ECONOMIA BRASILEIRA CONTEMPORÂNEA

Prof. Nivaldo Camilo

SEÇÃO 24

1

O SFN se desenvolveu de forma significativa após a reforma de 1964 e teve um forte crescimento, destacando-se no período de elevadas taxas de inflação nos anos 80 e início dos anos 90.

Após a estabilização verificou-se uma retração do SFN e uma crise financeira que levaram a mudanças relevantes no setor.

Sistema Financeiro Brasileiro e Suas Transformações Recentes

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Lei no 4.595 – Lei da Reforma Bancária, criação do Banco Central do Brasil e do Conselho Monetário Nacional (CMN);

Lei no 4.380 – Criação do Sistema Financeiro da Habitação (SFH) e do Banco Nacional da Habitação (BNH);

Lei no 4.728 – Reforma do Mercado de Capitais.

Histórico – Reforma Financeira 1964/66

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Conselho Monetário Nacional (CMN) – órgão normativo, fixa metas e diretrizes da política monetária, creditícia e cambial.

Banco Central do Brasil (Bacen) – órgão executor da política monetária.

Suas principais atribuições são:a. controle da política monetária;b. banco dos bancos;c. banco do governo.

Estrutura do SF – pós-64

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Comissão de Valores Mobiliários (CVM) – órgão normativo do mercado de capitais (ações e debêntures).

Banco do Brasil (BB) – banco comercial que funciona como agente financeiro do governo. Principal agente da política de crédito agrícola.

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) – instituição governamental voltada para créditos de longo prazo. É o encarregado pelo processo de privatização.

Estrutura do SF – pós-64

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Bancos Comerciais – instituições financeiras monetárias (podem criar moeda através do multiplicador bancário).(Fontes de recursos: depósitos a vista, CDB, cobrança de títulos e arrecadação de impostos, etc.).

Bancos de Desenvolvimento – bancos estaduais especializados na concessão de créditos de médio e longo prazos.

Estrutura do SF – pós-64

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Bancos Múltiplos (1988) – união das diversas instituições em uma única.

Bancos Cooperativos e Cooperativas de Crédito. Bancos de Investimento – instituições não

monetárias criadas para dinamizar o mercado de capitais.

Caixas Econômicas – principal função é a concessão de crédito habitacional com recursos do FGTS.

Estrutura do SF – pós-64

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Elevada participação do Estado; Não-criação de linhas de financiamento de longo

prazo por parte do setor privado; Alta dependência de recursos externos.

Internacionalização financeira e endividamento externo ao longo da década de 70;

Predomínio dos bancos com carteira comercial.

Características do SF

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Resposta à perda da receita inflacionária: expansão das operações de crédito e a elevação nas tarifas dos serviços bancários.

Inadimplência em 1995 e perda da receita inflacionária: crise bancária em 1995;

Rápida intervenção do Banco Central.

SF – Pós-Real

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Medidas - Estímulos às fusões e incorporações bancárias:

a.PROER: valores liberados superaram R$ 20 bilhões até 1997);

b.Aumento do poder do Banco Central para intervir nas instituições.

Resultados: Diminuição no número de instituições bancárias; Aumento da participação dos bancos estrangeiros; Diminuição dos bancos estaduais.

Medidas e Resultados

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Apesar do processo de consolidação e estabilização do SFN, algumas características persistem:

a. Elevada taxa de juros;

b. Elevados “spreads” bancários;

c. Baixa oferta de crédito.

Cenário Atual - SF

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“Spread” Bancário Elevado:– Elevados Compulsórios– Impostos Indiretos e Diretos– Custos Administrativos Elevados– Elevada Inadimplência– Baixa Concorrência e Lucratividade.

Explicações possíveis sobre “Spread Bancário”

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Para reduzir spread e taxa de juros, ampliar oferta e acesso a crédito, foram tomadas medidas:

- Transparência nas operações bancárias e maior concorrência nas operações;

- Ampliação da base da central de risco de crédito;- Novo sistema de informações de risco crédito do

Banco Central;- Portabilidade de informações cadastrais.

Medidas recentes

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– Ampliação do crédito, com destaque para pessoas físicas e, em especial, o crédito consignado;

– Redução da participação dos recursos direcionados, apesar de ainda manter elevada participação;

– Spread continuam elevados, apesar das medidas recentes;

– Oferta de crédito ainda é baixa.

Alguns Resultados

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