folheto bmfbovespa futuro de ibovespa

7/28/2019 Folheto BMFBOVESPA Futuro de Ibovespa

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TICKER SYMBOL IND

IBOVESPA FUTURES

CONTRACT

CONTRATOFUTURO DE IBOVESPA

CóDIgO DE NEgOCIAçãO IND

Instrumento para estratégia de proteção (hedge) con-tra exposição em renda variável.

Ao negociar o contrato uturo de Ibovespa, o investi-dor pode replicar o comportamento do índice sem tero desembolso nanceiro e os custos de transação domercado a vista.

Utilizando-se o ator de correlação das ações com opróprio índice uturo, é possível realizar operações de

proteção contra a volatilidade do mercado de ações,mesmo em quantidades dierentes da composição doíndice.

Por meio de uma única operação, o investidor podemanter posições altamente líquidas sem negociar de-zenas de ações individualmente no mercado a vista.

Permite arbitragem entre o mercado a vista com açõesou com o Ibovespa Fundo de Índice.

Alto poder de alavancagem nanceira.

This contract is an instrument tohedge against equity positionexposure.

When trading the Ibovespautures contract, the investor isable to replicate the underlyingstock index perormance withoutthe nancial and transaction costsapplicable to the spot market.

Considering the correlationactor between a given stock andthe utures index, it is possibleto hedge against stock marketvolatility even i the compositiono a given equity portoliois diferent rom that o theunderlying index portolio.

By means o a single transaction,the investor is able to maintain

highly liquid positions, withouthaving to trade dozens o individual stocks in the spotmarket.

It allows or the possibility o spotmarket arbitrage transactions withequities or Ibovespa Exchange-

Traded Fund.

High nancial leverage capacity.



PRINCIPAIS CARACTERíSTICAS• Ativo-objeto:ÍndiceBovespa.

• Cotação:pontosdeíndice.

• Vencimento:mesespares.

• Tamanhodo contrato:multiplicaçãoentreovalordoÍndice Bovespa e o valor em reais de cada ponto.

• Lote-padrão:cincocontratos.

• Variaçãomínimadeapregoação:cincopontosdeíndice.

PONTOS DE ATENçãO• Seráexigidamargemde garantiade todosos inves-

tidorescomposiçãoemaberto,cujovalorseráatua-lizado diariamente pela BM&FBOVESPA, de acordocom critérios de apuração de margem para contratos

uturos.• Considerando-se que a carteira teórica do Ibovespa

é atualizada quadrimestralmente pela Bolsa, poderáocorrer mudança em sua composição durante o perío-do de vigência de um contrato uturo nela baseado.

• Porsetratardeumcontratosobreíndice,ouseja,so-bre uma carteira de ações, sua movimentação nãoestá atrelada a nenhuma ação especíca, mas à médiados retornos ponderada pela quantidade de ações dacarteira.

• Novencimentodocontrato,ovalordeliquidaçãore-presenta a média de preços ponderada pela quanti-dade de ações negociadas no período da tarde. Essevalor não é necessariamente um preço observado.

MAIN ChARACTERISTICS

• Underlyingasset:TheBovespaIndex,or

Ibovespa.

• Pricequotation:Indexpoints.

• Contractmonths:Even-numberedmonths.

• Contractsize:TheIbovespafuturestimes

te Brazilian Real value o eac point establised by BM&FBOVESPA.

• Roundlot:Fivecontracts.

• Ticksize:Fiveindexpoints.

ATTENTION POINTS

• Marginisrequiredfromallinvestorsholding

positions. Te correspondent amounts are

updated daily by BM&FBOVESPA, accordin

to te marin calculation criteria in place

or utures contracts.

• AsBM&FBOVESPAupdatesthetheoretical

Ibovespa portolio every our monts, tere

may be canes in its composition durin

te lie o an Ibovespa utures contract.

• Sincethisisanindex-basedcontract,thatis,

an equity portolio, its price movements are

not linked to te return o any specic stock,

but to te weited averae portolio yield.

• Uponmaturity,thesettlementpriceisgiven

by te averae stock prices weited by

te number o stocks traded durin te

aternoon session. Tis is not necessarily an

observed market price.



B M & F S E g M E N T – F U T U R E S S E g M E N T O B M & F – F U T U R O S

Oativo-objetodocontratoéoÍndiceBovespa(Ibo -vespa).

O Ibovespa é um índice de mercado que mede o pre-ço de uma carteira teórica composta pelas ações emi-tidas por companhias que correspondem por mais de80% do número de negócios e do volume fnanceirono mercado a vista.

O tamanho do contrato é dado pela multiplicação en-tre o valor do Ibovespa e o valor em reais de ponto.

É cotado em pontos do Ibovespa.

O vencimento do contrato é toda quarta-eira maispróxima do dia 15 dos meses pares (evereiro, abril, junho,agosto,outubroedezembro).

A liquidação é exclusivamente fnanceira por meio deoperação inversa à posição original na data de venci-mento do contrato, pelo valor do Ibovespa de liqui-dação.

Opreçodeajustediáriodoprimeirovencimentoécal-culado pela média dos preços negociados ponderadopela quantidade de contratos no call de echamento.

Com a negociação do uturo de Ibovespa, o investi-dor pode não apenas proteger-se dos riscos intrín-secos ao mercado, como também antecipar movi-mentos, auerir ganhos e alavancar a disponibilidadede recursos.

O investidor pode replicar o comportamento do Ibo-

vespa com o contrato uturo sem ter o desembolsofnanceiro e os custos de transação do mercado avista.

Considerando-se que a carteira teórica do Ibovespaé atualizada quadrimestralmente pela Bolsa, pode-rá ocorrer mudança em sua composição durante operíodo de vigência de um contrato uturo nela ba-seado.

10 COISAS qUE é PRECISO CONhECERSOBRE ESTE PRODUTO

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10 ThINgS YOU NEED TO KNOW

ABOUT ThE IBOVESPA FUTURES

CONTRACT

Te contract’s underlyin asset is te BovespaIndex (or Ibovespa).

Te Bovespa Index is a market index tat measures te price o a teoretical portolioo stocks issued by companies tat account or over 80% o bot te number o tradesand te nancial volume in te spot market.

Te contract size is iven by te Ibovespa

utures times te Brazilian Real value o eac point establised by BM&FBOVESPA.

Te price quotation is in Ibovespa points.

Te Wednesday closest to te 15t calendar day o even-numbered monts (February, April, June, Auust, October and December)determines te maturity date.

On te maturity date, positions are cassettled trou an ofsettin transaction at

te Ibovespa settlement price.

Positions in te rst contract mont aremarked to market daily, based on teaverae traded prices weited by te

number o contracts on te closin call.

Wen tradin te Ibovespa utures contract,te investor is able not only to ede aainst risks inerent to stock market transactions,but also to anticipate price movements,realize prots and leverae te availability o unds.

By tradin te Ibovespa utures contract,te investor is also able to replicate teunderlyin stock index perormance witout

acin te nancial and transaction costsassociated wit te spot market.

Considerin tat BM&FBOVESPA updateste teoretical Ibovespa portolio every our monts, tere may be canes in itscomposition durin te lie o an Ibovespautures contract.



F e v e r e i r o

2 0 1 1

F e b r u

a r y

Shanghai Ofce

200 Yincen (M) Rd, Suite 404

Pudon New Area

Sanai 200120 Cina

86-21-5037-2886

London Ofce

88 Wood St.

EC2V 7RS London, UK

44-208-528-1082/1722

O mercado de ações e valores mobiliários em eral, assim como os mercados uturos e de opções, não oerecem ao investidor rentabilidade arantida.

Te equities, securities, utures and options markets do not provide te investor wit uaranteed, predictable returns, and teir inerent risk must be considered.

Membersip o BM&FBOVESPA is available only to persons in Brazil. Connectivity to BM&FBOVES PA is available in te United Kindom only to persons tat are eiter autorised persons or exempt persons (in eac case as dened in te Financial Services and Markets Act 2000).

Tis inormation is or distribution only to persons wo (i) ave proessional experience in matters relatin to investments allin witin Article 19(5) o te Financial Services and Markets Act 2000(Financial Promotion) Order 2005 (as amended, te “Financial Promotion Order”), (ii) are persons allin witin Article 49(2)(a) to (d) (“i net wort companies, unincorporated associations etc”) o te Financial Promotion Order, (iii) are outside te United Kindom, or (iv) are persons to wom an invitation or inducement to enae in investment activity (witin te meanin o section 21 o teFinancial Services and Markets Act 2000) in connection wit te excane and clearin services provided by BM&FBOVESPA may oterwise lawully be communicated or caused to be communicated (all suc persons toeter bein reerred to as “relevant persons”). Tis inormation is directed only at relevant persons and must not be acted on or relied on by persons wo are not relevant persons. Any investment or investment activity to wic tis relates is available only to relevant persons and will be enaed in only wit relevant persons.

Praça Antonio Prado, 48 – 01010-901 – São Paulo, SP

Rua XV de Novembro, 275 – 01013-001 – São Paulo, SP 55-11-2565-4000

New York Ofce

61 Broadway, 26t oor, Suite 2605

New York, NY 10006-2828 USA

1-212-750-4197

www.bmfbovespa.com.br

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