Manual Orçamento Empresarial(Jose Moreira)

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<p>Jos Carlos Moreira</p> <p>Oramento EmpresarialManual de Elaborao</p> <p>Manual do Professor</p> <p>5 Edio</p> <p>SO PAULO EDITORA ATLAS S.A. 2002</p> <p>EDITORA ATLAS S.A. Rua Conselheiro Nbias, 1384 (Campos Elsios) 01203-904 So Paulo (SP) Tel.: (0_ _11) 221-9144 (PABX) www.atlasnet.com.br</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>3</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS X1 Quadro Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. Q. 1.a.1 1.a.2 1.a.3 1.a.3 1.a.3 1.a.4 1.a.4 1.a.4 1.a.5 1.a.6 1.a.7 1.a.8 1.a.9 1.a.10 1.a.11 1.a.12 1.a.12 1.a.12 Contedo Localizao das Informaes na Planilha Balano 31-12-X1 Demonstrao de Resultado Ano X1 Contas Base FCM e/ou US$ em 31-12-X1 Valor Inicial dos Emprstimos Variabilidade de Custos e Despesas Preos de Vendas em 31-12-X1 Estoques em 31-12-X1 Parcelas Fixas e Variveis C.P.V. em X1 Demonstrao de Resultado de X1 por Operao Ativos Permanentes X1 Ponto de Equilbrio e Margem de Segurana em X1 Grau de Alavancagem Operacional em X1 Taxas de Retorno de Investimento em X1 Grau de Alavancagem Financeira em X1 Informaes Diversas Informaes para Clculo de Parmetros ndices p/Ajuste a Preos do 4 Trimestre X1</p> <p>Q.1.a.1 Localizao A-2 G-2 G-57 J-57 G-85 N-7 N-18 Q-7 V-7 V-26 V-68 V-94 V-128 V-157 V-220 N-31 Q-31 Q-47 E-26 L-50 I-84 L-88 I-88 P-17 P-23 T-24 Z-24 Z-66 Z-92 Z-126 Z-155 Z-218 Z-257 P-38 T-46 T-53</p> <p>4</p> <p>ORAMENTO EMPRESARIAL</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS BALANO 31-12-X1 Discriminao ATIVO CIRCULANTE Caixa e Bancos Aplicaes Financeiras Contas a Receber ()Prov. p/Devs. Duvidosos Estoques de: Matrias-primas Produtos em Fabricao Produtos Acabados Materiais Diversos Seguros a Vencer Outros Ativos 31-12-X1 10.385) 437 ) 3.064 ) (92) 5.460 ) 234 ) 10.135 ) 42 ) 45 ) 444 ) 31-12-X0 4.486) ) 1.093 ) (33) 4.171 ) 112 ) 7.378 ) 36 ) 24 ) 207 ) Discriminao PASSIVO CIRCULANTE Contas a Pagar: Fornecedores Ativo Permanente INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar IPI a Pagar IR a Pagar IRRF a Pagar Auditoria a Pagar Emprstimos a Pagar: em Moeda Nacional em Moeda Estrangeira Juros a Pagar Provises: p/Frias p/Resciso Trabalhista p/Aviso Prvio p/Dividendos a Pagar</p> <p>(Val. em $ 000)</p> <p>Q.1.a.2 31-12-X1 31-12-X0</p> <p>6.379 20 541 144 694 496 3.000 216 25 93 38 14 2.189 97 406 2.400 16.752</p> <p>3.198 527 141 564 404 659 211 17 35 15 12 1.898 211 422 800 9.114</p> <p>Total do Ativo Circulante REALIZVEL A LONGO PRAZO Aplicaes Financeiras Total do Real. a Longo Prazo ATIVO PERMANENTE Investimentos Ativo Imobilizado Terrenos Edifcios () Depreciao Acumulada Mqs. e Equipamentos () Depreciao Acumulada Total do Ativo Permanente Total do Ativo</p> <p>30.154 )</p> <p>17.474 ) Total do Passivo Circulante PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos: 283 ) em Moeda Nacional em Moeda Estrangeira 283 ) Total Exig. a Longo Prazo 154 ) PATRIMNIO LQUIDO Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros: Reserva Legal Reserva Estatutria Resultados Acumulados</p> <p> ) ) ) 233) 17.249) (4.835) 8.953) (1.263) 20.337 ) 50.491 )</p> <p>140 6.304 6.444 12.000 3.884 2.383 2.325 6.703 27.295 50.491</p> <p>177 130 307 8.000 4.062 1.810 1.765 3.495 19.132 28.553</p> <p>177 ) 12.367) (3.169)) 2.021 ) (754) 10.796) Total do Patrimnio Lquido 28.553) Total do Exig. e Patrim. Lquido</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>5</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 Demonstrao de Resultado ano X1 Discriminao Vendas Lquidas</p> <p>(Val. em $ 000)</p> <p>Q.1.a.3 FCM/US$ 250,00) 18.535,06) (5.195,15) 9.619,18) (1.356,22) 21.852,87) $ 000 233) 17.249) (4.835) 8.953) (1.263) 20.337)</p> <p>Contas-base FCM e/ou US$ em 31-12-X1</p> <p>$ 000 % s/V.L. Discriminao 71.300) 100,0% ATIVO PERMANENTE Terrenos 65,8% Edifcios 46.941) () Custo Produtos Vendidos () Deprec. Acumulada 34,2% Mquinas e Equipamentos 24.359) Lucro Bruto () Deprec. Acumulada Total () Despesas Operacionais: 19,2% 13.674) Despesas Comerciais 3,5% EXIGVEL A LONGO PRAZO 2.491) Despesas Administrativas Emprstimos: 16.165) 22,7% Total Desps. Operacionais em Moeda Nacional em Moeda Estrangeira US$ 8.194) 11,5% Lucro Operacional 1 Emprstimo 2 Emprstimo Resultados No Operacionais Juros a Pagar: 598) 0,8% Desps. ( Recs.) Financeiras em Moeda Nacional 1.301) 1,8% Vars. Monetrias e Cambiais em Moeda Estrangeira US$ (2.671) 3,7% Correes Monetrias 1 Emprstimo 79) 0,1% Outros Resultados 2 Emprstimo (693) 1,0% Total Res. No Operacionais Total 7.501) 10,5% Lucro Antes do IR PATRIMNIO LQUIDO Capital 3.000) 4,2% () Imposto de Renda (IR) Reserva de Capital 4.501) 6,3% Lucro Lquido Reserva Legal Reserva Estatutria VALOR INICIAL DOS EMPRSTIMOS: Resultados Exercs. Anteriores Emprstimo em Moeda Nacional FCM 300,00 Total Patrimnio Lquido 1 Emprstimo em Moeda Estrang. US$ 2.200,00 2 Emprstimo em Moeda Estrang. US$ 72.309,04</p> <p>250,00) 74.289,00) 1.980,00) 72.309,00) 9,92) 54,00) 54,00) 0,00)</p> <p>233) 6.342) 169) 6.173) 9) 5) 5) 0) 6.589) 12.000) 3.884) 15.884) 2.383) 2.325) 6.703) 27.295)</p> <p>17.068,12) 17.068,12) 2.561,10) 2.498,17) 7.202,57) 29.329,96)</p> <p>6</p> <p>ORAMENTO EMPRESARIAL</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 Variabilidade de custos e despesas Discriminao Custo Produtos Vendidos Fixos $ 000 6.116 Variveis $ 000 40.825</p> <p>(Val. em $ 000)</p> <p>Q.1.a.4 Estoques em 31-12-X1 Discriminao Unidades 589.600 842.600 974.600 11.100 2.200 225.500 132.000 22.000 Custo unitrio $ 2,79 1,96 2,22 14,88 31,23 33,72 14,12 30,32 Total $ 000 1.645 1.651 2.164 5.460 165 69 234 7.604 1.864 667 10.135</p> <p>MATRIAS-PRIMAS Alfa Beta Despesas Comerciais 6.555 7.119 Gama Total PRODS. EM PROCESSO Despesas Administrativas 2.310 Morfe 181 Tropo Total Preos de vendas em 31-12-X1 PRODUTOS ACABADOS Descrio Regio 1 Regies 2/3 Lsis Produto Lsis 61,11 62,31 Morfe Produto Morfe 25,16 26,36 Tropo Produto Tropo 37,15 38,35 Total</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 PARCELAS FIXAS E VARIVEIS C.P.V. X1 Discriminao DBITOS PRODUO NO ANO Custos Variveis: Matrias-primas Mo-de-obra Direta Parcela Varivel da CIF Total dos Custos Variveis Custos Fixos: Parcela Fixa da CIF Total dos Dbitos Produo CUSTO-PRODUTOS VENDIDOS Estimativa das Parcelas: Parcela Varivel Parcela Fixa Total Custo Produtos Vendidos Valor $ 000</p> <p>(Val. em $ 000)</p> <p>Q.1.a.5 % s/total</p> <p>31.892 8.337 3.118 43.347 6.496 49.843 40.825 6.116 46.941</p> <p>63,98% 16,73% 6,26% 86,97% 13,03% 100,00% 86,97% 13,03% 100,00%</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>7</p> <p>(Val. em $ 000) INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 DEMONSTRAO DE RESULTADO POR OPERAO Q.1.a.6 Resultados do ano X1 Discriminao VENDAS LQUIDAS CUSTO E DESPESAS VARIVEIS Custo dos Produtos Vendidos Despesas Comerciais Despesas Administrativas Total dos Custos e Desps. Vars. MARGEM DE CONTRIBUIO CUSTOS E DESPESAS FIXAS Custo dos Produtos Vendidos Despesas Comerciais Despesas Administrativas Total dos Custos e Desps. Fixas LUCRO DAS OPERAES VARS. DE PREOS E VALORES Variaes Monets. e Cambiais Correo Monetria do Balano Total das Variaes OUTROS ITENS Receitas (Despesas) Financeiras Outras Receitas Total Outros Itens LUCRO ANTES DO IMP. RENDA Imposto de Renda LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO Totais 71.300 ) (40.825) (7.119) (181) (48.125) 23.175) (6.116) (6.555) (2.310) (14.981) 8.194) 1.301) (2.671) (1.370) 598) 79) 677) 7.501) (3.000) 4.501) Das operaes 71.300) (40.825) (7.119) (181) (48.125) 23.175) (6.116) (6.555) (2.310) (14.981) 8.194) 1.301) (2.671) (1.370) 6.824) (2.730) 4.094) De invest. no opers. 657) 79) 736) 736 (294) 442) ) Custo do capit. 3os (59) (59) (59) 24) (35)</p> <p>8</p> <p>ORAMENTO EMPRESARIAL</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 ATIVOS PERMANENTES Descrio Terrenos Edifcio Antigo Edifcio Novo Edifcios Mquinas/Equipamentos e Mveis Administrao Industrial Energia Eltrica Manuteno Industrial Montagem Acabamento 1 Acabamento 2 Administrao Comercial Direo Administrativa Direo de Controle Direo Financeira Total Mquin., Equip. e Mveis Total Geral Custo original corrigido Em FCM 250,00 17.500,00 1.035,06 18.535,06 77,26 619,45 5,94 4.553,66 1.502,77 2.604,55 47,54 118,86 59,43 29,72 9.619,18 28.404,24 Em $ 1.000 233,00 16.286,00 963,00 17.249,00 72,00 576,00 6,00 4.238,00 1.399,00 2.424,00 44,00 111,00 55,00 28,00 8.953,00 26.435,00</p> <p>Q.1.a.7 Depreciao acum. corrig. Em FCM 5.195,15 69,52 329,34 3,76 370,47 146,83 250,31 34,46 95,08 37,63 18,82 1.356,22 6.551,37 Em $ 1.000 4.835,00 65,00 306,00 4,00 345,00 137,00 233,00 32,00 88,00 35,00 18,00 1.263,00 6.098,00</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>9</p> <p>(Val. em $ 000) INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 PONTO DE EQUILBRIO E MARGEM DE SEGURANA Q.1.a.8 PONTO DE EQUILBRIO A FRMULA Custos De Despesas Fixas PE = 1 Custos De Despesas Variveis Vendas Lquidas</p> <p>B VALOR DO PONTO DE EQUILBRIO Custos e Despesas Fixas Custos e Despesas Variveis Vendas Lquidas Valor do Ponto de Equilbrio MARGEM DE SEGURANA A FRMULA VENDA LQUIDA VENDA LQUIDA NO PONTO DE EQUILBRIO VENDA LQUIDA B % DE MARGEM DE SEGURANA Vendas Lquidas Vendas Lquidas no PE % de Margem de Segurana 71.300 46.090 14.981 48.125 71.300</p> <p>46.090</p> <p>35,36%</p> <p>10</p> <p>ORAMENTO EMPRESARIAL</p> <p>(Val. em $ 000) INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 ALAVANCAGEM OPERACIONAL Q.1.a.9 VARIAO DAS VENDAS VENDAS CUSTOS OPERACIONAIS Variveis Fixos LUCRO DAS OPERAES VARIAO DO LUCRO DAS OPERAES GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL (GAO) A FRMULA VARIAO % DO LUCRO DAS OPERAES VARIAO % DO VALOR DAS VENDAS B GAO Variao % do Lucro das Operaes Variao % do Valor das Vendas Grau de Alavancagem Operacional (GAO) 56,6% 20,0% 20% 57.040) (38.500) (14.981) 3.559) 56,6% 0% 71.300) (48.125) (14.981) 8.194) 0 20% 85.560) (57.750) (14.981) 12.829) 56,6%</p> <p>2,83</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>11</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 RETORNO SOBRE INVESTIMENTOS 1) RETORNO SOBRE O CAPITAL PRPRIO A FRMULA LUCRO LQUIDO PATRIMNIO LQUIDO MDIO B % RETORNO DO CAPITAL PRPRIO Lucro Lquido Patrimnio Lquido em 31-12-X1 Patrimnio Lquido em 31-12-X0 % Retorno do Capital Prprio 2) COMPOSIO DO RETORNO SOBRE O CAPITAL PRPRIO LUCRATIVIDADE DE VENDAS A FRMULA LUCRO LQUIDO VENDAS LQUIDAS B CLCULO Lucro Lquido Vendas Lquidas Lucratividade das Vendas ROTAO DO CAPITAL PRPRIO A FRMULA VENDAS LQUIDAS PATRIMNIO LQUIDO MDIO B CLCULO Vendas Lquidas Patrimnio Lquido em 31-12-X1 Patrimnio Lquido em 31-12-X0 Rotao do Capital Prprio 3) RETORNO DO CAPITAL TOTAL APLICADO NA EMPRESA A FRMULA 71.300 27.295 19.132 4.501 27.295 19.132</p> <p>(Val. em $ 000)</p> <p>Q.1.a.10</p> <p>19,39%</p> <p>4.501 71.300</p> <p>6,31%</p> <p>3,071</p> <p>LUCRO LQUIDO + JUROS LQUIDOS ATIVO TOTAL MDIO 4.501 35 50.491 28.553 11,48%</p> <p>B % RETORNO DO CAPITAL TOTAL APLICADO NA EMPRESA Lucro Lquido Juros Lquidos Ativo Total em 31-12-X1 Ativo Total em 31-12-X0 % Retorno do Capital Total Aplicado</p> <p>12</p> <p>ORAMENTO EMPRESARIAL</p> <p>(Val. em $ 000) INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA Q.1.a.11 VARIAO DO LAJIR RESULTADO ANTES DO IMP. DE RENDA Das Operaes Dos Investimentos no operacionais Lajir (Lucro antes de Juros e Imp. de Renda) Juros (Custo do Capital de Terceiros) Lair (Lucro antes do Imp. Renda) IMPOSTO DE RENDA LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO VARIAO DO LUCRO LQUIDO GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA (GAF) A FRMULA VARIAO PERCENTUAL DO LUCRO LQUIDO VARIAO PERCENTUAL DO LAJIR B GAF Variao Percentual do Lucro Lquido Variao Percentual do Lajir Grau de Alavancagem Financeira 50,4% 50% 3.780 (59) 3.721 1.488 2.233 50,4% 6.824 736 7.560 (59) 7.501 3.000 4.501 11.340 (59) 11.281 4.512 6.769 50,4% 50% 0% 50%</p> <p>1,008</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>13</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 INFORMAES BSICAS DE X1 INFORMAES DIVERSAS EM 31-12-X1 930,64 Valor da FCM 85,37 US$ Salrios de Mo-de-obra Direta 24,70 Depto. de Montagem 17,60 Depto. de Acabamento 1 12,90 Depto. de Acabamento 2</p> <p>Q.1.a.12 Vendas 1.081.321 1.137.230 1.194.630 1.281.453 1.257.959 1.203.448 1.192.084 1.293.200 1.242.880 1.126.100 1.132.387 1.198.769 Despesas de Fretes e viagens transportes 12.530 8.940 13.073 9.000 13.829 9.075 14.053 10.696 13.995 10.520 13.860 10.112 14.644 10.106 14.897 10.865 14.771 10.487 15.295 9.693 15.311 9.741 15.477 10.238</p> <p>INFORMAES P/CLCULO DE PARMETROS (em $) Ms/Ano Out.-X0 Nov. Dez. Jan.-X1 Fev. Mar. Abr. Maio Jun. Jul. Ago. Set.</p> <p>NDICES P/AJUSTE A PREOS MDIOS DO 4 TRIM. X1 1,329 4 Trimestre de X0 1,225 1 Trimestre de X1 1,139 2 Trimestre de X1 3 Trimestre de X1 1,065</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 VARIVEIS EXGENAS E ENDGENAS</p> <p>Q.1.b.1 Localizao B2 G- 18 G- 67 G- 99 G-135 G-166 G-209 G-250 G-293 H-335 J-369</p> <p>Quadro 1.b. 1 Localizao das Informaes na Planilha Quadro 1.b. 2 Variveis Exgenas Macroeconmicas Quadro 1.b. 3 Variveis Exgenas Mercadolgicas Quadro 1.b. 4 Variveis Endgenas Objetivos Quadro 1.b. 5 Variveis Endgenas Polticas de Negcios Quadro 1.b. 6 Variveis Endgenas Padres Quadro 1.b. 7 Variveis Endgenas Previses Quadro 1.b. 8 Variveis Endgenas Oramentos Preliminares Quadro 1.b. 9 Variveis Endgenas Parmetros dos CIFs. a Preos de X1 Quadro 1.b.10 Variveis Endgenas Parmetros das Desps. C&amp;A a Preos X1</p> <p>B- 29 B- 69 B-101 B-138 B-168 B-210 B-252 B-295 B-337</p> <p>14</p> <p>ORAMENTO EMPRESARIAL</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 VARIVEIS EXGENAS MACROECONMICAS Discriminao Produto Interno Bruto PIB ndice Geral de Preos IGP IGP Acumulado INPC (Ajuste de Salrios) INPC Acumulado FCM Fator de Correo Monetria FCM Valor no Final do Trim. FCM Valor Mdio Fator Ajuste Custo Matria-prima Alfa Beta Gama Alquota de ICMS Alquota de IPI Nmero de Dias por Trimestre X2 Nmero de Dias por Trimestre X3 Descontos e Encargos s/Salrios Descontos de Salrios Empregados IAPAS Imposto de Rendas Total dos Descontos Encargos da Empresa Diretos IAPAS Diretos FGTS Provisionados: Frias 13 Salrio Depsitos para Rescises Avisos Prvios Total de Encargos Taxa do dlar % Variao Taxa do dlar Valor Taxa de Juros Nacionais Aplicao Supervit de Cx. Captao Emprst. 30-9-X0 Captao Dficit de Caixa Taxa de Juros Internacionais Aplicao Captao Emprst. 30-9-X0 Captao Emprst. 31-12-X1 Imposto de Renda 1 Trim. 1,2% 10,5% 1,1050 1,0000 11,0% 1.033,00 981,82 1,100 1,100 1,100 14,0% 10,0% 90 90 2 Trim. 1,3% 11,0% 1,2266 1,2200 10,0% 1.136,30 1.084,65 1,105 1,105 1,105 14,0% 10,0% 91 3 Trim. 1,4% 10,0% 1,3492 22,0% 1,2200 10,5% 1.255,60 1.195,95 1,110 1,110 1,110 14,0% 10,0% 92</p> <p>Q.1.b.2 4 Trim. Total 1,2% 5,2% 8,2% 46,0% 1,4598 22,5% 49,5% 1,4945 8,2% 46,0% 1.358,50 1.307,05 1,067 1,067 1,067 14,0% 10,0% 92 1,440 1,440 1,440</p> <p>8% 12% 20% 22% 8% 9% 9% 1% 1% 50% 9,5% 93,48 3,917% 3,966% 3,0% 2,727% 4,225% 40,00%</p> <p>8% 12% 20% 22% 8% 9% 9% 1% 1% 50% 11,0% 103,76 3,917% 3,966% 3,0% 2,727% 4,225% 40,00%</p> <p>8% 12% 20% 22% 8% 9% 9% 1% 1% 50% 10,5% 114,66 3,917% 3,966% 3,0% 2,727% 4,225% 40,00%</p> <p>8% 12% 20% 22% 8% 9% 9% 1% 1% 50% 8,4% 124,29 3,917% 3,966% 3,0% 2,727% 4,225% 40,00%</p> <p>45,6%</p> <p>16,613% 16,833% 12,6% 11,362% 18,001%</p> <p>MANUAL DO PROFESSOR</p> <p>15</p> <p>INDSTRIA EXEMPLAR S.A. ORAMENTO DE X2 VARIVEIS EXGENAS MACROECONMICAS Q.1...</p>