Construindo sistemas de financiamento nacional para pessoas de baixa renda

Women’s World Banking

Women’s World Banking Network Afiliados, Associados, Membros GNBI e AFMIN fornecem

serviços financeiros para mais de 15 milhões de empreendedores de baixa renda em mais de 40 países

BoliviaBrazilChileColombiaDominican RepublicHaitiMexicoParaguayPeru

LAC

BeninBurundiEthiopia

The GambiaGhana

GuineaIvory Coast

KenyaMali

NigerNigeria

South AfricaTogo

Uganda

BangladeshIndia

IndonesiaNepal

PakistanThe Philippines

Sri LankaThailandAsia

Bosnia-HerzegovinaJordanMoroccoThe NetherlandsRussian FederationSwitzerland

USANorth

America

Africa

Europe,ME andNorthAfrica

Dos 25 milhões de mantenedores familiares de baixa renda com rendas abaixo de $2 por dia, cerca de 1.4 milhões ou 6%

têm acesso aos serviços de instituições de microfinança

0,8M

0,6M

0,9M0,7M

0,3M

7,9M

1,1M

1,6M

0,2M

0,1M

5,4M

0,5M

2M1M

2M

.4M

América Latina

24M

Quatro grandes países com 16m

ou 60% de mantenedores de baixa renda, têm penetração

de mercado inferior a 1%

Quatro países―Peru, Bolivia, Ecuador, Colombia--representam mais de 70% de empréstimo

microfinanceiro na América Latina

Perú Bolivia Ecuador Colombia México El Salvador Nicaragua Rep. Dominicana Paraguay Uruguay

$0

$200.000

$400.000

$600.000

$800.000

$1.000.000

$1.200.000

$1.400.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003

Mil

hõ

es d

e D

óla

res

Perú

Bolivia

Ecuador

Colombia

MéxicoEl Salvador

NicaraguaRep. Dominicana.

Fonte: MicroRate 2003

O que clientes pobres querem na microfinança

• Rapidez do valor e conveniência

• Querem acesso a empréstimos maiores

• Querem respeito e reconhecimento

• Importam-se com as taxas de juros

Clientes de Microfinança querem mais, mais rápido e

melhor

• Querem empréstimos empresariais e imobiliários

• Querem produtos de poupança de curto, médio e longo prazo

• Querem seguros de vida e saúde

• Preparados a pagar o que é devido por serviços sustentáveis e receptivos

Mulheres e homens de baixa renda

definem a microfinança de modo

geral

• Com o crescimento de sua experiência, clientes de empréstimo em grupo querem empréstimos maiores e se resentem com o tempo tomado em encontros e a necessidade de garantir o reembolso por outros membros do grupo

Pessoas pobres preferem empréstimos

individuais a empréstimos em

grupo

Desafios Para Esta Década

• Expandir a outros milhões de empreendedores de baixa renda―pelo aumento da capacidade da MFI, mobilizando bancos principais e criando mercados de capital nacional

Expansão

• Ajudar pessoas pobres a criar bens―não apenas dívidas ―através de empréstimos empresariais, poupanças voluntárias, financiamento habitacional, seguros.

Bens

• Cortar custos de transação na microfinança―novas tecnologias e canaisCustos

• Criar uma cultura entre MFIs, banqueiros, políticos e fundadores em microfinança―crédito e transparência, padrões de performance compartilhados, generosidade em dividir inovações e lições, contabilidade mútua por resultados

Cultura

• Políticas e sistemas financeiros que trabalhem para a maioria pobreSistemas

Criação de Sistemas Financeiros que Trabalham pela Maioria Pobre

Encorajar uma série de instituições e metodologias:

• Bancos comerciais

• MFIs regularizadas

• NGOs microfinanceiras

• Companias de finança

• Cooperativas, cooperativas de crédito

• Organizações originadas pelo povo

Adotar padrões sobre performance em:

• Extensão para clientes pobres

• Qualidade de carteira

• Eficiência

• Sustentabilidade financeira

• Integração financeira

• Impacto

Fornecer modalidades de apoio apropriadas.

Instituições que satisfazem altos

padrões precisam:

• Políticas, fiscalizações e estruturas legais que se encaixam no modo de trabalho da microfinança

• Acesso à finança e a capacidade de criação que se encaixam no tamanho e estágio da instituição

• Habilidade de mobilizar poupanças voluntárias

1. 3.2.

Política, Regulamentação e Estruturas Legais são Necessárias para Operações Microfinanceiras

Aspectos essenciais da Microfinança

Custos de transação são altos

Clientes necessitam degarantia real contratada

MIS simples, contabilidade

Poupanças importantes ao cliente e MFI

Muitas filiais pequenas

Oficiais de crédito,não banqueiros tradicionais

Instituições precisam estar aptas a desafiar taxas de juros relativamentealtas

Microempréstimos como classe de empréstimo,com qualidade de carteira e métodos de empréstimo--sem empréstimo de caução—usados para avaliar riscos.

Requisitos simples mas rigorosos de registro – com padrões de microfinança e filiais

Habilidade das MFIs de alta performancea mobilizar depósitos de mutuários e do público

Habilidade de estabelecer filiais e agências rapidamente

Flexibilidade em contratação, eincentivos baseados em performance

Estrutura respondente

As nove medidas mais importantes na construção de políticas, regulamentos e estruturas legais para o sistema financeiro que

atende pessoas de baixa renda

1. Taxa de juros liberalizada para microfinanças, contando com a competição e a transparência aos custos e taxas mais baixos.

2. Políticas inclusivas do setor financeiro que incorporem medidas para assegurar serviços sólidos e receptivos aos de baixa renda.

3. Uma política governamental explícita e sustentável para a microfinança, com objetivos, suporte e políticas essenciais, e funções.

4. Regulamentos e capacidades de supervisão que respondam às características da microfinança.

5. Uma série de estruturas legais adequadas que possibilitem às organizações de tipos e tamanhos diferentes a fornecer produtos diversificados de microfinança de forma sustentável.

6. Sistemas jurídicos e legais que suportem empréstimos caucionados e não caucionados

7. Indicadores de performance básica comuns, definições e padrões8. Papel do governo como um capacitador, não como um varejista9. Suporte de doação para complementar o capital privado, e.x.:

instituições de financiamento mais novas, construção de capacidade, inovação, infra-estrutura institucional e mudança de política.

Transparência e padrões de

performance para todas as

instituições em microfinança

Regulamentação bancária que se

encaixa nas necessidades de

carteiras de microfinança

Estruturas legais que trabalham

com MFIs regulamentadas

Pilares de Serviços Financeiros Sustentáveis para o Pobre

Infraestrutura institucional

• Finanças• Criação

de capacidade

• Padrões

Performance real das MFIs

• Carteira em risco> 30 dias

Indicadores essenciais de performance na microfinança

• Empréstimos por oficial de crédito

• Custo por unidade de dinheiro emprestado

• Retorno em ativos

< 5% < 10%

Padrões de Performance

≥ 400 ≥ 300

≤ .20 ≤ .25

> 10% > 5% > 0%

22%78%

0%78%

56%89%

11%22%56%

% instituições regularizadas na America Latina

É importante estabelecer padrões de performance para diferenciar fortes X fracas instituições de microfinança —

com respeito à estrutura legal

Instituições e serviços essenciais necessários ao suporte da construção de capacidade receptiva e sólida de varejo na

microfinança

• Fornecedores de serviço técnico

• Instituições financeiras atacadistas

• Redes de microfinança, associações industriais

• Agências de avaliação de situação financeira

• Serviços de proteção ao crédito

• Plataformas IT e aplicação de tecnologia

• Sistemas de pagamento

• Informação e serviços empresariais para microempreendedores

• Desenvolvimento dos mercados de capital nacional

Função do Governo

Sim Não

• Promover microfinança como veículo essencial em suprir a pobreza, e como parte vital do sistema financeiro

• Criar políticas, regulamentações e estruturas legais que encorajem microfinança sustentável e respondente

• Ter agências do governo que forneçam microfinanciamento de varejo

• Encorajar uma série de instituições regulamentadas ou não que venham ao encontro de padrões de performance

• Modelo Back One

• Dar apoio às estruturas atacadistas e autônomas

• Encorajar competição, capacidade de criação e inovação a custos e taxas de juros mais baixos em microfinança

• Colocar tetos de taxa de juros em micro empréstimos

Mudança de Paradigma em Varejo Bancário com o Pobre

• Taxas de juros baixas

• Reembolsos baixos

• “Ser seu cliente” baixo

• Montantes de empréstimo mínimos

• Expansão baixa, esporádica e superficial relativa a demanda

• Taxas de juros que cobrem custos, lucros autorizados

• Excelente qualidade de carteira

• Entendimento das economias dos mantenedores, atividades econômicas do pobre

• Produtos e processos financeiros que respondem às empresas, mantenedores pobres

• Expansão alta, impacto

Cultura de Obediência Microfinança Sustentável

Alguns Elementos na Criação da Microfinança Varejista

• Maior coerção única na microfinançaComprometimento de

liderança,alta direção

• Forte tecnologia de empréstimo individual disponível

Usar metodologia correta―conseguir direitos básicos

• Necessário de 400 a 500 empréstimos por oficial de crédito para administrar custos de .10 - .15

Investir em oficiais de crédito―criar produtividade

• Estrutura interna paralela. e.x., BRI

• Subsidiária independente. e.x., Santander-ChileCriar estrutura

organizacional especializada

• Clientes querem empréstimos empresariais, financiamento habitacional, produtos de poupança

Oferecer série de serviços financeiros

• MIS é essencial na administração da carteira de alta qualidade: filiais virtuais, ATMs; cartões de crédito e banco

Usar Tecnologia:• MIS, distribuição, produtos

Microfinança Funciona em Bons - e Maus - Momentos

WWB Colombia

ASA Bangladesh

X X

Alguns exemplos

• Relações de confiança, disciplina financeira com clientes

X X• Produtos e serviços simples e

respondentes

X X• Custos de transação eficientes,

preços competitivos

X X• Pessoas pobres, particularmente

mulheres, reembolsam

X X• Sistemas, foco de incentivo na

eficiência e reembolsos

X• Poupanças voluntárias servem

como um amortecedor em maus tempos

X X• Perto de nenhum risco de câmbio

estrangeiro

Fatores essenciais de sucesso BRI

Indonesia

X

X

X

X

X

X

X

Medidas mais importantes que um banco comercial precisa tomar para ser bem sucedido em microfinança varejista

• Construir, sustentar o entendimento da alta direção, comprometimento

• Usar forte pesquisa sobre as necessidades, procuras de clientes de baixa renda para criar ofertas de produtos e demandas de distribuição

• Construir capacidade humana—recrutamento e treinamento de oficiais administrativos e de crédito que entendam clientes de baixa renda e serviços respondentes

• Foco sobre o serviço, eficiência, e qualidade de carteira

• Desenvolver o baixo custo, canais de distribuição seguros

• Oferecer uma série de produtos de empréstimos, poupanças, seguro e remessa de dinheiro

• Determinar a melhor estrutura, e.x.: construir uma subsidiária ou departamento para uma melhor atenção aos clientes de baixa renda, e alavancar a infra-estrutura do banco

• Aprender de outros bancos e MFIs — exposição para o administrativo sênior, treinamento da equipe, parcerias estratégicas

Instrumentos e arranjos financeiros essenciais se o mercado financeiro nacional responde às necessidades das MFIs

• Mobilização das poupanças nacionais

• Financiamento nacional de venda por atacado

• Bônus e emissões de securitização

• Subsídios e empréstimos moderados para capacitar as MFIs de alto potencial a alcançar escala sustentável, e manter a capacidade de construção e inovação das MFIs em todos os estágios

• Mecanismos de garantia

• Transparência acentuada, avaliações de situação financeira, serviços de proteção ao crédito, divulgação de informação

• Mercado de capital nacional sadio

O que fiscais, atacadistas e agências avaliadoras de situação financeira precisam entender sobre cotizações de risco efetivo de instituições

microfinanceiras, carteiras e transações

• MFIs devem ter qualidade excelente de carteira e fornecimento rigoroso —não garantia real em microempréstimos.

• MFIs devem ter metodologias claras e fortes de cotização de empréstimo e fortes políticas de crédito de risco.

• A maioria das MFIs tem documentação relativamente limitada em microempréstimos prioritários.

• MFIs fortes têm sistemas de gerenciamento de informação sólidas e simples.

• A força de uma MFI está na sua habilidade de servir clientes de baixa renda — não na sua folha de balanço.

• A maioria das MFIs são instituições relativamente pequenas — com carteiras de US$5 a US$50 milhões.

• Custos operacionais de instituições de microfinança e carteiras são relativamente altos — com muitas pequenas transações.

• Gerenciamento do ativo-passivo é essencial.

• MFIs de média escala devem atingir a lucratividade financeira, com retorno moderado da massa de crédito.

Ferramentas para prever o sucesso de MFIs novas

• Governo sólido, alta direção dinâmica, e uma forte equipe administrativa

• Foco na contratação e construção de linhas de gerenciamento e oficiais de crédito

• Forte visão, estratégia e plano de crescimento

• Forte conhecimento e conexão com clientes de baixa renda

• Produtos centrais bem adaptados às necessidades do cliente

• Metodologia robusta de cotização de risco, bons sistemas

• Qualidade excelente de carteira, tendências positivas em crescimento e performance

• Crescimento potencial no ambiente competitivo

• Estrutura legal apropriada

Produtos e serviços essenciais de microfinança

Produtos de microfinança equipados para criar renda e bens:

• Produtos de poupança ― curto, médio e longo prazo

• Microempréstimos flexíveis ― trabalhando com reserva de capital

• Seguros de vida e saúde

• Finança imobiliária

• Investimento financeiro

• Fluxos de remessa de dinheiro para poupanças, habitação Outros produtos em um sistema financeiro inclusivo:

• Finança de consumo

• Transferência de pagamentos ― nacional e internacional

Aspectos essenciais dos produtos e serviços de microfinança—para clientes de baixa renda e para instituições que os

servem

• Pesquisa forte ao cliente

• Acesso rápido e conveniente

• Oferta de produtos simples, com alguma flexibilidade

• Oferta de produtos múltiplos

• Custos competitivos, taxas de juros e pagamentos

• MIS e contabilidade forte

• Equipe pouco amigável e sistemas de distribuição

• Administrativo excelente e dinâmico, bom governo, instituição permanente

• Potência financeira

A função das redes de microfinança

• Facilitar o câmbio baseado nos praticantes do know-how sobre o desenvolvimento do produto e melhor prática

• Refinar e disseminar o know-how, a melhor prática, lições e casos

• Fornecer serviços técnicos e treinamento para membros da rede em áreas de alto valor

• Ajudar a criar e implementar padrões acordados de performance

• Trabalhar com membros da rede e partícipes essenciais para influenciar políticas e sistemas do setor real e financeiro local

• Ajudar as MFIs a mobilizar e administrar recursos comerciais

• Mobilizar novos partícipes para a microfinança

Grandes Lições em MicrofinançaCustos de muitas pequenas transações podem ser cortados radicalmente pela simplificação, decentralização e sistemas de operação manual

Mantê-la Simples

Líderes locais de retaguarda e gerentes que sejam aptos a adaptar produtos e sistemas de operação que satisfazem situações locais e necessidades do consumidor

Mantê-la Local

Criar capital, poupanças e empréstimos locais—recursos estáveis, estruturas de contabilidade estáveisMantê-la Estável

Criar uma cultura global na qual gerentes de todo o mundo estejam falando o que não funciona—não apenas o que funciona

Mantê-la Honesta

Conectar-se ao propósito e a cada um—o mundo é cheio de triunfos para aqueles que querem fazer bem por fazerem certoFicar Conectada

Bancos e instituições microfinanceiras bem sucedidas mantém a aprendizagem de seus clientes e de cada um — tomando o melhor de muitos modelos

Manter a Aprendizagem

Enquanto métodos diferentes funcionarão melhor em locais diferentes, resultados globais são alcançados pela criação e execução de padrões de performance compartilhados

Medí-la

Panorama Financeiro Comercial no Brasil

Setor bancário comercial sofisticado

Baixa penetração de serviços financeiros

Mercados de crédito forçados

• Total de crédito oferecido pelo sistema financeiro varia de 25% a 35% de GDP é 60% a 80% para a maioria dos países em desenvolvimento e acima 100% de GDP para países OECD.2

• Brasil tem a mais alta média de taxa de juros real na América do Sul

• Bancos comerciais apreciam os diferenciais de juros muito fortes sobre os empréstimos que fazem.

Restrições no Brasil

• Política governamental e intervenção no mercado

• Bancos comerciais tradicionais necessitam de incentivo para ir aos “mercados baratos” com produtos outros do que empréstimos com alto preço ao consumidor

• Bancos comerciais tradicionais precisam de ferramentas para avaliar riscos― à nível de venda por atacado e varejista

• MFIs precisam de acesso ao capital e serviços técnicos

• Necessidade de uma estrutura regulamentadora e legal bem definida

• Clientes em potencial (especialmente mulheres) desconfiam do setor bancário e ficam menos confortáveis em solicitar empréstimos para aumentar seus negócios

Tendências na Indústria

• Proliferação do crédito ao consumidor―bancos comerciais, companias financeiras, bancos estatais, corretoras de varejo― a maioria em taxas de juros muito altas.

• Alguns bancos comerciais estão começando a entrar ―ABN-Amro (Banco Real), Santander, Unibanco (Fininvest), Citibank, e Itau

• Número aumentado de cooperativas

• MFI grandes estagnaram e algumas MFIs fecharam suas portas

• Governo está procurando formas de alterar a lei 2%, encorajar mais bancos a ir ao mercado barato, e cumprir promessas de campanha na “democratização” dos serviços bancários.

• ATMs, bancos que operam em agências de correio, e pequenos pontos de serviço estão crescendo e sendo usados como um modo econômico de transferir poupanças limitadas e serviços de crédito ao consumidor.

Função do Governo, MFIs,Bancos de Desenvolvimento, Doadores

Governo

• Reabertura das linhas de crédito para MFIs

• Remodelar ou eliminar a “lei 2%” (Microcrédito Produtivo)

• Estabelecer programas de educação ao consumidor

• Melhorar os regulamentos

MFIs

• Fortalecer a rede nacional

• Estabelecer e sistematicamente registrar os padrões de performance

• Conseguir classificação (rating)

Bancos de Desenvolvimento Nacional

• Recomeçar e construir seus papéis como atacadistas, considerar o dinheiro fornecido

Doadores

• Requerer do governo ao uso e perda dos fundos destinados para as MFIs

• Dar apoio aos fóruns para troca de conhecimento.

Áreas Essenciais para Ação

• Criar capacidade varejista (retail) na microfinança

• Criar profundidade e diversidade em ofertas de produtos

• Criar mercados financeiros nacionais para microfinança

• Utilizar tecnologia para cortar custos e expandir

• Criar políticas estatais permanentes e estratégias nacionais

• Mobilizar novos partícipes, ajudá-los a aprender o negócio e disputar funções efetivas

• Criar política, regulamentação e estrutura legal apropriadas.

• Encorajar SRIs a fazerem empréstimos em moeda local às MFIs

• Ajudar bancos comerciais a aprenderem de outros bancos que foram bem sucedidos em fornecer serviços financeiros receptivos a clientes de baixa renda

• Apoiar a rede nacional de MFIs, ABCRED

• Apoiar pesquisa de mercado e desenvolvimento de produto para responder às necessidades financeiras de homens e mulheres pobres

Ações no Brasil