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BALANCE GENERAL DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.

FINDEPCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 01 AÑO: 2020

CONSOLIDADO

AL 31 DE MARZO DE 2020 Y 2019

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

100000000000 14,145,999,151 11,969,224,987A C T I V O110000000000 798,894,890 325,231,851DISPONIBILIDADES115000000000 0 0Cuentas de margen (derivados)120000000000 0 0INVERSIONES EN VALORES

120100000000 0 0Títulos para negociar

120200000000 0 0Títulos disponibles para la venta

120300000000 0 0Títulos conservados a vencimiento

120800000000 0 0DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)121400000000 1,118,592,224 353,115,801DERIVADOS

121406000000 0 0Con fines de negociación

121407000000 1,118,592,224 353,115,801Con fines de cobertura

121700000000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS128000000000 8,512,525,301 7,613,249,638TOTAL CARTERA DE CRÉDITO (NETO)129000000000 8,512,525,301 7,613,249,638CARTERA DE CRÉDITO NETA129500000000 9,092,635,634 8,168,890,245Cartera de crédito

130000000000 8,614,781,077 7,709,035,528CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE130100000000 3,105,811 18,913,458Créditos comerciales

130107010000 0 0Actividad empresarial o comercial

130107020000 3,105,811 18,913,458Entidades financieras

130107030000 0 0Entidades gubernamentales

131100000000 8,611,675,266 7,690,122,070Créditos de consumo

132100000000 0 0Créditos a la vivienda

132107010000 0 0Media y residencial

132107020000 0 0De interés social

132107040000 0 0Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la Banca de Desarrollo o fideicomisos públicos

135000000000 477,854,557 459,854,717CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA135051000000 0 0Créditos comerciales

135051010000 0 0Actividad empresarial o comercial

135051020000 0 0Entidades financieras

135051030000 0 0Entidades gubernamentales

135061000000 477,854,557 459,854,717Créditos de consumo

135071000000 0 0Créditos a la vivienda

135071010000 0 0Media y residencial

135071020000 0 0De interés social

135071040000 0 0Remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la Banca de Desarrollo o fideicomisos públicos

139000000000 -580,110,333 -555,640,607ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS139700000000 0 0DERECHOS DE COBRO (NETO)

139798000000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS139799000000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO

179700000000 0 0BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN140000000000 533,890,471 551,596,785Otras cuentas por cobrar150000000000 0 0Bienes adjudicados160000000000 260,969,698 254,656,547Propiedades, mobiliario y equipo170000000000 43,537,007 0INVERSIONES PERMANENTES179500000000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA180000000000 915,312,257 938,883,359Impuestos y ptu diferidos (a favor)190000000000 1,962,277,303 1,932,491,006OTROS ACTIVOS

190300000000 1,876,714,921 1,860,388,310Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

191600000000 85,562,382 72,102,696Otros activos a corto y largo plazo

200000000000 9,377,264,924 7,729,544,717P A S I V O250000000000 5,663,352,734 4,697,955,300PASIVOS BURSÁTILES230000000000 2,986,773,599 2,392,008,290Préstamos interbancarios y de otros organismos

230200000000 2,883,611,274 2,129,366,852De corto plazo

230300000000 103,162,325 262,641,438De largo plazo

220900000000 0 0Colaterales vendidos o dados en garantía220901000000 0 0Reportos

220903000000 0 0Derivados

220990000000 0 0Otros colaterales vendidos

221400000000 0 0DERIVADOS221406000000 0 0Con fines de negociación

BALANCE GENERAL DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL


TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

221407000000 0 0Con fines de cobertura

221700000000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS221900000000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN240000000000 715,318,490 624,993,481OTRAS CUENTAS POR PAGAR

240200000000 0 0Impuestos a la utilidad por pagar

240800000000 5,178,556 6,639,920Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

240300000000 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

240900000000 0 0Acreedores por liquidación de operaciones

241000000000 0 0Acreedores por cuentas de margen

241300000000 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

240100000000 710,139,934 618,353,561Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

270000000000 0 0OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN280000000000 0 0Impuestos y ptu diferidos (a cargo)290000000000 11,820,101 14,587,646CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS400000000000 4,768,734,227 4,239,680,270CAPITAL CONTABLE450000000000 0 0Participación controladora

410000000000 1,731,891,955 1,731,892,470CAPITAL CONTRIBUIDO410100000000 157,191,065 157,191,065Capital social

410700000000 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas en asamblea de accionistas

410400000000 1,574,700,890 1,574,701,405Prima en venta de acciones

411100000000 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

420000000000 3,036,842,268 2,507,787,795CAPITAL GANADO420100000000 14,317,694 14,317,694Reservas de capital

420300000000 2,715,191,608 2,406,014,303Resultado de ejercicios anteriores

420500000000 0 0Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

421500000000 95,581,389 4,624,244Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

421700000000 145,237,682 25,107,343Efecto acumulado por conversión

422300000000 -2,694,975 -4,954,670Remediciones por beneficios definidos a los empleados

420900000000 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

421100000000 69,208,870 62,678,881Resultado neto

430000000000 4 5PARTICIPACION NO CONTROLADORA431000000000 4 5Resultado neto correspondiente a la participación no controladora

439000000000 0 0Otra participación no controladora

700000000000 2,146,523,063 1,898,968,307CUENTAS DE ORDEN710000000000 0 0Avales otorgados

790000000000 0 0Activos y pasivos contingentes

730000000000 0 0Compromisos crediticios

740000000000 0 0Bienes en fideicomiso o mandato

750000000000 0 0Bienes en administración

773100000000 0 0Colaterales recibidos por la entidad

773200000000 0 0Colaterales recibidos y vendidos por la entidad

771000000000 35,490,559 42,276,952Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida

774000000000 0 0Rentas devengadas no cobradas derivadas de operaciones de arrendamiento operativo

780000000000 2,111,032,504 1,856,691,355Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE SOFOM

Impresión Final

CONSOLIDADO


FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.

CLAVE DE COTIZACIÓN: FINDEP AÑO:TRIMESTRE: 202001

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2020 Y 2019(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

510000000000 Ingresos por intereses 1,375,223,716 1,308,031,767

610000000000 Gastos por intereses 217,098,756 190,520,597

520000000000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

670100000000 Margen financiero 1,158,124,960 1,117,511,170

620000000000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 354,510,885 325,889,052

670200000000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 803,614,075 791,622,118

530000000000 Comisiones y tarifas cobradas 102,351,122 103,794,192

630000000000 Comisiones y tarifas pagadas 21,995,537 18,104,271

540000000000 Resultado por intermediación 7,745,931 14,702,150

590000000000 Resultado por arrendamiento operativo 0 0

505000000000 Otros ingresos (egresos) de la operación 68,138,044 30,504,546

640000000000 Gastos de administración y promoción 899,794,684 826,796,025

670400000000 Resultado de la operación 60,058,951 95,722,710

570000000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas y negociosconjuntos

37,247,018 0

672500000000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 97,305,969 95,722,710

660000000000 Impuestos a la utilidad causados -23,747,303 -31,992,564

560000000000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) 4,349,796 1,051,265

670700000000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUAS 69,208,870 62,678,881

580000000000 Operaciones discontinuadas 0 0

671100000000 Resultado neto 69,208,870 62,678,881

670900000000 Participación controladora 69,208,870 62,678,881

671300000000 Participación no controladora 0 0

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820103500000 69,208,870 62,678,881Resultado neto820103600000 509,773,681 444,960,783Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820103600100 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820103600200 18,726,473 21,365,685Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo

820103600300 1,983,336 1,983,336Amortizaciones de activos intangibles

820103600400 354,510,885 325,889,052Provisiones

820103600500 28,097,099 33,043,829Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820103600600 37,247,018 0Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas, asociadas y negocios conjuntos

820103600700 0 0Operaciones discontinuadas

820103609000 0 0Otros

Actividades de operación820103010000 0 0Cambio en cuentas de margen

820103020000 0 0Cambio en inversiones en valores

820103030000 0 0Cambio en deudores por reporto

820103040000 0 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 0 0Cambio en derivados (activo)

820103060000 -660,168,337 -260,784,719Cambio en cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103080000 0 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 0 0Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 0 0Cambio en otros activos operativos (netos)

820103110000 0 0Cambio en captación tradicional

820103120000 130,423,737 -46,972,439Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 0 0Cambio en acreedores por reporto

820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 0 0Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

820103160000 0 0Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 960,932,632 -256,319,861Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 0 0Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 -837,871,392 119,718,031Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 0 0Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 244,450,569 -79,921,383Otros

820103000000 347,540,890 -79,319,588Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 0 0Cobros por disposición de propiedades, mobiliario y equipo

820104020000 -8,538,198 -8,985,572Pagos por adquisición de propiedades, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias, asociadas y acuerdos con control conjunto

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 0 0Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 0 0Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 -114,283,546 -12,452,264Otros

820104000000 -122,821,744 -21,437,836Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 0 0Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 -7,018,018 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 128,664,786 -9,125,991Otros

820105000000 121,646,768 -9,125,991Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE SOFOMFINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R.




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820100000000 346,365,914 -109,883,415Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 0 0Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 452,528,976 435,115,266Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 798,894,890 325,231,851Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE SOFOM


FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B. DEC.V. SOFOM, E.N.R.

CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP AÑO:TRIMESTRE: 202001


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Participacioncontroladora

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

en asamblea deaccionistas

Prima en venta poracciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto Acumuladopor conversion

Remediciones porbeneficios definidos

a los empleados

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Capital contable

Saldo al inicio del periodo 0 157,191,065 0 1,574,700,890 0 14,317,694 2,398,263,035 0 -166,993,071 16,572,896 -2,694,975 0 323,946,591 4 4,315,304,129

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSACCIONISTAS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 0 323,946,591 0 0 0 0 0 -323,946,591 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios

0 157,191,065 0 1,574,700,890 0 14,317,694 2,722,209,626 0 -166,993,071 16,572,896 -2,694,975 0 0 4 4,315,304,129

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

-Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 69,208,870 0 69,208,870

-Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujosde efectivo.

0 0 0 0 0 0 0 0 262,574,460 0 0 0 0 0 262,574,460

-Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Remediciones por beneficios definidos a los empleados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 -7,018,018 0 0 0 0 0 0 0 -7,018,018

Total de movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral

0 0 0 0 0 0 -7,018,018 0 262,574,460 128,664,786 0 0 69,208,870 0 453,430,098

Saldo al final del periodo 0 157,191,065 0 1,574,700,890 0 14,317,694 2,715,191,608 0 95,581,389 145,237,682 -2,694,975 0 69,208,870 4 4,768,734,227


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 01 2020

CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP

FINANCIERA INDEPENDENCIA, S.A.B.DE C.V. SOFOM, E.N.R. PAGINA 6/

Cartera de crédito al 1T20 crece a Ps.9,092.6 millones, un aumento de 11.3% AcA y un

ICV de 5.3%

•Cartera de Crédito de Ps.9,092.6 millones, un incremento de 11.3% AcA.

•ICV de 5.3%, 30 pbs inferior a 1T19 y 60 pbs inferior a 4T19.

•Utilidad Neta de Ps.69.2 millones, un incremento de 10.4% vs. 1T19.

•Rendimiento sobre Activos de 2.1%, en el mismo nivel que en 1T19.

•Rendimiento sobre Capital Contable de 6.1%, 20 pbs superior vs. 1T19.

•Índice de Capital sobre Activos de 33.7%, 170 pbs inferior que en 1T19.

Ciudad de México, 17 de abril de 2020, Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM,

E.N.R. (BMV: FINDEP; OTC: FNCRY), (” FINDEP” o la “Compañía”) una institución mexicana

que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de los segmentos de bajos

ingresos bajo la metodología individual, nómina y grupal, anunció hoy sus resultados

para el periodo de tres meses terminado el 31 de marzo de 2020.

Eduardo Messmacher, Director General, comentó:

“En 1T20 generamos un resultado neto de $69.2 mm, el más alto para un primer trimestre

desde el año 2015.”

" La Compañía cuenta con la liquidez, solidez financiera y flexibilidad operativa para

enfrentar un entorno económico y de negocios desafiante, derivado de la pandemia por

COVID-19 que aqueja a 210 países incluyendo a México.”

RESULTADOS CONSOLIDADOS 1T20

Los resultados no-auditados para los periodos considerados en este reporte incluyen el

efecto de la consolidación de las siguientes subsidiarias: Apoyo Económico Familiar

(“AEF”), una de las principales instituciones de microcréditos en México; Apoyo

Financiero Inc. (“AFI”), una compañía de microfinanzas que atiende primordialmente a la

comunidad Hispana no bancarizada en California; Financiera Finsol (“Finsol México”),

una de las principales instituciones en el mercado de las microfinanzas de créditos

grupales en México; e Instituto Finsol (“Finsol Brasil”) institución líder en créditos

grupales en Brasil.

Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios

En 1T20, el Margen Financiero ajustado por Riesgos Crediticios fue Ps.803.6 millones,

1.5% superior AcA respecto a 1T19, reflejo de la expansión que ha experimentado la

Cartera de Crédito dentro de un marco controlado de riesgos.

Ingresos por Intereses

Los Ingresos por Intereses registrados en 1T20 fueron de Ps.1,375.2 millones, 5.1%

superiores AcA con relación a 1T19.

La cartera de crédito al segmento formal creció 17.6% AcA a Ps.6,529.4 millones

representando el 71.8% del total versus 68.0% en 1T19. Esto se debe a un incremento de





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CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Ps.859.3 millones o 47.2% en la cartera de AFI, un incremento de Ps.54.6 millones o

6.1% en la cartera al sector formal de AEF y un incremento de Ps.63.8 millones o 2.3%

en la cartera al sector formal de Independencia.

La cartera al segmento informal se contrajo 1.5% AcA a Ps 2,560.2 millones en 1T20 y

ahora representa 28.2% del total versus 31.8% en 1T19. Esto se explica principalmente

por una disminución de Ps.57.4 millones o 13.9% en la cartera de Finsol Brasil, una

disminución de Ps.5.3 millones o 0.7% en la cartera de Finsol México y una disminución

de Ps.34.9 millones o 6.1% en la cartera al segmento informal de Independencia, que fue

parcialmente compensado por un incremento de Ps.59.5 millones o 7.1% AcA en la cartera

al segmento informal de AEF.

La cartera de Independencia alcanzó Ps.3,439.1 millones, un incremento de 0.8% AcA. Al

1T20, el desglose de la cartera de crédito entre formal e informal fue de 84.4% y 15.6%

respectivamente; la cartera de Independencia representa 37.8% de la cartera de la

Compañía, versus 41.7% en 1T19.

La cartera de Finsol alcanzó los Ps.1,124.3 millones en 1T20, una disminución de 5.3%

versus 1T19. Esto es resultado de un decremento del 13.9% AcA en la cartera de Finsol

Brasil y un decremento de 0.7% en la cartera de Finsol México. Al 1T20, la cartera de

Finsol representaba 12.4% de la cartera de crédito de la Compañía, comparado con 14.5%

en 1T19.

Apoyo Económico Familiar registró una cartera de Ps.1,845.0 millones en 1T20, un

incremento de 6,6% respecto de 1T19. Al 1T20, la cartera de AEF representaba 20.3% de

la cartera de la Compañía, comparado con 21.2% en 1T19.

La cartera de Apoyo Financiero Inc. fue de Ps.2,681.1 millones en 1T20, un incremento

de 47.2% respecto de 1T19. Al 1T20, la cartera de AFI representaba 29.5% de la cartera

de la Compañía, en comparación con 22.3% en 1T19.

Adicionalmente, la cartera de crédito de la Compañía incluye Ps.3.1 millones en Otros

Créditos. Esta línea refleja un crédito otorgado a Siempre Creciendo SA de CV SOFOM ENR

en 4T15 para la compra de los derechos de cobro de parte de su cartera de nómina hasta

2021.

Gastos por Intereses

En 1T20 los Gastos por Intereses fueron Ps. 217.1 millones, un aumento de Ps.26.6

millones o 14.0% AcA respecto a 1T19.

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

En atención a las disposiciones contables de la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores, a partir de 2019 se consideran como parte de la “Estimación Preventiva para

Riesgos Crediticios” (EPRC), los ingresos por recuperaciones de cartera de crédito

castigada, mismos que, con anterioridad a la aplicación de este criterio, se

registraban en el rubro de “Otros Ingresos (Egresos) de la Operación”.

Para efectos de presentación y comparación, la Compañía reclasificó de manera

retrospectiva la información reportada en los tres primeros trimestres de 2019, sin que

ello modifique los resultados obtenidos durante el ejercicio.

Considerando lo anterior, la EPRC de 1T20 fue de Ps.354.5 millones e incluye Ps.35.2

millones de ingresos por recuperaciones de cartera; siendo superior en 8.8% AcA

respecto a la registrada en 1T19 y 7.5% inferior respecto a 4T19.

Los Quebrantos fueron Ps. 387.2 millones en 1T20, un incremento de 6.8% AcA respecto de





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CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


1T19. La Cartera Vencida aumentó de Ps.459.9 millones a Ps.477.9 millones, 3.9% AcA.

Ingresos Totales de la Operación

Los Ingresos Totales de la Operación fueron Ps.959.9 millones en 1T20, un incremento de

4.0% versus 1T19. Independencia, AEF y AFI registraron incrementos AcA en sus ingresos

totales de operación de 3.2%, 13.9% y 1.7%, respectivamente, que compensaron más que

proporcionalmente reducciones de ingreso de 8.3% en Finsol México y 26.2% en Finsol

Brasil.

En 1T20, las Comisiones y Tarifas Cobradas disminuyeron 1.4% AcA a Ps.102.4 millones;

las Comisiones y Tarifas Pagadas incrementaron 21.5% AcA a Ps.22.0 millones, con lo

cual los ingresos netos en comisiones ascendieron a Ps. 80.4 millones.

Otros Ingresos de la Operación totalizaron Ps. 68.1 millones en1T20, y consideran una

devolución de impuestos por Ps. 30.0 millones.

Resultado de la Operación

En 1T20, la Compañía obtuvo un Resultado de la Operación de Ps.60.1 millones, una

disminución de 37.3% en comparación con 1T19.

El Resultado de la Operación de 1T20 incluye un aumento de Ps.56.0 millones en la

provisión de Finsol S.A. y un ingreso de Ps.30.0 millones por devolución de impuestos;

excluyendo estos efectos, el Resultado de la Operación es 10% menor al de 1T19.

Gastos de Administración y Personal

Los Gastos de Administración y Personal en 1T20 ascendieron a Ps.899.8 millones;

incluyen una provisión de Ps.56.5 millones para hacer frente a una contingencia fiscal

de Finsol S.A. pendiente de resolución. Aislando el efecto de la provisión mencionada,

los gastos aumentaron Ps.16.5 millones o 2.0% AcA respecto de 1T19.

Resultado Neto

La Compañía generó una Utilidad Neta en 1T20 de Ps.69.2 millones, un incremento de

10.4% AcA. Dicho resultado considera Ps.37.2 millones de ingreso por revaluación

respecto de la inversión minoritaria que mantiene la Compañía en una de las

subsidiarias de Casanueva Pérez, S.A.P.I. de C.V. e Interprotección, Agente de Seguros

y Fianzas, S.A. de C.V.

ACCIONES ANTE LA PANDEMIA COVID-19

La pandemia COVID-19 ha generado un entorno global de creciente incertidumbre, alta

volatilidad en mercados financieros, aversión al riesgo de inversionistas y

afectaciones severas al funcionamiento de la economía mundial. Este es un escenario

inedito que, dados sus previsibles efectos en Mexico, llevo a la Compañía a

monitorear durante el trimestre la evolucion del fenomeno y a la toma de decisiones

preventivas con base en el analisis de la informacion.

Las acciones tomadas por la Compañia, tienen como principal eje estrategico el mitigar





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CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


impactos del entorno en los objetivos de negocio y el portafolio de credito, mediante:

(1) favorecer la liquidez y la generacion de flujo de efectivo de la Compania; y (2)

proteger desde nuestro ambito de responsabilidad la salud de directivos y

colaboradores, para velar por su bienestar familiar y garantizar la continuidad del

negocio.

En cuanto a lo primero, se realizaron ajustes a la estrategia y operacion corporativa:

1.La Compania ha aumentado los recursos destinados a cobranza, como por ejemplo, el

reenfoque de algunos asesores de credito a esta funcion.

2.Se aplicaron politicas mas estrictas de administracion de riesgos, en particular

en lo referente a criterios de admision de nuevos clientes y renovaciones, lo que ha

reducido significativamente el ritmo de originacion de credito.

3.Se implementaron medidas de austeridad que tienen la intencion de reducir en

aproximadamente 16% el gasto mensual consolidado, a partir del mes de abril. Estos

criterios inciden en sueldos, pagos variables, gasto operativo y CAPEX.

4.Se reforzo la cercania y comunicacion con los clientes, para entender con la mayor

anticipacion los desafios que enfrentan en un entorno de menor actividad economica,

y así poder ofrecer soluciones especificas en consideracion de la region, giro y

tipo de producto contratado. Estas soluciones incluyen extensiones de plazo para

reducir el pago periodico del cliente y esquemas de diferimiento de pago de principal,

entre otras.

Respecto de las acciones para preservar la salud de directivos y colaboradores:

1.Las oficinas centrales operan via remota desde mediados de marzo, como conclusion

de nuestro monitoreo de la evolucion de la pandemia.

2.Para optimizar el trabajo, desarrollamos y habilitamos opciones tecnologicas en

lugares donde existe restriccion de movilidad que afecta a las sucursales, asi como

mantenemos abiertos varios canales de pago para los clientes.

3.Se contrato una poliza de seguro especifica contra COVID-19, la cual ampara a la

totalidad de nuestros personal en Mexico. Asimismo, se ha dado seguimiento al estado

de los colaboradores.

4.Se otorgo permiso de ausencia laboral con goce de sueldo a colaboradores mayores de

60 anos, asi como a aquellos con enfermedades preexistentes que los pone en riesgo,

en cumplimiento de disposiciones oficiales.

5.Se implementaron medidas de higiene y prevención (i.e., limpieza especial, gel

antibacterial, cubrebocas y barreras fisicas en cajas), con lo cual se protege la

salud y seguridad de los trabajadores.

A partir de todas estas acciones y el desarrollo de modelos de escenarios estresados de

cobranza, estamos convencidos de que haremos frente a las obligaciones financieras y

mantendremos una caja positiva.

POSICIÓN FINANCIERA

Cartera de Crédito Total





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CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


La Cartera total de Crédito de la Compañía aumentó a Ps.9,092.6 millones, un incremento

de 11.3% AcA. AFI, AEF, e Independencia crecieron su cartera AcA en 47.2%, 6.6% y 0.8%,

respectivamente, mientras que la carteras de Finsol México y Finsol Brasil se

contrajeron 0.7% y 13.9% AcA, respectivamente. Desde el 4T15, la cartera de crédito de

la Compañía incluye Otros Créditos, que al 1T20 fue de Ps.3.1 millones de un crédito

otorgado a Siempre Creciendo SA de CV SOFOM ENR por la adquisición de los derechos de

cobranza de parte de su cartera de nómina.

Consistente con el enfoque estratégico de privilegiar calidad sobre crecimiento, el

número de clientes de la Compañía disminuyó 12.2% AcA en 1T20 para ubicarse en 533,232,

de los cuales 263,762 eran clientes de Independencia, 129,275 de Finsol, 109,747 de AEF

y 30,448 de AFI. El saldo promedio de crédito por cliente incrementó en 27.0% AcA a

Ps.17,046, como consecuencia de una mayor proporción de acreditados del sector formal

en el portafolio y de clientes que mantienen una relación de varios ciclos con FINDEP.

La dinámica de crecimiento que ha mostrado AFI y el fortalecimiento del dólar frente al

peso también se ven reflejados en este indicador.

Al 1T20, la Cartera de Crédito representa 64.3% del total de los activos de FINDEP,

comparado con el 68.2% al 1T19. Esta disminución en términos relativos se debe al

aumento en el monto total de activos experimentado AcA, destacando un incremento de

Ps.765.5 millones en la valuación de los instrumentos financieros derivados que tiene

contratados la Compañía para cubrir su exposición cambiaria, en un contexto en el que

el peso se depreció más de 20% AcA.

Cartera de Crédito Vencida (CCV)

La CCV en 1T20 fue Ps.477.9 millones, 3.9% superior a los Ps.459.9 millones en 1T19.

El ICV fue 5.3% en 1T20, inferior en 30 pbs respecto al 5.6% registrado en 1T19. El

índice de cobertura en 1T20 fue 121.4%, superior al 120.8% de 1T19. En enero 2013, la

Compañía instauró la política de mantener un índice de cobertura por encima de 100.0%

en todo momento.

Pasivos

Al 1T20, los pasivos totales sumaron Ps.9,377.3 millones, un incremento de 21.3%

comparado con los Ps.7,729.5 millones reportados al 1T19. El aumento de pasivos está

afectado por la depreciación de 20% que sufrió el peso frente al dólar en ese periodo.

La deuda de FINDEP al 1T20 estaba integrada por Ps.5,663.4 millones de pasivo bursátil

emitido en dólares americanos con vencimiento en julio 2024, y por Ps.2,986.8 millones

de préstamos bancarios y de otras entidades. El total de las líneas de crédito

bancarias contratadas asciende a Ps 4,948.1 millones al final del 1T20.

Capital Contable

Al 1T20, el Capital Contable fue de Ps.4,768.7 millones, un incremento de 12.5% con

respecto a los Ps.4,239.7 millones al 1T19. Este aumento refleja Ps.315.7 millones por

acumulación de utilidades AcA, variación positiva de Ps.120.1 millones AcA por Efecto

Acumulado por Conversión de Divisas, variación positiva de Ps.91.0 millones AcA por

Valuación de Instrumentos Derivados de Cobertura.

RAZONES DE RENTABILIDAD, EFICIENCIA Y FORTALEZA PATRIMONIAL

ROAE/ROAA





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CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


En 1T20, el Retorno Sobre Capital Promedio (ROAE) de la Compañía fue 6.1% comparado con

5.9% en 1T19. El Retorno Sobre Activos Promedio (ROAA) en 1T20 fue 2.1%, mismo

porcentaje que el registrado en 1T19.

Índice de Eficiencia y Eficiencia Operativa

En 1T20, la Compañía redujo un total neto de 6 sucursales AcA. La fuerza laboral se

redujo a 7,818 empleados al término de 1T20, 99 personas menos que las 7,917

registradas en 1T19. Al 1T20, el índice de eficiencia fue 93.7%, en comparación con

89.6% en 1T19; la Eficiencia Operativa fue 27.0% comparado con 27.3% en 1T19.

Fortaleza Patrimonial

Al 1T20, el Capital Contable sobre Total de Activos fue 33.7%, 170 pbs por debajo del

35.4% registrado en 1T19. Este indicador está afectado por el aumento en la valuación

de instrumentos derivados que la empresa tiene registrados en su balance general.

Aislando el efecto de esos instrumentos, este indicador mejora 36 pbs en 1T20.

RED DE DISTRIBUCIÓN

En 1T20, la Compañía redujo un neto de 6 sucursales respecto a las existentes en 1T19:

Apoyo Económico Familiar, Finsol México, Finsol Brasil y Apoyo Financiero Inc cerraron

8, 5, 3 y 1 sucursales respectivamente, en tanto que Financiera Independencia se

fortaleció con la apertura de 11 sucursales.

Al cierre de 1T20, la Compañía contaba con 531 sucursales en México, Brasil y EE.UU. El

desglose es el siguiente: 476 oficinas en México (Independencia: 169, Finsol: 143 y

AEF: 164), 27 oficinas en Brasil (Finsol Brasil) y 28 en California (AFI).

La cartera de crédito de la Compañía se encuentra geográficamente diversificada y no

hay ninguna entidad federativa que represente más del 14.3% del total de la cartera en

México. Las tres entidades federativas con mayor participación son Estado de México,

Ciudad de México y Veracruz, representando 14.3%, 12.9% y 7.4%, respectivamente.

Acerca de Financiera Independencia:

Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP), es una institución

mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de bajo ingreso de

la economía formal e informal en las zonas urbanas y créditos para capital de trabajo

bajo la metodología grupal en las zonas rurales. Al 31 de marzo de 2020, la cartera de

crédito de FINDEP ascendió a Ps.9,092.6 millones. La empresa operaba 531 oficinas en

México, Brasil, y EEUU, y contaba con una fuerza laboral de 7,818 personas. Las

acciones de FINDEP comenzaron a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores el 1 de

noviembre de 2007 bajo la clave de cotización “FINDEP”. Para información adicional

visita www.findep.mx


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 01 2020

CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP

FINANCIERA INDEPENDENCIA,S.A.B. DE C.V. SOFOM, E.N.R. PAGINA 1 / 16

Financiera Independencia S.A.B. de C.V.

Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, E.N.R.

Notas a los Estados Financieros Consolidados

Por los periodos que terminaron el 31 de Marzo de 2020 y 2019

(Cifras en miles de pesos)

Nota 1.- Naturaleza y actividad de la Compañía

Constitución y autorización

Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple,

Entidad No Regulada (la “Sociedad”), se constituyó e inició operaciones de conformidad

con las leyes de la República Mexicana el 22 de julio de 1993, con una duración

indefinida y domicilio social en la Ciudad de México; cuenta con autorización de la

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) para operar como sociedad financiera

de objeto múltiple, entidad no regulada, acorde con la Ley de Instituciones de Crédito

(“LIC”).

Objeto social

Su principal actividad es otorgar créditos a personas físicas para el consumo de bienes

y servicios. Los recursos necesarios para fondear su operación, han sido captados de

los accionistas y por medio de operaciones de mercado, así como la contratación de

pasivos con instituciones financieras nacionales.

Principales lineamientos operativos

La Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (“LGOAAC”)

aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (“Sofom/Sofomes”), autoriza a

estas entidades para el otorga-miento de créditos, factoraje y arrendamiento

financiero. Las Sofomes pueden ser o no reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores (la “Comisión”). Las entidades no reguladas (“E. N. R”.) son entidades que

no mantienen vínculos patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades

controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de crédito, y

aquéllas que no emitan valores de deuda o títulos fiduciarios a su cargo, inscritos en

el Registro Nacional de Valores conforme a la Ley del Mercado de Valores, o cuando se

emitan, que el cumplimiento de las obligaciones en relación con dichos valores o

títulos no dependan total o parcialmente de dichas entidades, por lo que no se

encuentran sujetas a la supervisión de la Comisión.

El 18 de octubre de 2007 los accionistas aprobaron la adopción del régimen de Sociedad

Anónima Bursátil

(S. A. B.), por lo cual, a partir del 1 de noviembre de 2007 la Sociedad fue registrada

como empresa emisora en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (la “BMV”),

cotizando con la clave de pizarra “FINDEP”.

Durante el proceso para listar sus acciones en la BMV, la Sociedad llevó a cabo una

oferta pública de acciones en México y en el extranjero. La oferta pública en el

extranjero se llevó a cabo bajo la Regla 144-A y la regulación “S” de la Ley de Valores

de 1933 de los Estados Unidos de América y la normatividad aplicable a países en que

dicha oferta se realizó.




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


A la Sociedad, en su calidad de S. A. B., le son aplicables las disposiciones de la Ley

General de Sociedades Mercantiles y, en su caso, las disposiciones de la Ley del

Mercado de Valores, así como las “Disposiciones de carácter general aplicables a las

emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores”.

Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los estados financieros de la

Sociedad y los de sus subsidiarias en las que se tiene control. Todos los saldos y

transacciones importantes entre compañías han sido eliminados.

Conversión de estados financieros de subsidiarias en moneda extranjera – Las

operaciones de las subsidiarias extranjeras se modifican en la moneda de registro para

presentarse de acuerdo con criterios contables de la Comisión. Los estados financieros

se convierten a pesos mexicanos y los efectos de conversión se registran en el capital

contable, considerando las siguientes metodologías:

Las operaciones extranjeras cuya moneda de registro y funcional es la misma, convierten

sus estados financieros utilizando los siguientes tipos de cambio: 1) de cierre para

los activos y pasivos y 2) histórico para el capital contable y 3) el de la fecha de

devengamiento para los ingresos, costos y gastos.

La Compañía durante diciembre de 2019 celebro un contrato de exclusividad y no

competencia con Se Listo, Agente de Seguros y de Fianzas, S.A. de C.V. (“Se Listo”) a

través del cual Findep se obliga, entre otros, a otorgar a Se Listo la exclusividad

sobre el Negocio de Seguros. Esta operación generó un ingreso extraordinario por la

cantidad de $57.3 millones reflejados en el último trimestre de 2019 y una

revalorización de la inversión por $44.0 millones reflejados en el primer trimestre de

2020.

Nota 2.- Bases de preparación de la información financiera

Las políticas contables que sigue la Sociedad están de acuerdo con los criterios

contables establecidos por la Comisión en las “Disposiciones de Carácter General

Aplicables a las Instituciones de Crédito” (las “Disposiciones”) y se consideran un

marco de información financiera con fines generales, los cuales requieren que la

Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar

la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros y efectuar

las revelaciones que se requieran en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de

su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos

utilizados fueron los adecuados en las circunstancias.

El 19 de septiembre de 2008 la Comisión emitió una resolución modificatoria a la

Circular Única de Emisoras, que señala que las Sofomes, E. N. R. que sean sociedades

anónimas bursátiles, deben elaborar sus estados financieros de conformidad con los

criterios de contabilidad que en términos del artículo 87-D de la LGOAAC les sean

aplicables a las Sofomes Reguladas; ese artículo menciona que las Sofomes Reguladas se

sujetan a lo dispuesto para las instituciones de crédito y entidades financieras, según

corresponda, en la LIC, así como en la Ley de la Comisión.

De acuerdo con el criterio contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de las

sociedades se ajustará a las normas de información financiera aplicables en México

(NIF), definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.

(CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad

o un criterio contable específico, tomando en consideración que las sociedades realizan

operaciones especializadas.




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Nota 3.- Resumen de políticas de contabilidad significativas

Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera A partir del

1 de enero de 2008, la Sociedad suspendió el reconocimiento de los efectos de la

inflación, de conformidad con las disposiciones de la NIF B-10. Hasta el 31 de

diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente en ganancias o pérdidas

por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias que se presentan en los estados

financieros como un incremento o decremento en rubros del capital contable, así como en

partidas no monetarias.

Disponibilidades - Se registran a valor nominal. Las disponibilidades en moneda

extranjera se valorizan al tipo de cambio emitido por Banco de México al cierre del

ejercicio.

Instrumentos financieros derivados - Todos los instrumentos financieros derivados

contratados se incluyen en el balance general como activos y/o pasivos a valor

razonable. La contabilidad de los cambios en el valor razonable de un derivado depende

del uso que se le pretenda dar y de la estrategia de administración de riesgos

adoptada. En las coberturas de valor razonable las fluctuaciones en valuación se

registran en resultados en el mismo renglón de la posición que cubren; en las

coberturas de flujos de efectivo, la porción efectiva se aloja temporalmente en la

utilidad integral dentro del capital contable y se reclasifica a resultados cuando la

posición que cubre afecte resultados. La porción inefectiva se reconoce de inmediato en

resultados. Si bien algunos instrumentos financieros derivados se contratan para

obtener una cobertura desde un punto de vista económico, éstos no se consideran como

instrumentos de cobertura debido a que no cumplen todos los requisitos. Dichos

instrumentos se clasifican como instrumentos negociables para efectos contables.

El valor razonable se determina con base en los precios de mercado y, cuando se trata

de instrumentos que no cotizan en un mercado activo, el valor razonable se determina

con base en técnicas de valuación aceptadas por prácticas de mercado.

La Sociedad tiene la siguiente operación con instrumentos financieros derivados:

Swaps - Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la

obligación bilateral de intercambiar durante un periodo determinado, una serie de

flujos sobre un monto nocional denominado en divisas distintas para cada una de las

partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés. En algunos

casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede

pactar el intercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del

contrato.

Los derechos y obligaciones del contrato swap se valúan a su valor razonable

determinado con base en un modelo matemático donde se estima el valor presente neto de

los flujos de efectivo de las posiciones a recibir y entregar.

Cartera de crédito - Representa los importes efectivamente entregados a los acreditados

más los intereses devengados no cobrados. La “Estimación preventiva para riesgos

crediticios” se presenta deduciendo los saldos de la cartera.

El otorgamiento de crédito se realiza con base en un análisis de crédito basado en las

políticas internas y manuales de operación establecidos por la Sociedad.

El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando sus

amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


originalmente, considerando al efecto lo siguiente:

•Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días naturales de vencidos.

•Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de

facturación vencidos o, en caso de que el periodo de facturación sea distinto al

mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos.

En el momento en el que algún crédito se considera como vencido se suspende la

acumulación de sus intereses. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el

control de los intereses devengados no cobrados o ingresos financieros devengados se

lleva en cuentas de orden. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados

correspondientes a la cartera vencida, se registra una estimación por un monto

equivalente al total de éstos al momento de su traspaso como cartera vencida. En caso

de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los

resultados del ejercicio.

Se regresan a cartera vigente los créditos vencidos en los que se liquiden totalmente

los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros), lo anterior al

amparo de los Criterios Contables.

En tanto la cartera de crédito se mantenga reestructurada, se clasifica y presenta como

cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, entendiéndose por el

mismo, el pago sin retraso de tres amortizaciones consecutivas. Asimismo, la

probabilidad de incumplimiento de esta cartera en el modelo de reserva es del 100%.

Las comisiones por anualidad cobradas a los clientes se reconocen como ingresos en

forma diferida y son amortizadas usando el método de línea recta durante un año o en la

vigencia del crédito. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito y

sus costos asociados no son diferidos durante la vigencia del crédito, debido a que la

Administración considera que su efecto no es material ni significativo ya que los

vencimientos de los créditos son a corto plazo. Las comisiones por disposición de la

línea de crédito y por gastos de cobranza son reconocidas en los resultados al momento

en que se cobran.

Estimación preventiva para riesgos crediticios – A partir de 2018 la Sociedad califica

su cartera de crédito de acuerdo a los lineamientos de la NIF C-16 (Converge con el

IFRS 9), la cual consiste en tres etapas para reconocer las pérdidas crediticias

esperadas (“PCE”) basándose en cambios en la calidad del crédito desde su

reconocimiento inicial.

La Etapa 1 incluye instrumentos financieros que no han tenido un aumento en el riesgo

crediticio desde el reconocimiento inicial o que tienen un bajo riesgo crediticio en la

fecha de análisis. Para estos activos, se reconocen las pérdidas crediticias esperadas

a 12 meses ("PCE12m").

La Etapa 2 incluye los instrumentos financieros que han tenido un aumento significativo

en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (a menos que tengan un bajo

riesgo de crédito en la fecha de presentación) pero que no tengan Evidencia Objetiva de

Deterioro (“EOD”). Para estos activos, la pérdida crediticia esperada por toda la vida

(“PCEV”). La PCEV son las pérdidas crediticias esperadas que resultan de todos los

posibles eventos de crédito durante la vida esperada del instrumento financiero. Las

PCE son las pérdidas crediticias promedio ponderadas por la probabilidad de

incumplimiento (PD) como el factor de peso.




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Etapa 3 incluye los activos financieros que tienen EOD en la fecha de presentación.

Para estos activos, la PCEV se reconoce y los ingresos por intereses se calculan sobre

el valor neto en libros (es decir, neto de la provisión de crédito).

La C-16 establece un enfoque simplificado a través del cual, una entidad podrá

determinar la provisión por riesgo de crédito como el importe igual a las PCEV del

activo.

Otras cuentas por cobrar - Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de crédito de

la Sociedad representan, entre otros, los saldos a favor de impuestos. Por las cuentas

por cobrar relativas a deudores identificados con vencimiento mayor a 90 días

naturales, se crea una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. No se

constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos. Las estimaciones por

irrecuperabilidad o difícil cobro referidas anteriormente, se obtienen de efectuar un

estudio que sirve de base para determinar los eventos futuros que pudiesen afectar el

importe de las cuentas por cobrar, mostrando el valor de recuperación estimado de los

derechos de crédito.

Por aquellas partidas diferentes a las anteriores en las que su vencimiento se pacte a

un plazo mayor de 90 días naturales para deudores identificados y 60 días para deudores

no identificados, se constituye una estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

por el importe total del adeudo.

Inmuebles, mobiliario y equipo- Se registran a costo de adquisición. Los activos que

provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando

factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa

se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado

con base en la vida útil estimada de los mismos.

La depreciación se determina sobre el costo o el costo actualizado hasta 2007, en línea

recta, a partir del mes siguiente al de su compra.

Deterioro de activos de larga duración en uso - La Sociedad revisa el valor en libros

de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de

deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable,

considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el

precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si

el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de

deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de

operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con

un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a

resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean

substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, los servicios que se

prestan, competencia y otros factores económicos y legales. La Sociedad realiza

anualmente un estudio para determinar los efectos del Boletín C-15 (Deterioro en el

valor de los activos de larga duración y su disposición), no existiendo deterioro en el

valor de los activos de larga duración.

Inversiones permanentes en acciones - La Sociedad reconoce sus inversiones en compañías

asociadas en donde se tiene influencia significativa, por el método de participación

con base en su valor contable de acuerdo con los últimos estados financieros

disponibles de estas entidades.

Otros activos - Los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran

originalmente al valor nominal erogado y fueron actualizados desde su fecha de

adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


UDI. La amortización de los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida

definida se calcula en línea recta aplicando al gasto actualizado las tasas

correspondientes.

Impuestos a la utilidad por pagar - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se registra en

los resultados del año en que se causan. La Sociedad determina el impuesto diferido

sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde

el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto

diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de

activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los

activos y pasivos.

Pasivos bursátiles - Se encuentra representado por la emisión de un instrumento de

deuda, Certificados Bursátiles (Cebures), y se registra tomando como base el valor de

la obligación que representa, reconociendo los intereses devengados no pagados por los

días transcurridos a la fecha de la formulación de los estados financieros en los

resultados del ejercicio.

Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amortizan

contra los resultados del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que le

dieron origen.

Préstamos bancarios y de otros organismos - Se refieren a líneas de crédito y otros

préstamos obtenidos de otros organismos, los cuales se registran al valor contractual

de la obligación, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan.

Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un

evento pasado, que probablemente resulte en una salida de recursos económicos y que

pueda ser estimada razonablemente.

Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones denominadas en moneda extranjera son

registradas al tipo de cambio vigente del día de la operación. Los activos y pasivos

monetarios denominados en moneda extranjera se valorizan en moneda nacional al tipo de

cambio de cierre de cada período, emitido por Banco de México. Las diferencias en

cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera

se registran en resultados.

Margen financiero - El margen financiero de la Sociedad está conformado por la

diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por

intereses.

Los ingresos por intereses de los créditos otorgados se reconocen en el estado de

resultados conforme se devengan, en función de los plazos y tasas de interés

establecidos en los contratos celebrados con los acreditados. Los intereses

provenientes de cartera vencida se reconocen en los resultados hasta que efectivamente

se cobren. Asimismo, se reconoce como ingreso por intereses el devengamiento del

crédito diferido por comisiones.

Los gastos por intereses corresponden a los préstamos bancarios, así como los gastos de

emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos

asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por

intereses.

Cuentas de orden - En las cuentas de orden se registran activos o compromisos que no

forman parte del balance general de la Sociedad ya que no se adquieren los derechos de

los mismos o dichos compromisos no se reconocen como pasivo de las entidades en tanto




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


dichas eventualidades no se materialicen, respectivamente. Los importes acumulados en

las cuentas de orden solo han sido sujetos a pruebas de auditoría cuando de su

información se deriva un registro contable.

Beneficios directos a los empleados - Son aquellos otorgados al personal y/o sus

beneficiarios a cambio de los servicios prestados por el empleado que incluyen toda

clase de remuneraciones que se devengan, como sigue:

i.Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios

prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se

devengan. Se constituye principalmente de comisiones, bonos y otras gratificaciones.

ii.Beneficios post-empleo – El pasivo por primas de antigüedad, pensiones e

indemnizaciones por separación voluntaria o involuntaria que generen obligaciones

asumidas se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios

independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de

interés nominales.

iii.Beneficios a los empleados por terminación – Los beneficios por terminación de la

relación laboral que no generen obligaciones asumidas se registran al momento en que:

a) el Grupo Financiero ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar

los pagos de esos beneficios o no pueda retirar una oferta o b) al momento en que el

Grupo Financiero cumpla con las condiciones de una reestructuración.

iv.Participación de los Trabajadores en la Utilidades (“PTU”) - La PTU se registra en

los resultados del año en que se causa. La PTU diferida se determina por las

diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y

fiscales de los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidación

de un pasivo o generación de un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a

cambiar esa situación, de tal manera que dicho pasivo o beneficio no se realice.

Utilidad por acción- La utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la

utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en

circulación durante el ejercicio. La utilidad por acción diluida se determina solamente

cuando existe utilidad por operaciones continuas ajustando la utilidad neta consolidada

y las acciones ordinarias, bajo el supuesto de que se realizarían los compromisos de la

Sociedad para emitir o intercambiar sus propias acciones.

Nota 4.- Disponibilidades

El rubro de disponibilidades se integra principalmente por efectivo y depósitos

bancarios, los cuales se reconocen a su valor nominal como se muestra a continuación:

% Var.

Diponibilidades1T204T191T194T191T19

Efectivo544,514.7295,280.7235,925.484.4%130.8%

* Depósitos en entidades financieras254,380.2157,248.289,306.461.8%184.8%

*Los depósitos en entidades financieras corresponden a los excedentes de tesorería, con

la finalidad de obtener un mejor rendimiento a corto plazo. Estos depósitos son

pactados a un plazo menor o igual a tres días y los rendimientos que generan se

reconocen en los resultados conforme se devengan.

Al 31 de Marzo de 2020 y 2019 los ingresos por intereses fueron de $3,358 y $4,003




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


respectivamente.

Nota 5.- Cartera de crédito

La clasificación de la cartera de crédito vigente y vencida por producto se integra

como se muestra a continuación:

% Var.

Cartera de Crédito Vigente1T20% del Total4T19% del Total1T19% del Total4T191T19

Cartera de Crédito Sector Formal (Independencia)2,743,488.531.8%2,779,940.233.6%

2,651,106.834.4%-1.3%3.5%

- CrediInmediato1,771,975.620.6%1,766,702.821.4%1,853,704.724.0%0.3%-4.4%

- Más Nómina971,512.911.3%1,013,237.412.3%797,402.110.3%-4.1%21.8%

Cartera de Crédito Sector Informal (Independencia)493,715.65.7%487,717.85.9%524,106.7

6.8%1.2%-5.8%

- CrediPopular473,223.05.5%466,887.85.6%500,191.96.5%1.4%-5.4%

- CrediMamá20,477.20.2%20,799.10.3%23,737.00.3%-1.5%-13.7%

- CrediConstruye15.40.0%30.90.0%177.90.0%-50.2%-91.4%

Cartera de Crédito Finsol1,056,049.812.3%1,132,474.913.7%1,132,033.814.7%-6.7%-6.7%

- Finsol México710,820.28.3%765,093.59.3%727,053.69.4%-7.1%-2.2%

- Finsol Brasil345,229.74.0%367,381.44.4%404,980.25.3%-6.0%-14.8%

Créditos Apoyo Económico Familiar1,725,023.320.0%1,688,064.620.4%1,609,173.620.9%2.2%

7.2%

Créditos Apoyo Financiero Inc2,593,398.030.1%2,172,852.126.3%1,773,701.223.0%19.4%46.2%

Otros3,105.80.0%5,753.70.1%18,913.50.2%-46.0%-83.6%

Total Cartera de Crédito Vigente8,614,781.1100.0%8,266,803.4100.0%7,709,035.5100.0%4.2%

11.7%

% Var.

Cartera de Crédito Vencida1T20% del Total4T19% del Total1T19% del Total4T191T19

Cartera de Crédito Sector Formal (Independencia)158,752.733.2%202,398.539.1%187,265.7

40.7%-21.6%-15.2%

- CrediInmediato144,767.130.3%185,951.035.9%172,557.037.5%-22.1%-16.1%

- Más Nómina13,985.62.9%16,447.63.2%14,708.73.2%-15.0%-4.9%


10.4%-17.5%-9.5%

- CrediPopular41,885.48.8%50,770.09.8%46,090.610.0%-17.5%-9.1%

- CrediMamá1,305.50.3%1,592.90.3%1,606.50.3%-18.0%-18.7%

- CrediConstruye0.00.0%14.70.0%28.50.0%-100.0%-100.0%

Cartera de Crédito Finsol68,260.114.3%58,758.611.3%55,047.012.0%16.2%24.0%

- Finsol México56,209.811.8%46,883.99.1%45,284.29.8%19.9%24.1%

- Finsol Brasil12,050.32.5%11,874.72.3%9,762.82.1%1.5%23.4%

Créditos Apoyo Económico Familiar119,938.425.1%134,282.325.9%121,680.926.5%-10.7%-1.4%

Créditos Apoyo Financiero Inc87,712.518.4%69,920.313.5%48,135.410.5%25.4%82.2%

(2) Total Cartera de Crédito Vencida477,854.6100.0%517,737.3100.0%459,854.7100.0%-7.7%

3.9%




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


A continuación se muestra la cartera de crédito vigente restringida y sin restricción:

% Var.

Cartera de Crédito Vigente1T20% del Total4T19% del Total1T19% del Total4T191T19

- Restringida2,674,243.031.0%2,718,828.232.9%1,553,260.720.1%-1.6%72.2%

- Sin Restricción5,940,538.069.0%5,547,975.267.1%6,155,774.979.9%7.1%-3.5%

Total Cartera de Crédito Vigente8,614,781.1100.0%8,266,803.4100.0%7,709,035.5100.0%4.2%

11.7%

La cartera de crédito segmentada por tipo de producto se muestra a continuación:

% Var.

Clientes por Tipo de Producto1T20% del Total4T19% del Total1T19% del Total4T191T19

Créditos Sector Formal (Independencia)198,70137.3%212,08637.7%236,02838.9%-6.3%-15.8%

- CrediInmediato164,83630.9%176,96831.5%195,50932.2%-6.9%-15.7%

- Más Nómina33,8656.4%35,1186.3%40,5196.7%-3.6%-16.4%

Créditos Sector Informal (Independencia)65,06112.2%69,17412.3%79,06113.0%-5.9%-17.7%

- CrediPopular62,34111.7%66,27811.8%75,55012.4%-5.9%-17.5%

- CrediMamá2,7130.5%2,8850.5%3,4820.6%-6.0%-22.1%

- CrediConstruye70.0%110.0%290.0%-36.4%-75.9%

Créditos Finsol129,27524.2%137,95124.6%145,60624.0%-6.3%-11.2%

- Finsol México96,17218.0%103,08418.3%107,67517.7%-6.7%-10.7%

- Finsol Brasil33,1036.2%34,8676.2%37,9316.2%-5.1%-12.7%

Créditos Apoyo Económico Familiar109,74720.6%111,43419.8%119,85019.7%-1.5%-8.4%

Créditos Apoyo Financiero Inc30,4485.7%31,1875.6%26,6564.4%-2.4%14.2%

Total de Créditos533,232100.0%561,832100.0%607,201100.0%-5.1%-12.2%

% Var.

Cartera de Crédito por Tipo de Producto1T20% del Total4T19% del Total1T19% del Total

4T191T19

Cartera de Crédito Sector Formal (Independencia)2,902,241.231.9%2,982,338.733.9%

2,838,372.534.7%-2.7%2.3%

- CrediInmediato1,916,742.721.1%1,952,653.722.2%2,026,261.724.8%-1.8%-5.4%

- Más Nómina985,498.510.8%1,029,685.011.7%812,110.89.9%-4.3%21.4%


7.0%-0.6%-6.1%

- CrediPopular515,108.45.7%517,657.85.9%546,282.56.7%-0.5%-5.7%

- CrediMamá21,782.70.2%22,392.00.3%25,343.50.3%-2.7%-14.1%

- CrediConstruye15.40.0%45.50.0%206.40.0%-66.2%-92.6%

Cartera de Crédito Finsol1,124,309.912.4%1,191,233.613.6%1,187,080.814.5%-5.6%-5.3%

- Finsol México767,030.08.4%811,977.49.2%772,337.89.5%-5.5%-0.7%

- Finsol Brasil357,280.03.9%379,256.24.3%414,743.05.1%-5.8%-13.9%

Créditos Apoyo Económico Familiar1,844,961.620.3%1,822,346.820.7%1,730,854.521.2%1.2%

6.6%

Créditos Apoyo Financiero Inc2,681,110.629.5%2,242,772.525.5%1,821,836.622.3%19.5%47.2%

Otros3,105.80.0%5,753.70.1%18,913.50.2%-46.0%-83.6%

Total Cartera de Crédito9,092,635.6100.0%8,784,540.7100.0%8,168,890.3100.0%3.5%11.3%

Nota 6.- Estimación preventiva para riesgos crediticios




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios durante los

periodos que terminaron al 31 de Marzo de 2020 y 2019 se muestran a continuación:

Estimación preventiva para riesgos crediticios3M203M19

Saldo Inicial 577,673 556,435

Más: Incremento de la estimación preventiva

para riesgos crediticios 389,669 361,626

Recuperaciones de cartera castigada 35,158 35,737

Neto Resultados 354,511 325,889

Menos: Castigos 387,232 362,420

Saldo Final 580,110 555,641

Nota 7.- Inmuebles, mobiliario y equipo

Al 31 de Marzo de 2020 y 2019 los inmuebles, el mobiliario y equipo y adaptaciones a

locales aplicaban la siguiente tasa de depreciación:

Tasa anual de

depreciación

Activo(%)

Edificio5

Equipo de cómputo25

Mobiliario y equipo de oficina10

Cajeros automáticos15.4

Equipo de transporte25

Adaptaciones y mejoras20

Nota 8.- Crédito mercantil y otros activos intangibles

Este rubro se integra como sigue:

31 de Marzo de

20202019

Con vida definida:

Relación con clientes$37,683$45,617

De vida indefinida:

Marcas 44,847 44,847

Crédito mercantil1,587,0351,587,035

$1,669,565$1,677,499

La Sociedad ha llevado a cabo un estudio para determinar si existe deterioro en sus

activos de larga duración de conformidad con lo que establece el C-15 (Deterioro en el

valor de los activos de larga duración y su disposición), no existiendo efectos que

reconocer en este sentido.




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Nota 9.- Pasivos Bursátiles

Al 31 de Marzo de 2020 y 2019 la Compañía tenía el siguiente pasivo bursátil:

Monto Emisión

InstituciónPesosDólaresVencimientoTasa de interés20202019

Bono Internacional (2) 250,000 Julio 20248.0% USD (13.8448% swap ponderado

MXN) 5,553,098 4,616,320

Sub-totales 5,553,098 4,616,320

Intereses devengados 110,255 81,636

Total pasivos bursátiles 5,663,353 4,697,955

(1) En el mes de julio de 2017, la Compañía realizó una colocación de Bonos

Internacionales por la cantidad de US$250 millones a una tasa del 8.00% (“Los

Títulos”), dichos títulos fueron emitidos a un plazo de siete años, por lo que vencerán

en julio de 2024, con cupones pagaderos semestralmente, y pueden ser pagados

anticipadamente en julio de 2021. El monto total de esta deuda está cubierta por tres

cross currency swaps (CCS) con un nocional total de US$173.4 millones sin intercambio

inicial en los que la Compañía recibe flujos a la misma tasa fija US8.00% de la

posición primaria y paga na tasa fija promedio en pesos de 14.1127%, y US$63.1 millones

restantes se colocaron a nuestra subsidiaria AFI, quien utiliza los US como moneda

funcional.

Nota 10.- Préstamos bancarios y de otros organismos

Al 31 de Marzo de 2020 y 2019 este rubro se integra como sigue:

Línea de Crédito

InstituciónPesosDólaresRealesTipoVencimientoTasa de interés20202019

HSBC México S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC 462,500

RevolventeNoviembre 2020TIIE + 267 pb 462,500 320,000


RevolventeDiciembre 2020TIIE + 267 pb 367,500 -


RevolventeEnero 2021Libor 3m + 320 pb 234,847 286,929

Nacional Financiera, S. N. C. (NAFINSA) 850,000 RevolventeTiempo indefinidoTIIE +

260 pb 262,919 549,311

BBVA Bancomer 180,000 RevolventeJulio 2021TIIE + 270 pb 180,000

168,000

Banco del Bajío 100,000 RevolventeJunio 2022TIIE + 300 pb 100,000

45,000

Banco Monex 100,000 RevolventeSeptiembre 2021TIIE + 275 pb 100,000

-

Banco Ve por Más 70,000 RevolventeOctubre 2021TIIE + 285 pb 22,267

-

Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) 600,000 Revolvente

Tiempo indefinidoTIIE + 50 pb 85,000 240,000


260 pb 140,833 51,667

Fideicomiso del Fondo de Microfinanciamiento a Mujeres Rurales, (PRONAFIM) 120,000

RevolventeFebrero 2020CETES - 65,333





CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


260 pb 387,550 381,533

Scotiabank Inverlat, S.A. 295,000 RevolventeMayo 2021TIIE + 300 pb

292,884 164,667

Western Alliance (antes Bridge Bank N.A.) 9,700 RevolventeMarzo 2021Prime

Rate 227,802 62,009

SAFRA 1,500 RevolventeAgosto 2020CDI + 10.03% 6,776

-

SOFISA 23,000 RevolventeDiciembre 2020CDI + 5.79% 103,901

43,762

Sub-totales

2,974,779 2,378,211

Intereses devengados 11,995 13,798

Total préstamos bancarios y de otras entidades 2,986,774 2,392,008

Nota 11.- Capital contable

El capital social al 31 de Marzo de 2020 se integra como sigue:

Número de

accionesDescripciónImporte

100,000,000Serie “A” (Clase I)$20,000

237,500,000Serie “A” (Clase II)51,588

337,500,000 *71,588

Incremento acumulado por actualización85,603

$157,191

* Acciones ordinarias nominativas, sin expresión de valor nominal, totalmente suscritas

y paga¬das.

La Serie “A”, Clase I, representa la parte fija del capital social sin derecho a

retiro. La Serie “A”, Clase II, representa la parte variable del capital social.

Existe una restricción para decretar el pago de dividendos si con esto se reduce el

nivel de capitalización (definido como capital contable a activos totales) por debajo

del 25%.

De conformidad con la Ley del Mercado de Valores y con los estatutos sociales de la

Sociedad, se tiene la facultad para recomprar acciones representativas del capital

social, en el entendido que mientras dichas acciones se encuentren en poder de la

Sociedad, no se podrá ejercer ningún derecho de voto ni otros derechos relacionados en

una Asamblea de Accionistas o de otra forma.

En el rubro “Efecto acumulado por conversión” del capital contable se está considerando

un efecto negativo correspondiente a las “Remediciones por beneficios definidos a los

empleados” conforme al Boletín D-3, para 2019 y 2018 es de $2,695 y $4,955,

respectivamente. Lo anterior porque no existe un rubro específico para tal efecto en la

plantilla del emisnet para reportar los estados financieros a la Bolsa Mexicana de

Valores (BMV).

Nota 12.- Información adicional sobre el estado de resultados




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


% Var.

Margen Financiero1T204T191T194T191T19

Ingresos por Intereses1,375,223.71,391,638.71,308,031.8-1.2%5.1%

Intereses por Créditos1,371,865.41,388,422.31,304,028.8-1.2%5.2%

Intereses Bancarios3,358.33,216.44,003.04.4%-16.1%

Gastos por Intereses217,098.8219,253.2190,520.6-1.0%14.0%

Margen Financiero1,158,125.01,172,385.51,117,511.2-1.2%3.6%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios354,510.9383,215.3325,889.1-7.5%8.8%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios803,614.1789,170.1791,622.11.8%1.5%

% Var.

Resultado Neto de la Operación1T204T191T194T191T19

Margen Financiero1,158,125.01,172,385.51,117,511.2-1.2%3.6%

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios354,510.9383,215.3325,889.1-7.5%8.8%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios803,614.1789,170.1791,622.11.8%1.5%

Comisiones Cobradas - neto80,355.688,641.385,689.9-9.3%-6.2%

- Comisiones y Tarifas Cobradas102,351.1110,983.2103,794.2-7.8%-1.4%

- Comisiones y Tarifas Pagadas21,995.522,341.818,104.3-1.6%21.5%

Resultado por Intermediación7,745.9-1,541.814,702.2-602.4%-47.3%

Otros ingresos (egresos) de la operación68,138.089,964.130,504.6-24.3%123.4%

Ingresos Totales de la Operación959,853.6966,233.8922,518.7-0.7%4.0%

Gastos de Administración y Personal899,794.7840,729.1826,796.07.0%8.8%

- Otros Gastos de Administración y Operación356,926.4284,696.5295,734.225.4%20.7%

- Gastos de Personal542,868.2556,032.6531,061.8-2.4%2.2%

Resultado Neto de la Operación60,059.0125,504.795,722.7-52.1%-37.3%

Información Operativa

Número de Oficinas531532537-0.2%-1.1%

- Independencia1691631583.7%7.0%

- Finsol México143148148-3.4%-3.4%

- Finsol Brasil272930-6.9%-10.0%

- Apoyo Económico Familiar1641641720.0%-4.7%

- Apoyo Financiero Inc.2828290.0%-3.4%

Total Fuerza Laboral7,8187,8587,917-0.5%-1.3%

- Independencia4,1514,2064,328-1.3%-4.1%

- Finsol México1,1851,1731,1021.0%7.5%

- Finsol Brasil2982983380.0%-11.8%

- Apoyo Económico Familiar1,9541,9571,939-0.2%0.8%

- Apoyo Financiero Inc.2302242102.7%9.5%

Nota 13.- Principales índices y datos operativos

A continuación se muestran algunos de los principales índices y datos operativos de la

Compañía:

% Var.

1T204T191T194T191T193M203M19%

Principales Indices




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Rentabilidad y Eficiencia

MIN Ajustado por Riesgos Excl. Comisiones (1)33.6%34.5%36.9%-0.8 pp-3.3 pp33.6%36.9%-

3.3 pp

MIN Ajustado por Riesgos Incl. Comisiones (2)40.1%42.2%43.0%-2 pp-2.9 pp40.1%43.0%-2.9

pp

Provisiones / Margen Financiero30.6%32.7%29.2%-2.1 pp1.4 pp30.6%29.2%1.4 pp

Retorno sobre Activos (3)2.1%3.1%2.1%-1 pp0 pp2.1%2.1%0 pp

Retorno sobre Capital Contable (4)6.1%9.0%5.9%-2.9 pp0.2 pp6.1%5.9%0.2 pp

Índice de Eficiencia Incl. Provisiones (5)93.7%87.0%89.6%6.7 pp4.1 pp93.7%89.6%4.1 pp

Índice de Eficiencia Excl. Provisiones (6)68.5%62.3%66.2%6.2 pp2.2 pp68.5%66.2%2.2 pp

Eficiencia Operativa (7)27.0%26.8%27.3%0.1 pp-0.3 pp27.0%27.3%-0.3 pp

Ingreso por Comisiones (8)8.4%9.2%9.3%-0.8 pp-0.9 pp8.4%9.3%-0.9 pp

Capitalización

Capital Contable sobre Total de Activos33.7%34.5%35.4%-0.8 pp-1.7 pp33.7%35.4%-1.7 pp

Calidad Crediticia

Índice de Cartera Vencida (9)5.3%5.9%5.6%-0.6 pp-0.4 pp5.3%5.6%-0.4 pp

Índice de Cobertura (10)121.4%111.6%120.8%9.8 pp0.6 pp121.4%120.8%0.6 pp

Datos Operativos

Número de Clientes533,232561,832607,201-5.1%-12.2%533,232607,201-12.2%

- Independencia263,762281,260315,089-6.2%-16.3%263,762315,089-16.3%

- Finsol México96,172103,084107,675-6.7%-10.7%96,172107,675-10.7%

- Finsol Brasil33,10334,86737,931-5.1%-12.7%33,10337,931-12.7%

- Apoyo Económico Familiar109,747111,434119,850-1.5%-8.4%109,747119,850-8.4%

- Apoyo Financiero Inc30,44831,18726,656-2.4%14.2%30,44826,65614.2%

Número de Oficinas531532537-0.2%-1.1%531537-1.1%

Total Fuerza Laboral7,8187,8587,917-0.5%-1.3%7,8187,917-1.3%

(1) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (sin Comisiones): Margen Financiero

Ajustado por Riesgos / Promedio de Activos Productivos.

(2) Margen de Interés Neto Ajustado por Riesgos (con Comisiones): Margen Financiero

Ajustado por Riesgos + Comisiones Cobradas - Comisiones Pagadas / Promedio de Activos

Productivos.

(3) Retorno sobre Activo: Utilidad neta / Activos Promedio

(4) Retorno sobre Capital Contable: Utilidad Neta / Promedio de Capital Contable

(5) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación

(6) Índice de eficiencia: Gastos Operativos / Ingresos Totales de la Operación +

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

(7) Eficiencia Operativa: Gastos Operativos / Activos Promedio

(8) Comisiones y Tarifas Neto / Ingresos Totales de la Operación

(9) Índice de Cartera Vencida: Cartera de Crédito Vencida / Cartera de Crédito Total

(10) Índice de Cobertura: Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios / Cartera de

Crédito Vencida

Nota 14.- Hechos posteriores

Derivado de la aparición del Coronavirus (COVID-19) y su reciente expansión global a un

gran número de países, ciertos impactos a las condiciones de salud pública particulares

al COVID-19 pudieran tener una afectación en la operación de la Sociedad. El alcance

del impacto en el desempeño financiero de la Sociedad dependerá en gran medida de la

evolución y extensión del COVID-19 en los próximos meses, así como de la capacidad de

reacción y adaptación de todos los agentes económicos impactados de futuros

acontecimientos, incluyendo, entre otros: (i) la duración y propagación del brote, (ii)

las restricciones y recomendaciones de las Organizaciones de Salud y Gobiernos, (iii)

los efectos en los mercados financieros, y (iv) los efectos en general en la economía

nacional e internacional, los cuales son altamente inciertos y no pueden predecirse.




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


A la fecha de emisión la Sociedad ha estado evaluando los posibles efectos que pudiera

tener esta Pandemia, así como determinando un plan de acción enfocado principalmente en

las siguientes acciones que apoyarán la continuidad de la operación:

a.Trabajo desde casa para una parte clave de nuestros empleados.

b.Medidas de seguridad e higiene para apoyar la operación de nuestras sucursales.

c.Aumentamos nuestro foco en la cobranza, destinamos mayores recursos y dimos un

seguimiento más puntual.

d.Nos aseguramos de que existan varios medios para que nuestros clientes pudieran

pagarnos, considerando un posible cierre de sucursales.

e.Diseñamos ofertas a nuestros clientes para mantenerlos al corriente, apoyándolos con

reducción de montos pagados y aumento de plazos en sus líneas de crédito.

f.Fuimos más restrictivos en la originación, reduciendo el número de clientes nuevos y

favoreciendo la renovación de los mejores clientes que tenemos.

g.Hemos implementado medidas de ahorro en gastos operativos.

Con estas medidas esperamos que los efectos adversos no sean de gran magnitud y cuando

se levanten las restricciones decretadas por el Gobierno Federal, el volumen de

originación y cobranza vaya tomando poco a poco el que se tenía y comience a crecer.

Nota 15.- Nuevos pronunciamientos contables

Al 31 de diciembre de 2019, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF y Mejoras a las

NIF que podrían tener un impacto en los estados financieros de la Sociedad.

Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2021, permitiendo su adopción

anticipada para el ejercicio 2020:

NIF C-17, Propiedades de inversión (“NIF C-17”) - Al no existir una NIF que establece

las bases para el reconocimiento contable de las propiedades de inversión (mantenidas

para obtener rentas o apreciación de capital), se ha aplicado la Circular 55 emitida

por la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores

Públicos, A.C., que solamente permite utilizar el modelo de costo de adquisición para

su valuación. El principal cambio que establece la NIF C-17 es establecer la

posibilidad de que las propiedades de inversión mantenidas para apreciación de capital

se valúen, opcionalmente, a su costo de adquisición o a su valor razonable. Si se opta

por aplicar el modelo del valor razonable, en cada fecha de cierre de los estados

financieros las propiedades de inversión deben valuarse a su valor razonable, y debe

determinarse en base a lo establecido en la NIF B-17, Determinación del valor

razonable. Las pérdidas o ganancias derivadas de los ajustes por la valuación deben

reconocerse en el resultado integral como Otro Resultado Integral (“ORI”) del período

en que surjan. Cuando se disponga del activo, el ORI debe reciclarse a resultados.

NIF C-22, Criptomonedas (“NIF C-22”) - Establece las normas de valuación, presentación

y revelación para el reconocimiento en los estados financieros de:

a)Inversiones en criptomonedas;

b)Cuentas por cobrar y cuentas por pagar denominadas en criptomonedas;

c)En su caso, los gastos de minería para obtener criptomonedas;

d)Las criptomonedas que no son de su propiedad, pero que mantiene bajo su custodia.

El reconocimiento inicial de criptomonedas debe ser a costo de adquisición.

Posteriormente, a la fecha del estado de situación financiera, deben valuarse a su

valor razonable, en base a lo establecido en la NIF B-17, Determinación del valor

razonable y los efectos de la valuación deben reconocerse en resultados. Sin embargo,

debe tomarse en cuenta que la falta de un mercado activo para negociar una criptomoneda

es evidencia de la baja probabilidad de recuperarla, dado que no existe otra forma de




CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


obtener sus beneficios económicos. Por lo tanto, la NIF C-22 requiere que en la

valuación de una criptomoneda se utilice un valor razonable de Nivel 1 y, en su caso,

de Nivel 2 sólo si se determina considerando lo establecido en la NIF B-17; de no ser

posibles estas determinaciones, debe considerarse que el valor razonable de una

criptomoneda es igual a cero.

Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2020, permitiendo su adopción

anticipada para el ejercicio 2019:

NIF C-16 Deterioro de instrumentos financieros por cobrar - Aclara la tasa de interés

efectiva a utilizar en renegociaciones de un Instrumento Financiero para Cobrar

Principal e Interés (“IFCPI”).

NIF C-19 Instrumentos financieros por pagar y NIF C-20 Instrumentos financieros para

cobrar principal e interés - Especifican que no se requiere recalcular periódicamente

la tasa de interés efectiva cuando la afectación a su amortización no produce efectos

de importancia relativa.

NIF D-4 Impuestos a la utilidad y NIF D-3 Beneficios a los empleados - Se incluyen los

párrafos relativos a tratamientos fiscales inciertos al considerar las bases con las

que se determinan el ISR y la PTU, evaluando la probabilidad de que la autoridad fiscal

o en materia laboral, acepte o no un tratamiento fiscal incierto.

NIF D-4 Impuestos a la utilidad - Aclara el reconocimiento contable de los impuestos a

la utilidad generados por una distribución de dividendos, en relación con las

transacciones que generaron las utilidades distribuibles.

NIF D-5 Arrendamientos - a) Por la complejidad que puede resultar el determinar la tasa

de descuento, se establece la posibilidad de utilizar una tasa libre de riesgo para

descontar los pagos futuros por arrendamiento y reconocer así el pasivo por

arrendamiento de un arrendatario. b) Se restringió el uso de la solución práctica para

evitar que componentes importantes e identificables que no son de arrendamiento se

incluyan en la medición de los activos por derecho de uso y los pasivos por

arrendamientos.

Asimismo, las Mejoras a las NIF 2020 incluyen mejoras a las NIF que no generan cambios

contables, cuya intención fundamental es hacer más preciso y claro el planteamiento

normativo.

Homologación de criterios contables por parte de la Comisión

Durante 2019 la Comisión modificó las Disposiciones con el objetivo de incorporar las

siguientes NIF e indicar que su entrada en vigor será a partir del 1 de enero de 2021:

B-17 “Determinación del valor razonable”, C-3 “Cuentas por cobrar”, C-9 “Provisiones,

contingencias y compromisos”, C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”,

C-19 “Instrumentos financieros por pagar”, C-20 “Instrumentos financieros para cobrar

principal e interés”, D-1 “Ingresos por contratos con clientes”, D-2 “Costos por

contratos con clientes” y D-5 “Arrendamientos”, emitidas por el Consejo Mexicano de

Normas de Información Financiera, A.C. y referidas en el párrafo 3 del Criterio A-2

“Aplicación de normas particulares” del Anexo 33.


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Financiera Independencia proporciona información sobre su participación en

operaciones con instrumentos financieros derivados

Ciudad de México, -- Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (BMV:

FINDEP) (“Independencia”), anunció hoy información relacionada sobre su

participación en operaciones con instrumentos financieros derivados.

A. Discusión sobre las políticas de uso de instrumentos financieros

derivados

1.Explica si las políticas de la emisora permiten el uso de derivados para fines

de cobertura y/o de negociación, bajo qué circunstancias, y si existen

procedimientos o manuales al respecto.

La Compañía enfrenta riesgos de mercado relacionados con fluctuaciones en las

tasas de interés sobre su deuda y tipo de cambio sobre sus pasivos y/o activos. La

Compañía utiliza instrumentos financieros derivados para fines de cobertura con el

objeto de administrar estos riesgos. Es a través del Comité de Administración

Integral de Riesgos (COAIR) como se monitorean en forma mensual las diversas

exposiciones de las coberturas contratadas. Además de monitorear el riesgo

financiero, el COAIR se encarga de revisar las políticas de control para la

exposición del riesgo operacional y legal de la Compañía.

2.Descripción general de los objetivos para utilizar derivados e identificación de

los riesgos de los instrumentos utilizados.

La Compañía tiene principalmente 2 tipos de exposiciones financieras que le

requieren cobertura: exposición a tasas de interés variables en sus posiciones de

deuda y exposición a fluctuaciones cambiarias por pasivos y/o activos en moneda

extranjera. En ambos tipos de exposición la estrategia es considerar las

condiciones del derivado en cuanto a plazo, monto y frecuencia de pago con los de

la posición subyacente con el fin de lograr una cobertura efectiva. La Compañía no

realiza operaciones de negociación o especulación.

3.Instrumentos utilizados y estrategias de cobertura o negociación implementadas

Para la exposición a tasa de interés de su deuda en pesos, la Compañía utiliza

CAPS o swaps de tasas de interés para cubrir la exposición de riesgo de tasa, al

gestionar los riesgos del balance dependiendo de la posición primaria a cubrir

(Activa/Pasiva y del tipo de tasa de esta posición primaria Fija/Variable). De la

misma forma, para mitigar las fluctuaciones en posiciones activas o pasivas en

moneda extranjera, la Compañía generalmente utiliza para instrumentos a largo

plazo full cross currency swaps (FCCS) donde se cubren tanto el principal como los

intereses de la posición subyacente.

4.Mercados de negociación permitidos y contrapartes elegibles

La Compañía opera derivados a través del mercado libre denominado OTC (Over the




2


CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


Counter) las contrapartes son sólo instituciones financieras de reconocida

solvencia. Al 31 de marzo de 2020 las contrapartes eran HSBC y Barclays.

5.Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación

Para cada operación financiera derivada, la Compañía designa como agente de

cálculo o valuación a la contraparte con quien se pacta la operación. La mecánica

de cálculo de dicho agente se especifica en cada uno de los Contratos para Otorgar

Garantías (CSAs o Credit Support Annex) y se basa en sus cálculos para registrar

al cierre de cada mes los valores razonables de las posiciones.

6.Políticas de márgenes, colaterales, líneas de crédito, VAR

La Compañía cuenta con líneas de crédito (“Thresholds”) especificados en cada uno

de los Contratos para Otorgar Garantías (CSAs) celebrados con las mismas

instituciones con quienes celebra operaciones de derivados. Los niveles de estos

“Thresholds” están sujetos y varían de acuerdo a la calificación global de largo

plazo emitida por una calificadora reconocida y a los montos de subyacente de las

operaciones con derivados que se realizan. Al 31 de marzo de 2020, los

“Thresholds” aplicables eran de US$0.0 millones con HSBC y de US$7.0 millones con

Barclays.

7.Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos

de mercado y de liquidez

La Compañía plantea su estrategia financiera y sus políticas de inversión y

financiamiento en el marco de su gobierno corporativo para lo cual requiere la

autorización de los siguientes órganos de gobierno:

●Equipo de Dirección: aprueba el plan de negocio y la estrategia para su

presentación al Comité de Administración Integral de Riesgos.

●El Comité de Administración Integral de Riesgos revisa, discute y aprueba la

estrategia financiera y las políticas de financiamiento y manejo de efectivo para

su presentación y aprobación al Consejo de Administración.

●El Comité de Administración Integral de Riesgos es responsable de monitorear la

exposición del nivel de riesgo de la Compañía, así mismo, se encarga de revisar

las políticas de control para la exposición del riesgo operacional y legal de la

Compañía. El Comité supervisa los procedimientos relacionados con el riesgo, así

como el riesgo relacionado con la cartera de crédito. Además define las políticas

y métricas para el análisis, control y mitigación de la exposición al riesgo en

general.

8.Existencia de un tercero independiente que revise los procedimientos anteriores

Quien funge como un tercero independiente es nuestro auditor externo, ya que uno

de sus procesos de revisión son los instrumentos financieros derivados.

9.Información sobre la autorización del uso de derivados y si existe un comité que

lleve a cabo dichas autorizaciones y el manejo de los riesgos por derivados.

●El Comité de Administración Integral de Riesgos es responsable de monitorear la

exposición del nivel de riesgo de la Compañía, así mismo, se encarga de revisar

las políticas de control para la exposición del riesgo operacional y legal de la

Compañía.

●El Comité supervisa los procedimientos relacionados con el riesgo, además define

las políticas y métricas para el análisis, control y mitigación de la exposición




3


CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


al riesgo en general.

B. Descripción de las políticas y técnicas de valuación

10. Descripción de los métodos y técnicas de valuación con las variables de

referencia relevantes y los supuestos aplicados, así como la frecuencia de

valuación.

La Compañía reconoce de forma mensual en los Estados Financieros la valuación de

todos los instrumentos contratados. Para los full cross currency swaps (FCCS) que

se reportan en la sección II del presente cuestionario, y que conjuntamente

representan más del 5% de sus activos, la Compañía lleva a cabo desde el inicio

la valuación (prospectivamente) y mide periódicamente (retrospectivamente), la

efectividad de la cobertura, al compensar la exposición a los cambios en el valor

razonable o en los flujos de efectivo de la posición primaria que se atribuye a

los riesgos cubiertos. Prospectivamente, se realizó la prueba en la fecha de

designación y se realiza una en cada fecha de reporte, usando el método de

escenarios. Para la prueba retrospectiva, se comparan los cambios observados en

las valuaciones de un derivado hipotético y los derivados contratados. Para ambas

pruebas, el criterio para concluir si la relación es efectiva o no, será

comparando los resultados para observar si se encuentran en el rango [80%,125%] en

una base periódica.

11. Aclaración sobre si la valuación es hecha por un tercero independiente o

es valuación interna y en qué casos se emplea una u otra valuación. Si es por un

tercero, si menciona que es estructurador, vendedor o contraparte del IFD.

La Compañía cuenta con un modelo interno de valuación que es validado y revisado

por auditores externos.

12. Para instrumentos de cobertura, explicación del método utilizado para

determinar la efectividad de la misma, mencionando el nivel de cobertura actual de

la posición global con que se cuenta.

Para los instrumentos full cross currency swaps (FCCS), el método utilizado para

la efectividad es una prueba a partir de la comparación de cambios entre los

valores razonables de la posición primaria (por medio de un derivado hipotético) y

los derivados contratados, el nivel de efectividad al 31 de marzo de 2020 fue de

101%.

C. Información de riesgos por el uso de derivados

13. Discusión sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran

ser utilizadas para atender los requerimientos relacionados con IFD.

Según el monto de las llamadas de margen, la Compañía utiliza efectivo de su

propia generación para fondear las mismas, o hace uso de sus líneas de crédito

disponibles. Al 1er trimestre de 2020 la Compañía cuenta con líneas disponibles no

utilizadas por un monto total de Ps. 1,873 millones.

14. Explicación de los cambios en la exposición a los principales riesgos




4


CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


identificados, su administración, y contingencias que puedan afectarla en futuros

reportes.

La variable económica que afecta importantemente el valor razonable de las

posiciones de derivados de la Compañía es el tipo de cambio MXN/USD, que afecta

principalmente el valor razonable de los FCCS.

15. Revelación de eventualidades, tales como cambios en el valor del activo

subyacente, que ocasionen que difiera con el que se contrató originalmente, que lo

modifique, o que haya cambiado el nivel de cobertura, para lo cual requiere que la

emisora asuma nuevas obligaciones o vea afectada su liquidez.

No existieron durante el 1er trimestre de 2020 eventualidades que revelar que

hayan impactado el nivel de cobertura de las posiciones subyacentes de la

Compañía.

16. Presentar impacto en resultados o flujo de efectivo de las mencionadas

operaciones de derivados.

El impacto en los resultados consolidados de la Compañía durante el 1er trimestre

de 2020 en las posiciones de derivados fue de un total de $7.7 millones de pesos.

Dichos importes se presentan en el estado de resultado consolidado bajo el rubro

de “Resultado por Intermediación”.

17. Descripción y número de IFD que hayan vencido durante el trimestre y de

aquéllos cuya posición haya sido cerrada.

Durante el 1er trimestre de 2020 no se registraron vencimientos ni se cerraron

posiciones respecto de los FCCS que se tienen contratados.

18. Descripción y número de llamadas de margen que se hayan presentado

durante el trimestre.

Durante el 1er trimestre de 2020 no se presentaron llamadas de margen.

19. Revelación de cualquier incumplimiento que se haya presentado a los

contratos respectivos.

No existió incumplimiento alguno en los contratos celebrados al 31 de marzo de

2020.

II. Información cuantitativa (siempre que el valor absoluto del

valor razonable represente cuando menos el 5% de los activos, pasivos o capital o

3% de ventas.

La Compañía no cuenta con una posición de derivados que represente cuando menos el

5% de los activos, pasivos o capital o 3% de ventas.

A. Características de los instrumentos derivados a la fecha del reporte

(Información en la tabla)

ContraparteTipo de instrumentoNocional cubiertoTasa de Interés

SwapRecibePagaInicioVencimientoTC pactadoRecibePaga

BARCLAYSCobertura de moneda y tasa de interésUS $53,633MXN $1,034,44619-jul-1919-

jul-2219.28758.00%14.5680%




5


CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


HSBCCobertura de moneda y tasa de interésUS $30,747MXN $537,76524-feb-2019-jul-24

17.49008.00%13.9050%

BARCLAYSCobertura de moneda y tasa de interésUS $71,476MXN $1,254,21129-mar-1919-

jul-2417.54738.00%13.8650%

HSBCCobertura de tasa de interésUS $10,000US $10,00010-ene-2010-ene-21N/ALIBOR 3M

+ 3.20% 5.050%

HSBCCobertura de moneda y tasa de interésUS

$10,000R $40,55410-ene-2010-ene-214.06725.9412% 9.670%

20. Identifica cada uno de los derivados por su nombre o tipo (swap, forward,

call, etc.), o los agrega según un mismo tipo.

Swaps:

Tipo de instrumentoNocional cubiertoTasa de interés anual

SwapsRecibePagaTC pactadoRecibePaga

PASIVOS

Cobertura de moneda y tasa de interésUS$53,633MXN$1,034,44619.28758.0%14.5680%

Cobertura de moneda y tasa de interésUS$30,747MXN$537,76517.498.00%13.9050%

Cobertura de tasas de interésUS$10,000US$10,000N/ALIBOR+

3.20%5.050%

Cobertura de moneda y tasa de interésUS$71,476MXN$1,254,21117.54738.00%13.8650%

Cobertura de moneda y tasa de interésUS$10,000R $40,5544.06725.9412% 9.670%

21. Utiliza la clasificación de los boletines contables para indicar el objetivo

del derivado (cobertura o negociación).

Cobertura

22. El monto del nocional se expresa en miles de pesos, y el valor del activo

subyacente y el valor razonable se desglosan en las unidades que están expresadas

para cada tipo de derivado, ya sea individual o agregado.

Correcto

23. Se presenta claramente si la posición es corta o larga.

Correcto

24. Se desglosan por año los montos de vencimiento para el ejercicio actual y

los siguientes.

Nocional cubierto de SWAPs:

(000s)InicioVencimiento

US$53,63319-Jul-1919-Jul-22

US$30,74724-Feb-2019-Jul-24

US$10,00010-Ene-2010-Ene-21

US$71,47629-Mar-1919-Jul-24

US$10,00010-Ene-2010-Ene-21

25. Se especifica si se tienen líneas de crédito o valores dados en garantía

para llamadas al margen.

No




6


CONSOLIDADO

Impresión Final

FINDEP


B. Análisis de sensibilidad y cambios en el valor razonable (únicamente para

derivados de negociación o de coberturas ineficientes)

26. Para los IFD de negociación o aquellos de los cuales deba reconocerse la

inefectividad de la cobertura, descripción del método aplicado para la

determinación de las pérdidas esperadas o la sensibilidad del precio de los

derivados, incluyendo la volatilidad.

No aplica por ser instrumentos de cobertura eficientes

27. Presentación de un análisis de sensibilidad para las operaciones

mencionadas, que contenga al menos lo siguiente:

a) Identificación de los riesgos que pueden generar pérdidas en la emisora

por operaciones con derivados.


b) Identificación de los instrumentos que originarían dichas pérdidas.


28. Presentación de 3 escenarios (probable, posible y remoto o de estrés) que

pueden generar situaciones adversas para la emisora, describiendo los supuestos y

parámetros que fueron empleados para llevarlos a cabo.

a) El escenario posible implica una variación de por lo menos el 25% en el

precio de los activos subyacentes, y el escenario remoto implica una variación de

por lo menos 50%


29. Estimación de la pérdida potencial reflejada en el estado de resultados y en

el flujo de efectivo, para cada escenario.


30. Para los IFD de cobertura, indicación del nivel de estrés o variación de los

activos subyacentes bajo el cual las medidas de efectividad resultan suficiente.


Acerca de Financiera Independencia:

Financiera Independencia, S.A.B. de C.V., SOFOM, E.N.R. (FINDEP), es una

institución mexicana que otorga microcréditos quirografarios a personas físicas de

bajo ingreso de la economía formal e informal en las zonas urbanas y créditos para

capital de trabajo bajo la metodología grupal en las zonas rurales. Al 31 de marzo

de 2020, la cartera de crédito de FINDEP ascendió a Ps. 9,092.6 millones. La

empresa operaba 531 oficinas en México, Brasil, y EEUU, y contaba con una fuerza

laboral de 7,818 personas. Las acciones de FINDEP comenzaron a cotizar en la Bolsa

Mexicana de Valores el 1 de noviembre de 2007 bajo la clave de cotización

“FINDEP”. Para información adicional visita www.findep.mx

bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v. - findep · bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v....

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