Investimentos em infra-Investimentos em infra-estrutura: estrutura: as oportunidades oferecidas pelas parcerias

público-privadas

MINISTRO GUIDO MANTEGANova Iorque, 23 de junho de 2004

As condições para o crescimento sustentável foram alcançadasA retomada do crescimento já começou

O Brasil teve taxas de crescimento muito altas: país de crescimento mais rápido em 1900-1980. Agora pode aumentar seu PIB potencial novamente

PIB a preços de mercado com ajuste sazonal (var % an.)

6,0

0,7

-4,6-3,5

2,1

5,9 6,8

3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04

Investimentos em Investimentos em infra-estrutura são infra-estrutura são

essenciaisessenciais

Para que o crescimento econômico seja sustentável, é necessário:

Continuar a expansão do comércio exterior e reduzir a vulnerabilidade externa

Aumentar os níveis de investimento

O Brasil precisa de grandes investimentos em infra-estrutura

O Governo não dispõe de recursos suficientes para todos os investimentos necessários

O setor privado é um parceiro fundamental

Como viabilizar os investimentos?Um novo ciclo de desenvolvimento

Taxa de Investimento (% do PIB)

Houve uma redução das taxas de investimentos público

Um novo ciclo de desenvolvimento

3,7 2,7 2,7 1,8

18,9 19,5 17,7 18,8

1970-1979 1980-1989 1990-1999 2000-2003

Setor Público Setor Privado

O governo está reduzindo as despesas correntes para aumentar o nível de investimento sem prejuízo da política fiscal responsável

Medidas para viabilizar o desenvolvimento sustentável

Um novo ciclo de desenvolvimento

Parâmetros da Lei de Diretrizes Orçamentárias

2005 2006 2007

PIB Real (crescimento %)

4.00 4.50 5.00

Superávit Primário (% PIB)

4.25 4.25 4.25A Reforma Previdenciária brecou o crescimento do

déficitOs gastos correntes discricionários diminuíram 20% em termos reais desde 2002

Ainda com as medidas para aumentar a eficiência do gasto do Estado, os investimentos diretos do setor público e das estatais não devem ultrapassar 2% do PIB

Para elevar os níveis de investimento, o governo tem que atuar em associação com o setor privado

O conceito de parcerias público-privadas – adotado em diversos países – foi adaptado à realidade brasileira

Um novo ciclo de desenvolvimentoElevando o nível total de investimentos

Novo paradigma: os setores público e privado realizam investimentos em parceria, combinando a eficiência privada com a visão pública de longo-prazo

Transfere-se ao setor privado os riscos de construção e operação, o que induz à eficiência

O setor público compartilha o risco de demanda, o que viabiliza o investimento

A PPP traz um novo conceito:Parcerias Público-Privadas

Contratos de longo prazo (máx. 45 anos)

Possibilidade de complementação de tarifas pelo setor público

Remuneração do parceiro privado vinculada a padrões de desempenho

Pagamento da contraprestação pública garantido por fundo fiduciário de natureza privada (eliminação do risco político)

Características dos contratos de PPPParcerias Público-Privadas

Viabiliza um volume de investimento superior ao que seria possível com os mecanismos tradicionais, cumprindo a Lei de Responsabilidade Fiscal e mantendo a austeridade nos gastos públicos

Execução mais rápida dos projetos, implicando em menores custos

Alocação ótima dos riscos (adequada às características do mercado)

Melhor qualidade dos serviços e incentivo à melhoria de desempenho

Vantagens da PPPParcerias Público-Privadas

A capacidade de geração de receita de cada investimento determina a modalidade preferencial de realização do projeto

Parcerias Público-Privadas

Contratos de PPP

Concessões

Contratações de Obras

Públicas

Projetos financeiramen

te auto-sustentáveis

Projetos públicos

tradicionais

Projetos que requerem aportes de

recursos fiscaisCap

acid

ade

de ger

ação

de

rece

ita

Nos contratos de PPP, o Estado remunera o particular em função da prestação do serviço e de acordo com as metas pré-fixadas

Parcerias Público-Privadas

Modelo de pagamento nos contratos de PPP

Pag

am

en

tos p

úb

licos

Não há pagamento

s

3 10 15

Pagamentos na medida em que o serviço é disponibilizado e baseados no cumprimento das metas pré-fixadas

Período de Construçã

oPeríodo de Operação

Anos

Parcerias Público-PrivadasMODELO DE REMUNERAÇÃO

Administração Pública

(Ministério Setorial)

Sociedade de

Propósito Específico

SPE

Tarifa

Contraprestação Pública

Usuário Final

GOVERNOComitê Gestor

Seleção de Projetos PPP

Acionistas

Financiadores

Parcerias Público-PrivadasMODELO BÁSICO DE FINANCIAMENTO

BNDES

Bônus

Agências Multilater

ais

Financiamento de Longo

Prazo

Mercado de Capitais

Fornecedores

Construtora

Bancos Privados

Sociedade de

Propósito Específico

SPE

Acionistas

As PPPs estão protegidas mesmo em caso de maior aperto fiscal

Parcerias Público-Privadas

Como…:

as PPPs são baseadas em contratos de longo prazo

o investimento privado antecede o pagamento complementar feito pelo setor público…

…a lei estabelece que…:

o pagamento dos contratos PPP tem prioridade sobre o pagamento de obras públicas convencionais

o pagamento público será garantido por um fundo fiduciário de natureza privada

Parcerias Público-PrivadasMecanismos de funcionamento do Fundo Fiduciário

Administração Pública

(Ministério Setorial)

Sociedade de

Propósito Específico

SPE

Fundo Fiduciári

o PPP

Fundo de natureza privada- Não contingenciável- Sujeito ao direito privado em caso de litígio (não cai em precatório)

Fundo de natureza privada- Não contingenciável- Sujeito ao direito privado em caso de litígio (não cai em precatório)

1. Execução

da garantia

3. Cobrança do Crédito

2. Pagamento

à SPE

4. Recomposição do Fundo

Parcerias Público-PrivadasEx. 1: Porto de Itaqui

Localização:Baía de São Marcos, Maranhão

Características:

• Localizado em área de rápido desenvolvimento da agricultura e indústria pesada

• Ligação fundamental no corredor exportador de minério de ferro, aço e soja, produtos que estão em rápida expansão

• Presença de importantes empresas nacionais e internacionais (i.e. CVRD, ALCOA, Baosteel, ACELOR)

• 1.616 metros potenciais de cais com profundidade entre 10,5 to 20,5 metros

• 70 milhão/ton de embarques em 2001

Parcerias Público-PrivadasEx. 1: Porto de Itaqui

Características:

• Desenvolvimento do Porto de Itaqui;

• Ampliação do cais em 300m;

• Alargamento do Pier 2 (arrendado à CVRD) em 8 metros para a execução de obras de aterramento (250.000 metros quadrados), visando operações com capacidade potencial de 180.000 ton/ano;

Investimentos estimados: US$ 55 milhões

Agência Responsável: EMAP – Empresa Maranhense de Administração Portuária

Implementação: 2004-2007

Parcerias Público-PrivadasEx. 2: Expansão da Ferrovia N-S, Estreito a Balsas

Características:

• Infra-estrutura chave para o

desenvolvimento da fronteira

agrícola do Centro-oeste;

• Eixo de ligação para o corredor

de exportação da região norte;• Ligação da região produtora de soja de Balsas até o Porto de Itaqui;

• Forte melhoria da

competitividade do produto

brasileiro nos mercados

internacionais.

Localização:Maranhão

Parcerias Público-PrivadasEx. 2: Expansão da Ferrovia N-S, Estreito a Balsas Características:

• Construção de 204 km de

estrada de ferro entre o Terminal

Multi-modal de Porto Franco e

Balsas..

Investimento Estimado : US$ 230 milhões

Agência Responsável : VALEC

Implementação: 2004-2007

Parcerias Público-Privadas

19 de novembro de 2003 – enviada ao Congresso

17 de março de 2004 – aprovada na Câmara de Deputados

4 de maio de 2004 – aprovada na Comissão de Infra-estrutura do Senado

julho de 2004 – expectativa de aprovação final

Lei das PPPs

I Carteira de Projetos PPP

Valor total de Investimentos: R$ 13,1 bilhões

Maiores informações:

www.brasil.gov.br/investment

www.planejamento.gov.br