DIVULGAÇÃO DE

RESULTADOS 1T20

2

Ações Klabin – COVID-19Preservação da saúde, da cadeia de suprimentos essencial à população e mais de R$ 10 milhões

em doações e iniciativas no combate ao COVID-19

PRESERVAÇÃO DA SAÚDE• Criação e implementação de comitês medicos para a detecção e

contenção de infeções em todas as operações;

• Desmobilização temporária do Puma II;

• Instalação de túneis de ozônio, monitores de temperatura e

distribuição de EPI’s nas unidades da Companhia.

CONTINUIDADE OPERACIONAL• Turnos alternados com menor exposição e aglomerações;

• Distanciamento social em refeitórios e duplicação das rotas de

condução às fábricas;

• Flexibilização da rotina e trabalho remoto para diversos grupos de

profissionais.

DOAÇÕES E INICIATIVAS• Formulação de álcool em gel à base de MFC (Celulose Micro-

Fibrilada) em substituição ao carbopol, matéria-prima importada;

• Adequação de estrutura para instalação de Hospital de

Campanha em Telemaco Borba, Paraná;

• Integração do consórcio do Governo Federal para fabricação de

6,5 mil ventiladores pulmonares.

AtitudeKlabin#

Doações e iniciativas no combate à COVID-19 Ações em diversas regiões e estados do país

3

AMAZONAS• Auxílio ao Hospital Delphina

Aziz

• Doação de kits de higiene

pessoal e alimentação

BAHIA• Aquisição de respiradores

• Doação de embalagens

RIO DE JANEIRO• Auxílio ao Instituto da Criança

(Hospital do Fundão)

PARANÁ

SANTA CATARINA

RIO GRANDE DO SUL• Auxílio ao Hospital de Telêmaco

Borba

• Auxílio ao Hospital Dr. Feitosa

• Auxílio ao Hospital de Paranaguá

• Doação de cestas básicas a

famílias de Otacílio Costa

SÃO PAULO• Auxílio à Cruz Vermelha

• Auxílio ao Hospital de Angatuba

PE

BA

AM

MG

SP

PR

SC

RS

CE

RJ

PB• Álcool em Gel:

• Testes COVID-19:

• Máscaras:

• Papel:

• Caixas:

AÇÕES COMPLEMENTARES

17,5mil litros

3,5mil un.

80mil un.

4toneladas

20mil caixas

Destaques 1T20EBITDA Ajustado atingiu R$ 1,028 bilhão no 1T20, crescimento de 2% em relação ao 1T19

4

849 mil t+ 8%

Em relação ao 1T19

Volume de Vendas

Liquidez Aquisição Remobilização do Puma II

R$ 2.591 mi

Receita

+ 4%

Em relação ao 1T19

R$ 1.028 mi

EBITDA Ajustado

+ 2%

Em relação ao 1T19

Em disponibilidades¹

E prazo médio da dívida de

9,4 anos

R$ 9.814 mi500

profissionais/semanaremobilização gradual; e

31 %Concluídos

da 1ª Fase do projeto

¹ Inclui linha de Crédito Rotativo de US$ 500 milhões com vencimento em dez/23

IP EmbalagensAquisição de ativos a um múltiplo

atrativo e com o compromisso de

Geração de Valor aos acionistas

1.005

1.028

40% 40%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

1T19 1T20

500

600

700

800

900

1.000

58%59%

42%

41%

2.490

2.591

1T19 1T20

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

52%

55%

48%

45%783

849

1T19 1T20

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Receita Líquida²R$ milhões

Volume de Vendas¹mil toneladas

MercadoExterno

MercadoInterno

5

EBITDA Ajustado e MargemR$ milhões

Resultados 1T20Eficiência produtiva, flexibilidade operacional e diversificação dos negócios como impulsionadores

dos resultados no trimestre

+8%

¹ Não considera venda de madeira ¹ Inclui Madeira, Outras Receitas e Eliminações

+4% +2%

28%

38%

72%

62%

352

383

1T19 1T20

0

50

100

150

200

250

300

350

71%69%

29%

31%430

466

1T19 1T20

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

CELULOSE

Receita LíquidaR$ milhões

Volume de Vendasmil toneladas

MercadoExterno

MercadoInterno

Receita Líquida²R$ milhõesVolume de Vendas¹

mil toneladas

PAPÉIS E EMBALAGENS

Resultados NegóciosUnidades de Negócio

6

31% 37%

69%

63%

921

830

1T19 1T20

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

73%70%

27%

30%1.569

1.762

1T19 1T20

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

+8%

MercadoExterno

MercadoInterno

+9% -10% +12%

¹ Não considera venda de madeira ² Inclui Madeira, Outras Receitas e

Eliminações

396 396

1T19 1T20

300

310

320

330

340

350

360

370

380

390

400

Produção de Celulosemil toneladas

UDM 1T19 UDM 1T20

1.560 mil t 1.542 mil t

0%

Destaques - CeluloseProdução de 1.542 mil toneladas nos UDM, com custo-caixa 4% menor na comparação 1T20 x 1T19

7

Custo Caixa de ProduçãoR$ por tonelada

US$ 191 /t¹ US$ 167 /t¹ US$ 155 /t¹

¹ Calculado com base no dólar médio do período

728720

687693

2019 1T19 4T19 1T20

650

660

670

680

690

700

710

720

730

740

-5%

-4%

US$ 185 /t¹

Custo Caixa em US$

Destaques - CartõesCrescimento de 15% do volume vendido e 23% na receita no 1T20 em comparação com o 1T19

8

Receita LíquidaR$ milhões

Volume de Vendasmil toneladas

529

655

1T19 1T20

400

450

500

550

600

650

MercadoExterno

MercadoInterno

64%59%

36%

41%147

169

1T19 1T20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

+15% +23%

2.314 2.371 2.536 2.7382.959

3.2483.746

4.0244.270 4.343 4.491 4.322 4.345

EBITDA Ajustado UDM¹ (R$ MM)

4,9 4,9

4,4

4,13,8 3,9

3,4

3,13,0 3,0

3,43,3

4,7

5,1

4,8

4,4

4,0

3,7

3,3

3,0 2,9 2,93,0

3,13,2

3,7

Dív. Líq./EBITDA R$ (x) Dív. Líq./EBITDA US$ (x)³

11.377 11.74811.247 11.278 11.108

12.597 12.816 12.399 12.754 13.144

15.09614.355

20.381

mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20

Dívida Líquida (R$ MM)

9

Posição em 31/03/2020

Dívida Bruta R$ 27,6 bilhões

Disponibilidades² R$ 7,2 bilhões

Dívida Líquida R$ 20,4 bilhões

¹ UDM: Últimos Doze Meses

³ Dív. Liq./EBITDA (US$): considera o dólar final de cada período para Dívida Líquida e o dólar médio de cada período para o EBITDA

² Não inclui linha de Crédito Rotativo de US$ 500 milhões com vencimento em dez/23

Dívida Líquida e AlavancagemDívida Líquida crescente em linha com o progresso do projeto Puma II e acentuada pela desvalorização

do Real ocorrida no período

7.215

2.599

9.814

Liquidez

Revolving

Credit

Facility¹

Posição

em Caixa

Cronograma de AmortizaçãoPrazo médio da dívida em mais de 9 anos e baixo nível de vencimentos de 2020 a 2022, período

de maior concentração de desembolso do Projeto Puma II

10¹ Linha de Crédito Rotativo de US$ 500 milhões com vencimento em dez/23

Moeda Local: R$ 5,9 bilhões

Prazo médio: 59 meses

Moeda estrangeira: R$ 21,7 bilhões

Prazo médio: 126 meses

2016 2017 2018 2019 1T20

Prazo Médio da Dívida

(meses)43 52 48 96 113

763

280

999 726

76

737 237

595 592 592 297

374

211

197

3.206

1.608 1.136

2.710

2.959

658

4.964

3.680

1.137

491

1.196

3.932

1.684 1.874

2.947

3.554

1.250

5.556

3.977

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 a2049

DIVIDEND YIELD

Fluxo de Caixa Livre

² FCL Yield Ajustado (por Unit e excluindo Units em tesouraria) dividido pelo valor médio das Units nos Últimos Doze Meses.

¹ Desconsidera Dividendos / JCP e Projetos

R$ MM

EBITDA Ajustado 1.028 965 1.005 4.345

(-) Capex (820) (852) (297) (3.097)

(-) Juros pagos/recebidos (243) (381) (358) (1.095)

(-) Imposto de renda e CS (1) (2) (159) (47)

(+/-) Capital de giro (308) 383 (249) (478)

(-) Dividendos / JCP (223) (294) (270) (910)

(+/-) Outros (32) 4 (3) (32)

Fluxo de Caixa Livre (600) (178) (331) (1.314)

Dividendos / JCP 223 294 270 910

Projeto Puma II 527 554 0 1.798

Projetos especiais e de expansão 23 9 50 210

Fluxo de Caixa Livre ajustado1 173 679 (11) 1.604

FCL Yield Ajustado² 7,6%

UDM1T20 4T19 1T19

11

Proventos

12¹ Dividend yield (excluindo Units em tesouraria) é a soma dos proventos acumulados das Units nos Últimos Doze Meses dividido pelo preço médio da Unit nesse período

2,12,8

3,3

4,1

5,45,1

2,1

2,6

3,1

3,6

4,1

4,6

5,1

5,6

6,1

Dividend Yield (%)¹

378448

507

840

957910

2015 2016 2017 2018 2019 UDM

300

500

700

900

1.100

1.300

1.500

Dividendos + JCP(R$ Milhões)

Dividend

Yield¹

1T20

Dividendos

+

JCP

UDM

Dividendos

+

JCP

• 23 milhões pagos em Dividendos

• 200 milhões pagos em JCP

D-Y 5,1 %

R$ 910 milhõesTotal de Dividendos e JCP pagos nos

Últimos Doze Meses

R$ 223 milhões

Dividend Yield nos Últimos Doze Meses

13

Projeto Puma IIReitengração gradual dos profissionais envolvidos nas obras de construção civil e montagem

• 20 de março: licença temporária e

remunerada de aprox. 4.500

profissionais como medida preventiva

para conter o avanço do COVID-19;

• 16 de abril: remobilização gradual, com

cerca de 500 profissionais por semana,

iniciando com mão de obra local;

• Avanço físico: 31% de execução da

primeira fase, medidos em

26/04/2020;

Principais Destaques do 1T20

Capex Realizado (R$ milhões)

2T19 3T19 4T19 2019 1T20

288 430 554 1.271 527 Visão aérea das obras de edificação da Máquina de Papel 27 – 1ª Máquina de Papel do projeto Puma II. Data da imagem: 30/04/2020

Disclaimer

14

Esta apresentação pode conter certas afirmações e declarações que expressam crenças e tendências

relativas à Klabin S.A. (“Klabin“ ou “Companhia”) e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais

e/ou expectativas da Klabin e sua administração a respeito de seus negócios e eventos futuros que,

embora consideradas razoáveis pela Companhia com base em informações públicas, poderão ser

incorretas ou imprecisas, ou poderão não se materializar. Isto porque um número de fatores

importantes pode causar resultados reais diferentes substancialmente dos planos, objetivos e

expectativas expressos nesta apresentação, muitos dos quais estão além da capacidade de controle

da Companhia.

As declarações e informações sobre as tendências aqui relatadas não são garantias de desempenho.

Esta apresentação não constitui material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários

da Companhia.

RELAÇÕES COM

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