I N F O R M EINFORME ESPECIAL

CAUSALES DEL DETERIORO  FINANCIERO, Y PRINCIPALES HALLAZGOS DE LA 

ÓINTERVENCIÓN

115 de junio de 2011

ÍndiceÍndice

AntecedentesI

Situación Actuarial y Financiera4II

Causales del Deterioro Financiero y Actuarial III

3IV Principales Hallazgos de la Intervención

4Resultados y Resoluciones

V

3VIConclusiones y Recomendaciones

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3

Aspectos Generales

2

Situación Poblacional

>6559-6559 6551-5846-5041-45

Año e58

1990 66 años

2011 74 años36-4031-3526-3021-25

2011 74 años

Proyección

2030 79 años

4,000.00 2,000.00 0.00 2,000.00 4,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00

21 2515-20 Hombres                              Mujeres

• Más de 10,386 afiliados han cumplido ya los requisitos actuales para jubilarse y 23,197afiliados más alcanzarían sus requisitos en los próximos 10 añosafiliados más alcanzarían sus requisitos en los próximos 10 años.

•Existe una situación de envejecimiento poblacional crítica. Que hace imposible sostenerel sistema con puro aporte (reparto puro). La solvencia del Sistema, depende de la

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el sistema con puro aporte (reparto puro). a solvencia del Sistema, depende de lasuficiencia de reservas y de la buena política de inversiones sobre las mismas.

Cambios en la Estructura de Beneficios

• Disminución de ingresos en términos reales• Incremento de beneficios y de sus costos; y

2

Incremento de beneficios y de sus costos; y,• Cero reformas a la Ley

Otros Antecedentes

• Desde la primera valuación actuarial realizada al INPREMA por parte de la CNBS, concifras al 31 de Diciembre de 1999, se dictaminó un problema serio de insuficiencia dereservas técnicas. Informando a su junta directiva, las medidas a tomar para evitar sucolapso financiero.

A ti d f h l j t di ti h h h i l d i d• A partir de esa fecha la junta directiva, han hecho caso omiso a las recomendaciones dela CNBS.

• Se han realizado múltiples estudios actuariales posteriores tanto por actuarios del• Se han realizado múltiples estudios actuariales posteriores, tanto por actuarios delInstituto como por extranjeros, que confirman la posición de la CNBS.

• La ley vigente desde entonces y hasta la actualidad no establece medidas coercitivas• La ley vigente desde entonces y hasta la actualidad, no establece medidas coercitivaspara obligar a los directivos a dar cumplimiento a los requerimientos de solvencia queestablece la CNBS.

• Mediante Decreto Ejecutivo No. PCM‐015‐2011, se nombró la Comisión Interventoraencargada de la administración del Instituto Nacional de Previsión del Magisterio(INPREMA), y de la evaluación de la misma, con la asesoría del Tribunal Superior de( ), y , pCuentas y la supervisión, vigilancia y control de la Comisión Nacional de Bancos ySeguros. A partir de la fecha del referido decreto han transcurrido 42 días efectivos.

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8

Interpretación Actuarial

Valuación Actuarial: Compara los Bienes y Derechos vrs. Las Obligacionesdel Fondo con sus Participantes.

Bienes  o derechos (Activos)

Obligaciones(Pasivos)( ) ( )

L43,681 millonesmillones

Reservas Actuales + VP de Intereses  + Contribuciones

L101,122 millones

+ Contribuciones Futuras

Por Obligaciones Concedidas +Por Conceder

Déficit ‐L79,168 millones

2

Balance Actuarial

BALANCE ACTUARIAL DEL INPREMAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (Millones de Lempiras)

ACTIVO PASIVO1. Valor presente de las aportaciones futuras 26,446.35

2,958.45

Valores presentes de las obligaciones concedidas1. Por jubilación 17,750.722. Por 13er 14to mes jubilados

21,727.16

17 234 65

4. Por 13er 14to mes inválidos 132.055. Sobrevivencia 93.63Valores presentes de las

792.303. Por invalidez

2. Capital y Reservas 17,234.65

2. Por 13er y 14to mes 12,744.641.Por Jubilación 76,467.83

3.Por Continuación para Activos 3,703.37

obligaciones por conceder

6.Por Invalidez 1,304.767.Por 13er y 14to mes para inválidos 217.46

5.Por Continuación para Inválidos4.Por Continuación para Jubilados 2,895.84

120.49

101,122.519.Por Separación 256.0110.Por Gastos Administrativos 2,644.64

79 168 67Deficit Actuarial

8.Por Seguro de Vida 767.47y p

2

SUMA DEL ACTIVO 43,681.00 43,681.00SUMA DEL PASIVO

79,168.67 Deficit Actuarial

Simplificación de la Demostración del Déficit,   por Beneficios Concedidos 

• Número de Pensionados: 13,011 afiliados con Pensión PromedioPonderada: L. 10,863

• Número de Activos con Derecho a Jubilarse: 10,386Con Pensión Promedio a Esperada de L 14 143Con Pensión Promedio a Esperada de: L. 14,143

Cálculo de Reservas NecesariasCálculo de Reservas Necesarias

13,011 Afiliados X L 10,863 X 146.2= L. 20,635 MM10,386 Afiliados X L 14,143 X 186.9= L. 27,454 MM

Sub Total = L. 48,089 MMVersus 17 235 MMVersus 17,235 MM

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Comportamiento Esperado de las Reservas Técnicas, sin Cambios en la Ley

20,000

15,000

10,000

5,000

0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

‐5,000

Préstamos Bonos del Estado Bancos y Valores

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y

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Causales del Déficit

La precaria situación financiera y actuarial del Instituto, tiene su génesis generalen la histórica politización y desorden del gobierno corporativo. Lo cual se hamanifestado en la inexistencia o falta de aplicación de controles y procesosmanifestado en la inexistencia o falta de aplicación de controles y procesosinternos adecuados, así como en decisiones impropias que han favorecido lassiguientes causales directas de incremento de la crisis:

• Bajo rendimiento real histórico sobre las reservas del INPREMA.Alta colocación de recursos en activos improductivos, así como compras d difi i b l dde terrenos y edificaciones sobrevaloradas.Altos índices de morosidad en las carteras de préstamos.Altos costos de oportunidad por pagos indebidos en tiempo y forma realizados por el Estado.

• Inadecuada ampliación de la estructura de beneficios, sin el sustento técnico y financiero respectivo. y p

• Falta de adecuación gradual de las variables paramétricas que sustentan el sistema, en función del incremento de sus costos.

• Elevados gastos administrativos.Elevados gastos administrativos.• Todo tipo de abusos sobre el sistema, por el pago indebido de beneficios, demandas, malas inversiones, etc. 

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1) Regularización de las Operaciones y demásAcciones conforme al Decreto Ejecutivo PCM 015‐2011

Se reiniciaron las operaciones del Instituto, y se giraron las instrucciones respectivaspara que se efectuara el normal otorgamiento de las prestaciones previsionales y servicios 

en curso de pago.

Producto de la reunión del 14 de abril de 2011, entre Funcionarios de SEFIN  y l ó l ó l d l % d l d d l d l dla Comisión Interventora  se logró el pago del 57% de la deuda total del Estado a esa

fecha, mismo que representó un pago total de L. 1,384 MM.

Se aprueban las resoluciones necesarias para dar continuidad al pago de las prestacionesprevisionales y servicios de conformidad a la Ley. 

Se aprueban las resoluciones necesarias para dejar sin valor y efecto aquellasacciones que contravienen la Ley.acciones que contravienen la Ley.

Se han preparado los expedientes necesarios para ser

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Se han preparado los expedientes necesarios para ser presentados a las autoridades correspondientes, siguiendo el debido proceso.

2) Anteproyecto de Ley

Revisión, análisis y adecuación el Anteproyecto de Ley que resuelve lasprincipales causales del déficit actuarial, tomando como referencia eldocumento resultante del comité técnico Interinstitucional conformado paratales fines entre el INPREMA y la CNBS.

2.d) E. de InversionesLiquidez, Rent. y Seg.

2.c) E. de BeneficiosEquilibrio Actuarial

2.b) E. Administrativa

2 ) E G bi

Profesionalización y Servicio

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2.a) E. GobiernoIndep. Política y Gremial

2.a) Estructura de Gobierno

AsambleaAsamblea de de ContribuyentesContribuyentes y y

ParticipantesParticipantes(12 o (12 o MásMás))

DirectorioDirectorio de de DirectorioDirectorio de de EspecialistasEspecialistas

(3)(3)

GerenciaGerencia 44GerenciaGerencia 33GerenciaGerencia 22GerenciaGerencia 11

Ge e c aGe e c a

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Selección del Directorio de Especialistas

Firma Consultora

Presidencia

•La Asamblea presentaráante el SeñorP id t d l

Asamblea

• Cada colegiomagisterial propone 2

•Utilizando un manual de evaluacióncuantitativa, previamente definido

Presidente de la República, el listado de los 6 candidatos mejorcalificados, quien en magisterial propone 2 

candidatos quecumplan requisitos de Ley. 

pmediante Reglamento, la firma calificará la idoneidad, experiencia, preparación académica

base a una evalucióncualitativa seleccionaráa tres DirectoresEspecialistas y los 

•Los 2 candidatos de cada representantedel Estados y demásmiembros que así lo

preparación académica y competencia necesaria de los candidatos y presentarát l A bl l

p ynombrará por un perídode hasta 5 años, en forma escalonada.

miembros que así lo decidan, seránescogidos medianteconcurso publico. 

ante la Asamblea el listado de los 6 con mejor puntuación, siendo dicha

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información de caracterpúblico.

2.b) E. Administrativa:

Las graves deficiencias observadas durante la intervención, en el áreaadministrativa, sistemas, contable y legal, han ocasionado un daño económicoinvaluable al INPREMA por lo que sí es necesario profesionalizar lainvaluable al INPREMA, por lo que sí es necesario profesionalizar laadministración del Instituto:

ObservandoObservando el DebidoProceso

Contratación de la Firma

Análisis de la Propuesta

Manual de Implementación

• Análisis y Dictamen del

• Análisis de Necesidades

• Términos de Referencia Dictamen del 

Directorio de Especialistas

• Aprobación de la

Necesidades

• Propuesta de Reingeniería de

Referencia

• Contratación de la Firma.

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Aprobación de la Asamblea

Reingeniería de Personal

Firma.

2.c) E. de Beneficios:

Los beneficios deben corresponder a las contribuciones y sus intereses,eliminando fuentes de abusos que impliquen la obtención de beneficiosexagerados en menoscabo de la generalidad de aportantesexagerados en menoscabo de la generalidad de aportantes.

Beneficios

Contribuciones y Rendimientos de las Inversiones

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2.d) E. de Inversiones:

• El nuevo reglamento de Inversiones contempla opciones de inversión quepermitirían la incursión gradual en alternativas que mejoren la rentabilidadtécnica del Institutotécnica del Instituto.

• Adicionalmente y mediante operación conjunta con la SEFIN y el BancoCentroamericano de Integración Económica (BCIE) se ha procedido a gestionarCentroamericano de Integración Económica (BCIE), se ha procedido a gestionarla apertura de mejores opciones de inversión para los Institutos Previsionales, enproyectos y obras de infraestructura que en el mediano plazo, potenciarían la

bilid d é i d l I irentabilidad técnica de los Institutos.Rentabilidad

Contribuciones y Derechos

Seguridad Liquidezg q

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Conclusiones

• Los informes preliminares sobre actos irregulares encontrados en el INPREMA, através de la intervención efectuada al Instituto, confirman la tesis de que la precariasituación financiera y actuarial del Instituto tienen su génesis principal en lasituación financiera y actuarial del Instituto, tienen su génesis principal en lahistórica politización y desorden del gobierno corporativo de esa institución.

• Los principales hallazgos determinados por la Comisión interventora conllevan la• Los principales hallazgos determinados por la Comisión interventora conllevan lapresunta comisión de actos ilícitos, mismos que deben ser resueltos por lasinstancias pertinentes.

• Cualquier medida que se tome, que no considere primero una reforma a la Ley, paraluego entregar el “Nuevo Instituto” a las autoridades que surjan como resultado desu implementación, pondría en alto riesgo el seguimiento de los hallazgos ep , p g g gimplementación de las medidas correctivas necesarias, al punto de poner en riesgolas soluciones reales requeridas en el contexto de la aprobación de una Leyadecuada.

• Se considera urgente e impostergable la implementación del Anteproyecto de LeyConsensuado en el Comité Técnico Interinstitucional, incorporándole las

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observaciones a la misma presentadas por la presente Comisión Interventora, con elobjetivo principal de garantizar el otorgamiento a perpetuidad de los beneficiosprevisionales que se derivan del INPREMA.

Conclusiones

Proyección de la Reserva Terminal Real (Millones Lps.)

18,000

12 000

14,000

16,000

,

Millones

8,000

10,000

12,000

Miles  de M

2,000

4,000

6,000

2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024

año

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Recomendaciones

• Conformar de inmediato un equipo de trabajo multidisciplinariointegrado por expertos en temas de previsión social en calidad derepresentantes de los Colegios Magisteriales y su contraparte designadapor el Poder Ejecutivo y Legislativo, para que en un término máximo detreinta (30) días calendario proponga un Anteproyecto de Ley ante elCongreso Nacional.El anteproyecto de reformas a la Ley del INPREMA, (incluyendo techo depensiones por vejez e invalidez), deberá contar con los ajustes que seanrequeridos para la correcta implementación de procesos técnicos,d i i t ti fi i l l fi dadministrativos, financieros y legales, a fin de promover sufortalecimiento patrimonial y perpetuar el otorgamiento de losbeneficios previsionales que se derivan de la Ley.L d L d b á á d l á é iLa propuesta de Ley deberá están enmarcada en los parámetros técnicosy demás aspectos que se deriven de los convenios suscritos con laOrganización Internacional del Trabajo (OIT), especialmente en lorelativo al convenio 102 de dicha organizaciónrelativo al convenio 102 de dicha organización.

• Implementar las reformas necesarias en la estructura de gobierno yadministración que eficienten la gestión del Instituto y reduzcan suscostos de funcionamiento.

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Recomendaciones

• Los hallazgos preliminares de los actos irregulares que se detallan en eli f é t t ió d b t d d i di tinforme anexo a ésta presentación, deben ser turnados de inmediato alos entes contralores y fiscalizadores del Estado, sin prejuicio de losresultados que pudiesen generarse de la auditoría forense.q p g

• Considerar como una alternativa contraproducente, volver al esquemade administración anterior, mientras no sea aprobada un Ley queresuelva radicalmente los problemas del INPREMA y no seanconcretadas las acciones administrativas y legales que se derivan de laconcretadas las acciones administrativas y legales que se derivan de laintervención del Instituto.

• Requerir al Estado, mantener el pago oportuno y continuo de susaportaciones, así como el traslado de las deducciones respectivos, enti ftiempo y forma.

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