Contabilidade Societária II

Aula: 16/09/2015

Revisão

1 - Lucro não RealizadoA Cia. Vértice vendeu mercadorias à sua controlada no valor de R$250.000, obtendo um lucro de 25% sobre o preço de custo. No final do exercício, a investidora mantinha em estoque 20% do referido lote, tendo vendido o restante a terceiros obtendo um lucro de R$150.000. A controladora possui 60% das ações da investida. Na apuração do Balanço patrimonial consolidado, o montante do lucro não-realizado nessas transações, a ser deduzido do valor dos estoques da controlada, correspondeu a, em R$:

(A) 6000(B) 7500(C) 8000(D)10000(E) 12500

Ao contrário do que diz o enunciado (2ª linha), quem mantinha 20% da mercadoria em estoque era a “investida”, e não a “investidora”.

lucro da controladora: 250.000/1,25= 200.000 (lucro de 50.000). como a controlada mantém em estoque 20% do que comprou, ou seja: 200.000*0,2= 40.000

O lucro a ser realizado é de 50.000-40.000= 10.000

2- Valor Justo

A Cia A adquire 100% da Cia B por $12.000. Na data da aquisição, o valor contábil da Cia B era de $8.500 e o valor justo dos ativos identificáveis e passivos assumidos era de $10.000. 

Cálculo do Goodwil:

Valor justo do montante transferido....................................... ....................12.000(-) Valor justo dos ativos identificáveis e dos passivos assumidos ..........(10.000)(=) Goodwill.......................................... ..................................................... .2.000

Contabilização do investimento na Cia A:

D - Investimentos em controladas Valor patrimonial.....................................8 .500 Mais Valia............................................. ...1.500 Goodwill.......................... ........................2.000 Total do investimento............................12. 000.C – Caixa................................... ..................12.000

Observação: no balanço individual, aparece apenas o valor do investimento: 12.000. Mas a Mais Valia e o Goodwill devem ser controlados em sub-contas.

No balanço consolidado, a Mais Valia é eliminada contra os ativos e passivos que a originaram; e o Goodwill é transferido para o Ativo Intangível.

A Mais Valia é realizada conforme a realização dos ativos e passivos; o Goodwill não é amortizado, deve apenas ser submetido ao Teste de Recuperabilidade. Esse teste de recuperabilidade é realizado para o conjunto investimento + goodwill.

Vamos supor que a mais valia é em função de um item do imobilizado da cia B. Para eliminá-la na consolidação e considerando esse exemplo de 1500, teremos o seguinte lançamento na consolidação:

D - Imobilizado ....1500C - Mais Valia ....... 1500.

Assim, a mais valia está eliminada contra o imobilizado que lhe deu origem.

3 – Mais valia

Se uma ocorre uma aquisição de negócios (CPC 15), os ativos e passivos da empresa adquirida são avaliados a preço justo. Com isso, pode ser reconhecido alguns ativos (como ativos intangíveis que não foram contabilizados) e alguns passivos (como os passivos contingentes). Mesmo não contabilizados, eles afetam o preço da aquisição. É a combinação dos ativos e passivos a preço justo que gera a "mais valia". Mas vejam que os ativos a preço justo aumentam o preço; os passivos avaliados a preço justo diminuem.

A mais valia é a combinação dos dois. Por exemplo, na avaliação a preço justo, os ativos podem ter aumentado 400 e os passivos aumentaram 250. Isso iria resultar numa mais valia de 150, que ficaria no investimento da investidora.

Suponha-se que determinada empresa esteja analisando a compra de duas lanchonetes, A e B, iguais em tudo: mesmo faturamento, mesmo lucro, localização semelhante, enfim, idênticas, exceto por um detalhe: durante uma festa de aniversário realizada na loja B, os convidados sofreram infecção alimentar, e estão processando a loja. O valor estimado do processo é de $200.000. Como o advogado da lanchonete avaliou que o desembolso de recursos é possível, a empresa não contabilizou nada, mas divulgou em nota explicativa. 

Dados:Loja A:Valor contábil: 700.000Valor justo do ativo e passivo: 1.000.000Preço: 1.100.000

Contabilização na aquisição:

D – Valor Patrimonial (Investimentos)....................700.000D – Mais valia (Investimentos)................................300 .000D – Goodwill.......................................... .................100.000C – Caixa............................................. ..................1.100.000

A loja B possui os mesmos números, mais um passivo contingente (não contabilizado) de 200.000. Assim, será comprada por $900.000 ($ 1.100.000 – 200.000).

A contabilização, sem reconhecer o passivo no preço justo, seria;

D – Valor Patrimonial (Investimentos)....................700.000D – Mais valia (Investimentos)................................300 .000C – Compra Vantajosa (Resultado).........................100.000C – Caixa............................................. .....................900.000

Repare que o Goodwill transformou-se em Compra Vantajosa, que é reconhecida de imediato no Resultado do exercício.

Mas a forma correta de contabilização é com o reconhecimento do passivo contingente. 

Nesse caso, o valor justo passaria para $800.000 ($ 1.000.000 – 200.000), e a contabilização ficaria assim:

D – Valor Patrimonial (Investimentos)....................700.000D – Mais valia (Investimentos)................................100 .000D – Goodwill.......................................... .................100.000C – Caixa............................................. ....................900.000

 4 – ÁGIO NA MAIS VALIA

E O QUE É ÁGIO?

O ágio é a diferença entre o valor pago a um titulo e seu valor nominal, a fim de futuramente obter possíveis vantagens. Temos também o deságio ( COMPRA VANTAJOSA), que é quando acontece o inverso do ágio; é pago um valor a menos. O ágio fiscal é utilizado para dedução do Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e pode ser aproveitado até cinco anos após seu recolhimento. Já quando ocorre o deságio, deve-se fazer a baixa do valor pago a menos e coloca-lo na despesa de sua empresa.

Nos dias atuais, um exemplo da prática do pagamento do ágio é na compra de ações: Se a empresa A adquiriu 100% das quotas do capital social da Empresa B (sendo seu Patrimônio Líquido de 3,5 milhões) por um valor de R$ 25 milhões, o preço pago nesta aquisição excedeu o valor do Patrimônio Líquido da Empresa B, tendo em vista a rentabilidade futura da mesma, gerando um ágio de R$ 21,5 milhões na transação.

São duas as formas pelas quais é contabilizado esse investimento da empresa na compra de quotas ou ações de outra empresa: o método de custo, do qual resumidamente os efeitos são irrelevantes para a investidora e é avaliado pelo custo de aquisição e o

método da equivalência patrimonial (MEP), onde os efeitos são relevantes para a investidora e a lei tributária manda desdobrar o custo de aquisição em subcontas do ativo não circulante.

A medida provisória 627/2013, que tratava sobre o aproveitamento do ágio de forma vaga, foi convertida na Lei 12.973/14com alterações que deixaram sua redação mais clara. O que se pode observar é que as alterações feitas referentes ao ágio e ao deságio decorrente da aquisição de investimento relevante em sociedade controlada ou coligada refletiram de forma significativa no planejamento fiscal. Quem mais vai sentir essas modificações são as empresas que fazem negócios com outras, caso gerador de efeito fiscal.

Dentre as alterações feitas, a questão das subcontas em que o valor do investimento era dividido em duas dessas, sofreu modificações. Antes da Lei a divisão ficava assim: (a) o valor do patrimônio líquido da investida, na época da aquisição, proporcionalmente à participação adquirida; e (b) o ágio ou o deságio na aquisição, acompanhado da indicação de seu fundamento econômico.

Após a Lei, a divisão ficou: (a) o valor da cota ou ação com referência ao patrimônio líquido da investida; (b) a mais ou menos-valia, correspondente à diferença entre o valor proporcional do patrimônio líquido e o valor justo dos ativos líquidos da investida, na proporção da porcentagem da participação adquirida; e, finalmente, (c) o ágio por rentabilidade futura (goodwill), correspondente à diferença a maior entre o custo de aquisição do investimento e o somatório de “a” e “b”.

Fora esse ponto, a MP não previa um controle sobre o pagamento do ágio, não exigindo documento comprovatório de que a fundamentação econômica para tal valor a ser pago estava correta. O aproveitamento do ágio era declarado na contabilidade da empresa por juízo pessoal; agora é necessário incluir o valor dos ativos (tangíveis e intangíveis) da investida no goodwill. Além disso, o valor dos ativos (a mais ou menos valia) deverá ser obtido mediante laudo elaborado por perito independente, sujeito a uma série de formalidades para produzir efeitos.

Foram consolidadas as seguintes formas de dedução no aproveitamento do ágio nas operações societárias:

A) Ágio fundado no valor de mercado nos bens da investidas;

B) Ágio fundado em intangíveis ou outras razões econômicas e

C) Ágio fundado em rentabilidade futura (goodwill).

Foi acrescentando que essas deduções precisam ser: condicionadas à elaboração e tempestivo protocolo do laudo de avaliação dos ativos e limitadas à sua fundamentação econômica, que incluirá tanto a mais-valia dos ativos (tangíveis e intangíveis), como o goodwill.

Como alteração importante sobre a questionada possibilidade de aproveitar o ágio quando se tratasse de operações societárias realizadas entre partes dependentes (ágio

interno), a Lei define que a dedução do ágio passe a ser possível somente quando as operações societárias fossem realizadas entre “partes não dependentes”.

No regime anterior ao da Lei, não havia dispositivo legal que vedasse a dedução do ágio para fins de apuração da Contribuição Social sobre o Lucro quando fosse dada sua baixa na contabilidade, agora há possibilidade de dedução do ágio para fins de apuração da CSL.

Tais alterações tornaram o entendimento sobre o aproveitamento do Ágio bem mais completo, o que agora deverá evitar tantos questionamentos. Porém, pode acarretar na diminuição de negócios, levando em conta que as mudanças podem desestimular os empresários, pois os mesmos terão de se familiarizar com a extensa relação de novas normas.

Vejamos um exemplo:

(Contador Eletrobrás NCE/UFRJ Adaptada 2002): A Cia Delta em 30/11/2001 adquiriu à vista 60% das ações da Cia Valladares pelo valor justo de 325.000,00. Na data da aquisição, o Patrimônio Líquido da Cia Valladares apresentava a seguinte posição: Capital Social.........................................................................250.000,00Reservas...................................................................................75.000,00Prejuízos Acumulados...........................................................(500.000,00)Total.....................................................................................(175.000,00) Destaque-se que embora o patrimônio líquido da Cia. Valladares esteja negativo na data de aquisição há, por parte da Cia. Delta, uma grande expectativa de resultados futuros, o que justificaria tal transação.

Esta aquisição deve ser registrada contabilmente pela Cia Delta da seguinte forma:

a)  Investimentos.............................................................................105.000,00  Outras Despesas........................................................................220.000,00 a Bancos Conta Movimento..........................................................325.000,00

b)  Ágio mais-valia na Aquisição de Investimentos   a Bancos Conta Movimento...........................................................325.000,00 c) Ágio mais-valia na Aquisição de Investimentos........................430.000,00   a Investimentos........................................................................105.000,00   a Bancos Conta Movimento......................................................325.000,00 d) Investimentos.............................................................................105.000,00   Ágio mais-valia na Aquisição de Investimentos............................220.000,00  a Bancos Conta Movimento.................................................................325.000,00 e)Investimentos  a Bancos Conta Movimento.................................................................325.000,00

 

Solução:

Na aquisição, de acordo com a questão, o valor pago corresponde ao valor justo, ou seja: Valor Pago = Valor Justo = 325.000,00

Identificação dos ágios: 1º Goodwill = Valor Pago - Valor JustoGoodwill = 325.000,00 - 325.000,00 = 0,00 (Não existe goodwill na aquisição)

2º Ágio mais-valia = Valor Justo - Valor ContábilValor Contábil = 60% × PL (Contábil da Cia Valladares)Valor Contábil = 60% × - 175.000,00 = - 105.000,00 = (105.000,00) Ágio mais-valia = Valor Justo - Valor ContábilÁgio mais-valia = 325.000,00 - (- 105.000,00) = 325.000,00 + 105.000,00 = 430.000,00 Valor patrimonial do investimento = 60% × PL (Contábil da Cia Valladares)Valor patrimonial do investimento = 60% × - 175.000,00 = - 105.000,00 = (105.000,00) Contabilização da aquisição na Cia. Delta: 

  Bancos Conta Movimento Ágio mais-valia Investimentos

  Saldo Inicial 325.000,00 (1) (1) 430.000,00 105.000,00 (1)

 O registro no livro diário será: Ágio mais-valia na Aquisição de Investimentos........................430.000,00a Investimentos.........................................................................105.000,00a Bancos Conta Movimento......................................................325.000,00 Gabarito: C 

Solução na Prova:

Como estamos adquirindo um investimento que tem como origem um Patrimônio Líquido negativo (ou Passivo a Descoberto), o valor patrimonial dos investimentos será credor e a única alternativa que apresenta a conta Investimentos com saldo credor é a alternativa C.