Conclusão da emissão de US$ 4 bilhões em títulos de dívida

Rio de Janeiro, 22 de maio de 2017 – Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras informa que concluiu, hoje, através da sua subsidiária integral Petrobras Global Finance B.V. (PGF), a reabertura de títulos no mercado de capitais internacional (Global Notes), no valor de US$ 4 bilhões, com vencimentos nos anos de 2022, 2027 e 2044. A operação foi precificada no dia 15 de maio de 2017, conforme divulgado ao mercado. A tabela abaixo resume as principais informações da emissão:

Títulos com

vencimento em 2022

Títulos com

vencimento em 2027

Títulos com

vencimento

em 2044

Montante US$ 1 bilhão US$ 2 bilhões US$ 1 bilhão

Cupom 6,125% 7,375% 7,250%

Preço de emissão 105,140% 109,954% 102,993%

Rendimento ao investidor 4,875% 6,00% 7,00%

Vencimento 17/01/2022 17/01/2027 17/03/2044

Primeiro pagamento de juros 17/07/2017 17/09/2017

Datas dos pagamentos de juros 17 de janeiro e 17 de julho de cada ano

17 de março e 17 de

setembro de cada ano

Ratings B1 (Moody’s) / BB- (S&P) / BB (Fitch)

Joint Bookrunners

BB Securities Limited, Banco Bradesco BBI S.A., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., Itau BBA USA

Securities, Inc. e Morgan Stanley & Co. LLC.

A operação foi realizada em apenas um dia, tendo a demanda superado US$ 20 bilhões, resultante de mais de 900 ordens originadas por cerca de 400 investidores. A emissão foi a de menor custo médio para a Petrobras desde 2013, com a maior concentração de investidores da América do Norte (77%) e Europa (19%). A PGF pretende usar os recursos líquidos da venda dos títulos para a liquidação voluntária antecipada dos seguintes títulos: - 5,875% Global Notes, em dólares, com vencimento em março de 2018 - 2,750% Global Notes, em euros, com vencimento em janeiro de 2018 - 4,875% Global Notes, em euros com vencimento em março de 2018 Os recursos líquidos também serão utilizados para o refinanciamento de outras dívidas e, caso haja recursos remanescentes, para fins corporativos gerais.