Tipo de fondo: Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y sociedades; Vocación inversora: Renta Fija Mixta Internacional ; Perfil de riesgo: 3 - Medio-bajo

CATEGORÍA:

D El objetivo de gestión es rentabilizar las inversiones asumiendo un nivel medio de riesgo.El fondo invierte un mínimo del 50% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, incluidas lasdel grupo CaixaBank, con máximo del 20% en una misma IIC. La inversión en IIC no armonizadas no superará el 30% desu patrimonio.

DESCRIPCIÓN GENERAL:

O El Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN

2. DATOS ECONÓMICOS

2.1. DATOS GENERALES

Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anteriorÍndice de rotación de la cartera 1,17 0,40 1,17 0,89Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

0,16 0,09 0,16 0,05

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

Nº de participaciones 100.931.340,36

190.216.916,15

Nº de partícipes 90.250 64.295Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 625.575 6,19802016 1.169.042 6,14582015 523.542 6,15762014 42.525 6,2110

Comisión de gestión 0,09 0,09 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,09 0,09 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 1,00 (participaciones)

Período actual

Período anterior

Fecha Patrimonio (miles de euros)

Valor liquidativo (euros)

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado

Periodo Acumulada

Base de cálculo

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.lacaixa.es

Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en Cualquier oficina de CaixaBank, o mediante correo electrónico a través del formulario disponible en www.lacaixa.es - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com

Gestora:Depositario:

Auditor:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A.BBB

471228/02/2014

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

CAIXABANK CARTERA RENTA ACTIVA, FI Informe 1er Trimestre 2017

2.2.1. Individual - CAIXABANK CARTERA RENTA ACTIVA, FI. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-03-17 31-12-16 30-09-16 30-06-16 2016 2015 2014 2012

Rentabilidad 0,85 0,85 0,42 0,75 0,78 -0,19 -0,86

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-03-17 31-12-16 30-09-16 30-06-16 2016 2015 2014 2012Valor Liquidativo 2,19 2,19 2,36 1,98 1,46 2,57 2,38Ibex-35 11,40 11,40 14,36 17,93 35,15 25,83 21,75Letra Tesoro 1 año 0,15 0,15 0,69 0,24 0,45 0,48 0,28VaR histórico ** 2,72 2,72 2,77 2,83 2,88 2,77 1,55

* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Medidas de riesgo (%)

Gastos (% s/ patrimonio medio)

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-03-17 31-12-16 30-09-16 30-06-16 2016 2015 2014 2012

Ratio total de gastos * 0,21 0,21 0,23 0,22 0,21 0,88 0,92 1,24* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -0,31 30-01-17 -0,31 30-01-17 --Rentabilidad máxima (%) 0,41 01-03-17 0,41 01-03-17 --

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación

del período

actual

Variación del período anterior

Variación acumulada

anual

Variación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros)

1.169.042 909.156 1.169.042

±Suscripciones/ reembolsos (neto)

-45,85 24,97 -45,85 -317,02

Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos 0,79 0,50 0,79 177,19 (+) Rendimientos de gestión 0,90 0,61 0,90 76,15 + Intereses 0,00 0,00 0,00 -3.179,38 + Dividendos 0,03 0,03 0,03 39,36 ± Resultados en renta fija (realizadas o no)

0,00 0,00 0,00 1.153,65

± Resultados en renta variable (realizadas o no)

0,00 -0,13 0,00 -100,00

± Resultado en depósitos (realizadas o no)

0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultado en derivados (realizadas o no)

0,20 0,11 0,20 124,72

± Resultado en IIC (realizados o no)

0,87 0,57 0,87 80,88

± Otros Resultados -0,20 0,03 -0,20 -811,39 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,12 -0,11 -0,12 28,09 - Comisión de gestión -0,09 -0,09 -0,09 16,46 - Comisión de depositario -0,01 -0,01 -0,01 16,46 - Gastos por servicios exteriores

-0,01 -0,01 -0,01 151,38

- Otros gastos de gestión corriente

0,00 0,00 0,00 -56,74

- Otros gastos repercutidos -0,01 0,00 -0,01 255,47(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 72,95 + Comisiones de descuento a favor de la IIC

0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 72,95 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros)

625.575 1.169.042 625.575

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL2. DATOS ECONÓMICOS

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Valor de

mercado % Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADATOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS

123.001 19,66

TOTAL RENTA FIJA 123.001 19,66TOTAL RENTA VARIABLETOTAL IIC 6.459 1,03TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

129.460 20,69

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTTOTAL RENTA FIJA EXTTOTAL RENTA VARIABLE EXTTOTAL IIC EXT 314.784 50,33 1.118.077 95,62TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

314.784 50,33 1.118.077 95,62

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 444.245 71,02 1.118.077 95,62

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad

trimestral media**Monetario 5.601.678 191.709 -0,01Renta Fija Euro 3.899.581 174.937 -0,21Renta Fija Internacional 284.957 10.028 -0,35Renta Fija Mixta Euro 4.424.505 14.454 -0,60Renta Fija Mixta Internacional 8.924.759 308.178 0,35Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00Renta Variable Mixta Internacional

2.701.804 87.282 1,28

Renta Variable Euro 548.039 25.523 11,99Renta Variable Internacional 3.006.569 196.451 5,15IIC de gestión Pasiva (I) 10.018.756 329.941 0,64Garantizado de Rendimiento Fijo

111.505 4.825 -0,12

Garantizado de Rendimiento Variable

85.507 3.174 -0,09

De Garantía Parcial 0 0 0,00Retorno Absoluto 654.209 80.762 0,35Global 3.612.074 111.456 2,12Total Fondo 43.873.943 1.538.720 0,90*Medias.(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

2.2. COMPORTAMIENTO

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre

patrimonio Importe % sobre patrimonio

(+) INVERSIONES FINANCIERAS

443.904 70,96 1.118.585 95,68

* Cartera interior 129.483 20,70 12 0,00* Cartera exterior 314.422 50,26 1.118.574 95,68* Intereses cartera inversión

-1 0,00 0 0,00

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio

0 0,00 0 0,00

(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

173.274 27,70 55.997 4,79

(+/-) RESTO 8.397 1,34 -5.540 -0,47

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 625.575 100,00 1.169.042 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

Caixabank Asset Managamment SGIIC, S.A.U., como Entidad Gestora de dicho Fondo, comunica a esa Comisión Nacional del Mercado de Valores que, a fecha 20 de marzo de 2017, el patrimonio del Fondo ha disminuido en un porcentaje superior al 20%, pasando de 1.440.030.882,30 euros a 615.252.644, 20 euros, lo que supone una disminución del 57,48%.

d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 132.246.320,21 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,12 %.d.2) El importe total de las ventas en el período es 172.938.514,37 €. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,16 %.f) El importe total de las adquisiciones en el período es 2.275.999.973,00 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 2,10 %.h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 5.800.258,08 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,01 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

Durante el periodo el mercado ha estado condicionado por las incertidumbres políticas junto con las actuaciones de los bancos centrales. El mercado está muy pendiente de las políticas de la Administración Trump sobre todo en lo que respecta a política fiscal. Además tuvimos un resultado pro-mercado en las elecciones holandesas y se mantiene la incertidumbre respecto a las francesas. Por la parte de bancos centrales, la FED continúa con la senda de subidas de tipos y respecto al BCE ya se habla de la reducción de estímulos a partir de 2018. Los datos macro siguen mejorando y dan soporte a la evolución de los mercados, al igual que los buenos resultados empresariales.De cara al segundo trimestre mantenemos una visión constructiva. Si bien quedan muchas incertidumbres como las elecciones francesas y la evolución de la negociación del Brexit, mantenemos una perspectiva positiva.

El patrimonio del Fondo se reduce un 46,48% en el periodo y el número de partícipes varió un 40,36%.Los gastos directos soportados por la IIC durante el periodo han supuesto un 0,11% y los gastos indirectos un 0,10%.La IIC ha obtenido en el periodo una rentabilidad del 0,85%, por encima del promedio de los fondos con la misma vocación inversora en la gestora 0,35%. Esta diferencia de rentabilidad se explica por la vocación específica inversora del fondo. La rentabilidad de la letra del tesoro ha sido en el periodo de 0,15%.

La volatilidad del fondo en el periodo ha sido 2,19% superior a la de la letra del tesoro a un año (0,15%).Dentro de su vocación inversora, el fondo invierte tanto en Renta Fija como en Renta Variable de Europa, EEUU, Japón y mercados emergentes.En éste entorno mantenemos exposición a Renta Fija de Gobiernos, con exposición neutral a periferia de la Zona Euro, como España e Italia. La duración de la cartera se ha reducido desde una posición neutral con los tramos largos de la curva.Se neutraliza la exposición en Renta Fija Privada en la zona euro. Por otro lado, incrementamos exposición a Renta Fija Emergente en moneda local apoyado en la estabilidad de los precios de materias primas y energía, un dólar débil y rentabilidades superiores a la deuda de mercados desarrollados.El fondo ha mantenido un nivel de inversión en los mercados de renta fija cercano del 80%. Las principales decisiones de inversión han tenido como objetivo diversificar las estrategias aplicadas en el fondo, dado el entorno de los mercados. Dentro de su vocación inversora, el fondo invierte tanto en Renta Fija como en Renta Variable de Europa, EEUU, Japón y mercados emergentes. Se han realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de renta fija y divisa de contado para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 60,13%.El porcentaje total invertido en otras instituciones de inversión colectivas supone alrededor 95,62% al cierre del periodo, destacando entre ellas: Schroder International, Morgan Stanley, JPMorgan Asset Mgmt (Europe) y M&G, Ishares Barclays Capital Euro Corp. Bond.En divisas mantenemos posición activa en dólar cuyo peso sobre patrimonio se modula durante el periodo.El 29 de Marzo se produce un incumplimiento del coeficiente de diversificación en cuenta corriente en un 0,52% debido a movimientos de participes que se regulariza al día siguiente.

Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

Importe nominal comprometido

Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 0Total subyacente renta fija 40.847Total subyacente renta variable 84.757Total subyacente tipo de cambio 152.315Total otros subyacentes 37.050TOTAL OBLIGACIONES 314.969

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Si Noa.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos X

b.Reanudación de suscripciones / reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

i.Autorización del proceso de fusión Xj.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES