cteep - apresentação sobre o resultado de 31/12/2007 - ubs

TRANSMISSÃO PAULISTA

20 de fevereiro de 2008

São Paulo, 20 de fevereiro de 2008 2

Highlights

Receita Oper. Líquida

R$1.315 milhões - 2007

R$1.221 milhões - 2006

+ 7,7%

Acréscimo na Receita

Revisão/Reajuste Tarifário

Ciclo 2007/2008

+ 12,5%

Despesas de Pessoal*

(2007 x 2006)

- 38,6%

EBITDA

R$1.129 milhões 2007

R$ 230 milhões 2006

+ 390,9%

Lucro Líquido

R$855 milhões 2007

R$118 milhões 2006

+ 626,5%

Financiamento

BNDES

R$ 764,2 milhões

Remuneração aos acionistas

Base 2006: R$ 200,0 milhões

Base 2007: R$ 822,5 milhões*Ajustado a efeitos não

recorrentes em 2006 e 2007


Índice

1. A Empresa

2. Informações Econômico-financeiras


PN58%

ON42%

Total: 149,3 Milhões de ações

Total ON: 62,6 Milhões Total PN: 86,7 Milhões

OUTROS - PF7,2%

OUTROS - (PJ/ADR)25,5% FAZ. SP

10,8%

BNDESPART2,9%

ELETROBRÁS53,6%

Composição do Capital Social

ISA PAR-BR89,4%

ELETROBRÁS9,8%

OUTROS 0,8%

Base: 31/12/2007


Sistema CTEEP


Leilão de Transmissão ANEEL - 7/nov/2007

- CTEEP venceu o Lote A, com 2 Linhas de Transmissão: Colinas – Ribeiro Gonçalves C2, que liga Colinas, no Tocantins, a Ribeiro Gonçalves, no Piauí, e Ribeiro Gonçalves – São João do Piauí C2, que liga Ribeiro Gonçalves a São João do Piauí, no Piauí, ambas em 500 kV;

- Lance de R$28,94 milhões, equivalente a um deságio de 56,73%;

- Extensão total: 720km;

- Investimento previsto segundo ANEEL: R$471,2 milhões;

- Entrada em Operação 21 meses após a assinatura do Contrato de Concessão;

- CTEEP venceu o Lote A, com 2 Linhas de Transmissão:

- LT 500 KV Colinas (TO) – Ribeiro Gonçalves C2 (PI), e - LT 500 KV Ribeiro Gonçalves (PI) – São João do Piauí C2 (PI);

- Lance de R$ 28,94 milhões, equivalente a um deságio de 56,73%;

- Extensão total: 720 km;

- Investimento previsto segundo ANEEL: R$ 471,2 milhões;

- Entrada em operação 21 meses após a assinatura do Contrato de Concessão.


TelecomunicaçõesEstações de Microondas 177Centrais Telefônicas 145Cabos de Fibras Óticas 1. 800 km

Centros de controleCentro de Operação da Transmissão

Bom Jardim

Centros de Operação de Retaguarda Cabreúva

Informações Operacionais


Linhas de transmissãoExtensão de linhas 12.144 kmExtensão de circuitos 18.494 km

SubestaçõesNúmero de subestações 102Número de transformadores 498Número de reatores 76

Energia transmitida em 2007 132.989 GWhCapacidade de transformação 42.556 MVA

Número de empregados 1.290

Informações Operacionais


Energia Transmitida em 2007

~CESP 41.203

~AES 13.517

~DUKE 9.971

~EMAE 1.338

~CBA 557

FURNAS (T)61.233

5.403

CEMIG (T)4.555

145

COPEL (T)15

1.010

LIGHT (T)3

351

ELETROPAULO45.220

18.819

GERADORAS TRANSMISSORAS DISTRIBUIDORAS OUTROS

132.989 GWh

~PETROBRAS 309

ELETROSUL (T)288

488

CPFL

Bandeirante14.525

CBA/Gerdau Carbocloro

7.289

Piratininga13.997

Elektro14.328

Grupo Rede / CMSSanta Cruz

5.041

Enersul874

Perdas, Cons. Pp.Serv . Auxiliar

5.499

~

São Paulo, 20 de fevereiro de 2008

99,9961%

99,9933% 100,0000%

99,9952%

100,0000%

100,0000%

99,9961%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

CTEEP

10

Disponibilidade de Linhas de Transmissão - 2007

18.495 km circuitos

Meta – 99,70 %


99,9704% 99,9802%

99,9189%

99,9926%

100,0000%

99,9793%

99,9580%

99,9951%

99,9553%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%34,5 kV

69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

500 kV

CTEEP

11

501 transformadores

Meta – 99,47 %

Disponibilidade de Transformadores - 2007


76 Reatores

Meta – 99,50 %

Disponibilidade de Reatores - 2007

100,0% - Manutenções Programadas

49,7% - Periódicas50,3% - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)

100,0000%

100,0000%

99,9450%

99,9602%98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%230 kV

345 kV

440 kV

CTEEP


3

Diretoria de Operações Diretoria de Empreendimentos

Contratos

Gestão de Obras

Presidência

Diretoria Administrativa

Financeira

Diretoria Financeira e RI

Contabilidade

RH

Suprimentos

Jurídico

Planejamento da Expansão

PlanejamentoTI

Gestão Estratégica

Comunicação

Auditoria Interna

Diretoria de Gestão Organizacional*

Manutenção

Operação

Organização e qualidade

RI

Engenharia

Secretaria

Organograma

Estrutura Anterior

Nova Estrutura


Educação Corporativa

• Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com foco na especialização;

• A Empresa contava com 1.290 funcionários em 31/12/2007, tendo começado o ano com 2.412

2007

Cursos Realizados 532

Participações 7.157

Carga Horária - Aula 8.302


Políticas Corporativas

1. Política Social

2. Política de Aquisição de Bens e Serviços

3. Política Ambiental

4. Política da Qualidade

5. Política de Comunicação

6. Política de Controles Internos

7. Política de Gestão Humana

8. Política de Saúde Ocupacional

9. Política para Gestão Integral de Riscos

AP

RO

VA

DA

S E

M:

20

08

20

07


Compromissos: nossos grupos de interesses

RSECTEEP

ACIONISTAS E

INVESTIDORES

COLABORADORES

SOCIEDADEESTADO

FORNECEDORESCLIENTES

Fortalecer o Estado de Direito

Crescimento com rentabilidade e geração de valor

Construir relações de confiança e transparência,

através da eqüidade de informações e regras claras nos processos de compras

de bens e serviços.

Respeitar os Direitos Humanos; prestar serviços com qualidade e eficiência,

fornecer informação de interesse público e contribuir para o

desenvolvimento sustentável e para o bem estar social

Contribuir para o desenvolvimento integral de seus colaboradores e valorizar sua contribuição para a organização.

Construir relações sustentáveis, com qualidade, custos

competitivos, comunicação confiável e

transparente

INFORMAÇÕES ECONÔMICO – FINANCEIRAS


Demonstração dos Resultados

R$ Milhões

2007 2006 VAR%

Receita operacional líquida 1.315.414 1.220.882 7,7Despesa Operacional -186.536 -990.589 -81,2EBITDA 1.128.878 230.293 390,2EBITDA % 85,8% 18,9% 354,0Depreciação -172.662 -169.417 1,9Lucro operacional 804.313 137.430 485,3Resultado não operacional 78.210 -31.849 -345,6Lucro Bruto 882.523 105.581 735,9IR & CSLL -265.777 -42.183 530,1+ Juros s/ Capital Próprio 238.737 54.354 339,2Lucro Líquido 855.483 117.752 626,5Margem Líquida 65,0% 9,6% 577,1Lucro por ação (*) 5,73 0,79 625,3

(*) (2006 por lote de mil) do capital social ao final do exercício – R$


Receita de Uso da Rede Elétrica

R$ Milhões

2007 2006Rede básicaAtivos existentes 1.062.440 1.038.691Novos investimentos 236.746 140.590Superávit (déficit) 11.270 2.481Parcela de ajuste 11.799

1.322.255 1.181.762Demais instalações de transmissão - DITAtivos existentes 74.951 84.754Novos investimentos 22.722 21.571Parcela de ajuste 8.751

106.424 106.325EncargosConta de consumo de combustível – CCC 62.163 59.747Conta de desenvolvimento energético – CCE 46.195 37.941PROINFA 11.211 6.635

119.569 104.323Parcela de ajuste -5.340

1.548.248 1.387.070


Evolução da RAP

DESCRIÇÃO jul/07 jul/06 Var. % 1. SE - SERVIÇO EXISTENTE (REAJ. IGP-M ATÉ 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8 1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5 1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9 1.2.1- DISTRIBUIDORAS 267,8 253,0 5,9 1.2.2- GERADORAS 2,8 2,6 5,8 2. NI - NOVOS INVESTIMENTOS 206,7 158,5 30,5 2.1- LEILÃO-LT CHAV/BOT (SEM REVISÃO) 12,0 11,5 4,4 2.2- ATÉ JUNHO/2005 (REVISÃO 2007) 99,3 123,9 -19,9 2.3- APÓS JUNHO/2005 (REVISÃO EM 2009) 93,7 23,0 307,4 2.4- AO&M - INSTALAÇÕES DE TERCEIROS 1,7 0,0 3. RECEITA NORMAL (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9 4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 30240,6 4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9 4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 -110,8 4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5

R$ milhões


Despesas Operacionais

R$ Milhões

Principais efeitos não recorrentes:

1. CETEMEQ – 1º Trimestre de 2007 – R$ 28 milhões em reversão de provisão, além de R$ 55 milhões na receita financeira, e R$ 70 milhões em reversão de provisão não operacional;

2. Reversão de provisão de PIS/Cofins – 3º Trimestre de 2007 – R$ 11 milhões;

3. Reversão demais provisões – 3º e 4º Trimestre de 2007 – R$ 43 milhões; e

4. Provisão para Programa de desligamento voluntário – 4º Trimestre de 2006 – R$ 475 milhões, e Ajustes Fundação CESP – 4º Trimestre de 2007 – R$ 97 milhões.

2007 2006 Var.Pessoal 115 820 -86,0%Serviços 71 96 -26,1%Depreciação 173 169 1,9%Outros 1 75 -98,7%Total 359 1.160 -69,0%


EBITDA 2007 Ajustado

R$ Milhões

EBITDA Realizado CETEMEQ Reversão

COFINSReversão

Contingências Ajustes PDV Ajustes CVM 371

EBITDA Ajustado

EBITDA 1.128,9 (28,0) (11,1) (43,3) 74,7 (96,8) 1.024,4 Margem EBITDA 85,8% 77,9%

Os ajustes efetuados no EBITDA excluem os efeitos não recorrentes ocorridos no ano de 2007


Empréstimos e Financiamentos

R$ Milhões

2006

CirculanteLongo prazo Total Total

Moeda NacionalBNDES 1.881 400.177 402.058Banco Safra 50.172 50.172Banco Alfa 70.000 70.000Banco do Brasil 10.082 10.082Eletrobrás 56 536 592 642

132.191 400.713 532.904 642

2007


Principais Indicadores

DESPESA OPER. / REC. LÍQUIDA

PESSOAL / RECEITA LÍQUIDA

EBITDA / RECEITA LÍQUIDA

LUCRO LÍQ. / RECEITA LÍQUIDA

2007 2006

31,1

8,7

85,8

65,0

59,8

67,2

18,9

9,6

Em %


Análise Econômico-financeira

144.954160.728

244.134

(319.523)

214.588236.323

315.521

362.443

-107,1%

105,2%

90,1%

74,2%

71,0%

67,2%

56,3%52,3%

(400.000)

(300.000)

(200.000)

(100.000)

-

100.000

200.000

300.000

400.000

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

EBITDA Margem EBITDA Em R$ Milhares


Análise Econômico-financeira

82.818111.502

(245.816)

134.656

196.400

296.963

169.248

227.465

86,2%

56,1%

42,3%

75,2%

-82,4%

46,6%39,1%

29,9%

(300.000)

(200.000)

(100.000)

-

100.000

200.000

300.000

400.000

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07

-100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

Lucro líquido Margem líquida Em R$ Milhares


04080

120160200240280320360400440480520560600640680

dez-01

ab r-02ago -02

dez-02

abr-03ago-03

dez-03

ab r-04ago -04

dez-04

abr-05ago-05dez-05

ab r-06ago -06dez-06

abr-07ago -07dez-07

27

Evolução do valor das Ações

15.02.2008TRPL3: 691,26TRPL4: 630,77

IBOV: 451,29

IEE: 381,30

Período: 28/12/01 a 15/02/2008

Base 100 -cotação de fechamento


Evolução no Mercado

R$ por ação5,

15

5,45

11,4

0

12,1

0

31,8

0

30,6

2 35,3

6

35,6

0

6,50

5,61

13,8

5

14,6

0

26,4

0

30,1

0 38,7

0

41,0

0

05

1015202530354045

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 15/2/2008

CO

TAÇ

ÕES

TRPL3 TRPL4


7,2 7,5

9,59,0

11,5

9,5

12,5

15,3

21,1

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

22,0

jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08*

29

Volume Médio Diário de Negociação – Ações PN

Em R$ Milhões

* Até 13/02


Valor da Companhia

R$ milhares

3.948.807

5.568.385

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

set/0

2no

v/02

jan/03

mar/03

mai/03

jul/03

set/0

3no

v/03

jan/04

mar/04

mai/04

jul/04

set/0

4no

v/04

jan/05

mar/05

mai/05

jul/05

set/0

5no

v/05

jan/06

mar/06

mai/06

jul/06

set/0

6no

v/06

jan/07

mar/07

mai/07

jul/07

set/0

7no

v/07

Valor Patrimonial Valor de Mercado


75.000

336.654

199.953

822.496

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

2004 2005 2006 2007*

31

Remuneração ao Acionista

R$ milhares

(*) Desse montante, R$ 170 milhões foram deliberados e pagos em 2008


439

503

554

285

-

100

200

300

400

500

600

2007 2008 2009 2010

32

O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em 7/11/2007.

Plano de Investimentos

R$ milhões


As declarações contidas neste relatório relativasà perspectiva dos negócios da Empresa, às

projeções e resultado e ao potencial decrescimento da Empresa constituem-se em

meras previsões e foram baseadas nasexpectativas da administração em relação aofuturo da Empresa. Estas expectativas sãoaltamente dependentes de mudanças no

mercado, do desempenho econômico geral doPaís, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.

Eduardo Feldmann Costa Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Tel. 5511.3138.7215 www.cteep.com.br

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Investor Relations