Certificado de Depósito Bancário - CDB

Prof. Lucas Silva

Certificado de Depósito Bancário – CDB – Onde é Cobrado?

CERTIFICAÇÃO MÓDULO

CPA-106 – Instrumentos de Renda Variável

e Renda Fixa

CPA-204 – Instrumentos de Renda Variável,

Renda Fixa e Derivativos

CEA3 – Instrumentos de Renda Fixa,

Renda Variável e Derivativos

CFP2 – Gestão de Ativos de

Investimentos

CDB - Introdução

Superavitário Deficitário

Juros Juros

Bancos Comerciais Bancos de Investimento Bancos Múltiplos Caixas Econômicas

CDB - Características

• Prefixado

• Pós Fixado

Instrumento de Renda Fixa

• Crédito (FGC)

• Mercado

• LiquidezRiscos

• I.O.F

• I.R (Tabela Regressiva)Tributação

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1. Apresentação Dessa Aula2. 10 questões Comentadas de Certificação Sobre o Tema

CDB – Questões Comentadas

Certificação CPA-10

Enunciado O investidor fez uma aplicação em CDB. Em caso de liquidação extrajudicial do banco:

a) O investidor não vai receber o valor investido, já que não há nenhuma garantia neste caso.

b) O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ.

c) O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em casosde liquidação extrajudicial.

d) Cabe ao investidor participar de assembleia para transferir o recurso aplicado em CDB paraoutro Banco.

Gabarito B

Comentário O CDB é uma dívida que o banco possui para com o seu cliente, portanto existe o risco decrédito da instituição emissora. Quando ocorre uma liquidação extrajudicial, o Fundo Garantidorde Crédito irá cobrir o valor que está em CDB, limitado a R$ 250.000 por CPF/CNPJ e porInstituição

Certificação CPA-10

Enunciado Sobre os CDBs podemos afirmar:

a) Podem ser emitidos por prazo muito curtos

b) Podem ser pactuados com taxas prefixadas ou pós fixadas

c) O cliente corre o risco de crédito da instituição (acima de R$ 250.000)

d) Todas as anteriores estão corretas

Gabarito D

Comentário - Os CDB’s podem ser emitidos por prazo curto, inclusive por 1 dia. - Podem ser prefixados (definido a taxa de juros antes da aplicação) ou pós fixados (ligado a um indexador)- Existe o risco de crédito, porém até R$ 250.000 esse risco é coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC

Certificação CPA-20

Enunciado Um certificado de depósito bancário:

a) Pode ser emitido por bancos comercial, investimento e múltiplo

b) É isento de IR

c) Não conta com a cobertura do FGC

d) Pode ser emitido pela Bolsa de Valores

Gabarito A

Comentário São instituições financeiras autorizadas a captar recursos através de CDB: Bancos Comerciais,Bancos de Investimento, Bancos Múltiplos e Caixas Econômicas.É tributado pela tabela regressiva de I.RConta com a cobertura do FGC até R$ 250.000Não pode ser emitido por bolsa de valores

Certificação CPA-20

Enunciado CDB’s – Certificados de Depósitos Bancários são títulos:

a) Que lastreiam as operações do mercado financeiro

b) De renda fixa emitido pelos bancos comerciais

c) De renda variável emitido pelos bancos de investimento

d) Que financiam operações compromissadas do sistema bancário

Gabarito B

Comentário Os títulos que lastreiam as operações no mercado financeiro, entre os bancos é o CDI.É um título de renda fixa (pré ou pós) emitido por bancos.Não é um título de renda variável.Os títulos que financiam as operações compromissadas também podem ser o CDI

Certificação CEA

Enunciado Com respeito ao CDB, qual alternativa é falsa:

a) O CDB pode utilizar a taxa do CDI over

b) O CDB pode ter prazo de 7 dias

c) O CDB pode ser de renda variável quando, por exemplo é indexado ao CDI

d) O CDB possui risco de crédito

Gabarito C

Comentário É a indexação mais utilizada pelo mercado, um percentual do CDI, que pode ser 100% ou atémais.Pode ser emitido até por prazo de 1 diaÉ um título de renda fixa e não de renda variável. Mesmo quando estiver indexado ao CDI, que éum índice, ainda assim é renda fixa, pois está atrelado.Possui risco de crédito e também de mercado e liquidez.

Certificação CEA

Enunciado Um cliente procura um banco e informa que comprou um imóvel e fara sua quitação daqui a 5anos, ele ainda não tem o recurso suficiente para realizar a quitação, porem a taxa que estásendo praticada no mercado naquele dia se ele aplicar os recursos terá o montante suficientepara tal objetivo. Uma recomendação correta seria:

a) CDB pos fixado a 100% do DI

b) CDB pre fixado

c) Fundo de ações, pois tem um longo prazo pela frente

d) Fundo multimercado que vem apresentando excelente rentabilidade

Gabarito B

Comentário Se a taxa que está sendo praticada no dia da aplicação, garante ao aplicador o montantenecessário para quitação do seu financiamento, então o indicado é ele garantir essa taxa. Se elemantiver a aplicação até o vencimento, optando pelo prefixado, o mesmo receberá exatamenteo valor que foi pactuado na contratação. Os demais irão flutuar, não representando garantia deque chegarão no montante necessário no futuro.

Certificação CFP

Enunciado Em um cenário de redução da taxa básica de juros, para um cliente que busca um títuloprivado, qual seria o investimento mais adequado desconsiderando um possível efeitosecundário:

a) LTN

b) NTN-B

c) CDB Pós Fixado

d) CDB Prefixado

Gabarito D

Comentário O cliente busca um título privado, portanto anula as alternativas “A” e “B”. Como o cenário é deredução da taxa de juros, o CDI deve acompanhar essa queda, portanto o ativo mais indicadoseria um CDB Prefixado.

Certificação CFP

Enunciado Um cliente extremamente conservador busca a alternativa com menor risco dentre algumasque lhe foram apresentadas para a aplicação de R$ 200.000. Você como planejador financeiro,recomendaria qual delas:

a) Fundo de Ações

b) CDB de um banco pequeno

c) Debêntures de uma gigante de alimentos

d) Fundo Multimercado

Gabarito B

Comentário Fundos de Investimento e debêntures não contam com garantia do FGC. Um CDB, independentedo tamanho do banco, conta com garantia do FGC, sendo, portanto, o de menor risco entre os 4investimentos.