cteep apresentação 1_t14
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1
Apresentação dos Resultados 1T14
São Paulo, 16 de Maio 2014
2
Agenda
Resultados Financeiros 1T14
Performance do Mercado de Capitais
3
Receita Operacional Bruta
24,5 37,7
139,1
163,0
27,0
19,55,3
6,1
1T13 1T14Construção O&M Financeira Outras
195,9
226,3
46,5 40,7
143,7 168,1
38,838,25,15,3
1T13 1T14Construção O&M Financeira Outras
234,1252,3+15,5%
+7,8%
Controladora Consolidado
(R$ milhões)
Aumento de 17% na Receita de O&M
4
166,3200,2
34,5
25,1
1T13 1T14Controladora Controladas
200,8
225,3
Receita Operacional Líquida
+12,2%
(R$ milhões)
Redução de 18,8% nas deduções da receita
5
Custos e Despesas Operacionais
-69,2-56,6
-20,0
-10,3
-43,0
-36,9
-22,9
-24,8
1T13 1T14Pessoal Material Serviços Outros
-155,1
-128,5
-71,0-59,0
-41,7
-14,7
-45,1
-38,5
-23,2
-25,3
1T13 1T14Pessoal Material Serviços Outros
-181,0
-137,4
Controladora Consolidado
-17,2%-24,1%
*
* Inclui contingências, depreciação e arrendamento de aluguéis
*
(R$ milhões)
Redução de 64,7% em Material e 14,6% em Serviços
6
28,4%
46,9%
Ebitda ICVM 527 e Margem Ebitda
(R$ milhões)
51,6
103,05,4
2,6
1T13 1T14Controladora Controladas
56,9
105,6
Margem EbitdaConsolidado
7
Equivalência Patrimonial
(R$ milhões)
20,8
19,9
0,6 0,2 0,2
IEMAD IEGAR IENNE IESUL TOTAL
0,0
15,2
12,2
3,5 (0,6) 0,1
IEMAD IEGAR IENNE IESUL TOTAL
1T13
1T14
Entrada em operação do Lote D da IEMadeira e avanço nas obras de IEGaranhuns
8
Resultado Financeiro
43,6
14,1
-4,6 -4,2
9,9
Controladora Controladas
39,0
9,9
1T13 1T14
-74,6%(R$ milhões)
Menor receita financeira sobre a Indenização do NI
9
Lucro Líquido
71,0
85,5
1T13 1T14
+20,4%
(R$ milhões)
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Dívida Líquida
(*) A partir de janeiro de 2013, a Companhia concentrou as suas aplicações financeiras em fundos deinvestimentos exclusivos. Referem-se a quotas de fundo de investimento com alta liquidez,prontamente conversíveis em montante de caixa, independentemente do vencimento dos ativos.
Dívida Bruta 1.337,7 1.239,5 7,9%
Curto Prazo 383,7 377,7 1,6%
Longo Prazo 954,0 861,8 10,7%
Disponibilidades* 502,2 600,0 -16,3%
Dívida Líquida 835,5 639,5 30,7%
Δ%Empréstimos e Financiamentos (R$ milhões)
1T14 2013
Captação BNDES de R$ 124,1 milhões
11
40,2% 53,4%
6,1%
0,3%
40,2% 59,5%
0,3%
BNDES NPs Debêntures BancosDebêntures Outros
Perfil da Dívida - ConsolidadoDívida Bruta R$ 1.337,7 milhões
Tipos de Contratação Distribuição por indexador
1T14
2013
1T14
2013
TJLP CDI IPCA Outros
43,2%
56,5%
0,2%
32,8%
50,7%
5,9% 10,6%
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Amortização da Dívida
(R$ milhões)
Caixa Futuro de Recebimentos (NI) 2014 2015 Total
Indenização NI a receber (projetado) 427,1 332,2 759,3
Receita Financeira s/ Indenização NI a receber (projetado)
46,2 12,0 58,2
Total 473,3 344,2 817,5
Caixa e Equivalentes em 31/03/2014: R$ 502,2 milhões
305,6
101,5
199,8 199,9 181,8
11,1 49,8
21,1
29,9
30,9
26,5 26,5 26,5
26,5
85,4
15,0
335,4
132,4
226,3 226,4 208,3
37,6
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 a 2024 2025 a 2029Controladora Controladas
135,2
36,0
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Dívida Controladas em Conjunto
Madeira Garanhuns IENNE IESUL
Participação CTEEP
2013 1T14
1.245,1
101,257,9 18,9
1.256,0
118,357,8 18,8
(R$ milhões)
Total da Dívida: R$ 1.423,2 Total da Dívida: R$ 1.451,0
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Agenda
Resultados Financeiros 1T14
Performance do Mercado de Capitais
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Performance no Mercado de Capitais
� 87,5 mil negócios
realizados até
31/03/2014
� Média diária de 1.366
negócios
� Valor de mercado em
31/03/2014 R$ 5,1
bilhões
Performance das ações até 31/03/2014
70,00
100,00
Jan/14 Fev/14 Mar/14
TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE
-5,38%-2,12%
-8,51%
3,86%
(base 31/12/2013 = 100)
0,05,0
10,015,020,025,030,035,040,0
Jan/14 Fev/14 Mar/14
Volume Financeiro Negociado até 31/03/2014(R$ milhões)
Volume Total R$ 549 Milhões Volume Médio / Dia R$ 8,6 milhões
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Disclaimer
As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
seu potencial de crescimento constituem-se
em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da Companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes
de mudanças no mercado, no desempenho econômico
geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.
