Cresce Brasil: Agronegócio

Engº Agrº Ivan Wedekin

VII CONSE – Congresso Nacional de Engenheiros

São Paulo (SP) – 25 de setembro 2009

PIB – 2008(US$ 1,57 trilhão)Emprego

37% 26%

Importância do agronegócio no BrasilImportância do agronegócio no BrasilImportância do agronegócio no BrasilImportância do agronegócio no Brasil

Fontes: CNA e IPEA.

17,7 milhões de pessoas

US$ 416 bilhões

US$ 72 biSaldo: US$ 60 biSaldo Brasil: US$ 24,7 bi

36%

Exportação – 2008(US$ 198 bilhões)

Desempenho recente do agronegócio brasileiro1

Evolução da política agrícola brasileira2

Fortalecendo a competitividade do agronegócio3

Agenda

Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007Mundo: consumo de alimentos, 1990-2007

PIB Mundo: 3,5%

5,54,8 4,6

4,4

2,9 2,82,2 2,2

1,71,3 1,3 1,3

0,9 0,90,4

Car

ne

de

fran

go

Óle

o d

e so

ja

Far

elo

de

soja

So

ja e

m g

rão

Lar

anja

Mil

ho

Car

ne

suín

a

Açú

car

Caf

é ve

rde

Alg

od

ão

Alg

od

ão

Arr

oz

Car

ne

bo

vin

a

Tri

go

Lei

te

Fontes: USDA, OIC e FMINotas: Café – de 1990 a 2007; PIB – taxa equivalente de crescimento anual

Brasil: produção agropecuária, 1990-2007Brasil: produção agropecuária, 1990-2007Brasil: produção agropecuária, 1990-2007Brasil: produção agropecuária, 1990-2007

Taxa anual (em %)8,9 8,8

7,4

6,1

5,1 4,84,0 3,9

3,4 3,2 3,2 3,2 2,9

1,71,1

Car

ne

de

fran

go

Açú

car

So

ja e

m g

rão

Car

ne

suín

a

Óle

o d

e so

ja

Far

elo

de

soja

Mil

ho

Lei

te

Car

ne

bo

vin

a

Alg

od

ão

Alg

od

ão

Tri

go

Caf

é ve

rde

Lar

anja

Arr

oz

PIB Brasil: 3,0%

Fontes: USDA, Unica, OIC e FMI. Notas: Açúcar – de 1990 a 2007; PIB – taxa equivalente de crescimento anual

Brasil: aumento da produção de grãosBrasil: aumento da produção de grãosBrasil: aumento da produção de grãosBrasil: aumento da produção de grãos

38 38 36 39 39 37 37 35 37 38 38 4044

47 49 48 46 4758

68 6876

8174

78 7782 83

100

97

123119

115

123

132

144

20

40

60

80

100

120

140

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08* Estimativa Fonte: CONAB

2009: produção estimada em 134,3 milhões de t

Produção em milhões de t

Área em milhões de ha

Brasil: produção competitiva de carnesBrasil: produção competitiva de carnesBrasil: produção competitiva de carnesBrasil: produção competitiva de carnes

Fonte: ABIEC, CNPC, ABEF e ABIPECS – Elaboração: GVAgro

Brasil: cana, açúcar e etanolBrasil: cana, açúcar e etanolBrasil: cana, açúcar e etanolBrasil: cana, açúcar e etanol

Fonte: MME/BEN (2007) – Elaboração: GVAgro

Matriz energética: Mundo e BrasilMatriz energética: Mundo e BrasilMatriz energética: Mundo e BrasilMatriz energética: Mundo e Brasil

BRASIL: balança comercial do BRASIL: balança comercial do agronegócioagronegócio

BRASIL: balança comercial do BRASIL: balança comercial do agronegócioagronegócio

Fonte: Secex/MDIC* 12 meses – set/08 a ago/09

14,8 20,425,9

34,238,5

42,849,7

60,0 56,4

19,1

US$ bilhões

Exportação

Importação

20,623,9 24,8

30,6

39,043,6

49,4

71,867,0

5,8 6,7 8,711,8 10,5

58,4

4,8 4,5 4,8 4,9 5,20

10

20

30

40

50

60

70

80

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 ago-09*

Açúcar

Suco de Laranja

Café

Soja

Carne Bovina

Carne de Frango

Milho

Frutas

1º

1º

1º

2º

2º

2º

3º

3º

1º

1º

1º

1º

1º

2º

4º

-

Produção ExportaçãoProduto

O Brasil no ranking mundialO Brasil no ranking mundialO Brasil no ranking mundialO Brasil no ranking mundial

Fonte: MAPA.

Mundo: subsídios à agriculturaMundo: subsídios à agriculturaMundo: subsídios à agriculturaMundo: subsídios à agricultura

Estimativa de Apoio ao Produtor – PSE (média 2003-05)

Fonte: OCDE

Desempenho recente do agronegócio1

Evolução da política agrícola brasileira2

Agenda

SNCR – Sistema Nacional de Crédito Rural (1965)

Política de Garantia de Preços Mínimos (1945)

Crédito preferencial –

Produção

Crédito preferencial – Investimento

Suporte aos preços

Apoio à comercialização

Pilares da política agrícola brasileira

Síntese da política agrícola brasileira

Crédito e Finanças Apoio a Preços e Renda

1931

1943 Comissão Financiamento da Produção (CFP)

1945 Política Garantia de Preços Mínimos (PGPM)

1965 Sistema Nacional de Crédito Rural - SNCR

1966 Reformulação da PGPM

1967 Exigibilidades bancárias

1987 Poupança Rural

1989 Fundos Constitucionais

1994 Cédula de Produto Rural - CPR

1995 Securitização da dívida rural

1996 PRONAF e Finame Agrícola Especial Extinção do EGF-COV (com opção de venda)

1997 Contratos de Opção de Venda, PEP e VEP

1998-99 PESA, Prosolo, Recoop e Proleite

2000 CPR Financeira e Moderfrota

2003 Subenção do prêmio do seguro rural Linha Especial Crédito Comercialização (LEC)

Poupança rural nos bancos cooperativos

Novos Títulos Agrícolas - CDCA, LCA, CRA

2005 Nota Comercial do Agronegócio-NCA (Agrinote)

2004 CDA-WA, Opção Privada e Opção de Compra

Conselho Nacional do Café e Comissão de Defesa da Produção de Açúcar

4 décadas de política agrícola no Brasil

Fontes: BACEN, IBGE e CONAB. Elaboração: SPA-MAPA.

Fonte: Banco Central – dados até maio-09

50

60

70

80

90

100ju

l/94

jul/9

5

jul/9

6

jul/9

7

jul/9

8

jul/9

9

jul/0

0

jul/0

1

jul/0

2

jul/0

3

jul/0

4

jul/0

5

jul/0

6

jul/0

7

jul/0

8

-

24

48

72

96

120

Empréstimos ao setor rural

(%)R$ bilhões

% dos empréstimos com risco normal

87

107

Empréstimos e risco do crédito ruralEmpréstimos e risco do crédito ruralEmpréstimos e risco do crédito ruralEmpréstimos e risco do crédito rural

Volatilidade do milho na BM&FVolatilidade do milho na BM&FVolatilidade do milho na BM&FVolatilidade do milho na BM&F

em % ao ano

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

135

140

145

Apoio à comercialização agrícolaApoio à comercialização agrícolaApoio à comercialização agrícolaApoio à comercialização agrícola

Fontes: Siafi-Conab Elaboração: SPA/MAPA.

Orçamento da PGPM

Produção de Grãos

R$ milhões Milhões de t

22 M t apoiadas em 2006 e 5,6 M t em 2008

Riscos na agricultura e no agronegócio 1

Evolução da política agrícola brasileira2

Fortalecendo a competitividade do agronegócio3

AgendaAgendaAgendaAgenda

Fonte: adaptação de Michael Porter

A A construção deconstrução de vantagens competitivas vantagens competitivas sustentáveissustentáveis

A A construção deconstrução de vantagens competitivas vantagens competitivas sustentáveissustentáveis

Liderança

em Custo

Enfoque – Alvo Amplo ou Estreito

Diferenciação de Produtos e

Serviços

Agricultura brasileira: Agricultura brasileira: “de volta às vantagens comparativas”“de volta às vantagens comparativas”

Agricultura brasileira: Agricultura brasileira: “de volta às vantagens comparativas”“de volta às vantagens comparativas”

Fontes: IBGE e CONAB; Adaptação: GV Agro; Dados estimados

Os 10 C’s da Competitividade do AgronegócioOs 10 C’s da Competitividade do AgronegócioOs 10 C’s da Competitividade do AgronegócioOs 10 C’s da Competitividade do Agronegócio

CONDUÇÃOAO

MERCADO

COORDENAÇÃO

CONHECIMENTOCAPITALHUMANO

CAPITALCOMÉRCIO

CARGAFISCALCIDADANIA

COMPETITIVIDADE

“CLUSTERING”

CONSERVAÇÃO

Brasil: distribuição do territórioBrasil: distribuição do territórioBrasil: distribuição do territórioBrasil: distribuição do território

Fonte: MAPA

Posição do Brasil por emissão de COPosição do Brasil por emissão de CO22Posição do Brasil por emissão de COPosição do Brasil por emissão de CO22

Fonte: MAPA

Elaboração: SPA-MAPA.

Opção de compra (estoque do governo)

Moderinfra: Armazenagem na Fazenda

Certificação de Armazéns

422/05 Abertura mercado de ResseguroFundo de Catástrofe Seguro Rural

Lei 11.076/04

(Agrinote)

InstruçãoCVM

Lei 11.076/04

Subvenção do Seguro Rural(Lei 10.823/03)

Lei 11.076/04

Opção Privada (PROP) e Pepro

Capital Comércio

Condução ao Mercado

CDCA LCA CRA

NCA

CDA-WA

Novos instrumentos para o agronegócioNovos instrumentos para o agronegócioNovos instrumentos para o agronegócioNovos instrumentos para o agronegócio

Fonte: SPA/MAPA *estimativa

Prêmio total e subvenção do governo no mercado de seguro rural – em R$ milhões

9

71

325

2

128

273

31 61

158

2005 2006 2007 2008 2009*

PrêmioSubvenção

500

Criando um mercado de seguro ruralCriando um mercado de seguro ruralCriando um mercado de seguro ruralCriando um mercado de seguro rural

Os novos títulos do agronegócioOs novos títulos do agronegócioOs novos títulos do agronegócioOs novos títulos do agronegócio

2009* - posição em 31 de agosto Fonte: BM&F BOVESPA e CETIP

CDA-WA: Certificado de Depósito Agropecuário e Warrant Agropecuário - emitido por armazéns, por solicitação do depositante.CDCA: Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - emitido por empresa do agronegócio, exceto produtor rural.LCA: Letra de Crédito do Agronegócio - emitida por instituição financeira.CRA: Certificado de Recebíveis do Agronegócio - emitido por companhias securitizadoras de direitos creditórios

Gerenciamento de riscos no agronegócioGerenciamento de riscos no agronegócioGerenciamento de riscos no agronegócioGerenciamento de riscos no agronegócio

Seguro

Tecnologia

Contratos futuros, a termo, de opções. CDA-WA, CPR, troca

Apoio do governoCadastro, garantias,

seguro, novos títulos

“Certificação positiva”

Marco legal, arbitragem, “fator V”

Riscos do agronegócio

Risco de crédito

Conduta e risco dos contratos

Risco de preço

Risco de produção

Mercado de derivativos no mundo, 2008

Fonte: Future Industry Association – FIA

36,8%

31,2%

18,2%

5,0%

3,3%3,3% 2,0% 0,3%

Índice de Ações

Ações

Taxa de Juros

Agropecuários

Energia

Câmbio MetaisOutros

0,84% na BVMF

Liquidez nas bolsas mundiais, 2008

Fonte: USDA e Bolsas internacionais

Número de safras negociadas

3,0

3,2

6,0

6,0

9,6

10,7

12,6

16,2

8,3

18,9

23,5

30,1

0 5 10 15 20 25 30 35

Boi Gordo (CME)

Boi Gordo

Algodão (ICE)

Algodão

Milho (CME)

Milho

Café (ICE)

Café

Açúcar (ICE)

Açúcar

Soja (CME)

Soja

0.67 0.75 0.77 0.781.05 1.09

1.35

2.22

3.28

2.34

1.29

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09

TOTALY.T.D.

Contracts Traded (millions of contracts)

Contratos agropecuários negociados na BVMF

em milhões de contratos

(Jan-Ago)

- 45%

0,0

0,1

0,1

0,2

0,8

2,2

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5

Açúcar Cristal

Etanol Anidro

Soja

Milho

Boi Gordo*

Café Arábica

Brasil: produção “hedgeada” na BVMF, 2008

Número de safras negociadas

1.1. Mais e Mais: tecnologia, infraestrutura, integração e Mais e Mais: tecnologia, infraestrutura, integração e adensamento produtivoadensamento produtivo

2. Novos mercados, processos e sistemas: maior interdependência e complexidade gerencial

3.3. ““Pecuária cada vez mais um ramo da agricultura”Pecuária cada vez mais um ramo da agricultura”

4. Agropecuária é atividade de risco – novas ferramentas para gestão global do negócio

5.5. Oportunidades: “casamento por puro interesse” entre o Oportunidades: “casamento por puro interesse” entre o agronegócio e o mercado financeiro e de capitaisagronegócio e o mercado financeiro e de capitais

Brasil: agronegócio gigante e globalBrasil: agronegócio gigante e globalBrasil: agronegócio gigante e globalBrasil: agronegócio gigante e global

(11) 2565 6298

iwedekin@bmf.com.br

www.bmf.com.br

Ivan Wedekin

Diretor de Commodities

BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros

Pontos fundamentaisPontos fundamentaisPontos fundamentaisPontos fundamentais

1. Infra-estrutura e Logística

2. Pesquisa

3. Defesa Sanitária

4. Tributação

5. Acesso a Mercados

6. Organização Institucional

7. Meio-ambiente

Maiores emissores de COMaiores emissores de CO22Maiores emissores de COMaiores emissores de CO22

Fonte: MAPA