Desafios do Comércio Exterior Brasileiro

Jorge ArbacheUnB e Arbache Consultoria

FIESP, 17 de novembro de 2015

Entramos numa nova fase da globalização

• Globalização 1.0 – nexo entre liberalização comercial, outsourcing, cadeias globais de valor e popularização das telecomunicações

• Globalização 2.0 – nexo entre comércio, investimentos, serviços, propriedade intelectual, tecnologia, coordenação de externalidades das redes de produção e novos padrões de acordos

• O padrão de relações econômicas internacionais está em franca transição

• Comércio no sentido convencional -- cada vez menos revelador do padrão predominante de inserção global no século XXI

• Ambiente mais desafiador

Muitos desafios para a inserção do Brasil na globalização 2.0

1. Estagnação econômica

2. Demografia

3. Desindustrialização

4. Acordos plurilaterais

5. Serviços

6. Produtividade sistêmica e novas tecnologias

7. Isolamento comercial

1. Estagnação econômica

• PIB per capita não deve se recuperar ao nível de 2014 antes de 2020

• Constrangimento fiscal impactos nos investimentos públicos e no financiamento

• Externalidades negativas, incertezas e riscos

• Desencorajamento dos investimentos privados

• Efeitos positivos do bônus demográfico para a competitividade internacional praticamente perdido

• Câmbio efeito positivo de curto prazo, mas controverso no médio prazo

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2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

PIB per capita (R$ de 2015) e taxa de crescimento do PIB per capita (%)Fonte: Arbache (Out/2015)

PIB per capita tx cresc PIB per capita

2. Demografia

• Transformação demográfica precoce crescente pressão sobre os custos do trabalho

• Demografia combinada com baixa produtividade elevação do Custo Unitário do Trabalho (CUT)• setores trabalho-intensivo mais afetados

• Pressão crescente de custos fiscais – saúde, previdência social, assistência social mais constrangimentos fiscais

• Pressões de custos aumentarão à medida que caminharmos para o fim do bônus demográfico em meados de 2020

1,75

1,89

1,93 1,94

1,98 1,98

Número médio de filhos 2015-2020Fonte: UNPD

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TAXA DE CRESCIMENTO DA PIA (%)FONTE: UNPD

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10

Produtividade por trabalhador 1980 e 2013 (US$)

Fonte: Conference Board

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

Estados

Unidos

Brasil México Malásia Indonésia China Índia Coreia do

Sul

Tailândia África do

Sul

Vietnã

1980

2013

11

3. Desindustrialização precoce e primarização

• Impactos na capacidade de gerar valor, inovar, gerar empregos, renda, impostos

• Compromete a inserção internacional pela “porta da frente” via cadeias globais de valor

• Maior dependência do Estado

• Maior dependência das importações

05

1015202530354045

Participação da indústria no PIB (%) - Fonte: WDI-WB

1980 2012

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70

Participação dos manufaturados nas exportações (%) - Fonte: WDI-WB

4. Acordos Plurilaterais

• Acordo Transpacífico (TPP), Parceria Transatlântica de Comércio e Investimento (TTIP) e Trade in Services Agreement (TISA)

• Paulatino abandono dos princípios multilaterais que regulam as relações econômicas – praticamente “enterra” a Rodada Doha

• Consenso internacional de que o TPP estabelecerá os parâmetros que governarão as relações econômicas do século XXI

• Provavelmente influenciará as perspectivas de crescimento econômico entre países que têm serviços e PI e os demais

• Capítulos sem precedentes, incluindo serviços em geral, comércio eletrônico, serviços eletrônicos, telecomunicações, serviços financeiros, propriedade intelectual, acesso a mercado, regras de origem, padrões sanitários e fitossanitários, investimentos, compras governamentais, padrões trabalhistas, normas ambientais, empresas estatais e soluções de controvérsia

• Estabelece um espaço de convergência que vai muito além do comércio, o que é fundamental para as características produtivas e econômicas do sec. XXI

• A articulação dos acordos preexistentes com os acordos representa um passo determinante para a integração produtiva dos países membros

• Quando calculado em valor adicionado, os setores que mais se beneficiarão são os de serviços e de propriedade intelectual

• No longo prazo, provavelmente aumentará a desigualdade de renda entre países

• De imediato, TPP causará desvios de comércio e de investimentos

• Imensa pressão sobre países que estão fora do acordo

• A UE já está se sentindo pressionada para concluir a TTIP

• Acordo UE-Mercosul também pressionado

5. Serviços

• Nossos serviços são caros e deficientes – 64% do valor adicionado da indústria

• Baixíssima produtividade, focados em serviços finais de consumo

• Serviços principais fontes de geração de emprego e renda no sec. XXI

• Hoje, 54% do comércio global medido em valor adicionado; 75% até 2025

• EUA e UE já respondem por 65% do comércio global de serviços

• Muitos serviços serão fornecidos a partir de terceiros países; ex. e-commerce, cloud computing, educação, saúde, Uber, Airbnb, Netflix

• Hoje, mercado de serviços comerciais é de $4 trilhões; estima-se que chegará a $10 trilhões nos próximos 10 anos

• Cada vez mais determinante para a competitividade industrial

• Principal motivador e destino do FDI

6. Produtividade sistêmica e tecnologias de produção e de organização da produção

• Ainda estamos discutindo a agenda de “Custo Brasil”

• Enquanto isso... robôs, inteligência artificial, impressoras 3D, indústria 4.0, big data

• Produtividade sistêmica cada vez mais determinante

• Escala perdendo relevância customização

• Cadeias globais de valor perdendo relevância cadeias regionais

7. Isolacionismo comercial e ausência de participação na governança global

• Modestos acordos comerciais

• Isolamento dos principais fóruns, acordos e centros decisores da governança global

Por que esses pontos importam para nós?

• Estamos integrados às cadeias de valor basicamente por commodities

• Baixa competitividade industrial e de serviços

• Baixa produção de conhecimento

• Não temos um projeto coerente e realista para os padrões das relações econômicas no sec. XXI

• Não temos uma estratégia para o Mercosul

• Estamos de fora da discussão da nova governança das relações econômicas globais – nos tornamos passageiros

• Estamos reagindo, e não agindo para defender nossos interesses

• Estamos ficando ainda mais isolados comercialmente

• Acordos plurilaterais -- de imediato, desvio de comércio e de investimentos

• Aumenta o peso dos nossos modestos indicadores de competitividade, o que sugere desafios ainda maiores à frente

• Risco de decisões reativas exageradas

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DEU FR

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CH

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IND

BR

A

Índice de competitividade internacional - quanto maior, pior - (produtividade relativa / preço relativo)

Fonte: Arbache (2015)

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3530

20 2010

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510 10 10 10

2010

Brasil África do Sul Índia Malásia Singapura Costa Rica China

Recursos naturais Baixa tecnologia Média tecnologia

Manufaturas Sofisticadas Serviços baseados em conhecimento Outros

Fonte: UNCTAD 2013

Padrão de participação em cadeias globais de valor

• Não importa ter indústria, mas que indústria ter

• Custos baixos já não serão suficientes para garantir o desenvolvimento econômico dos países e a competitividade das empresas

• Na era da globalização e do conhecimento, o que importa é o que e o como fazemos as coisas, a capacidade de criar, de fazer melhor, de agregar valor e de apresentar soluções novas e eficientes para problemas novos e antigos

• O que importa cada vez mais não é o participar, mas o como participar da economia global

Estamos aprendendo que

O que fazer? Perguntas difíceis

• Será necessário buscar atalhos – muito tarde para perseguir caminhos convencionais

• Tensão entre abrir a economia e seguir protegendo

• Riscos de ficar de fora da nova governança global e dos fluxos de comércio e investimentos

• Precisamos de uma estratégia!

• Como procrastinamos, precisaremos dar conta simultaneamente de políticas de comércio, industrial, de conhecimento, de infraestrutura, de capital humano, para o Mercosul, investimentos e PI

A despeito dos desafios, muitas oportunidades de negócios

• Baixa eficiência – maior aliado

• Serviços – imenso rol de oportunidades

• Novas tecnologias

• Aproveitar as mudanças demográficas - ex. saúde

• Economia regional

• Industrialização das vantagens comparativas

Muito obrigadojarbache@gmail.com

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