águas e Esgotos - CEDAE

5. Alupar Investimento

6. Linx

7. Senior Solution

8. Estácio Participações

Fonte: ANBIMA

4. Volume das ofertas encerradas até novembro de 2012. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 10. No ano de 2011 não estão sendo considerados R$ 185,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Outros: América Latina 9,7%; Ásia 4,9%.

MERCADO DE RENDA VARIÁVEL

Ofertas Registradas na CVM - Out a Dez/12 (R$ milhões)

Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas Brasileiras4 - Ano de 2012 - Volume

Oito ofertas de ações seguem em análise na ANBIMA e CVM

Setorial - Volume (Ano 2012)

Fonte: ANBIMA


Investidores Institucionais 44,1%

Pessoas Físicas 5,7% Outros* 14,6%

InvestidoresEstrangeiros

50,2%

EUA68,2% UE

17,2%

*Oferta interrompida conforme Artigo 10 da Instrução 400.

3,1%

11,2%

9,2%

2,2%

22,2%

25,6%

3,0%

3,1%

20,4%

Adm Shoppings

Alimentos e Bebidas

Assistência Médica

Comércio Varejista

Energia Elétrica

Financeiro

Indústria e Comércio

Metalurgia e Siderurgia

Papel e Celulose

439

557

1.050

1.421

448

Lupatech

Minerva

Marfrig Alimentos

Equatorial Energia

Aliansce Shopping Centers

Nov/12

Dez/12

Out/12


MERCADO DE RENDA VARIÁVEL

Dos treze emissores de ações em 2012, dez estão no Novo Mercado

Fonte: ANBIMA

Níveis de Governança após Migrações - 2006 até 2012Data do Registro Nível na Emissão Emissora Data de Migração Nível Atual

01/02/2006 Nível 1 Iochpe-Maxion 24/03/2008 Novo Mercado21/02/2006 Tradicional Banco do Brasil 28/06/2006 Novo Mercado31/03/2006 Nível 2 Equatorial 23/04/2008 Novo Mercado12/04/2006 Nível 1 Duratex 21/09/2007 Novo Mercado29/03/2007 Nível 1 Banco Pine 30/03/2012 Nível 226/04/2007 Nível 1 Banco Sofisa 08/12/2008 Nível 227/04/2007 Tradicional Usiminas 11/10/2007 Nível 129/06/2007 Tradicional Drogasil 03/07/2007 Novo Mercado11/07/2007 Nível 1 Banco Indusval Multistock 29/02/2012 Nível 227/07/2007 Nível 2 Estácio Part. 11/07/2008 Novo Mercado30/05/2007 BDR Tarpon Inv. 26/05/2009 Novo Mercado09/12/2009 Nível 2 Anhanguera Educacional 06/12/2010 Novo Mercado30/06/2011 Nível 2 Kroton Educacional 05/12/2012 Novo Mercado

* As empresas Abyara, Agra e Klabin Segall uniram-se em 01/09/2009 formando a Agre, sendo posteriormente adquirida pela PDG Realty em 03/05/2010. ** A Brascan mudou de nome para Brookfield em 23/06/2009. *** A mudança de nível de governança da Drogasil ocorreu por conta da migração de Tradicional para Novo Mercado, e não devido a fusão com a Droga Raia. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 10. No ano de 2011 não estão sendo considerados R$ 185,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. Fonte: ANBIMA.

Níveis de Governança na Data do RegistroVolume (R$ bilhões) Número de Ofertas

Nível 1Nível 2Novo Mercado Bovespa MaisBDRTradicional

51

7 20 21 19 10

7

1

4 1 2 1

10

4

2 1

2

1 2

1

6

1 1

2007 2008 2009 2010 2011 2012

54,8

10,030,5 29,8 12,6 7,4

4,5

0,516,7

0,2 0,9 1,8

8,3

23,95,6 1,5

2,5

0,1

120,3

3,7

5,4

0,40,1

2007 2008 2009 2010 2011 2012

T = 75,5

T = 35,0

T = 47,1

T = 150,3T = 76

T = 15T = 24 T = 24

Níveis de Governança após Fusões ou Aquisições - 2006 até 2012Data do Registro Nível na Emissão Emissora Adquirida Data Aquis./Fusão Empresa Compradora Nível Atual

07/02/2006 Nível 2 Vivax 12/10/2006 Net Serviços Nível 224/02/2006 Novo Mercado Company 10/09/2008 Brookfield (Brascan)** Novo Mercado10/03/2006 Nível 2 TAM 22/06/2012 Latam BDR13/04/2006 Novo Mercado Submarino 23/11/2006 B2W Novo Mercado01/06/2006 Novo Mercado Datasul 27/08/2008 Totvs Novo Mercado26/07/2006 Novo Mercado Abyara (Agre-set/09)* 03/05/2010 PDG Realty Novo Mercado21/09/2006 Novo Mercado Medial Saúde 19/11/2009 Amil Novo Mercado06/10/2006 Novo Mercado Klabin Segall (Agre-set/09)* 03/05/2010 PDG Realty Novo Mercado26/10/2006 Nível 2 Terna 06/05/2010 Taesa27/10/2006 Novo Mercado Perdigão 19/05/2009 BR Foods Novo Mercado10/11/2006 Novo Mercado Brasil Ecodiesel 08/08/2011 Vanguarda Agro Novo Mercado30/01/2012 Novo Mercado Camargo Corrêa Desen. Imob. 02/10/2012 Camargo Corrêa15/02/2007 Novo Mercado GVT 27/04/2010 Vivendi25/04/2007 Novo Mercado Agra (Agre-set/09)* 03/05/2010 PDG Realty Novo Mercado29/06/2007 Tradicional*** Drogasil 02/08/2011 Raia Drogasil Novo Mercado13/07/2007 Novo Mercado Ivest Tur 18/02/2009 BHG Novo Mercado20/07/2007 Novo Mercado Açúcar Guarani 24/06/2010 Tereos Novo Mercado20/09/2007 Novo Mercado Satipel 22/06/2009 Duratex Novo Mercado15/10/2007 Novo Mercado Tenda 01/09/2008 Gafisa Novo Mercado17/10/2007 Nível 2 SEB 04/03/2011 Pearson25/10/2007 Novo Mercado Bovespa 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado29/11/2007 Novo Mercado BM&F 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado25/03/2009 Novo Mercado Redecard 24/09/2012 Itaú Unibanco Holding25/09/2009 Novo Mercado Tivit 23/12/2010 Dethalas17/12/2010 Novo Mercado Raia 02/08/2011 Raia Drogasil Novo Mercado

T = 19,0

T = 23T = 13T = 14,3


CRIs Debêntures FIDCs Notas Promissórias

Volume (R$ milhões)* Número de Operações

22.643

18.737

18.899

22.637

10.272

13.920

17.068

5.593

27.614

52.947

50.687

86.615

3.196

7.767

13.382

9.947

81

52

93

111

75

81

72

49

70

146

166

234

101

133

181

110

2009(2)

2010(2)

2011

2012

2009(2)

2010(2)

2011

2012

Debêntures


T = 93.371

T = 327

T = 412

Tipos de Oferta (R$ milhões/Nº)Últimos 12 Meses

Registradas Dispensadas Esf. Restritos TotalDebêntures 15.047 18 - - 71.567 216 86.615 234

FIDCs 3.918 16 160 13 1.515 20 5.593 49

Notas Promissórias 670 2 - - 21.967 109 22.637 111

CRIs 3.253 28 - 0 6.693 82 9.947 110

Total 22.889 64 160 13 101.742 427 124.791 504Fontes: CVM e ANBIMA

MERCADO DE RENDA FIXA

Valores Mobiliários5

Não há Ofertas de Notas em Análise na CVM e

ANBIMA/Convênio CVMFontes: CVM e ANBIMA

NOTAS PROMISSÓRIAS E SECURITIZAÇÃO (FIDCs E CRIs)

Notas Promissórias5 - Nov a Dez/12 (R$ milhões)Securitização (FIDCs e CRIs)Out a Dez/12 (R$ milhões)

2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008, R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009 e R$ 20 milhões em FIDC, que foram cancelados em 2010. 5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 100 milhões em 2010, R$ 11 bi em 2011 e R$ 35 bi em 2012 devido às emissões de leasings.

Volume de ofertas de debêntures cresceu 70,9% no ano

T = 63.724

T = 512

T = 124.791 T = 504

Nov/12

Dez/12

Registradas

Dispensadas

Esforços Restritos

680

50

130

135

36

20

250

300

150

30

140

80

75

600

84

Net Serviços de Comunicação

Conc. do Sist. Anhanguera Bandeirantes

Valid

João Fortes Eng.

Golf Village Empr. Imob.

Companhia de Locação das Américas

Centrais Elétricas do Pará - CELPA

MMX Porto Sudeste

SPE Holding Beira-Rio

5225 Participações

Multi Brasil Franqueadora e Part.

Gafisa

Graal Investimentos

CEMIG Distribuição

Vértico Limeira Emp. Imob.

Registradas Dispensadas Esforços Restritos

49

887

1.031

0,5

101

544

814

Out/12

Nov/12

Dez/12

T = 100.036



DEBÊNTURES

Fonte: ANBIMA


Prazos Médios (Anos) - 1ª Repactuação

Destinação de Recursos - Ano 2012

5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. 7. Inclui Alongamento do Perfil do Endividamento e Redução do Passivo.


Valores Mobiliários5 - Dez/12

Quirografária com garantia adicional

26,8%

Quirografária 55,1%

Flutuante com garantia adicional

0,2%

Real com garantia adicional

2,5%

Subordinada 3,0%

Real 12,4%

Garantias das Debêntures - Ano 2012

Prazo médio das debêntures alcança 6,1 anos em 2012

Fonte: ANBIMA

Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM (R$ 3,0 bilhões)

1. Triângulo do Sol Auto-Estradas

2. Centrais Elétricas Brasileiras

3. Iguatemi Empresa de Shopping Centers

Emissões sem Leasing

2,7

5,05,8 5,8 5,8

6,3

4,0

5,0 5,2

6,1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

InvestimentoImobilizado

0,9%

Inv. ou Aquisição Part. Societária 19,3%

Investimento Infraestrutura 2,1%

Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior

4,8%

Implantação de Projeto 8,6% Refinanciamento de

Passivo (7) 45,4%

Capital de Giro18,9%

Registradas

Esforços Restritos

Dispensadas

940

750

1.200

400

600

364

915

170

400

100

70

500

100

245

650

750

55

150

1.200

2.100

350

80

130

Eldorado Brasil Celulose

ALL

Votorantim Cimentos

Camargo Corrêa Desen. Imob.

Ipiranga Produtos de Petróleo

BR Malls Participações

BC Brazilco Participações

Anhanguera Educacional

Andrade Gutierrez

Desenvix Energias Renováveis

BHG S.A. - Brazil Hospitality Group

Sabesp

Cia de Gás de Minas Gerais - GASMIG

Termelétrica Viana

Lojas Americanas

Concessionária Auto Raposo Tavares

Copobras SA Ind. e Com. de Embalagens

Helbor Empreendimentos

CCB - Cimpor Cimentos do Brasil

Primav Construções e Comércio

Conc. Da Rodovia Presidente Dutra

Cimar - Cimentos do Maranhão

Águas Guariroba



DEBÊNTURES

Setor de energia elétrica lidera captações com debêntures

Fonte: ANBIMA

Fonte: ANBIMA

Setorial - Volume (Ano 2012)

Emissões Debêntures - Dez/12Empresa Volume (R$ mil) Setor Prazo (Anos)

Eldorado Brasil Celulose 940.000,00 Papel e Celulose 15ALL - América Latina Logística 750.000,00 Transporte e Logística 5Votorantim Cimentos 1.200.000,00 Cimentos 6Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário 400.000,00 Construção Civil 7Ipiranga Produtos de Petróleo 600.000,00 Petróleo e Gás 5BR Malls Participações 364.000,00 Adm Shopping Centers 11BC Brazilco Participações 915.000,00 Empr. e Part. 7Anhanguera Educacional 85.000,00 Educacional 5Anhanguera Educacional 85.000,00 Educacional 7Andrade Gutierrez 400.000,00 Construção Civil 2Desenvix Energias Renováveis 100.000,00 Energia Elétrica 4BHS S.A. - Brazil Hospitality Group 70.000,00 Outros 3Sabesp 500.000,00 Saneamento 3Companhia de Gás de Minas Gerais - Gasmig 100.000,00 Petróleo e Gás 3Termelétrica Viana 55.700,00 Energia Elétrica 10Termelétrica Viana 55.700,00 Energia Elétrica 11Termelétrica Viana 55.700,00 Energia Elétrica 11Termelétrica Viana 77.900,00 Energia Elétrica 11Lojas Americanas 300.000,00 Comércio Varejista 5Lojas Americanas 350.000,00 Comércio Varejista 6Concessionária Auto Raposo Tavares SA-Cart 380.000,00 Transporte e Logística 12Concessionária Auto Raposo Tavares SA-Cart 370.000,00 Transporte e Logística 12Copobras S.A. Indústria e Comércio de Embalagens 55.000,00 Outros 3Helbor Empreendimentos 150.000,00 Construção Civil 8CCB - Cimpor Cimentos do Brasil 1.200.000,00 Cimentos 10Primav Construções e Comércio 2.100.000,00 Transporte e Logística 8Concessionária da Rodovia Presidente Dutra 350.000,00 Transporte e Logística 3Cimar - Cimentos do Maranhão 80.000,00 Cimentos 7Águas Guariroba 130.000,00 Saneamento 7

Ofertas ICVM/476 - Empresas Abertas e Fechadas6

Empresas AbertasEmpresas Fechadas

NúmeroMontante

52,6%

47,4%66,0% 34,0%

Pessoas FísicasInvest Inst.Intermed. e Demais Particip. Ligados a Oferta

566 34 766

23.133 15.023 34.316

28.002 35.749

38.931

2010 2011 Até Nov/12

228 19 90

9.657 12.563 21.863

24.982

35.044 37.863

2010 2011 Até Nov/12

6. Volumes apurados após os encerramentos das ofertas - Até Nov/12. Fonte: ANBIMA

Distribuição das Ofertas - Volume (R$ milhões)6

T = 51.702 T = 50.806

T = 34.867

T = 47.626

ICVM/476

T = 74.013 T = 59.816

Fonte: ANBIMA

Total de Ofertas

2,1%

3,9%

1,7%

2,3%

0,3%

0,1%

5,7%

6,1%

6,3%

0,2%

12,2%

15,8%

2,9%

0,7%

0,1%

1,8%

1,8%

0,7%

1,9%

1,3%

3,6%

1,1%

2,7%

0,6%

0,2%

9,4%

14,5%

Adm Shopping Centers

Agronegócios

Alimentos e Bebidas

Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos

Autopeças

Aviação e Aeronáutica

Cimentos

Comércio Varejista

Construção Civil

Educacional

Empr. e Part.

Energia Elétrica

Financeiro

Indústria e Comércio

Máquinas e Equipamentos

Metalurgia e Siderurgia

Mídia

Mineração

Outros

Papel e Celulose

Petróleo e Gás

Química e Petroquímica

Saneamento

Seguradora

Têxtil e Calçados

TI e Telecomunicações

Transporte e Logística

Para ter acesso às tabelas com emissões de 2007 e 2012, acesse a área de Informações Técnicas do site www.anbima.com.br e clique em Boletins de Mercado de Capitais


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Textos: Vivian Corradin (Assessoria Econômica) Estatísticas: Gerência de Base de Dados e Informações

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Instituições Financeiras

Empresas

República

Banco de Fomento

1.246 1.816 3.272 14.225 12.488 17.101

6.980 3.140

17.882

21.374 23.086

29.570

2.883 525

4.100

2.818 1.650

3.867

1.000

1.000

1.953 245

T = 11.109 T = 6.481

T = 26.254

T = 40.370 T = 37.469

T = 50.538

2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Captações externas com renda fixa têm maior valor da série

Renda Variável (ADRs/GDRs)

Renda Fixa (Bônus/MTNs/Securitização)

4.472 4.346 5.929 13.302

1.106 106 11.609 6.731

26.254

40.370

37.469 50.538

T = 16.081 T = 11.078

T = 32.182

T = 53.672

T = 38.575

T = 50.644

2007 2008 2009 2010 2011 2012*

MERCADO EXTERNO

Captações Externas - Dívida e Renda Variável (US$ milhões)

Emissões de Bônus e MTN´s (US$ milhões)

Fonte: ANBIMA

Fonte: ANBIMA

Fonte: ANBIMA* Valores previstos para Dezembro.

Setorial Total - Dívida - (Ano 2012)

Número VolumeAdm ShoppingsAgronegócioAlimentos e Beb.Aviação e Aeron.CimentosConstrução CivilEmp PartFinanceiroMetal. e Sider.MídiaPetróleo e GásQuímica e Petroq.RepúblicaTI e Telecom.

11,1%

1,6%

1,6%9,5%

6,2%38,1%

4,8%

9,5%

3,2%3,2%

1,6%3,2%

4,8%

1,6%

26,4%12,1%

0,6%35,6%

3,8%

0,6%

1,1%

2,4%

0,6%

1,0%4,0%

1,1%

7,7%

3,0%

mercado boletim09/12/2009 nível 2 anhanguera educacional 06/12/2010 novo mercado 30/06/2011 nível...

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