bi&p- indusval- divulgação de resultados 4t13
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Apresentação dos Resultados do Banco BI&P - 4º Trimestre de 2013TRANSCRIPT
O Seu Banco Parceiro
DIVULGAÇÃO DE
RESULTADOS
4T13
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem
expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o
ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes
fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os
resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de
perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento
bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e
tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus
produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras
disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores
(www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
2
2013|Completamos o ciclo de construção do novo banco
3
Aquisição da Voga (investment banking) – incorporada em maio de 2013 - com fortalecimento do
time de distribuição | 51 mandatos em andamento ao longo do quarto trimestre de 2013
Aquisição
Voga (IB)
Provisão adicional de R$111 milhões para créditos concedidos antes de abril de 2011, para não
contaminar os resultados futuros do banco
Provisão
Adicional
Aquisição do Banco Intercap, com Afonso Antonio Hennel (Grupo Semp Toshiba) e Roberto de
Resende Barbosa (NovAmerica/Cosan) passando a integrar o Conselho de Administração e Grupo
de Controle
Fusão
Intercap
Aumento de capital de R$90 milhões subscrito pela Warburg Pincus, acionistas controladores e
mercado Aumento de Capital
JVs já geraram mais de R$400 milhões de ativos para o Banco Joint Ventures para
geração de ativos
Reestruturação da Corretora Indusval, ampliando a base de distribuição com uma plataforma de
investimentos inovadora, a clientes institucionais e de varejo alta renda
Lançamento da
Guide Investimentos
No 4T13 encerramos a segunda etapa da reestruturação estratégica, iniciada em abril de 2011
Destaques
4
Carteira de Crédito Expandida totalizando R$3,9 bilhões, com crescimento orgânico e inorgânico de 15,3% no trimestre e
26,1% em doze meses. O crescimento orgânico da carteira, considerando apenas os créditos originados no BI&P, foi de
9,0% no trimestre e 19,2% no ano.
Os créditos classificados entre AA e B, totalizaram 87,1% da carteira de crédito expandida (81,4% em dezembro de
2012). 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.
Os segmentos empresas Emergentes e Corporate representavam 47,0% e 52,2% da carteira de crédito expandida.
A Despesa de PDD gerencial anualizada no 4T13 foi de 0,95% da carteira de crédito expandida (0,75% no 3T13), em linha
com a política conservadora de crédito adotada pelo Banco e abaixo do previsto pela Administração.
A Captação totalizou R$3,9 bilhões e o Caixa Livre somou R$758,0 milhões ao final do 4T13, alinhados ao crescimento da
carteira de crédito.
As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$9,9 milhões no trimestre, apresentando pequeno decréscimo
quando comparado ao trimestre anterior, mas incremento de 42,8% em relação ao 4T12.
O Resultado do trimestre foi -R$10,0 milhões devido, em especial, (i) ao posicionamento mais conservador na concessão de
crédito, (ii) ao impacto negativo, sem efeito de caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de operações
para proteção de fluxo de caixa e (iii) à despesa de PDD do Banco Intercap, que no 4T13 atingiu o limite de R$6,0 milhões,
estabelecido pelos acionistas dos dois bancos para o primeiro ano da fusão, concentrando a despesa em um único trimestre
e gerando prejuízo contábil ao Intercap de R$2,3 milhões no 4T13, incorporado às demonstrações financeiras do Banco BI&P.
Em novembro de 2013, anunciamos o lançamento do projeto de transformação de nossa corretora, Guide Investimentos,
que, além de continuar a servir nossos clientes institucionais, passa a atuar na gestão de recursos para investidores
pessoas físicas de alta renda, através de uma plataforma de investimento inovadora. Em fevereiro de 2014 com o anúncio
da associação estratégica com a Omar Camargo Corretora de Valores, além de ampliar sua base de clientes, inicia
também sua expansão geográfica e o crescimento de sua operação. A criação da Guide é estratégica para o Banco, tanto
em termos de distribuição dos produtos gerados pelo nosso time de investment banking, quanto na diversificação do
funding do Banco.
3.068 3.048 3.229 3.355 3.867
4T12 1T13 2T13 3T13* 4T13
R$ m
ilhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures) Carteira cedida ao Banco Intercap
Carteira de Crédito Expandida Crescimento de 26,1% em 12 meses
5 * Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.
Nota: Outros correspondem a operações de CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU.
Exposição média por cliente
R$ mm 3T13 4T13
Corporate 8,4 9,2
Empresas Emergentes 3,2 3,0
48,7%
47,0%
50,5%
52,2%
0,8%
0,8%
3T13
4T13
Empresas Emergentes Corporate Outros
Evolução da Carteira de Crédito Expandida ...com foco em ativos de maior qualidade...
6
728 589
773 685
817
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
R$ m
ilhões
Novas Operações
3.654 3.867 817
(502) (66) (36)
3T13 OperaçõesLiquidadas
Saídas deCrédito
Writeoffs
Novasoperações
4T13
R$ m
ilhões
99% das novas
operações dos
últimos 12 meses
estão classificadas
entre AA e B.
Empréstimos 34,3%
Cessão Recebíveis Clientes
8,7%
Confirming 0,0%
Desconto 0,2%
NCE 5,4%
CCE 3,0%
CCBI 4,5%
Emprést. e Descontos em Reais
56%
Trade Finance
10%
BNDES 8%
Garantias Emitidas
5% Títulos Agrícolas
19%
Títulos Crédito Privado
0,7%
Outros 1%
4T13
Empréstimos 33,1%
Cessão Recebíveis Clientes 15,6%
Confirming 0,1%
Desconto 0,3%
NCE 3,7%
CCE 2,4%
CCBI 1,7%
Carteira de Crédito Expandida ...e ampliação da participação dos novos produtos...
7
Emprést. e Descontos em Reais
57%
Trade Finance
14%
BNDES 11%
Garantias Emitidas
5% Títulos Agrícolas
11%
Títulos Crédito Privado
1,3%
Outros 1%
4T12
11,4% 1,6% 1,7% 2,0% 2,1% 2,3% 2,3% 2,3% 2,7%
3,8% 3,8% 3,9% 3,9% 4,2%
6,4% 6,6%
7,6% 9,4%
22,1%
Outros Setores*
Comércio Internacional
Máquinas e Equipamentos
Educação
Metalurgia
Insumos
Química e Farmacêutica
Atividades Financeiras
Têxtil, Confecção e Couro
Transporte e Logística
Comércio por Atacado e Varejo
Infraestrutura
Pecuária
Geração e Distribuição de energia
Automotivo
Alimentos e Bebidas
Derivados petróleo e biocom. e Açúcar
Construção
Agricultura
4T13
8,9% 1,5% 1,6% 2,0% 2,4% 2,7% 2,9% 3,0% 3,1% 3,3% 3,4% 3,6% 3,6% 3,8% 4,0%
4,7% 6,3%
7,1% 7,7%
8,9% 15,5%
Outros Setores*
Máquinas e Equipamentos
Atividades Financeiras
Insumos
Educação
Geração e Distribuição de energia
Eletro-eletronicos
Comércio Internacional
Papel e celulose
Comércio por Atacado e Varejo
Química e Farmacêutica
Têxtil, Confecção e Couro
Metalurgia
Infraestrutura
Transporte e Logística
Derivados petróleo e biocom. e Açúcar
Automotivo
Pecuária
Alimentos e Bebidas
Construção
Agricultura
4T12
Carteira de Crédito Expandida ...com destaque para o setor de agricultura...
8 * Outros setores com participação individual inferior a 1,4%.
Carteira de Crédito Expandida ...e promovendo pulverização do risco.
9
16,8%
14,0%
13,1%
32,0%
30,9%
29,7%
26,8%
27,7%
25,4%
24,4%
27,4%
31,9%
4T11
4T12
4T13
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
A redução na concentração é reflexo da diversificação promovida
pela nova politica de crédito, adotada a partir de abril de 2011.
Qualidade da Carteira de Crédito 99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
10
Créditos classificados entre D e H equivalem a
R$340,7 milhões no fechamento do 4T13:
− R$270,5 milhões (79% da carteira de crédito entre
D-H) em curso normal de pagamento;
− Apenas R$70,3 milhões com atrasos +60 dias; e
− 64,7% dos créditos D-H totalmente provisionados. 2%
2%
4%
42%
36%
41%
35%
42%
40%
13%
7%
5%
8%
13%
11%
4T12
3T13
4T13
AA A B C D - H
83,9%
79,7%
79,1%
AA 4%
AA 3%
AA 6%
A 41%
A 49%
A 8%
B 40%
B 43%
B 27%
C 5%
C 3%
C 14%
D - H 11% D - H
3%
D - H 45%
4T13
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Clientes Nova Política*
Carteira Clássica
Clientes Política Antiga
Carteira Clássica
Desempenho Operacional e Rentabilidade
11
Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada 4T13 3T13 4T13/3T13 4T12 4T13/4T12
A. Receita de Operações de Crédito e CPR 110,2 79,4 38,8% 68,0 62,1%
B. Recuperações de créditos em perda 1,7 3,0 -43,3% 8,0 -78,6%
C. Descontos concedidos em operações liquidadas (2,2) (1,6) 36,8% (0,8) 164,6%
Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada (A-B-C) 110,7 78,0 41,9% 60,8 81,9%
5,3% 5,4% 3,2%
5,6%
5,0% 5,7% 4,7%
4,4% 4,1% 4,1% 4,1% 4,0% 4,1% 4,0%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Margem Financeira Líquida (NIM)
NIM sem efeitos de descontos e da descontinuidade da designação de hedge accounting *
NIM Gerencial com Clientes*
* Inclui as receitas das operações de CPR.
1,13%
0,75% 0,95%
2T13 3T13 4T13
Despesa de PDD Gerencial
Qualidade da Carteira de Crédito
12 1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo.
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
4,5%
8,5% 8,2%
12,4%
8,1%
1,2% 2,2% 2,1%
2,6% 1,9%
0,1% 0,4% 0,5% 0,6% 0,3%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito
Total
Clientes Nova Política de Crédito*
4,9%
9,4% 10,6%
14,0%
10,3%
1,5% 2,3% 2,6% 2,9% 2,3%
0,4% 0,4% 0,5% 0,6% 0,3%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito
Total
Clientes Nova Política de Crédito*
Despesa de PDD Gerencial1 do 4T13,
anualizada, foi de 0,95% da Carteira de
Crédito Expandida
CDB 23%
DPGE 30%
LCA 19%
LF e LCI 3%
Interf. e Dep. vista
2%
Repasses no país
11%
Emprest. Exterior
12%
4T12
2.999 3.170 3.142 3.082
3.893
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
R$ m
ilhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação Mix de produtos colabora com a redução de custo
13
CDB 26%
DPGE 32%
LCA 19%
LF e LCI 4%
Interf. e Dep. vista
2%
Repasses no país
8%
Emprest. Exterior
9%
4T13
2,5 1,4
2,4
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
Desempenho Operacional e Rentabilidade
14 n.r.= não representativo
3,6 2,0
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013
R$ m
ilhões
Lucro Líquido
-120,0
-20,6
n.r.
14,2
-91,4
-10,0
Resultado no 4T13 foi influenciado por:
• Perfil mais conservador na concessão de crédito
• Impacto negativo, sem efeito de caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de operações
para proteção de fluxo de caixa, que continuam sendo protegidas por operações de hedge
• Despesa de PDD do Banco Intercap no 4T13 atingiu o limite de R$6,0 milhões, estabelecido pelos acionistas
dos dois bancos para o primeiro ano da fusão, concentrando a despesa em um único trimestre
n.r. n.r. n.r.
587,2 498,4
569,6 574,5
674,2
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
R$ m
ilhões
Patrimônio Líquido
14,9% 14,2% 14,6% 14,5% 14,8%
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Índice de Basileia (Tier I)
5,2x 6,1x
5,7x 5,7x 5,7x
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
15
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard & Poor’s
Global: BB/Negativa/ B
Nacional: brA+/Negativa/brA-1 Ago/13
Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not Prime
Nacional: A2.br/Negativa/BR-1 Jul/13
Fitch
Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13
RiskBank
Índice: 9,82
Baixo Risco Curto Prazo (em monitoramento)
Jan/14
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