do a investir em doze passos

8/4/2019 do a Investir Em Doze Passos

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Aprendendo a investir em doze passosObjetivo: Este guia/mini-curso tem como objetivo ensinar-lhe os fundamentosnecessrios para que possa compreender vrios conceitos da rea de investimento, no

somente a nvel terico, mas tambm como aplic-los na prtica.

Durao: O contedo deste mini-curso ser publicado gradualmente (em doze artigosou passos) at fins de maro maio. Aps isso, todo o contedo estar aqui disponvelaqui, a todos os visitantes do Clube do Dinheiro, gratuitamente.

Gastar, poupar ou investir? Umaintroduo ao mundo dos investimentos

Seja bem vindo ao primeiro artigo (ou passo) do nosso minicurso Manual do Investidor.E, claro, no poderamos deixar de comear com uma breve discusso que nosresponda a uma simples pergunta: o que investire por que investir?

Bem, se voc est aqui, provavelmente voc j comprou a ideia de que investir

importante por algum motivo, por nos oferecer algum tipo de retorno (neste caso, umretorno financeiro). Mas ns podemos ir um pouco mais alm, no acha?

O que investir?

Muitos falam sobre investir, mas ser que sabem o que realmente significa investir nocampo financeiro?

Alguma vez voc j ouviu algum falando que iria comprar uma casa para morar e outrapessoa disse que este seria um bom investimento para o seu futuro? Pois bem, o queestamos vendo aqui no se trata realmente de um investimento, do ponto de vistafinanceiro.

J quando a mesma pessoa anuncia que ir comprar uma casa para alugar ou venderposteriormente e outra pessoa diz que este ser um bom investimento, agora simestamos diante daquilo que o mundo das finanas chama de investimento. Deu para

perceber a diferena?

No primeiro caso, o motivo pelo qual a pessoa queria a casa (moradia) essencial, vital,poderamos dizer, mas isso no leva a nenhum tipo de rendimento diretamente, o quedesclassifica tal como investimento. J no segundo caso, quando a pessoa adquire a casa

para conseguir algum dinheiro por meio dela, ele estar, sim, fazendo um investimento ela espera lucrar por meio do gasto que agora teve, logo, ela est fazendo uminvestimento.
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Se eu compro um computador para divertir-me e estudar, no estou a fazer nenhum tipode investimento (muitas vezes chamamos de investimento para o futuro, pois isso nosdesenvolver competncias para melhor atuar mais tarde, mas no um investimentoreal do ponto de vista financeiro). Se compro para trabalhar, estou fazendo uminvestimento estou a adquirir uma nova ferramenta que me permitir trabalhar melhor.

Sendo assim, investir, em seu sentido mais amplo dentro do campo financeiro, o atode aplicar o seu dinheiro em algum benefcio, ferramenta ou organizao a fim de obteralgum retorno financeiro, algum retorno em dinheiro. Voc est gastando M e esperaconseguir M + L em um prazo mximo de tempo T, para quem gosta de incgnitas.

Outra coisa a se observar que um investimento PODE render-lhe tal valor acrescido,mas pode tambm levar a algum prejuzo, quando o investimento no adequado. Nestecaso, o investidor esperava conseguir M + L mas s conseguiu o valor que investiu Mou, pior, sofreu um prejuzo, perdendo um valor P do valor inicial, restando somente M

P.

Sendo assim, quem investe sabe que corre algum risco, s vezes quase nulo, s vezesto alto que pode lev-lo a perder tudo. Quem dita qual ser o tamanho do risco? O

prprio investimento! Quanto maior a possibilidade de rentabilidade e quanto menor otempo necessrio para tal, maior ser o risco envolvendo tal investimento.

Por que investir?

Muitas empresas necessitam de investimentos elas precisam de capital para melhorianas estruturas, contratao de mais profissionais, aquisio de novas reas paraexplorao e extrao, compra de licenas de ferramentas, etc. Tudo isso envolvedinheiro que a empresa pode no dispor naquele momento, mas que ela sabe que apstudo correr bem, poder pagar a quem lhe emprestou (investiu em sua ideia).

A empresa pode conseguir tal capital de diversas formas: por meio de um emprstimoem um banco, emisso de aes, etc.

Nosso papel, como investidor, ento escolher aquelas oportunidades que pareammais rentveis a ns e investir nelas. Perceba que voc deve escolher as que parecemmais rentveis, isto , nem sempre certeza de que ela ser rentvel, mas voc podedecidir baseado no tipo de risco envolvido e no potencial de rentabilizao.

Investir importante por vrios motivos:

Ajuda a movimentar a indstria, bem como pode significar a salvao daquelaempresa em que o dinheiro foi investido, que pode ser a fonte de emprego paradezenas, centenas ou milhares de funcionrios;

Proporciona-lhe um meio de conseguir rentabilizar os seus rendimentos, isto, um meio de fazer o seu dinheiro trabalhar por voc, que exatamente o que pregado por T. Harv Eker em sua grande obra Os Segredos da MenteMilionria como um dos passos importantes para conseguir alcanar a suaindependncia financeira.
http://www.gigamundo.com/2008/11/30/os-segredos-da-mente-milionaria-analise-critica/http://www.gigamundo.com/2008/11/30/os-segredos-da-mente-milionaria-analise-critica/http://www.gigamundo.com/2008/11/30/os-segredos-da-mente-milionaria-analise-critica/http://www.gigamundo.com/2008/11/30/os-segredos-da-mente-milionaria-analise-critica/


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Bem, agora que j sabemos o que investir e por que investir, est na hora decompreendermos um pouco a diferena entre os trs termos apresentados no ttulo:gastar, poupar e investir.

Gastar

Acredito que o termo que menos preciso explicar, no? Desde pequenos, nsgastamos, antes mesmo de sabermos ao certo como funciona o sistema financeiro, omercado, circulao de moeda, etc.

Gastar o simples ato de empregar o seu dinheiro em algum tipo de servio ou produtode seu interesse. Se eu tenho R$ 30.000,00 , por exemplo, posso gastar isso comprandoum carro (principalmente agora, com as redues das taxas, quando parece maistentador).

A diferena do gastar para o poupar ou o investir que no espero ter nenhum tipo

de retorno financeiro sobre aquilo em que gasto. Em outras palavras, os meus R$30.000,00 vo embora e no espero mais v-los outra vez.

Um grande problema da maioria das pessoas est justamente aqui, pois elas noconseguem perceber quando o hbito de gastar comea a se tornar prejudicial, levando-aa gastar muito mais do que deveria (geralmente, com produtos ou serviosdesnecessrios).

Sendo assim, uma primeira dica deste curso para quem quer se tornar um bominvestidor : cuidado com o hbito de gastar, saiba quando gastar, no deixe que os seusgastos acabem com o seu objetivo de investir, ok? Pois voc precisa do dinheiro paraaplic-lo em algo que lhe seja rentvel se gastar, nada vai ter.

Poupar

Poupar bem parecido com investir: voc tambm abre mo do seu dinheirotemporariamente a fim de mais tarde ganhar algo com isso. Entretanto, muitosespecialistas da rea gostam de deixar bem clara a distino entre poupar e investir, umavez que no poupar voc no escolhe onde e como o seu dinheiro ser empregado voc simplesmente o empresta ao banco.

Apesar de muitas vezes compararmos com os investimentos, vamos tambm distinguirpoupana de investimento, j que h vrias diferenas entre elas (quanto ao tipo deliquidez ou forma que se d e calcula a remunerao, mas isso deixemos para discutirmais frente, no artigo A Caderneta de Poupana, ok?).

Podemos distinguir tambm um estgio intermedirio entre o gastar e o poupar: oeconomizar. Voc est economizando quando deixa de adquirir algum produto ouservio com algum dinheiro seu a fim de poder mais tarde usar aquele dinheiro emalgum outro benefcio. A principal diferena entre o poupar e o economizar que noh nenhum rendimento em cima daquilo que voc economiza (gosto de comparar com oguardar dinheiro na lata de biscoitos se voc guardou R$ 100,00, aps um ano ainda

ter os mesmos R$ 100,00 l, sem acrscimos ou decrscimos) enquanto que no pouparh algum tipo de retorno mensal sobre aquele valor.


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Alm disso, a poupana o tipo de investimento (aqui empregado no sentido de que halgum retorno financeiro esperado) de mais baixo risco e, consequentemente, arentabilidade esperada tambm baixa.

Investir

Investir, como j falamos, aplicar seu dinheiro em algo onde voc espera conseguiralgum tipo de retorno financeiro. Voc pode transformar quase qualquer coisa eminvestimento, desde aquisio de casas para alugar, de papis de alguma empresa at acompra e venda de moeda estrangeira.

Para facilitar a sua vida, j h uma grande variedade de tipos de investimento, cada qualcom seu tipo de liquidez, de rentabilidade e tipo de risco, logo voc no precisar criarformas de rentabilizar alugando sorvetes usados, basta escolher as formas que melhorconvm ao seu perfil e investir nelas!

Neste grupo, vamos incluir diversos tipos de aplicaes com retorno financeiro possvel,sendo as duas mais conhecidas (e por isso, dedicaremos um artigo para cada uma delas)os fundos de investimento e as aes.

Na verdade, h vrias outras opes de investimento to vantajosas quanto, mas que somenos empregadas popularmente, como a compra de moeda estrangeira e participaoem negcios imobilirios, e por isso iremos dedicar um artigo a cada uma destastambm.

Pronto: quatro possibilidades de investimento que iremos abordar aqui em quatroartigos. Espero que seja o suficiente para uma boa introduo a cada uma delas.

Mas h outras possibilidades! O CDB (Certificado de Depsito Bancrio), a aquisiode ttulos pblicos, etc. Sendo assim, teremos um outro artigo somente para apresentaroutras opes que vocs podem estudar, caso se interessem.

Dicas para quem est comeando

Ano passado escrevi em meu outro blog, o Giga Mundo, um artigo chamado Gastar,Poupar ou Investir? onde apresento vrias dicas para quem est comeando nestemundo de poupanas e investimentos (por sinal, recomendo bastante a leitura do

mesmo, j que o que estou publicando aqui no exatamente o que est l!).

Aquelas dicas foram extradas tanto de boas referncias bibliogrficas quanto de minhaexperincia pessoal. No sou nenhum milionrio, mas acredito que os bons resultadosfinanceiros que tenho alcanado em minha vida comprovam que tenho feito algumasescolhas corretas (claro, no vou ensinar aqui aquelas que foram incorretas, excetoquando eu quiser apresentar exemplos de como fazer errado ).

Ento, aqui vo algumas dicas:

Mantenha um controle rigoroso de quanto voc gasta, pois voc s pode

economizar quando voc sabe para onde o seu dinheiro est indo. E porexperincia prpria sei que na primeira vez que fazemos um controle,
http://www.gigamundo.com/2008/04/20/gastar-poupar-ou-investir/http://www.gigamundo.com/2008/04/20/gastar-poupar-ou-investir/http://www.gigamundo.com/2008/04/20/gastar-poupar-ou-investir/http://www.gigamundo.com/2008/04/20/gastar-poupar-ou-investir/


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percebemos que s lembramos de anotar de 50% a 80% de nossos gastos, isto, aqueles maiores, pois nossa mente acha que somente eles merecem ateno. E

para onde foram os outros gastos? Para coisas que no percebemos, como umapassagem de nibus a mais em que gastamos, uma multa sobre uma conta degua ou energia por termos atrasado, etc. Mas quanto mais controlamos nossos

gastos, mais conseguimos lembrar deles e mais conseguimos encontrar soluespara reduzi-los; Procure solues que possam cortar gastos suprfluos e reduzir outros gastos

sem afetar os gastos essenciais, isto , aqueles que no podemos deixar de arcar(alimentao, transporte, plano de sade, etc). Aqui, vou dar um exemplo

bastante recente: casei-me ano passado, em fins de maro. Meu filho nasceu emfins de agosto. At ento os gastos estavam mais reduzidos. Nos ltimos doismeses do ano passado, entretanto, os gastos foram bem mais elevados. Minhaesposa e eu comeamos a pensar o que teria acontecido. Sugeri que mais umavez fizssemos o controle por escrito de tudo com que gastamos (iremos retomaristo agora em janeiro). Mentalmente, ento, tentamos lembrar tudo aquilo com

que gastamos e percebemos que boa parte tratou-se de gastos com coisas denosso beb que no estvamos tendo at ento, acumulados tambm com osgastos que surgem com as comemoraes de fim de ano (bem como sair paracomer fora para comemorar isto ou aquilo, s vezes incluindo tambm minhame e irm nesses almoos). Resultado: gastos suprfluos + gastos necessrios +gastos extras que suriram por uma m administrao de onde e quando gastarcom coisas essenciais, levaram-nos a gastar bem mais do que o previsto.Comeamos ento a pensar: o que fazer para reduzir tais gastos? Uma das coisasque percebemos que obviamente deveramos escolher outro lugar mais barato(compras em atacado) para adquirir produtos para alimentao, material delimpeza, etc. e comprar em maior quantidade, evitando assim o s um ou doisreais a mais que gastamos sem perceber quando compramos semanalmente.Claro, esta somente uma das nossas medidas para economizar, muitas outrasesto sendo tomadas ;

Sobrou dinheiro? timo! Invista-o ou coloque em uma caderneta de poupana!Como voc deve estar comeando, minhas sugestes so a poupana e os fundosde investimento. H fundos de investimento de renda fixa e aqueles de rendavarivel. Aqui, agora, vou citar mais um exemplo: dia 26 de dezembro de 2008estive em minha agncia bancria para resolver alguns trmites e aproveitei parachecar a respeito de fundos de investimento. Minha meta bem clara: fazer meudinheiro render o mximo possvel dentro do prazo mximo de um ano (ns

demos entrada em um apartamento, cuja chave ser entregue provavelmente emfevereiro de 2010, ento, queremos quitar o mximo desse valor). Os fundos deinvestimento de renda varivel variam segundo os papis das empresas em queso investidos e, com a crise que muitas empresas esto passando, h fundos deinvestimento com rendimento de -50%, isto , quem investiu neles perdeumetade do valor! Claro, a longo prazo eles muito provavelmente voltaro a sevalorizar, ento quem quiser investir pensando a longo prazo, este umexcelente momento, pois os papis esto custando mais barato. Entretanto eutenho uma meta clara (o que faz muita diferena na hora de escolher o tipo deinvestimento) de manter esse investimento por somente um ano, entoobviamente fundos de renda varivel representam um risco muito alto e

desnecessrio para mim neste momento. Se optasse por escolher, preferiria,ento, os fundos de investimento de renda fixa, que apesar de terem pouco


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rendimento, podem conseguir um rendimento um pouco maior que a poupanacom baixo nvel de risco. Claro, sobre os fundos de investimento incide oimposto de renda, ento isso deve ser levado em considerao. Minha sugesto?Se est comeando agora, mantenha por enquanto na poupana;

Mantenha na poupana por um perodo mnimo de trs meses antes de efetuar o

primeiro saque e busque criar o hbito de depositar na poupana o mximo quepuder daquilo que voc economizou; Busque traar planejamentos para curto, mdio e longo prazo isso o ajudar a

evitar possveis surpresas ou parecer perdido quando alcanar uma meta de curtoprazo e perceber que no havia planejado o prximo passo.

Espero que me perdoem o fato de ter colocado algumas dicas um pouco longas, masacredito que ficou mais fcil de compreender cada coisa, no?

Exerccios

Como um bom minicurso que se preze, aqui vai a primeira atividade que voc podedesenvolver. Crie uma planilha (em papel ou no computador) para controlar todos osgastos que voc tem mensalmente, bem como o quanto voc consegue economizar, etc.

Alm disso, analise seus gastos e ganhos e se pergunte: o que posso fazer para reduzirtais gastos? E o que posso fazer para aumentar meus ganhos?

No comece a depositar em poupana ou em fundo de investimento agora: primeiro,observe o quanto consegue economizar mensalmente (claro, no o gaste, deixe-o em suaconta bancria por enquanto) a fim de saber quanto poder dedicar a isso em breve.

A fim de facilitar esta sua tarefa, indico-lhe um artigo chamado PlanejamentoFinanceiro 2009, onde voc pode encontrar uma planilha para o Microsoft Excel ondevoc pode fazer o seu controle financeiro. Alis, o artigo inteiro fala sobre como utilizaraquela planilha, ento l-lo tambm uma boa ideia!

Depois disso, comente aqui neste artigo o que voc conseguiu perceber agora que estcontrolando seus gastos, bem como se voc encontrou algum problema ou dificuldadeno uso de nossa planilha (quanto maior o projeto, maior a suscetibilidade a erros, eaquela planilha deu bastante dor de abeca

Renda fixa ou varivel? Pr ou ps?Conhecendo melhor o mercado
http://www.gigamundo.com/2008/12/12/planejamento-financeiro-2009/http://www.gigamundo.com/2008/12/12/planejamento-financeiro-2009/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/http://www.gigamundo.com/2008/12/12/planejamento-financeiro-2009/http://www.gigamundo.com/2008/12/12/planejamento-financeiro-2009/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/


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Aqui estamos ns em nosso segundo passo para nos tornarmos grandes investidores (ou,melhor dizendo, para termos toda a base necessria para comear, pois a experincia

prtica que nos tornar grandes investidores). Hoje devemos estudar um pouco maisos tipos de renda disponveis no mercado. Afinal de contas, na hora de escolher o tipode investimento, teremos que escolher: renda fixa ou varivel? Pr ou ps? Vamos l?

Mas O que renda?

Renda ou rendimento , para fins prticos, toda quantidade em dinheiro que vocconsegue obter por meio de alguma atividade ou aplicao. por isso que o seu salrio

constitui renda, o que voc ganha com fundos de investimento tambm constitui renda,etc. No Brasil, os rendimentos da poupana no so tributados pelo imposto de renda depessoa fsica, mas ela no deixa de representar um rendimento, correto?

Se voc quer ganhar dinheiro voc est me dizendo que voc quer aumentar a sua rendabem como seu patrimnio lquido (e, claro, reduzir os gastos ajuda e bastante paraalcanar sua meta). T. Harv Eker em Os Segredos da Mente Milionria aponta que hdois tipos de rendimento: ativo e passivo.

Rendimento ativo aquele que voc consegue por meio de seu trabalho, isto ,proveniente de seu suor.

Rendimento passivo aquele que voc consegue a partir de boas aplicaes que vocfaz do seu dinheiro, a partir de investimentos. o rendimento em cima daquilo que j seu rendimento.

E se voc quer tornar-se rico, se voc quer realmente ganhar dinheiro, se voc querconquistar a sua independncia financeira, no pode depender somente da renda ativa,

pelo contrrio, sua renda passiva deve crescer o suficiente para ultrapassar a sua rendaativa e, assim sendo, voc poder manter-se a partir de, somente, a sua renda passiva, orendimento sobre seu rendimento. Concorda?

Bem, agora que voc j sabe da importncia do rendimento passivo, vamos falar quaisos tipos de renda que podem lhe gerar tal rendimento.

De forma geral, podemos dividi-los em renda fixa e renda varivel.

Renda Fixa

Renda Fixa trata-se de toda renda que voc j sabe quanto ganhar (valor absoluto e/ourelativo/percentual) por ela.

Por exemplo, se um amigo seu lhe pede R$ 1.000,00 e lhe promete devolver em um anoo valor mais R$ 500,00. Voc sabe que, ao final de doze meses (outro fator importante
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a periodicidade ou prazo de durao todo investimento de renda fixa possui duraoou periodicidade para que o rendimento seja contabilizado), voc receber o capitalinicial mais o valor de R$ 500,00 reais, isto , um juro de 50% ao ano. Nada mal, no?

Um exemplo de renda fixa em que no se sabe o valor a ser recebido no final, mas se

tem dados para deduzir quanto poder ser quando a renda atrelada a ndices quevariam com a inflao, como o ndice Geral de Preos de Mercado (IGP-M). Nestecaso, seu amigo poderia prometer-lhe pagar seu capital corrigido pela inflao mais R$350,00.

Bem, no primeiro caso, voc j sabe EXATAMENTE quando voc vai receber aps umano, isto , R$ 500,00. o que chamamos de renda pr-fixada, pois o valor absolutodo rendimento j fora fixado desde o incio e j se tem conhecimento do mesmo.

J o segundo exemplo trata-se de uma renda ps-fixada, isto , o valor do rendimentofora fixado por meio de ndices do mercado, mas s saberemos o valor absoluto do

rendimento no dia do vencimento, quando se saber o quanto variaram as taxas e poderser calculado o rendimento.

Qual a diferena entre ambos? Qual mais vantajoso? Depende, veja s:

No primeiro caso, ns sabemos que seu rendimento ser sempre de R$ 500,00. J nosegundo caso, depender de qual foi a inflao no perodo de um ano. Vamos supor quea inflao naquele perodo fora de 10%. Neste caso, seu capital ser corrigido em maisR$ 100,00 e acrescido ao valor de R$ 350,00, isto , voc ter um rendimento total deR$ 450,00. Com certeza, voc teria ganhado mais com a primeira opo, a renda pr-fixada, no?

Vamos agora imaginar que a inflao no perodo de um ano fora de 20%. Agora, acorreo do valor ser de R$ 200,00 que, somados aos prometidos R$ 350,00, dar-lhe-o um rendimento de R$ 550,00. Agora, a renda ps-fixada parece uma melhor opo,no?

Como se pode perceber a fim de escolher entre pr e ps-fixado, voc dever levar emconsiderao os ndices de mercado. Se voc espera um alto crescimento da inflao,

por exemplo, a opo ps-fixada a melhor. Mas se voc acredita que os ndices serobaixos, que tero uma queda, a opo pr-fixada a melhor.

E quais so os riscos nas opes pr-fixada e ps-fixada?

Bem, na opo pr-fixada h o risco de mercado, isto , dos ndices que regem omercado subirem muito, o que leva a uma certa desvalorizao daquilo que vocganhou, j que no corrigido pelos ndices. A opo ps-fixada tambm possui o riscode mercado, aqui, caso os ndices que regem o mercado caiam muito, voc ter umadesvalorizao do que ir ganhar, j que corrigido por tais ndices.

Um outro risco que h em ambos o risco de crdito, isto , de voc no receber nem oprincipal (no exemplo, os R$ 1.000,00 emprestados) nem o juro ou rendimento. Claro, o

risco de crdito varia de acordo com o tipo de aplicao do seu dinheiro. Enquanto queemprstimos a pessoas fsicas representam um altssimo risco (afinal de contas, quem


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lhe garante que seu amigo ir pagar-lhe?), emprstimos a bancos (na forma decertificado de depsito bancrio CDB -, por exemplo) j representam um risco bemmenor.

Claro, quanto menor o risco, menor o rendimento, como j conversamos

anteriormente. Seu amigo estava oferecendo-lhe 50% de juros a.a. (ao ano) na opopr-fixada, o banco pode oferecer-lhe, pelo mesmo perodo e importncia, em umaopo pr-fixada, juros de 10% a.a. A diferena muito grande, obviamente, mas comofoi dito, trata-se da reduo de risco voc sabe que as chances do banco no lhe pagarso muito reduzidas.

H vrias opes de renda fixa, como cadernetas de poupana, certificado de depsitobancrio, ttulos pblicos, letras de cmbio, letras hipotecrias, debntures e fundos derenda fixa. Ns falaremos sobre algumas delas mais frente, mas caso queira adiantar-se um pouco, pode ler sobre isso na Wikipdia, artigo sobre renda fixa.

Renda Varivel

Agora, vamos falar da renda varivel. Enquanto que na renda fixa voc sabe, de algumaforma, quanto voc conseguir ao final, na renda varivel voc no saber o quantovoc tem a receber.

Quando exemplificamos a renda fixa, o modelo do emprstimo foi excelente paradescrev-lo, pois quando voc empresta algo voc quer saber quanto ir ganhar.

Na renda varivel voc geralmente adquire PARTICIPAO em algumempreendimento. Veja bem, voc no est somente emprestando dinheiro empresa, decerta forma, voc est comprando uma parte dela. Sim, assim que cotas e aesfuncionam. E sim, elas so do tipo renda varivel.

Vamos supor que voc compra 100 aes a R$ 10,00 cada de uma empresa A,totalizando, assim, um investimento de R$ 1000,00. Vamos supor que esta empresa Aemitiu um total de 1000 aes. Ento, voc detentor de 10% dela. Parabns!

Bem, continuando nosso estudo, voc deve estar se perguntando: e como eu irei ganharcom renda varivel? Quanto eu ganho por ter comprado aes correspondentes a 10%da empresa A?

Voc pode lucrar por meio de participao nos lucros bem como pela valorizao desuas empresas.

A participao nos lucros se d pela distribuio de dividendos. Vamos supor que aempresa A est tendo um excelente perodo e est lucrando muito. A empresa podequerer retribuir a participao dos acionistas repassando parte dos lucros para eles naforma de dividendos. Os acionistas, grupo em que voc est includo, iro ganhar entoalgum rendimento por meio desses dividendos.

Claro, a empresa pode tambm no distribuir dividendos, usando tal capital na aquisio

de equipamentos, infra-estrutura, pagamento de dvidas, etc. Isto , em operaes quecom certeza faro com que a mesma se valorize. Voc pode at estar aborrecido por no
http://pt.wikipedia.org/wiki/Renda_fixahttp://pt.wikipedia.org/wiki/Renda_fixa


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ter recebido dividendos, mas anime-se! A empresa est garantindo a sua valorizao, ese suas aes so valorizadas, voc tambm estar ganhando dinheiro!

Vamos supor que aps dois anos houve uma boa valorizao das aes daquelaempresa. Vamos supor que, agora, elas valem R$ 20,00. Ora, voc as comprou por R$

10,00, ento elas valorizaram 100%! Nada mal, nada mal mesmo! Quanto mais elasvalorizarem, melhor para voc, pois poder vend-las quando for de seu interesse ereceber baseado no novo valor.

Entretanto, cuidado: da mesma forma que elas podem valorizar-se, tambm podem serdesvalorizadas: se o valor de cada ao cair para R$ 5,00, voc ter perdido metade doseu investimento. Claro, elas podem valorizar-se novamente, mas tambm podemdesvalorizar-se ainda mais!

E esta montanha russa, esse vai-e-vem dos preos, que faz com que alguns ganhemmuitos, outros ganhem nada e ainda outros possam perder muito!

Sim, quanto maiores os riscos, maiores as possibilidades de lucros ou prejuzos, ento bom ficar bastante atento quando se escolhe alguma opo de renda varivel. Se voccomprar cotas/aes de alguma empresa diretamente ou investir em um fundo deinvestimento de renda varivel, bom ficar bastante atento situao atual da economiaem que aquela empresa est inserida, bem como situao atual daquela empresa.

Outro dia eu fui ao banco e aproveitei para ver alguns tipos de fundos de investimento.Meu gerente prontamente apresentou-me as opes de renda fixa e de renda varivel.Devido atual fragilidade da economia, quem quiser fazer investimentos em rendavarivel esperando conseguir rendimento a curto prazo estar arriscando-sedesnecessariamente (a no ser que seja um grande expert em mercados e contar com

bastante sorte).

Meu objetivo, no caso, era investir e resgatar tudo em um prazo de um ano (tratava-sede investimentos para a aquisio de minha moradia). Com a grande recesso que

praticamente o mundo todo est passando, muitos fundos de investimento de empresasgrandes, e geralmente boas escolhas em renda varivel, obtiveram rendimento de -50%,isto , quem investiu nelas perdeu metade do valor. Com certeza a longo prazo elasdevem recuperar-se, mas a curto prazo, no se pode deduzir muita coisa. Minha opo,ento, seriam os fundos de investimento de renda fixa que, apesar de renderem cerca de

9% a.a. somente, no sofreriam com as grandes oscilaes do mercado.Estude bastante as opes e escolha a que melhor se adequa ao seu perfil

Aps tanta discusso, espero que voc tenha compreendido um pouco mais sobre asopes que voc ter na hora de investir. Agora, vou me despedir e aguardar vocs emnosso prximo passo neste minicurso, mas no sem antes deixar-lhes mais umexerccio

Exerccio


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Agora que voc j sabe o que renda fixa e o que renda varivel, est na hora de vocpesquisar um pouco mais sobre os diversos tipos de renda, classific-los e identificar asvantagens, desvantagens e riscos que h em cada uma delas:

a) Caderneta de poupana;

b) Fundos de investimento de renda fixa e de renda varivel;

c) Aplicao em aes/cotas.

Aps isso, vamos agora tentar simular quanto podemos conseguir em cada uma dessasopes. Contabilize o quanto voc poder ter para investir em trs meses (R$ 1000,00?R$ 5000,00? R$ 10000,00?) e faa uma simulao (pode ser em uma planilha do excel)de quanto voc poder ganhar (leve em considerao o pior caso e o melhor caso) eresponda: qual opo lhe parece melhor? Qual lhe oferece menos riscos? Qual vocoptaria, agora que conhece os riscos?

Conhecendo o seu perfil de investidor

Esta finalmente a terceira parte de nosso minicurso Manual do Investidor, umminicurso focado em conduzi-lo em seus primeiros passos para aprender sobreinvestimentos, bem como ajud-lo em suas primeirias iniciativas. Neste terceiro passo,vamos estudar os principais perfis de investidores a fim de saber qual aquele que melhorse adequa s nossas expectativas.

Se voc levar em considerao o que temos comentado at agora, j deve ter percebidoque h diversos tipos de ativos em que podemos investirnosso dinheiro e que o grau derentabilidade, bem como o risco, pode variar muito de um para outro.

A fim de facilitar compreender e escolher os tipos de investimentos certos para asnecessidades de cada pessoa, convencionou-se a definio de tipos de investidor, ou

perfis de investidor, como normalmente conhecemos.

Mas O que afinal o perfil de um investidor?

O perfil de um investidor designa quais as melhores opes de mercado que aqueleinvestidor pode utilizar-se a fim de melhor balancear probabilidade de rentabilidade e

probabilidade de risco. Desta forma, o perfil de um investidor determina quais os riscos(e consequentemente, quais os tipos de investimentos) que eles estar disposto a assumir

a fim de conseguir aumentar o seu potencial de ganhar (ou perder) em suas operaes.
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Algum poderia perguntar: eu posso ser um bom investidor mesmo sem conhecer o meuperfil? Bem, inicialmente voc at pode comear desta forma, atirando no escuro,uma vez que voc no sabe quais riscos so tolerveis para voc ou no. Entretanto,assim que os prejuzos financeiros comearem a aparecer, possvel que voc tenhaassumido um risco muito mais alto do que deveria e, desta forma, poder estar

arriscando uma importncia muito maior do que suas necessidades permitem.

Da mesma forma, se voc investir em papis muito mais conservadores do que aquelesadequados para o seu perfil, voc ter aquela sensao de que poderia estar ganhandomais.

De qualquer forma, em ambos os casos, aps algumas tentativas, erros e acertos, oinvestidor ir naturalmente adequando-se ao perfil que melhor lhe convm.

Bem, voc estaria disposto em investir o seu dinheiro em algo que pode no lhe ser torentvel quanto esperava ou, pior, em algo que poder devorar todo o seu investimento,

fazendo-lhe perder o seu dinheiro?

Para determinar o seu perfil, necessrio sabermos qual a sua tolerncia a riscos. Mas,afinal de contas

O que tolerncia a risco?

Tolerncia a risco o nvel de probabilidade de perdas de capital que o investidor estdisposto a enfrentar a fim de alcanar a melhor rentabilidade possvel sem prejudicarseu campo financeiro.

A tolerncia a risco trata-se, ento, de quanto capital um investidor (ou empreendedor,pois esse termo tambm existe na rea de empreendedorismo, mas isso estudaremos emoutro momento) est disposto a arriscar em um novo negcio ou tipo de investimentocomparado ao montante mximo que ele assume poder tomar como prejuzo em talempreendimento sem que isso o afete.

Quando o risco maior que a tolerncia do investidor, ele pode sentir-se instigado afugir daquele investimento, mudando de empreendimento ou mesmo liquidando o queainda possui e saindo do mercado (o que acontece com muita gente que entra mercadode investimentos desprevenido).

Vamos tornar isso ainda mais claro. Se eu lhe perguntar o quanto voc capaz deinvestir, provavelmente eu terei como resposta todas as minhas economias, pois vocsabe que se o investimento tiver uma alta lucratividade voc ter conseguido um bomnegcio e lucrar com isso de acordo com o quanto voc investiu, nesse caso, mais melhor.

Mas se eu lhe perguntar o quanto voc capaz de assumir como prejuzo sem abalar-se ou desistir da rea de investimentos, bem capaz que voc no diga todas as minhaseconomias, pois isso significa um risco muito alto (cerca de 100%), muito acima datolerncia, isto , da capacidade de assumir riscos que muitas pessoas possuem.
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Desta forma, quanto maior for a tolerncia a riscos, maiores sero os riscos, tanto paraconseguir um alto rendimento, quanto para ter um alto prejuzo, o que pode levar

pessoas a ficarem ricas muito rapidamente se tudo correr bem. Ou o contrrio, se tudosair errado!

Em contrapartida, quanto menor a sua tolerncia a riscos, mais seguro ser o seuinvestimento, isto , menores sero os riscos envolvidos no mesmo. Entretanto, riscosmenores significam tambm potencial de rendimento menor. queles que queremconquistar altos prmios rapidamente: sem risco, sem prmio.

Obviamente, podemos classificar os tipos de investidor no somente a partir de suatolerncia a risco, mas esta geralmente a forma mais adotada, pois ela define muito

bem o quanto voc PODE ganhar x o quanto voc ADMITE perder.

Os trs principais tipos de investidor

Conservador Um investidor conservador possui, por alguma razo, umagrande averso a riscos, assumindo assim os menores riscos possveis. Uminvestidor conservador querganhar dinheiro, mas o seu foco na verdade noperder dinheiro. Obviamente, um investidor conservador possui seus motivos

para no querer arriscar o seu capital pode ser um pai (ou me) da famlia eno quer arriscar as suas reservas financeiras. Pode ser um estudante que esttentando ganhar algum dinheiro mais, no possui muito tempo ou experincia eno quer arriscar muito seu suado dinheiro. Pode ser uma pessoa que estinteressada em investir seu capital de forma segura e pretende adquirir algum

bem ou servio ou investi-lo em outro empreendimento em um prazo muitocurto, o que pode inibir a possibilidade de querer arrisc-lo. Enfim, voc querganhar dinheiro, mas sem correr riscos (ou melhor dizendo, com uma tolernciaa riscos a menor possvel). Lembre-se que se voc no assume riscos, no podeconseguir grandes prmios, mas obviamente voc quem melhor pode dizer se

pode ou no suportar tais riscos, j que o dinheiro seu e voc sabe o que querfazer com ele. Geralmente, o investidor conservador prefere aplicar nacaderneta de poupana, investir em papis e fundos de investimento de rendafixa, certificados de depsito bancrio e outras formas que garantem menorrisco;

Moderado O segundo perfil, dos investidores moderados, reserva-se quelescapazes de assumir algum risco em busca de alcanar resultados melhores. Um

investidor moderado no est disposto a assumir altos riscos, mas compreendeque precisa correr algum risco se quiser que seu capital aumente mais rpido.Podemos resumir dizendo que eles querem ganhar dinheiro e esto dispostos acorrer algum risco. fcil perceber que esta uma categoria formada por umamescla de algumas caractersticas da anterior (investidor conservador) com a

posterior (investidor agressivo). As pessoas com tal perfil investem tanto empapis e fundos de investimento de renda fixa como em aes e outrasaplicaes mais arriscadas;

Agressivo O investidor agressivo capaz de arriscar-se bem mais, isto ,possui uma tolerncia a riscos muito mais alta, em busca de conseguirganharmais dinheiro em menos tempo. Os investidores agressivos so os verdadeiros

jogadores, assumindo muitas vezes riscos que poderiam deixar investidoresconservadores ou moderados loucos, tudo em busca de conquistar uma taxa de


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rentabilidade bem maior. Ao contrrio do que se pode pensar, investidoresagressivos tambm investem em papis de renda fixa, entretanto suas principaisopes so aquelas que lhe permitem uma rentabilidade bem maior, comoaquisio de aes, investimentos no exterior ou em imveis e compra e vendade moeda estrangeira.

Podemos dizer que os trs papis so muito importantes para o bom funcionamento domercado financeiro: j imaginou quo instvel seria o mercado se tivssemos somenteinvestidores agressivos? Da mesma forma, o que dizer sobre a lentido para variaes e,consequentemente rentabilidade e surgimento de investimentos para as empresas setodos fossem investidores conservadores?

Agora a sua vez: pondo em prtica

Ns j conhecemos os trs principais perfis de um investidor, mas s isso no nos basta:precisamos agora identificar qual o nosso perfil.

Releia com ateno sobre cada um dos perfis (alis, releia o artigo desde o incio, pois oconceito de tolerncia a riscos tambm muito importante!), reflita e diga: qual o seu

perfil de investidor?

Dica: Se voc ainda se encontra indeciso, confuso, est comeando e bastanteinexperiente, possui pouco capital para investir, pouco tempo ou recursos para dedicar-se realmente ao estudo dos tipos de investimentos ou no pode arriscar-se muito (podeser um pai de famlia e com certeza no quer destruir todas as economias de suafamlia), ento o seu perfil o conservador.

Na verdade, costumo dizer que na dvida, comece pelo menos arriscado, pois aceitamos bem melhor a idia de ganharmos menos do que perdermos muito, noconcorda?

Com o tempo, voc comear a querer buscar novas formas de investimento estar maiscientes sobre qual a sua tolerncia a risco, quando ento poder escolher novos tipos deinvestimentos para a sua carteira e, assim sendo, adotar um perfil mais ousado(moderado ou agressivo) ou permanecer no mesmo, se sentir que ainda no podeavanar.

Exerccio

Agora que voc j conhece um pouco sobre os trs principais perfis de investidores,hora de nosso exerccio. O qu? Pensou que no teramos exerccio? Mas ingnuo

Bem, vamos l! Voc j deve ter pesquisado, na ltima atividade, alguns tipos deinvestimento. Agora, aconselhamos que voc pesquise e leia sobre outras mais(veremos vrios tipos mais frente, mas quanto antes comear a ler sobre, mais slidaser sua base de conhecimentos) e liste todas elas em uma folha de papel (ou nocomputador, tanto faz).


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Agora, crie trs grupos: Conservador, moderador e agressivo. Escreva cada tipo deinvestimento em um ou mais desses grupos, segundo as preferncias dos mesmos.Depois, tente estipular qual o percentual ideal a ser investido do capital em cada umdesses investimentos a fim de se conseguir a rentabilidade e risco esperados por cadagrupo.

Se tiver dvidas sobre isso, pesquise na Internet ou em revistas (Voc S/A, Exame ePequenas Empresas Grandes Negcios publicam s vezes matrias focadas no pequenoe mdio investidor) e veja qual o percentual ideal para cada um deles (na verdade, noh nmeros fixos para cada qual, mas podemos estipular faixas para eles segundocondies de mercado, rendimento de poupana e papis de renda fixa e varivel, etc.)

Por fim, tente montar sua carteira de investimentos segundo o grupo em que acreditamelhor encaixar-se, determinar quais os investimentos em que gostaria de investir equanto deveria investir em cada um a fim de alcanar um rendimento mnimo esperado

por voc. Sim, voc est treinando para ser um bom investidor.

Planejamento financeiro: por que vocest investindo?

E aqui est a quarta parte de nosso minicurso Manual do Investidor, onde discutimosvrios assuntos importantes para quem est iniciando no mundo dos investimentos. Edesta vez queremos colocar em foco a importncia do planejamento financeiro paraquem quer investir.

H muitas fontes falando sobre Planejamento Financeiro e sobre Investimentos, masacredito que poucas so aquelas que fazem uma boa ligao entre os dois temas a fim dedemonstrar como o primeiro pode ajudar quem est interessado no segundo.

Como este curso focado em quem est iniciando neste meio, faz-se muita importncia

apontar como o bom planejamento pode ajud-lo a precaver-se de problemas causadosporaes impensadas.

Bem, vamos ento comear

O que planejamento financeiro?

Planejar a arte de projetar e documentar antecipadamente todos os passos, recursos etempo necessrios para alcanar algum objetivo. Isso todo mundo deve saber, ou aomenos intuir.

Sendo assim, quando falamos de planejamento financeiro, estamos nos referindo elaborao de um projeto para a boa gesto de diversos fatores que influenciam o seu
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perfil financeiro, como a sua renda, seus investimentos, despesas, patrimnio e dvidas.Essa boa gesto visa alcanar metas ligadas ao campo financeiro, como a realizao desonhos como a aquisio da casa prpria, realizao de viagens, empregar capital emuma melhor educao para si prprio e sua famlia, etc.

O planejamento financeiro torna-se importante como uma ferramenta no somente paracontrolar gastos, mas para mensurar seu progresso em direo s metas declaradas, bemcomo ferramenta para a tomada de deciso quando h mudanas no cenrio financeiro(nascimento de um filho, adoecimento de um parente, demisso inesperada, etc) a fimde que se possa pensar bem qual a atual situao, quais as opes e consequncias paracada uma delas.

Pode-se aplicar o planejamento financeiro tanto a nvel pessoal (como indivduo),domstico ou familiar (envolvendo toda a famlia) ou empresarial (envolvendo todos osmembros de uma organizao). Para cada tipo de planejamento financeiro, deve-setraar sempre quais as metas a serem alcanadas, meios a serem utilizados e obstculos

a serem vencidos.

Agora voc j deve ter compreendido o porqu da pergunta Por que estou investindo?no ttulo deste artigo se ns precisamos saber quais as metas para o nosso

planejamento, ento precisamos saber por que queremos/precisamos desse dinheiro.

Descubra o que voc quer conseguir com seus investimentos alcanar a independnciafinanceira, adquirir sua residncia prpria, comprar um carro novo, complementar a suaaposentadoria e voc poder pensar melhor no que dever fazer para alcanar talobjetivo.

Planejamento financeiro mais do que um controle de entradas e sadas

Um erro que muitas pessoas fazem considerar que o planejamento financeiro trata-sede elaborar um controle de entradas e sadas. Acreditam nisso porque bem maissimples somente anotar o quanto ganhou e o quanto gastou do que tecer um plano queleve em considerao no somente esses valores, mas tambm a situao vivida pela

pessoa e quais so suas metas.

Se voc planeja adquirir um carro no valor de R$ 30.000,00 em trs anos mas nopossui tal dinheiro, deve planejar-se visando isso. H de convir que o planejamento que

uma pessoa tece a fim de adquirir um carro em trs anos sem precisar de investimento diferente daquele de uma pessoa que visa dar metade do valor como entrada e pagarprestaes por dois anos, no concorda?

Sendo assim, algumas das coisas que o seu planejamento financeiro deve levar emconsiderao so:

Sua situao financeira atual est empregado? Possui alguma fonte de renda?Possui investimentos? Quais os seus tipos de investimento? Quais os riscosenvolvidos?

Patrimnio adquirido e dvidas contradas isso lhe dar uma noo do que voc

j possui a fim de saber quais os obstculos (dvidas) a enfrentar e meios(patrimnios que podem render-lhe algum dinheiro) que podem ser empregados;
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Metas e prazos para alcanar as mesmas como j dissemos, voc precisa saberquais as metas para ter alguma direo e os prazos podero dizer-lhe quo bemvoc est indo em busca de realizar suas metas;

O oramento ou controle de entradas e sadas, como muitas vezes conhecido, por levar em considerao o quanto se ganha e o quanto se gasta, no

importa se estamos falando de uma pessoa, residncia (onde mais se empresa otermo oramento domstico) ou empresa (aqui, tambm conhecido comoplano de fluxo de caixa). Um bom oramento ou plano de fluxo de caixa ajudano somente a determinar quanto se est economizando ou ganhando, mastambm ajuda a prever possveis problemas que se pode ter devido contraode novas dvidas que estejam alm do que se ganha dentro de um determinado

perodo de tempo.

Por que planejar importante para o investidor?

Se voc cria um bom planejamento que leve em considerao tambm os investimentos

e rendas obtidos por eles, voc pode avaliar melhor como investir a fim de manter oumelhorar sua atual situao financeira, levando em considerao no somenteachismos e suposies, mas dados reais, a partir de uma anlise da valores obtidos emum dado perodo.

Se voc quer investir, acredito que voc, assim como eu, querganhar dinheiro comisso, arriscando-se somente o necessrio e sem prejudicar seus demais ojetivos e metas(um mal investimento, quando no previsto em planejamento, pode levar a alguns

problemas e dores de cabea, at que se consiga uma soluo para estabilizar novamentea situao).

Sendo assim, tentar simplesmente investir tudo o que tem sem imaginar qual oimpacto positivo ou negativo que isso pode ter pode no ser uma excelente escolha, masse voc planejou e preparou-se para tal atitude, talvez tenha tentado prever tais

panoramas bem como as aes a serem tomadas em cada uma delas. Um planejamentofinanceiro deve auxili-lo na tarefa de administrar rendas, gastos e investimentos, como

j comentamos anteriormente, ento planejar deve levar voc a uma melhor gesto deseus investimentos!

Ferramentas para o planejamento financeiro

Se voc procurar na Internet, encontrar diversas planilhas e ferramentas muito teispara o controle de oramento, mas como j mencionamos, somente o controle deoramento no todo o planejamento financeiro.

Como no encontrei alguma ferramenta gratuita boa o suficiente para todo oplanejamento financeiro, optei por desenvolver uma planilha que pode ser empregadapor qualquer pessoa (espero que ela seja de fcil compreenso para todos ) que levaem considerao um pouco mais do que somente o oramento da pessoa.

Ela lhe permite informar o quanto est investindo ou poupando sob quais juros e teruma noo melhor de quanto poder conseguir. Alm disso, por meio de alguns clculos

(bastante simples por enquanto, mas espero melhorar os mesmos em futuras verses)


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automatizados pela planilha possvel saber se est conseguindo reduzir custos deforma eficiente, comparar com meses anteriores, etc.

Se voc est interessado em adquiri-la, no se preocupe, ela gratuita. Basta que vocacesse o Giga Mundo (meu outro blog) ou, mais especificamente, que acesse o artigo

Planejamento Financeiro 2009, onde h um link para baixar a planilha. Ah, e leia aqueleartigo, pois ele foi criado justamente para explicar toda aquela planilha, um mini-manual para que voc possa utiliz-la ao mximo, sem dvidas quanto ao que significacada coisa.

No vou ter a ousadia de dizer que a melhor planilha para planejamento financeiro,pois h vrias delas pela Internet e com certeza no conheo todas, mas daquelas que vi,acho que ainda prefiro a minha.

Bem, e para encerrar este nosso artigo, que tal citarmos as principais mentiras que seouve por a acerca de planejamento financeiro?

Principais equvocos sobre o planejamento financeiro

Planejamento financeiro s til em perodos de crise Mentira! Este um dosmaiores erros que se pode cometer. Como planejar e atuar de forma adequada seseus recursos j estiverem bastante limitados? Planejamento financeiro ummeio para quem est com problemas financeiros para definir o melhor meio paralivrar-se deles, mas pessoas que no se encontram com problemas podem seutilizar do mesmo a fim de conseguir uma melhor estabilidade, melhorar arentabilidade conquistada, mensurar seu progresso financeiro, etc;

possvel planejar sem traar metas Mais uma mentira. Se voc no possuimetas, como saber qual o seu progresso ou se o planejamento est sendo eficaz?Um planejamento sem metas somente um acompanhamento de umoramento, mas no diz nada alm disso;

Planejamento financeiro algo que se faz uma nica vez e pronto No tosimples assim. Com o passar do tempo, sua situao muda, de acordo ou nocom o que voc esperava, suas metas mudam, nmeros variam, bem comoferramentas que podem ser empregadas. Sendo assim, voc deve revisar oumesmo reelaborar completamente seu planejamento financeiro periodicamente afim de mant-lo sempre conciso e coerente;

Planejamento financeiro somente para quem tem muito dinheiro Errado!

Alguma vez mencionamos aqui que o planejamento financeiro s adequadopara pessoas com patrimnio lquido acima de R$ 200.000,00 ou com rendalquida mensal de R$ 4.000,00 ? O planejamento financeiro lidar com nmeros,mas quem define quais so os valores voc, voc quem deve definir as metase informar quais so seus dados. O planejamento financeiro til para qualquer

pessoa e independe de quanto ela ganha; Traar metas intangveis Se voc quer conquistar seu primeiro milho de reais

em um um ano e est ganhando somente R$ 1.000,00 por ms, sinto muito, masplanejamento financeiro no loteria nem santo miraculoso para conseguir talfaanha. Trace metas com prazos e recursos tangveis. Se no for possvelalcanar tal meta, no porque voc criou um plano que voc conseguir

alcan-la: um planejamento ajuda na gesto, mas no opera milagres!
http://www.gigamundo.com/2008/12/12/planejamento-financeiro-2009/http://www.gigamundo.com/2008/12/12/planejamento-financeiro-2009/


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Exerccios

Tenho certeza de que, aps tanta teoria, voc j estava louco de vontade de saber o quevoc teria como atividade desta vez, no ? Pois bem, vamos l!

Desta vez o nosso enfoque sobre o planejamento financeiro e com certeza nada melhordo que a prtica para que compreendamos como funciona tal processo, sendo assim,baixe a planilha e leia o artigo que indiquei e comece a preench-la (aproveitando queainda estamos no incio do ano, tente informar os valores tambm para o ms de janeiro,ok? ).

Mesmo que voc s precise atualiz-la uma vez ao ms, revise-a ao menossemanalmente, lendo seus valores analisando seus grficos e, sempre, fazendo-se a

pergunta: o que eu posso fazer para ganhar mais dinheiro? De quais recursosdisponho e como conseguir mais recursos?

A reviso semanal importante para que voc crie realmente o hbito de acessar eatualizar sua planilha bem como para aprender mais sobre como tirar o mximo de

proveito da mesma.

Sendo assim, trace uma meta tangvel num perodo no muito longo (por exemplo, terem caderneta de poupana o valor de R$ 3.000,00 ou atingir uma reduo de 25% emseus gastos mensais), projete seus dados e tente descobrir quanto tempo voc precisa

para alcanar sua meta.

Aps isso, claro, voc dever acompanhar ms a ms sua evoluo, atualizando seuplanejamento financeiro e tentando ver o quo preciso voc foi sem sua previso. Isso oajudar a melhor prever prazos e definir recursos quando tentar buscar atingir metasmaiores (aquisio de um imvel, alcanar a independncia financeira ou conseguir oseu primeiro milho de reais).

Envolvendo a famlia no planejamentofinanceiro

Ol a todos! Aqui estamos para o quinto passo do nosso minicurso Manual doInvestidor e, dessa vez, vamos abordar algo que, muitas vezes, esquecemos de pensar e

planejar durante nossa estrada rumo ao sucesso e, devido a isso, acabamos pegando umavia muito tortuosa e perigosa.

Nosso objetivo, como sempre, conseguir tornarmo-nos excelentes investidores,

expondo-nos a riscos tolerveis e com bons ganhos: ganhar dinheiro, eis o lema detodos no Clube do Dinheiro!
http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/manual-do-investidor/http://www.clube-do-dinheiro.com/manual-do-investidor/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/manual-do-investidor/http://www.clube-do-dinheiro.com/manual-do-investidor/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/


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Se voc mora sozinho, pode at serfcil conseguir estudar, planejar e executar tudosozinho, mas se este no o seu caso, se voc mora com pais e irmos ou possui esposae filhos, perceber que tentar fazer tudo sozinho no ser fcil ou, no mnimo, gerarmuito atrito.

Bem, antes de comearmos sobre este assunto, queria trazer falar aqui sobre duas regrasmuito importantes que aprendi, a regra do PSAR e a lei da inrcia financeira.

Mas O que PSAR?

PSAR so as iniciais das palavras que formam a expresso: Pensamento + Sentimento+ Ao = Resultado.

Tive contato com essa expresso lendo o livro Os Segredos da Mente Milionria, de T.Harv Eker. Nele, o livro fala que no basta s pensar e sentir (querer), necessrio quea pessoa aja, que ela execute atividades que permitam alcanar aquilo que ela desejou,

caso contrrio, no h resultados.

Em outras palavras, se voc quer que algo bom realmente acontea, voc deve primeiropensar sobre isso, desejar isso e, ento, agir em busca disso. S pensar e sentir nobastam, pois por mais que voc queira algo, somente o alcanar por meio de seusesforos.

E a partir do PSAR que ns j podemos comear a formular o que seria, ento, a li dainrcia aplicada ao mundo os investimentos.

Lei da inrcia no mundo das finanas

Acredito que todos ns j conhemos a Lei da Inrcia na Fsica, to famosa, que dizque um corpo no pode mudar seu estado (em repouso ou em movimento retilneouniforme) se no houver alguma mudana provocada por agente externo ou no.

Essa lei tambm pode ser aplicada ao mundo dos negcios, onde no h como conseguirnovos resultados se no houver novas aes. Acredito que cabe aqui a excelente fraseque aprendi no livro de Harv Eker: loucura querer fazer as mesmas coisas quesempre fazemos e esperar resultados diferentes.

Por mais bvia que esta lei parea, nosso corpo e mente gostam de acostumar-se como comodismo, com a no-mudana, ento isso dificulta que mudemos, que saiamos dazona de conforto, para caar prmios maiores.

Tomemos como exemplo um trabalhador que ganha somente dois salrios-mnimos emseu emprego e vive a reclamar que no o suficiente. Obviamente, o melhor a ser feito lutar por um emprego melhor, com uma melhor remunerao, ou ascender

profissionalmente em sua carreira de forma a enfrentar novos desafios e ser melhorrecompensado por isso. Entretanto, tudo isso levar a pessoa a precisar estudar mais,fazer planos de carreira e at sacrificar alguns momentos de lazer.

Se ele optar por fazer algum sacrifcio hoje, com certeza ele ter uma melhorrecompensa amanh. Mas se ele deixar levar-se pelo comodismo, pelo medo de deixar a
http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.gigamundo.com/2008/11/30/os-segredos-da-mente-milionaria-analise-critica/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/13/envolvendo-a-familia-no-planejamento-financeiro/http://www.gigamundo.com/2008/11/30/os-segredos-da-mente-milionaria-analise-critica/


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zona de conforto, ele continuar no mesmo emprego e a nica variao que eleperceber um pequeno aumento quando h reajuste salarial, que no possui o objetivode ampliar seu poder aquisitivo, como j falamos em Aumento no salrio mnimo,melhor plano de carreira ou fazer bons investimentos? .

PSAR, Lei da Inrcia e a Famlia

Bem, agora que voc j tomou cincia dessas duas regras, imagine: o que acontecer se,em sua famlia, somente voc estiver com o pensamento, sentimento e suas aesprogramadas (como diria, mais uma vez, tio Harv ) para buscar o sucessofinanceiro, enquanto que todo o restante da famlia no se importa com o objetivo ou,

pior, sente-se at mesmo incomodado com isso?

Voc at pode conseguir bons resultados, mas com certeza sero menores e mais frgeisdo que aqueles obtidos quando toda a famlia concorda com o objetivo (pensar),compartilha o interesse (sentir) e define as aes de cada qual (agir) em busca de

alcan-lo.

Aes a se promover em famlia

A fim de conseguir um melhor envolvimento de toda a famlia no planejamentofinanceiro, preparamos aqui algumas dicas que voc pode seguir para conseguirmelhores resultados:

Promover reunies familiares para discutir todos os problemas, inclusive osfinanceiros - alguns chefes de famlia, equivocadamente, acreditam que discutirsobre os problemas com os demais membros pode lev-los perda de poder,reduo de sua imagem, naquela famlia. Bem, este um pensamento bastantearcaico e que s leva a mais e mais problemas. Todos na famlia devem

participar e serem ouvidos, isso ajuda no somente a encontrar solues para osproblemas financeiros, como ajuda as crianas a compreenderem a importnciade resolverem seus problemas como uma famlia, unidos, o que mais tarde sermuito til a ela;

Incentivar todos educao financeira aprender como lidar tarefa umatarefa para todos, independente de sexo, cor, papel desempenhado na famlia ouat mesmo idade (obviamente, educao e disciplina financeira para um jovemde 12 anos diferente para um jogvem de 21 anos de idade). Quando todos

compreendem do que se trata, fica mais fcil alcanar os objetivos, j que noestaro andando feitos cegos na escurido. O incentivo pode comear dediversas formas, desde brincadeiras e leituras de artigos sobre finanas a

presentear um membro da famlia com um livro ou curso sobre o assunto. Ah,no se esquea que o blog Clube do Dinheiro bastante focado neste assunto,ento indique tambm a sua leitura a familiares, parentes e amigos, ok?

Combater, em famlia, possveis problemas quando ao uso consciente dodinheiro como vocs j devem ter compreendido, um dos problemas que maisdificultam uma pessoa de alcanar uma certa estabilidade financeira

justamente no saber como usar o seu dinheiro de forma consciente, equilibrada.O que dizer ento do que pode acontecer se um dos membros da famlia tornar-

se uma vlvula de escape de todas as economias feitas pela famlia? Pode seralgo realmente complicado de lidar, ento importante que tais problemas sejam
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administrados e solucionados em famlia. Hoje, o vcio do consumo compulsivoj considerado doena, como o alcoolismo, e possui tratamento. Mas importante que a pessoa em questo compreenda a sua situao e procure ajuda,caso contrrio, no h tratamento que ajude!

Sempre buscar incentivar e evitar obrigar quando voc consegue motivar

verdadeiramente um membro da famlia a compreender o que educaofinanceira e a importncia de tecer um planejamento financeiro (o qual poderser feito em famlia), voc conquista um aliado nessa batalha rumo ao sucesso.Mas, quando voc tenta obrigar o outro a assumir seu ponto de vista comoverdadeiro, muito possivelmente voc no despertar o mesmo sentimento dele,o que poder levar a muitos conflitos. Sendo assim, dialogue quantas vezes for

preciso e aponte sempre as vantagens que h em ser financeiramenteindependente;

Buscar o sucesso para todos da famlia outra coisa que deve ser deixada bemclara que todos esto lutando no pela sua prosperidade, mas de toda a famlia.Todos conseguem agir melhor quando sabem que estaro compartilhando as

recompensas que ho de vir.

Bem, acredito que estas cinco dicas sejam suficientes para um bom primeiro passo (oumelhor dizendo, quinto passo deste curso ). Agora, cabe a voc e sua famlia p-lasem prtica.

At o prximo passo, quando falaremos sobre a caderneta de poupana!

A Caderneta de Poupana

A caderneta de poupana o tema de nosso sexto passo no curso Manual do Investidore, do jeito que estamos indo, este ser realmente um excelente curso online! Desta vez,vamos falar somente da caderneta de poupana, por se tratar da primeira e maissimples forma de economizare ganhar algum dinheiro que qualquer um pode empregarhoje.

O que a Caderneta de Poupana?

A caderneta de poupana o tipo de investimento de mais baixo risco (to baixo que,muitas vezes no considerada realmente um ato de investir, mas de somente poupar,como um sinnimo de economizar) que h, e por tal razo, tambm o investimento demenor potencial de rentabilidade.

Devido simplicidade, baixo risco e quantidade relativamente pequena de capitalnecessria para iniciar uma caderneta de poupana, esta acabou se tornando o tipo deinvestimento mais popular no Brasil.
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A caderneta de poupana garantida pelo governo (atravs do Fundo Garantidor deCrdito) e regulada pelo Banco Central.

Como calculada a remunerao de uma Caderneta de Poupana?

Se voc mantiver uma poupana, perceber que sua remunerao mensal, isto , umavez que voc tenha feito um depsito no dia 13 deste ms, ela somente render algo noexato dia 13 do ms seguinte (essa data conhecida como aniversrio da conta).

Isso logo atrai duas dvidas. A primeira : o que acontece se eu deposito R$ 1000,00 nodia 13 e outros R$ 500,00 no dia 16? Bem, o que acontecer que aqueles R$ 1000,00rendero algum valor no dia 13 do ms seguinte e os R$ 500,00 rendero somente nodia 16, como se fossem contas diferentes em uma mesma poupana. Basta conferir oextrato de sua poupana e voc perceber isso.

A segunda dvida : o que acontece com as poupanas que fazem aniversrio nos dias

29, 30 ou 31, uma vez que nem todos os meses possuem tal dia? Geralmente, a data deaniversrio delas ser o dia 1 do ms seguinte, justamente para fugir desse problema.

Bem, j entendemos o que o aniversrio de uma conta e como funciona, s falta agoraentendermos como feito o clculo da remunerao.

A remunerao de uma poupana se d de acordo com um percentual de 0,5% + a TR(Taxa Referencial), que calculada a partir da taxa SELIC e da mdia das taxas deCDB, pr-fixado, de 30 dias.

Caractersticas de uma Caderneta de Poupana

um rendimento de baixo risco e de baixa rentabilidade; Apresenta alta liquidez, isto , voc pode resgatar parte ou todo o valor a

qualquer momento; A remunerao se d de acordo com o aniversrio de cada valor depositado em

poupana.

Vantagens da Caderneta de Poupana

Excelente como fundo de reserva, uma vez que garante alguma atualizao sobre

o valor poupado; Em perodos de baixa inflao, pode ser um investimento seguro e com alguma

boa rentabilidade; Se voc j tiver uma conta-corrente em algum banco, pode abrir uma poupana

com capital inicial muito baixo; Possui alta liquidez, onde voc pode resgatar o valor automaticamente a

qualquer hora; No incide imposto de renda (se pessoa fsica, no caso de pessoa jurdica, o

imposto de 22,5%), ento menos dor de cabea na hora de declarar o seu .

Desvantagens da Caderneta de Poupana
http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/15/a-caderneta-de-poupanca/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/02/15/a-caderneta-de-poupanca/


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Devido sua baixa rentabilidade e s taxas de inflao, ela pode no seapresentar rentvel como um investimento;

Apesar da alta liquidez, como o rendimento s ocorre no aniversrio dapoupana, resgatar fora desses dias no uma boa idia, pois o capital resgatadoteria sido retido mas no rendido durante aquele tempo.

Quem deveria optar pela Caderneta de Poupana?

Estudantes que possuem algum tipo de estagirio ou que exercem algum tipo deatividade remunerada esporadicamente. A poupana um excelente meio demanter alguma reserva de capital para utilizar em possveis eventos, como ida acongressos, participao em cursos ou aquisio de livros. Se este o seu caso,

busque poupar um valor mnimo de R$ 50,00 ou 20% do que ganhamensalmente;

Se voc um trabalhador assalariado mas no ganha o suficiente para outrasopes de investimento. Se voc puder efetuar o depsito mnimo em poupana

de R$ 50,00 mensalmente, j estar dando um importante passo para melhorar asua sade financeira!

Se voc ainda no possui nenhum dos trs e est caindo de pra-quedas nestaagora, a poupana tambm a melhor opo para voc comear (no se

preoqupe que, em breve, apresentaremos muitas outras opes).

ltimas consideraes sobre a Caderneta de Poupana

A poupana no completamente livre de riscos: caso o banco onde voc amantenha entre em falncia, quem ir restituir-lhe o seu valor ser o FundoGarantidor de Crdito, com um limite de R$ 60.000,00. Em outras palavras, sevoc tiver mais de R$ 60.000,00 em poupana e o banco quebrar, vocreceber somente R$ 60.000,00, tendo que tentar na Justia conseguir orestante. Uma observao: a Caixa garante (ao menos isso que o seu site diz) oseu dinheiro 100%, isto , eles comprometem-se a pagar-lhe integralmente;

Tente fazer os depsitos sempre no dia do aniversrio menos dor de cabeana hora de verificar como est indo a rentabilidade da poupana;

Quanto aos resgates, tente fazer sempre no dia do aniversrio tambm; Voc pode encontrar os ndices dirios e mensais da poupana no seguinte link:

ndices dirios da poupana; O nome caderneta de poupana advm do fato de que antigamente (desde a

poca de D. Pedro II at poucos anos atrs) os valores depositados e retiradosda poupana eram realmente anotados em uma caderneta (bem, isso s umacuriosidade ).

Exerccios

Bem, agora que voc j conhece como funciona a caderneta de poupana, est na horade abrir a sua, no acha?

Como falamos anteriormente, ela no ser de alto rendimento, mas voc no ter perdas,ento abrir uma caderneta de poupana e estud-la durante trs ou quatro meses uma

boa idia para fixarmos o que aprendemos aqui.
http://www.portalbrasil.net/poupanca.htmhttp://www.portalbrasil.net/poupanca.htm


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Ah, fixamos aqui o prazo de trs ou quatro meses porque at o perodo da CPMF, sevoc tentasse resgatar o valor depositado antes de 90 dias, deveria pagar CPMF. Comoessas leis so feitas e desfeitas o tempo todo, o bom nos habituarmos a um modelomais seguro de poupar e resgatar, onde o prazo de 3 a 4 meses suficiente, inclusive

para o aprendizado.

Abra uma poupana (no seu banco ou em outro, no importa), faa ao menos umdepsito mensalmente e analise o quanto est conseguindo de rentabilidade. Faa

projees: quanto voc teria em um ano, se continuar a depositar desta forma?

Depois, pense e responda: qual o melhor momento para depositar na poupana, assimque recebe o salrio, no meio do ms ou antes de receber o novo pagamento,depositando assim o que sobrou? Esta pergunta no possui resposta certa ou errada, massim, o que mais adequado para o seu caso!

E este mais um passo em direo a sabercomo fazer bons investimentos.

Espero que todos pratiquem este exerccio e boa sorte com sua caderneta depoupana!

Os fundos de investimento

Os fundos de investimento so um tipo de aplicao financeira bastante popular noBrasil. Tratam-se de organizaes jurdicas que, na forma de condomnios deinvestidores, renem os interesses e capital aplicado por diversos investidores a fim decompartilhar as receitas e despesas geradas pelo empreendimento.

Um fundo de investimento pode adquirir diversos tipos de ativos, como ttulos de rendafixa, ttulos cambiais, ttulos do governo, aes, commodities, certificados de depsito

bancrio, etc. A rentabilidade obtida resulta ento da combinao do desempenho detodos os ativos adquiridos por aquele fundo de investimento.

H diversos papis envolvidos no bom funcionamento de um fundo de investimento,dentre os quais podemos destacar:

Gestor da carteira de investimento pessoa fsica ou jurdica encarregada degerir o patrimnio do fundo de investimento;

Administrador instituio financeira aprovada pelo Banco Central do Brasilencarregada de representar o fundo perante os rgos de fiscalizao do governo

federal ( Comisso de Valores Mobilirios CVM) e o Banco Central do Brasil;
http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/03/os-fundos-de-investimento/


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Custodiante empresa autorizada pelo Banco Central do Brasil responsvelpela guarda dos ttulos que compem a carteira de investimento do fundo;

Distribuidor responsvel pela captao de recursos junto a investidores.

Vantagens dos fundos de investimento

Quando o investidor, principalmente o pequeno e o mdio investidor, opta por fazerseus investimentos por meio de um fundo de investimento em vez de adquirirdiretamente ttulos e aes ter algumas vantagens ao seu favor, como:

Os fundos so geridos por profissionais especialistas, que conhecem a fundo omercado, muitas vezes melhor do que o pequeno e o mdio investidor, que podeno dispor de tempo e recursos suficientes para o seu aprendizado;

Por meio da diversificao da carteira, pode-se conseguir reduzir alguns dosriscos envolvidos;

Devido ao fato das transaes em um fundo de investimento movimentarem

quantias considerveis, consegue-se reduzir os custos de operao, alm demelhor aproveitar certas oportunidades de investimento que no so possveis

para o pequeno e o mdio investidor;

Como funciona o fundo de investimento

Todo o capital aplicado por cada investidor convertido em uma quantidade de cotas,que representam uma parte do capital controlado pelo fundo de investimento.

O valor de cada cota atualizado diariamente e, aps isso, se um investidor quiser saberquanto ele tem investido efetivamente naquele fundo basta que ele multiplique onmero total de cotas que lhe cabe pelo valor da cota naquele dia.

Fundos DI, renda fixa e renda varivel

Tanto os fundos DI quanto os fundos de renda fixa aplicam seu capital principalmenteem ttulos pblicos (renda fixa), enquanto que os fundos categorizados como sendo derenda varivel compem suas carteiras principalmente com a aquisio de aes, o quelhe garante a alta variabilidade em seus rendimentos.

Fundos em Depsito Interfinanceiro (DI) trabalham com aplicaes com juros ps-

fixados, enquanto que aqueles conhecidos como fundos de renda fixa trabalham comaplicaes com juros pr-fixados. Se voc lembra do nosso artigo Renda fixa ouvarivel? Pr ou ps? Conhecendo melhor o mercado, deve lembrar que em caso de altados juros no pas, aplicaes com juros ps-fixados podero ter um melhor rendimento,o que contar a favor de fundos DI. J no caso de termos juros em queda no pas, entoas aplicaes com juros pr-fixados podem ter um melhor rendimento, contando ento afavor dos fundos de renda fixa.

J quanto aos fundos de renda varivel, depender muito de quais as empresas quecompem a carteira de aes do fundo de investimento, pois se as mesmas conseguir

boa rentabilidade, o fundo tambm conseguir.
http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/01/19/renda-fixa-ou-variavel-pre-ou-pos-conhecendo-melhor-o-mercado/


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Como no momento atual a situao de muitas empresas bastante delicada, aplicaesem fundos de renda varivel com o intuito de resgate a curto prazo no recomendado,uma vez que os preos das aes ainda podem estar oscilando bastante.

A rentabilidade dos fundos de investimento de renda fixa dependem basicamente de

quais os ativos em que so investidos. Como j comentei anteriormente aqui, mspassado (fevereiro de 2009), quando fui agncia onde tenho conta, constatei que osfundos de investimento de renda fixa possuam um rendimento variando de 8% a quase10% a. a.

Cobrana do imposto de renda

Caso o fundo de investimento possua no mnimo 67% de sua carteira em aes, atributao sobre os rendimentos ser de 15% e dever ser tributada apenas no momentodo resgate, independente do prazo de permanncia na aplicao.

J no caso de demais fundos de investimento, a tributao depender do tempo depermanncia na aplicao:

a) Fundos de investimento a curto prazo (aplicaes com carteiras de ttulos de prazomdio igual ou inferior a 365 dias, onde a tributao incide sobre os rendimentos nomomento do resgate do cliente):

i. At 180 dias 22,5%

ii. Acima de 180 dias 20%

b) Fundos de investimento a longo prazo (aplicaes com ttulos de prazo superior a365 dias, onde a tributao incidir tambm sobre os rendimentos no momento doresgate):

i. At 180 dias 22,5%

ii. De 180 a 360 20%

iii. De 361 a 720 17,5%

iv. Mais de 720 dias 15%

Fundos de investimento onde investir

H diversos bancos e demais instituies financeiras oferecendo uma vasta variedade defundos de investimento. Quem estiver interessado, um bom primeiro passo ir at o sitede cada uma delas e ler a respeito de cada fundo de investimento oferecido a fim dedeterminar aquele que lhe ser mais interessante.

A seguir, alguns endereos de pginas onde voc pode consultar mais sobre cada tipo defundo oferecido:

Fundos de investimento da Caixa Econmica Federal
http://www.caixa.gov.br/Voce/Investimentos/fundos/index.asphttp://www.caixa.gov.br/Voce/Investimentos/fundos/index.asp


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Fundos de investimento do HSBC

Fundos de investimento Voc do Banco do Brasil

Fundos de investimento Estilo do Banco do Brasil

Fundos de investimento Private do Banco do Brasil

Fundos de investimento do ShopInvest do Bradesco

Estes so somente alguns dos vrios fundos de investimento onde voc pode empregar oseu capital. O aconselhvel que faa uma razovel busca e compare os mesmos,

principalmente quanto rentabilidade e liquidez atingida a fim de saber qual podertrazer-lhe mais benefcios.

Exerccios

Agora que j estudamos um pouco sobre os fundos de investimento, como sempre,teremos nossos exerccios.

Desta vez, consulte a lista de fundos de investimento do banco onde voc possui conta(ou de outra instituio de seu interesse). Estude-a ao mximo e, quando estiver certosobre qual (ou quais, voc no obrigado a investir em um s, pelo contrrio,diversificar possui suas vantagens) deles melhor atende seu perfil, v at o banco eaplique nele.

Tais fundos devero ser mantidos o mximo de tempo que puder a fim de que vocestude melhor, na prtica, o que realmente acontece e quo rentvel os mesmos podemser.

A fim de evitar perda de capital, voc pode optar por um perfil mais conservador,investindo uma maior parte em renda fixa, mantendo assim somente uma menor parteem renda varivel. Quando tornar-se mais confiante, voc poder transferir dedeterminados fundos de investimento para outros se lhe interessar.

Investindo em aes

Se voc est cheio de vontade de sairinvestindo em aes mas ainda no sabe por ondecomear, fique tranquilo: finalmente o curso Manual do investidorchegou oitava

lio, onde aprenderemos como investir em aes.
http://www.hsbc.com.br/1/2/portal/pt/para-sua-empresa/investimento/fundos-de-investimento/conheca-os-fundos-de-investimentohttp://www.bb.com.br/portalbb/page1,116,2139,1,1,1,1.bb?codigoMenu=1092&codigoNoticia=8103&codigoRet=1434&bread=1http://www.bb.com.br/portalbb/page3,114,2751,6,1,1,1.bb?codigoNoticia=1236&codigoMenu=1313http://www.bb.com.br/portalbb/page3,115,2728,7,1,1,1.bb?codigoMenu=2678&codigoNoticia=8771&codigoRet=2695&bread=6http://www.shopinvest.com.br/br/pf/fundos_todos.asphttp://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/http://www.clube-do-dinheiro.com/manual-do-investidor/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/http://www.hsbc.com.br/1/2/portal/pt/para-sua-empresa/investimento/fundos-de-investimento/conheca-os-fundos-de-investimentohttp://www.bb.com.br/portalbb/page1,116,2139,1,1,1,1.bb?codigoMenu=1092&codigoNoticia=8103&codigoRet=1434&bread=1http://www.bb.com.br/portalbb/page3,114,2751,6,1,1,1.bb?codigoNoticia=1236&codigoMenu=1313http://www.bb.com.br/portalbb/page3,115,2728,7,1,1,1.bb?codigoMenu=2678&codigoNoticia=8771&codigoRet=2695&bread=6http://www.shopinvest.com.br/br/pf/fundos_todos.asphttp://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/http://www.clube-do-dinheiro.com/manual-do-investidor/http://www.clube-do-dinheiro.com/2009/03/21/investindo-em-acoes/


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Antes de mais nada, espero que tenha lido, aprendido e praticado o que temos falado ataqui, pois o bom investidor aquele que conhece e dispe de forma correta de todos osrecursos (e isso inclui os tipos de investimentos). Bem, vamos l?

O que so aes?

Bem, devemos comear conceituando o termo ao. Segundo o nosso Dicionrio denegcios e finanas, uma ao :

Menor parcela em que se divide o capital de uma companhia, geralmente negociada em

mercados organizados para essa finalidade, como a Bovespa, que opera em So Paulo.Quando algum (no caso, um investidor) adquire uma ao, ele estar adquirindo um

ttulo nominativo negocivel, isto , que pode ser comprado ou vendido. Com o

decorrer do tempo, a companhia pode ser valorizada ou desvalorizar-se e taismudanas so refletidas sobre o valor de suas aes, levando os acionistas a ganharem

ou perderem o dinheiro investido. Alm disso, a empresa pode optar por repassar

dividendos (participao nos lucros) aos acionistas. No Brasil, h dois tipos de aes,as preferenciais e as ordinrias.

Acredito que esta descrio resumida descreve ao mximo o que precisamos saber sobreuma ao: o primeiro e mais importante fato que uma ao representa uma parte deuma empresa, ou de seu capital social, como alguns denominam, e pode ser adquirido

por um investidor (claro, desde que a empresa seja de capital aberto, isto , com suasaes negociadas no mercado).

Sendo assim, quando voc compra uma ao voc est adquirindo uma parcela damesma e se a mesma for valorizada, o capital aplicado ser valorizado, mas se ocontrrio ocorrer, seu capital tambm ser desvalorizado.

Esta incerteza sobre os rendimentos das aes o que leva esse tipo de investimento aser chamado de investimento de renda varivel.

Como se ganha dinheiro com aes

Voc pode ganhar dinheiro com aes por meio de duas formas distintas: participaonos lucros e valorizao da ao.

As empresas de capital aberto podem repartir parte de seu lucro com os seus acionistas,a famosa participao nos lucros, que se d por meio da distribuio de dividendos.

J a rentabilizao mediante a valorizao da ao d-se quando o valor da empresasobe nas bolsas de valores, tornando a sua ao mais cara e mais procurada.

Obviamente, quem busca ganhar dinheiro a curto prazo com aes no pode esperarpela distribuio de dividendos, mas sim, deve contar com aes cujo valor podem subirrapidamente. J quem planeja ganhar a mdio e longo prazo pode contar tanto com adistribuio de dividendos como com a valorizao de suas aes.

Como adquirir aes?
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A forma mais fcil de adquirir aes por meio de instituies financeiras que lidamcom com

do a investir em doze passos

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