impacto da copa do mundo 2014 no setor aéreo brasileiro -

5/24/2018 Impacto Da Copa Do Mundo 2014 No Setor Areo Brasileiro -

1/38

This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent.

Impacto no Setor Areo Brasileiroda Copa do Mundo 2014

So Paulo, 25 de agosto de 2008


2/38


SAO 2080702-J9J-Copa_do_Mundom_v2

Sumrio Executivo

Mesmo sem a Copa do mundo de 2014 o nmero depassageiros do modal areo ir quadruplicar de tamanho nosprximos 20 anos, o que ir requerer investimentos elevadosem toda a infra-estrutura aeroporturia

A chamada Terminal So Paulo j est saturada hoje, o quecontribui para oferta de vos insuficiente, atrasos e outrosproblemas para os passageiros

A Copa do mundo aumenta a necessidade de lanar com

urgncia medidas concretas para se aumentar a infra estruturaaeroporturia no Brasil


3/38



Sumrio Executivo

A Copa do Mundo 2014 deve gerar um trfego areo adicional

(pontual) de 2,0 a 2,5M de PAX no Brasil- 1,0-1,2M de PAX internacionais (~750k estrangeiros visitando o pas, dosquais 500k-600k por via area com 2 viagens cada) 50-75% da demandaesperada em 2014 (nas semanas de pico)

- 1,0-1,5M de PAX em deslocamentos domsticos(de 5-15% adicional no pico)

Os picos de demanda, principalmente internacionais, gerados

no perodo de 45 dias da Copa, requer investimentos urgentessignificativos em infra-estrutura

- A terminal SP exigir a expanso do aeroporto de Viracopos (2 pista e ptio,terminal de passageiros e acesso terrestre), melhorias no aeroporto de GRU(expanso do terminal de passageiros, ptio, etc)

- Alm disso, haver a necessidade de expanso e da modernizao de diversos

terminais (ex. Braslia, Galeo, Confins e principais aeroportos do NE) Alm disso, espera-se um fluxo adicional de ~500k/anoturistas

estrangeiros nos anos seguintes Copa de 2014, exacerbandoas necessidades de investimentos em infra-estrutura em SoPaulo


4/38



Consideraes Iniciais

Este estudo tem por objetivo exclusivo estimar o impacto do trfego

de passageiros da Copa do Mundo de 2014 no modal de transporteareo brasileiro

Sobre o estudo:

- Trata-se de um estudo preliminar e ainda deve sofrer revises em funode novas informaes a serem obtidas futuramente

-Assume premissas relacionadas localizao das sedes dos grupos da1a.fase da competio, conforme descritas no captulo de ConsideraesMetodolgicas

Associado a este estudo esto projees de crescimento do mercadoareo brasileiro entre 2008 e 2020, nas quais acredita-se que o Brasil

ir manter um crescimento mdio real do PIB de cerca de 4% ao ano


5/38This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for the use of our client; it is not to be relied on by any 3rd party without Bain's prior written consent.


Agenda

Perspectiva crescimento do setor, sem Copa

Demanda adicional esperada durante a Copa 2014

Impactos esperados na infra estrutura area

Impacto esperado na demanda de mdio prazo

Recomendaes preliminares

Consideraes metodolgicas




Nos EUA, conforme o mercado evoluiu, o mltiplo docrescimento de mercado em relao ao PIB decresceu

0

5

10

15

30's

12.6

40's

4.4

50's

4.3

60's

3.1

70's

2.3

80's

1.7

90's

1.2

2000's

0.8

2.1% 5.2% 3.6% 4.6% 3.6% 3.4% 3.2% 3.2%Cresc. anualPIB

26.1% 23.0% 15.5% 14.4% 8.0% 5.7% 3.9% 2.7%Cresc. anualRPK

Crescimento anual do mercado /

Crescimento anual real do PIB

EUA

Fonte: Bureau of Economic Analysis; Air Transport Association




Os indicadores econmicos e sociais do Brasilso equivalentes aos dos EUA nos anos 50

Fontes: EAY: US Census Bureau, ATA, IES; Brasil: IBGE, MEC, MME, ANFAVEA, ANAC

PIB per capita(2006 US$ k)

7,2 12,8 15,1 18,8 24,0 29,2 35,5 5,7

Passageiros embarcadosper capita 0,01 0,05 0,22 0,50 0,94 1,45 1,85 0,23

Expectativa de vida

(anos)

61,5 65,7 69,2 70,2 72,3 74,6 76,0 72,4

Penetrao de TVs (%dos lares) NA NA 55,1 91,8 96,7 98,1 98,3 93,0

Penetrao de rdios (%dos lares)

39,3 85,2 93,5 94,1 99,0 99,0 99,0 87,9

Penetrao de telefones(% dos lares) 34,6 47,9 70,5 83,8 94,3 92,5 93,9 74,5

Veculos per capita. 0,21 0,25 0,37 0,46 0,63 0,74 0,77 0,24

Populao trabalhando naagricultura (%) NA 8,7 5,8 3,6 2,3 1,9 1,7 9,2

Diplomas universitriospor 1000 habitantes

1,2 1,8 2,1 2,8 4,3 4,2 4,4 3,8

EUA na dcada de Brasilnos

anos200030 40 50 60 70 80 90




0.0

5.0

10.0

15.0

Crescimento anual do mercado /Crescimento anual real do PIB

30

12.6

40

4.4

50

4.3

60

3.1

70

2.3

80

1.7

90

1.2

2000

1.0

EUA

Fontes: Bureau of Economic Analysis; Air Transport Association; Anlise Bain

Nos prximos 20 anos o mercado de aviao Brasileiropoder crescer como os EUA nos anos 60-70

Um mltiplo de 2-3x pode seresperado para o Brasil nos

prximos 20 anos

Considerando um crescimento do PIB de 4% ao ano pelosprximos 20 anos, o mercado brasileiro cresceria a uma taxa de

~9% por ano, (~500% cumulativo)




Os aeroportos de So Paulo j esto prximosda sua capacidade mxima nos horrios de pico

0

10

20

30

40

50

60

0

5

1

5

2

2

3

3

4

6

5

19

6

20

7

32

8

34

9

28

10

29

11

14

12

17

13

16

14

18

15

19

16

17

17

23

18

20

19

27

20

33

2 1 2 2

30

23

19

Horrio

Operaes na pista (GRU)

Nmero mximo de operaes = 5249

Fonte: ANAC; Anlise Bain

Perodo do dia

Analisado

SEG SEX

Nos horriosde pico, SPj apresentaum gargalo,

que serainda mais

severo apartir de2012

0

10

20

30

40

0 1 2 3 4 5 6

26

7

28

8

26

9

26

10

25

1 1 1 2

27

13

27

14

31

15

27

16

27

17

30

18

28

19

27

20

26

21

29

22

15

23

Horrio

Operaes na pista (CGH)


30




Apesar das restries em So Paulo, o mercadopraticamente triplicar em 20 anos

100

200

300

400

500

600

Evoluo do mercado brasileiro (2007 = 100)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

8.8%

6.9%

'07-'27CAGR

Semrestries emSP

Cenrio Base(crescimentoprevisto)

-2p.p.

Fonte: ANAC; INFRAERO; Bain analysis




A projeo indica em 2027 o Brasil com um nmero deembarques semelhante ao dos EUA nos anos 70

Nota: IBGE prev populao brasileira de ~232M em 2027Fonte: ATA; US Census Bureau; ANAC; IBGE; estimativa Bain

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

Passageiros embarcados per capita

1930's

0.0

1940's

0.1

1950's

0.2

1960's

0.5

1970's

0.9

1980's

1.4

1990's

1.9

2000's

2.2

2006

0.2

0.9

2027E(Cenrio

base)

EUA Brasil

O d d ti i t




O mercado domstico ser no mnimo quatrovezes maior em 20 anos

Fonte: ANAC; INFRAERO; Press Clippings; Anlise Bain

2007

46.7

2027 -

conservador

211.2

2027 -

agressivo

252.1

Passageiros

Embarcados (M)5,4X

4X




Agenda







U d i d i l i




Um evento desta magnitude tem impactos logsticosem 3 esferas, 2 relevantes para o setor areo

Demanda logstica deum mega-evento

Transporte entre

pases

Transporte entre

cidades-sede dentrodo Brasil

Transporte dentro

das cidades-sede

No serdiscutido nestedocumento

Impacto dependeda quantidadetotal de turistas e

do mix entreareo e terrestre

Impacto dependeda distncia entreas cidades e da

quantidade depessoas queacompanham aseleo de seu pas

Impacto depende daquantidade depessoas em cada

jogo e muitodependente emtransporte pblico

A t ti d t f i t i l di i l d




A expectativa de trfego internacional adicional deturistas durante a Copa 2014 de 1,0-1,2M de PAX

Visitantes internacionais

Delegao FIFA 5kImprensa, patrocinadores eequipe de eventos 140k

Turistas com ingresso epacotes de agncia 230-285k

Turistas sem ingresso 275-420k

Total 650-850k

Am. Do Sul 275-415k 40% 110-170k

Europa 235-280k 100% 235-280k

Am. do Norte 65-70k 100% 65-70k

frica 40-45k 100% 40-45k

Outros 35-40k 100% 35-40k

Total 650-850k 500-600k

Continente#

turistas % areo # areo

No pior ms 2014, janeiro, a

demanda estimada no mercadointernacional brasileiro 1,8Mde passageiros (embarque +desembarque)

So esperados ~1,1M depassageiros internacionais

adicionais(550k pessoas comembarque + desembarque)

H uma grande concentrao dedesembarque nos diasanteriores ao incio de torneio

INTERNACIONAL

Fonte: Initial transport Operational plan For the FIFA World Cup; Bain Analysis

Nas semanas de pico, istorepresenta um aumento de 50a 75%do valor esperado para2014

~

Nas ltimas 4 copas do mundo o nmero de turistas




0

500

1,000

1,500

1994

~400

1998

750-1,000

2002

~700

2006

1,000-1,500

Visitantes estrangeiros nas Copas do Mundo

000 turistas

Nas ltimas 4 copas do mundo, o nmero de turistasestrangeiros sempre superou a casa dos 400,000

Japo

Coria

ltima Copa com24 equipes

Fontes: Departamente de Turismo da Alemanha, Embaixada do Japo no Brasil, press clippings

Esperamos tambm um adicional de 1 0 1 5M de PAX


17/38



Esperamos tambm um adicional de 1,0-1,5M de PAXno trfego domstico durante a Copa 2014

Cada vez que uma seleo se deslocar entre sedes, podemos esperarum deslocamento mdio de 20 mil pessoas entre estas mesmas sedes

Considerando 48 deslocamentos durante a 1 fase da Copa, e outros48 durante a 2, esperamos que deslocamento entre cidades geremuma demanda da ordem de 2 milhes de pessoas

Com um mixdeslocamentos entre cidades pouco acima de 50%para o modal areo (45% na 1 fase e 70% na 2), esperamos umademanda adicional para o mercado areo domstico de cerca de 1,2Mde PAX

Nas semanas de pico isso equivale a um aumento de demanda de 5-15% no mercado domstico versus o ms de pico


18/38



Agenda







O desembarque de turistas internacionais na


19/38



O desembarque de turistas internacionais nasemana inicial da Copa ser equivalente a 2020

0

100

200

300

400

Mdia semanal (k pax)

2007

125

2008

136

2009

147

2010

159

2011

172

2012

185

2013

199

2014

214

jun/20

14

+

Copa

330-340

2015

230

2016

247

2017

266

2018

286

2019

308

2020

332

Ser necessrio estimular ao mximo a utilizao deaeroportos hoje pouco utilizados (principalmente no NE)

Turista internacional desembarcado (janeiro)

Fonte: Anac e Bain analysis

BRASIL

O impacto na operao domstica menor


20/38



O impacto na operao domstica menordevido atual capacidade instalada

0.0

1.0

2.0

3.0

Mdia semanal (M pax)

2007

1.0

2008

1.1

2009

1.2

2010

1.3

2011

1.3

2012

1.4

2013

1.6

2014

1.7

jun/2014+Copa

2015

1.8

2016

1.9

2017

2.1

2018

2.2

2019

2.4

2020

2.6

1.7-1.9

Pax domstico embarcado (julho)

Fonte: Anac e Bain analysis

Ms de julho j tem naturalmente~15% a mais de movimentao no

domstico do que junho e a demanda melhor distribuda ao longo da Copa

BRASIL

Na terminal SP ser necessrio uma nova pista em Campinas ou


21/38



0

2

4

6

8

10

Campinas Expandido = 5,8M

2008

3.0

2010

3.5

2012

4.1

2014

4.7

2016 2018

6.4

2020

7.5

2022

8.8

Passageiros/ms(milhes)

Capacidade NominalDeclarada* = 2,5M

Capacidade EstimadaReal** = 3,8M

5.5

CAGR(2008-2022)8%

Demanda Mensal Terminal So Paulo (Pico Mensal)

Considera que a 3a Pista de GRU invivel e quesero necessrias expanso de ptio e terminal

Pela semana crtica ademanda mensal

estimada em Junho14

de 5,2M pax/ms

Nota: Considera-se que a capacidade de VCP expandido ser igual a GRU (~2,4M pax/ms)* Fonte: site da Infraero; ** GRU=2,4M + CGH=1,2M + VCP=200k pax/ms

5.2

Considera 2a Pista deVCP e expanso de

ptio e terminal(capacidade = 2,4M

pax/ms, igual a GRU)

>6M, necessita-se do 3oterminal em SP Metro ouexpanses adicionais em

VCP ou GRU

SO PAULO

Na terminal SP ser necessrio uma nova pista em Campinas ouum 3oaeroporto, alm da expanso do ptio e terminais emCampinas e Guarulhos

Os aeroportos de So Paulo j esto prximos


22/38



Os aeroportos de So Paulo j esto prximosda sua capacidade mxima nos horrios de pico

0

10

20

30

40

50

60

0

5

1

5

2

2

3

3

4

6

5

19

6

20

7

32

8

34

9

28

10

29

11

14

12

17

13

16

14

18

15

19

16

17

17

23

18

20

19

27

20

33

2 1 2 2

30

23

19

Horrio

Operaes na pista (GRU)


Fonte: ANAC; Anlise Bain

Perodo do diaAnalisado

SEG SEX

Nos horriosde pico, SPj apresentaum gargalo,

que serainda mais

severo apartir de2012

0

10

20

30

40

0 1 2 3 4 5 6

26

7

28

8

26

9

26

10

25

1 1 1 2

27

13

27

14

31

15

27

16

27

17

30

18

28

19

27

20

26

21

29

22

15

23

Horrio

Operaes na pista (CGH)


30

Fora da terminal SP existem outros terminais


23/38



Fora da terminal SP, existem outros terminaisque demandaro expanses e modernizaes

Cidade Capacidade(M pax) Demanda(M pax) (2007) Excesso de demanda(M pax) %Excedida

Braslia 7,4 11,1 (3,7) 50%

Belo Horizonte 4,0 4,3 (0,3) 8%

Curitiba 3,5 3,9 (0,4) 11%

Fortaleza 3,0 3,6 (0,6) 20%

Florianpolis 1,0 1,9 (0,9) 94%

Manaus 1,8 2,0 (0,2) 10%Fonte: Site Infraero

Os aeroportos acima j apresentam grandes desconfortos aos passageiros daaviao comercial

Existem diversos terminais que necessitaro de modernizao e, talvez

ampliao, at a Copa de 2014 (ex. Confins, Galeo e Braslia) Alm disso, os aeroportos das cidades-sede do Nordeste devero estar

preparados para desembarque e embarque internacionais muito acima da mdiaatual nas semanas crticas da Copa de 2014

PRELIMINAR

A oferta de assentos na Copa 2014 tambm precisar


24/38



Capacidade em assentos/semana (por regio)

Resto doMundo

Atual 6k2014 (sem copa) 12k

2014 (com copa) 44k

Am.Norte

Atual 38k

2014 (sem copa) 70k2014 (com copa) 109k

Am. SulAtual 67k2014 (sem copa) 124k

2014 (com copa) 189k

EuropaAtual 55k

2014 (sem copa) 101k

2014 (com copa) 211k

+55%

+52%

+110%

+270%

A oferta de assentos na Copa 2014 tambm precisarser maior, principalmente nos vos de/para Europa

A d


25/38



Agenda







Para a demanda perene aps a Copa, utilizamos o


26/38



Para a demanda perene aps a Copa, utilizamos ocaseda Austrlia (Olimpadas 2000)

A Austrlia organizou os Jogos Olmpicos em 2000

Existem dados confiveis sobre a movimentao de turistas desde 1990

Brasil e Austrlia receberam entre 5 e 6 milhes de turistas em 2006

Assim como o Brasil,tem extenso continental e destinos famosos pelabeleza natural

O pas est longe dos principais pases exportadores de turistas (Europae Estados Unidos)

Sidney 2000 pode ter gerado um ganho perene no


27/38



3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

Entrada de turistas na Austrlia(M de pessoas)

1996

4.2

1997

4.3

1998

4.2

1999

4.5

2000

4.9

2001

4.9

2002

4.8

2003

4.7

2004

5.2

Sidney 2000 pode ter gerado um ganho perene nofluxo de turistas para a Austrlia de ~10%

Mdia 2000-2004

Mdia 1996-1999

A mdia ps-olimpada representa um ganho de ~10% versus a mdia 1996-1999,descontando 5% de crescimento orgnico do mercado

4,3M

4,9M

Fonte: World Travel & Tourism Council e Bain analysis

+15%

Em 2001 houve queda

mundial no Turismodevido aos atentados

A d


28/38



Agenda







Recomendaes Preliminares


29/38



Recomendaes Preliminares

Execuo dos investimentos necessrios expanso da terminal SP- Expanso do aeroporto de Guarulhos (terminal e ptio)

- Expanso do aeroporto de Viracopos- Construo de 3o. Aeroporto na regio metropolitana de So Paulo

(mesmos com nova pista em Campinas, capacidade saturada em2016/2018)

- Infra estrutura de acesso terrestre para 3o. Aeroporto de So Paulo +melhoria nos acessos aos aeroportos de Campinas e de Guarulhos

Planejamento antecipado da malha area internacional e domstica(em conjunto com Cias. Areas) e de investimentos em outrosterminais

- Preparao dos terminais alternativos terminal SP (incluindo reviso dosequipamentos de auxlio ao pouso)

- Planejamento das conexes internacionaisdomsticointernacional edefinio da logstica terrestre de conexo

- Integrao dos modais terrestre ao modal areo Qualificao tcnica e especializao no modal areo dos observadores

da FIFA World Cup 2010 South Africa Efetiva implementao dos planos de contingncia associados a

grandes eventos esportivos (ex. Japo-Coria 2002)

Agenda


30/38



Agenda







Mantido o cenrio macroeconmico positivo, o


31/38



p ,mercado de aviao brasileiro deve crescer 8%aa

0

50

100

150

2008

50

2010

59

2012

68

2014

79

2016

91

2018

105

2020

122

Pax transportado (anual) - M

0

50

100

150

2008

12

2010

14

2012

17

2014

19

2016

22

2018

26

2020

30

Pax transportado* (anual) - M

Mercado InternacionalMercado Domstico

*Ida e volta; Estima-se crescimento do PIB brasileiro de 4% aa

Cagr 8%

O impacto da Copa 2014 foi feito a partir de uma


32/38



p p padaptao de um estudo feito para a frica do Sul

Populao:

PIB 2008:

Trfego areo (pax):-Domstico

-Internacional

Distncia mdia entre sedes (km):-Primeira fase

-Segunda Fase

192MUS$1,3T

45,7M

11,3M

10501480

Copa 2010 frica do Sul Copa 2014 Brasil

Fonte: IATA, Bain Analysis, Euro Monitor, OECD Factbook 2008

1500km

1500 km 4300 km

4000km

Tropicalizao do relatrioInitial transport Operationalplan For the FIFA World Cupemitido em out/2007 peloMinistrio de Transportes dafrica do Sul

49MUS$0,3T

8,1M

8,1M

460990

Clusters para estimar distncia mdia da


33/38



pprimeira fase

Porto Alegre

So PauloRio de Janeiro

Campo Grande

Curitiba

Salvador

Macei

Recife

FortalezaBelm

Braslia

Belo Horizonte

Cluster norte

Cluster leste: Recebe 2 cabeas de chave

europias

Cluster sudeste: Recebe a seleo brasileira

Cluster sul: Recebe a seleo argentina

(caso se classifique)

Os jogos da Copa do Mundo geram uma demanda de


34/38



deslocamento entre cidades de ~21,9k por jogo

Delegao Fifa 0,7k 1,5k 2,5k 2k 90% 0,9k

Imprensa,patrocinadores e equipede eventos

2,8k 8,8k 17,7k 13,6k 90% 6,1k

Turistas internacionaiscom ingresso de pacote

7,0k 13,0k 26k 20,3k 90% 9,1k

Turistas internacionais

com ingresso ocasional 2,0k 10,0k 15,0k 12,2k 40% 2,4k

Brasileiros com ingresso 27,5k 15,0k 15,0k 16,3k 5% 0,4k

Tipo de pblico* # estdioG1

*Foi mantida a mesma premissa do estudo sul-africano sobre a quantidade de pessoas nos estdios nas trs categorias

**Mdia ponderada pela quantidade de jogos - G3:61%; G2:28% e G1:11% ***FYT:

Follow your team, pessoas que sempre acompanham a delegao de seu pas

%FYT***

Dent

rodoestdio

Forado

estdio

# estdioG2

# estdioG3

# estdiomdio**

Turistas internacionaissem ingresso 2,0k 15,0k 40,0k 28,9k 20% 2,9k

TOTAL 64,5k

TOTAL 28,9k

Descolamentopor seleo

19,0k

2,9k

Estes deslocamentos geram uma demanda de


35/38



transporte areo para ~900k pessoas durante a Copa

48delegaes mudaro de localidade

durante a primeira fase da Copa doMundo e 48na segunda, havendo umdeslocamento entre cidades sedes de2,1Mde pessoas durante o evento

Considerando um mix de 45%viaareo na primeira fase e 70% na

segunda, a demanda adicional pelaCopa ser de 1,0-1,5M passageiros

No ms de pico de 2014, julho, ademanda esperada no mercadodomstico brasileiro de ~7,4Mdepax

0

20

40

60

80

100%

frica do Sul

Prprio34%

nibus26%

Trem10%

Areo29%

100%

Brasil -Primeira fase

Prprio20%

nibus35%

Areo45%

100%

Brasil -Segunda

fase

Prprio 10%

nibus20%

Areo70%

100%

Mix dos modais de transporte(% dos deslocamento inter cidades sede)

DOMSTICO

Distncia mdia (km):Primeira Fase

Segunda Fase

460

990

1050

1480

Fonte: Initial transport Operational plan For the FIFA World Cup; Bain Analysis

Nas semanas de pico, isto representaum aumento de 5 a 15%do valoresperado para 2014

A semana de pico de entrada de estrangeiros


36/38



representa 30% do total

Embarque/desembarque de visitantes internacionais durante a Copa dafrica do Sul (dia zero a abertura do evento)

Semana de pico representa ~30% do total

Para estimar a demanda de transporte areo


37/38



pdomstico foram usadas algumas premissas Existem trs tipos de jogos: grande, mdio e pequeno

A proporo de torcedores que acompanham a seleo variacom o tipo de torcedor

preciso definir a quantidade de deslocamentos que cadajogo gera e a distncia entre um jogo e outro:

-Primeira fase:

Mix entre jogos grandes, mdios e pequenos Composta por 8 grupos com 4 selees em cada O Brasil ter 12 cidades-sede, divididas em 4 clusters A distncia mdia entre jogos 1050 km Um dos times joga o jogo seguinte no mesmo estdio

-Segunda fase: composta exclusivamente de jogos grandes Um time nunca joga duas vezes seguida no mesmo estdio A distncia mdia entre jogos 1480 km

Capacidade Nominal Declarada na Terminal SP


38/38



Capacidade Nominal Declarada na Terminal SP

0.0

1.0

2.0

3.0

GRU

GRU

1.4

CGH

1.0

VCP

0.2

Total

2.5

Capacidade Declarada (M pax)*

*Fonte: Site da Infraero

impacto da copa do mundo 2014 no setor aéreo brasileiro -

Documents