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Sua energia NOS INSPIRA 1

Apresentação de

Resultados 2012

São Paulo, 26 de Fevereiro 2013


Desempenho no Mercado de Capitais

Resultados 2012

A CTEEP


Perfil da Companhia

Responsável pela transmissão

de 28,0% da energia produzida

no País e 60% da consumida

na região sudeste e quase 100%

no Estado de São Paulo.

Uma das principais empresas de transmissão de

energia elétrica no Brasil, com controle acionário

da ISA, importante grupo de transmissão

de energia na América Latina

13.723 Km de linhas de transmissão

18.794 Km de Circuitos

2.488 Km de Cabos de Fibra Ótica

106 subestações


Expansão no território nacional

Maior linha de Transmissão

de corrente contínua em

construção do mundo

(IEMadeira)

Ingresso na tecnologia de

corrente contínua

Projetos relevantes de

interligação na Região Norte

Importantes obras de reforços

no Sul e Sudeste

Em Operação

Em construção

EVRECY*

Aquisição de Ativos

IE MADEIRA 2.375 km

de extensão


53,86%

10,59%

7,22%

Ações Preferenciais – TRPL4

(58% do total)

89,50%

9,75% 0,75%

Ações Ordinárias - TRPL3

(42% do total)

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

Capital SocialTotal

Eletrobrás

Secretaria da Fazenda

do Estado

Demais acionistas

Composição Acionária – em 31/12/12

Vinci

53,86%

37,81% 35,23%

16,67%

6,12%

4,17%

Eletrobrás

Secretaria da Fazenda

do Estado

Demais acionistas

Vinci

ISA Capital do Brasil



Resultados 2012

A CTEEP


Demonstração do Resultado

2011 2012Var %

2011x20122011 2012

Var %

2011x2012Receita Operacional Bruta 2.302,7 2.169,4 -5,8% 3.268,7 3.173,9 -2,9%

Receita de Construção 265,4 149,3 -43,7% 1.103,7 976,7 -11,5%

Receita de Operação & Manutenção 540,6 587,2 8,6% 555,1 594,7 7,1%

Receita Financeira 1.477,0 1.412,6 -4,4% 1.590,0 1.584,8 -0,3%

Outras 19,7 20,3 3,0% 19,9 17,7 -11,1%

Deduções à receita operacional -276,9 -281,0 1,5% -367,9 -354,9 -3,5%

Receita operacional líquida 2.025,8 1.888,4 -6,8% 2.900,8 2.819,0 -2,8%

Despesas operacionais -699,1 -729,7 4,4% -1.444,3 -1.433,7 -0,7%

Outras despesas líquidas - ex Amortização do Ágio -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,6 -4430,0%

Resultado de Equivalência Patrimonial 57,6 98,1 70,3% - - 0,0%

EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2%

% Margem EBITDA 68,2% 71,0% 4,1% 50,1% 52,2% 4,1%

Depreciação/ Amortização do Ágio -34,9 -33,8 -3,2% -34,9 -33,8 -3,2%

EBIT 1.347,4 1.307,0 -3,0% 1.419,7 1.438,1 1,3%

Resultado Financeiro -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4%

Lucro antes do IR & CSLL 1.188,4 1.183,3 -0,4% 1.219,1 1.226,7 0,6%

IR & CSLL -273,1 -339,8 24,4% -303,8 -383,2 26,1%

Lucro líquido 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8%

CONTROLADORA CONSOLIDADODemonstração do Resultado

(R$ milhões)


Receita Operacional Bruta

(R$ milhões)

265,4 149,3

540,6 587,2

1.477,0 1.412,6

19,720,3

2.302,72.169,4

2011 2012Construção Operação e Manutenção Financeira Outras

1.103,7 976,7

555,1 594,7

1.590,0 1.584,8

19,9 17,7

3.268,7 3.173,9

2011 2012Construção Operação e Manutenção Financeira Outras

Consolidado Controladora


Custos e Despesas Operacionais

2011 2012Var %

2011x20122011 2012

Var %

2011x2012

Pessoal -204,2 -241,8 18,4% -210,8 -253,8 20,4%

Material -171,8 -157,5 -8,3% -705,3 -549,5 -22,1%

Serviço de Terceiros -264,3 -227,4 -14,0% -467,8 -520,5 11,3%

Outros -64,9 -108,1 66,5% -66,5 -114,8 72,7%

Total -705,2 -734,8 4,2% -1.450,4 -1.438,7 -0,8%

Custos e Despesas Operacionais

(R$ mil)

Controladora Consolidado


Outras receitas (despesas) operacionais

(ex Amortização do Ágio)

Obs: Exclui a amortização do ágio de R$ 28,8 milhões

2011 2012Var %

2011x20122011 2012

Var %

2011x2012

Atualização VNR do contas a receber NI e SE - 4.444,5 - - 4.444,5 -

Baixa do contas a receber de contrução NI e SE - -2.724,6 - - -2.724,6 -

Constituição de provisão ao valor de custo - SE - -1.535,3 - - -1.535,3 -

Baixa dos valores em estoque de reposição de investimentos

- NI e SE - -87,1 - - -87,1 -

Outros -2,1 -13,4 538,1% -2,0 -10,9 445,0%

Total -2,1 84,1 -4104,8% -2,0 86,7 -4435,0%

ConsolidadoOutras receitas (despesas) líquidas

(R$ milhões)

Controladora


Ebitda e Margem Ebitda

2011 2012 2011 2012

Lucro Líquido do Exercício 915,3 843,5 -7,8% 915,3 843,5 -7,8%

Imposto de Renda e Contribuição Social 273,2 339,8 24,4% 303,8 383,2 26,1%

Resultado Financeiro 159,0 123,8 -22,1% 200,5 211,4 5,4%

Depreciação e Amortização 34,9 33,8 -3,2% 34,9 33,8 -3,2%

EBITDA 1.382,3 1.340,8 -3,0% 1.454,6 1.471,9 1,2%

Margem EBITDA 68,2% 71,0% 2,8 p.p 50,1% 52,2% 2,10 p.p

EBITDA - ICVM 527

(R$ milhões)Var %

2011x2012

Var %

2011x2012



Resultado Financeiro

(*) Inclui encargos, receita de Hedge e cambial sobre CCB Internacional e Comercial Paper.

2011 2012Var %

2011x20122011 2012

Var %

2011x2012

Rendimento de aplicação financeira 16,7 24,1 44,5% 25,6 29,9 16,9%

Receitas/Despesas de operações financeiras (*) -183,9 -200,3 8,9% -214,4 -288,7 34,7%

Variações Monetárias (líquidas) - 45,7 - - 45,7 -

Outros 8,3 6,7 -19,2% -11,7 1,6 -114,1%

Total -158,9 -123,8 -22,1% -200,5 -211,4 5,4%

Resultado Financeiro

(R$ milhões)



Lucro Líquido

(R$ milhões)

915,3 843,5

-

350,0

700,0

2011 2012


Contas a Receber (ativo concessão)

Contas a Receber de serviços de Construção 260,6 41,2 2.800,4 3.102,2 5.306,3

SE - - - - 1.949,4

NI - - - - 1.408,0

NIA 260,6 - - 260,6 -

Outros - 41,2 2.800,4 2.841,6 1.948,9

Contas a Receber de serviços O&M 258,3 2,0 8,9 269,2 244,1

Contas a Receber MP 579 e 591 5.975,4 - - 5.975,4 -

SE 3.026,3 - - 3.026,3 -

NI 2.949,1 - - 2.949,1 -

Contas a Receber por reversão 1,0 0,1 103,8 104,9 1.259,4

SE - - - - 175,4

NI - - - - 1.043,7

NIA 1,0 - - 1,0 -

Outros - 0,1 103,8 103,9 40,3

Provisão para Redução ao Valor de Custo - SE (1.535,3) - - (1.535,3) -

TOTAL 4.960,0 43,3 2.913,1 7.916,4 6.809,8

Contas a Receber

(ativos e concessão) - R$ milhões

Contrato

059/2001

Contrato

143/2001

Contrato

Subsidiárias2012 2011


Perfil da Dívida

BNDES39,1%

NPs16,6%

Debêntures30,4%

Bancos

12,4%

Outros 1,0%

Distribuição da Contratação da Dívida

TJLP39,1%

CDI45,3%

IPCA1,9%

Outros13,7%

Distribuição dos Encargos da Dívida

15

2011 2012 2011 2012

Dívida Bruta 1.904,6 2.247,7 2.771,4 3.694,5

Curto Prazo 861,7 1.064,2 1.397,5 1.302,2

Longo Prazo 1.042,9 1.183,5 1.373,9 2.392,2

Disponibilidades 151,0 296,5 207,3 429,2

Caixa e Equivalentes de Caixa 151,0 296,5 207,3 429,2

Dívida Líquida 1.753,6 1.951,2 2.564,1 3.265,2

EBITDA 1.382,3 1.340,8 1.454,6 1.471,9

Covenant (Dívida Líquida/EBITDA) - - 1,8 2,2

Empréstimos e Financiamentos

(R$ milhões )

ConsolidadoControladora


Amortização da Dívida

1.064,23 1.056,3

92,9 17,1 17,1 0,1

238,0 111,0

82,1 85,1 89,2

841,3

1.302,2 1.167,3

175,0 102,2 106,3

841,4

2013 2014 2015 2016 2017 Após 2017

Controladora Subsidiárias

(R$ milhões)


Investimentos

Em 2012, os investimentos realizados pela

CTEEP em reforços, modernizações e

melhorias dos ativos existentes, na

capitalização de mão-de-obra e em aportes

nas subsidiárias totalizaram R$ 952,2

milhões, uma redução de 14,5% quando

comparado aos investimentos realizados

em 2011, quando reportou R$ 1.114,0

milhões.

Plano de Investimentos 2013

Realizado 2012

(R$ milhões) 2013

Próprio (A) 283,1

Reforços e Novas Conexões 174,2

Modernizações e Melhorias (PMT / PMIS) 86,3

Corporativo 9,7

Capitalização de Pessoal 12,9

Investimentos - Subsidiárias (B) 674,3

IEMG 3,0

IENNE 0,6

IEPinheiros 37,9

IESul 20,2

IEMadeira 343,3

Serra do Japi 2,3

IEGaranhuns 258,4

Evrecy 8,6

TOTAL (A+B) 957,4



Resultados 2012

A CTEEP



Presente em 100% dos pregões;

Integra o Ibovespa;

Valor de mercado R$5,8 bilhões

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Jul/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12

TRPL3 TRPL4 IBOVESPA IEE

MP

57

9

MP

59

1

Po

rtar

ias

Inte

rmin

iste

riai

s 5

79

e 5

80

-11,72%

+7,40%

-43,11%

-17,59%



0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0


Volume Financeiro Negociado em 2012(R$ milhões)

Volume Total R$ 3.589 milhões Volume Médio / Dia R$ 14,5 milhões

- 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000


Quantidade de Negócios em 2012

(unidades)

Quantidade Total de Negócios: 309.481 Média de Negócios / Dia: 1.248


Disclaimer

As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva

dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao

seu potencial de crescimento constituem-se

em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da

administração em relação ao futuro da Companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes

de mudanças no mercado, no desempenho econômico

geral do País, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.


Relações com Investidores Tel: 55 11 3138-7557

[email protected] www.cteep.com.br/ri

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