Café da Manhã JP MorganRicardo Cyrino27 de julho de 2017

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Agenda

Hidrologia e Regulação

Estratégia de Crescimento & Nova Plataforma Comercial

Atualizações Setoriais

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Hidrologia e Regulação

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Abr Mai Jun Jul²FevJan Mar DezOut NovSetAgo

Nível Histórico dos Reservatórios Brasileiros (%) Reservatórios (%) vs. Despacho Térmico (GWm)

AfluênciaAnual - SIN:

Dados Históricos desde 2001

87%

2016

1. Data base: Jan – Jul / 20172. Dado preliminar

81%

2014

89%

2015

77%

2017¹

2014 2015 2016 2017

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Despacho Térmico Reservatórios

4339 40 43 42 43 40

3429 23

20 2221 2330

35 37 3841

3632 29 28 29

4250

57 56 55 53 4944

3834 31 32

35 3839 40

42 42

Desempenho dos reservatórios e possibilidade de aumento do despacho térmico asseguram o suprimento da carga

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Tendências de preços mais elevados no curto prazo, devido a baixa hidrologia

• O período úmido de 2017 foi o 4º pior do histórico

• Elevado PLD em 2017

• Redução do despacho térmico Fora da Ordem de Mérito

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16 16 15 16 15 15 16 16 17 17 17 17 17 17 16

15 16 14 15 16

14 15 14 13

12 10

12 10 11 10

12 13 13 12 10 10 9

11 12 12

11 13

jan-

14fe

v-14

mar

-14

abr-

14m

ai-1

4ju

n-14

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4ag

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nov-

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-15

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n-15

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16fe

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mar

-16

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6ju

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6ag

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6ou

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nov-

16de

z-16

jan-

17fe

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mar

-17

abr-

17m

ai-1

7ju

n-17

jul-1

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GWm

Segurança + Restrição Elétrica Inflexibilidade + Geração na Base + Ordem de mérito Geração Térmica Total

Aumento do despacho fora de ordem de mérito

378

823 807

413

593710 777

805

601

388 373240

145 227 203116

36 30 38 49 76 61 83 149200

166 121 128216

371411

125

257

R$/M

Wh

PLD - SE/CO

Elevados Preçosjustificados pela hidrologia

(77%MLT)

.

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Plano de redução do risco hidrológico

• Sobra no balanço energético da Companhia

• Descontratação

• Nível de contratação no início de 2017: 88% no 4T16 vs. 83% 1T17

GERAÇÃO MRE GF MRE GSF

Plano de mitigação reduziu a exposição da AES Tietê no mercado de curto prazo

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Ressarcimento da Geração Fora da Ordem de Mérito é definida, mas a operacionalização ainda pendente

Pontos pendentes na regulamentação

• Definição e aprovação dos critérios de elegibilidade das restrições elétricas a serem consideradas pelo O.N.S.

• Formulação de uma proposta de regra de comercialização pela CCEE que deverá ser validada pela Aneel

Proposta atual em Consulta Pública no MME• Desjudicialização do Risco Hidrológico:

o Compensação do deslocamento da hidrelétrico provocado por geração fora da ordem de mérito a partir de 2013;

o O ressarcimento se dará via extensão da outorga, limitada a 15 anos

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Estratégia de Crescimento & Nova Plataforma Comercial

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O setor elétrico está passando por uma série de transformações que levam a uma matriz mais complexa e centrada no cliente

Digitalização

Permite comunicação automática e a operação do

sistema em tempo real Tecnologias chave:

Tecnologias da rede (medidores inteligentes, automação e controle remoto, sensores inteligentes) e fora da rede (plataformas

agregadas e otimizadas, IoT e aplicações e dispositivos inteligentes)

Descentralização

Tornar o cliente elemento ativo do sistema

Tecnologias chave:Eficiência energética, energia solar, resposta à demanda, microrredes e

baterias

Eletrificação

Objetivos de longo prazo em relação à emissão de carbono

Tecnologias chave:Carros elétricos, bombas de calor,

carregadores inteligentes

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Energia proveniente de fontes renováveis

Previsibilidade de custos

Confiabilidade de fornecimento

Solução personalizada de um único fornecedor

Cliente

Principais Necessidades de Energia

Neste contexto os clientes tem apresentado demanda por energia limpa, confiável e acessível

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+

Modelo de Negócio

• Gestão Regulatória• Relacionamento com o mercado (ex:

Inteligência de Mercado, Relacionamento com o cliente, Gestãodos stakeholders)

• Acesso à comunidade de start-ups• Sinergias com a Plataforma comercial

da AES Tietê• Acesso a capital• Marca AES• Presença global da AES• Expertise em Gestão de Ativos

Geração & Comercialização

Plataforma de Soluções

GeraçãoUtility Scale

Geração Distribuída (GD)

Comercialização de Energia

Gestão da demanda

Construção & Engenharia

VPP & Microgrid

Baterias

Vantagens Competitivas

Desta forma, a AES Tietê traçou um portfólio incluindo desde geração até soluções de energia alavancando suas vantagens competitivas

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No 1T17, a AES Tietê apresentou várias propostas de negócios nos serviços de geração distribuída e cogeração

19MW

8 MW

1 MW

GD Solar

28 MW com mais de 7 clientes

Cogeração

1,5 MW

1,5 MW com 1 cliente

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Atualizações Setoriais

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Novas Propostas para o Setor Elétrico

• Consulta Pública (Ministério de Minas e Energia – MME) para discussão do marco regulatório e legal do setor elétrico brasileiro

• A proposta do governo traz aprimoramentos para o setor:o Expansão do Mercado Livreo Exposição involuntária das distribuidoraso Subsídios e privatizaçõeso Custos do GSF referente ao despacho térmico fora da ordem de

mérito desde 2013o Finalização do sistema de cotas criado pela MP 579o Novas tecnologias

• Período de contribuições de 05/07 a 04/08/207

Declarações contidas neste documento, relativas àperspectiva dos negócios, às projeções de resultadosoperacionais e financeiros e ao potencial decrescimento das Empresas, constituem-se em merasprevisões e foram baseadas nas expectativas daadministração em relação ao futuro das Empresas.Essas expectativas são altamente dependentes demudanças no mercado, do desempenho econômico doBrasil, do setor elétrico e do mercado internacional,estando, portanto, sujeitas a mudanças.

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Telefone: + 55 11 2195-7048

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