biocant park, 7 de novembro de 2006. 1 perspectiva histórica actividade passada da es ventures,...

Biocant Park, 7 de Novembro de 2006

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Perspectiva históricaActividade passada da ES Ventures, recente reestruturação, investimentos realizados.

Âmbito de actuaçãoCaracterísticas gerais dos projectos em que investimos, etapas típicas na interacção com os promotores.

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Perspectiva histórica

Dez-1999

•Decidida a criação de uma holding para tirar partido das oportunidades que se abriam com a nova economia.

2000

•Criada a holding com a estrutura de uma SGPS.

•Assume o papel de incubadora das iniciativas conjuntas dos grupos BES, CGD e PT.

•Realizados os primeiros investimentos em empresas tecnológicas norte-americanas

Entre 2000 e 2005:

•Maturação e desenvolvimento das iniciativas.

•Alguns desinvestimentos, quer em participadas portuguesas quer em participadas norte americanas.

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Perspectiva histórica

2000 2002 2004 2006 2008 2010

Investimento Maturação Desinvestimento

EconstroiPmelinkBanco BESTClarity Payment SolutionsMegamédiaMilcom TechNovabaseTradecom...

Cerca de 80 M€ investidos desde 2000;

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Econstroi

2000 2002 2004 2006 2008 2010

UltracellYDreamsGlobal ActiveInova


Investimento MaturaçãoInvestimento Maturação

UltracellYDreamsGlobal ActiveInovaCoreworks ...


Mercado electrónico (sobre internet), para empresas do sector da Construção.

Dados de actividade:• 3.376 empresas a operar, onde se incluem

as maiores do sector.• 463.000 milhões de euros de negócios

realizados em 2005 através do portal.• Encerrou o ano de 2005 com:

• Volume de negócios de 4,6 MEUR• EBITDA de 1,4 MEUR• Resultado líquido de 115.000 EUR

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PMELink

2000 2002 2004 2006 2008 2010



Investimento MaturaçãoInvestimento Maturação



Maior centro de negócios online para PME’s

Iniciou actividade em 2000, resultado de uma parceria entre os grupos Banco Espírito Santo, Caixa Geral de Depósitos e Portugal Telecom.

•Nº de Clientes a crescer 43% ao ano desde 2001 ( com 20.000 Clientes em 2005)

•Volume de facturação a crescer em média 37% ao ano (11,1 M€ em 2005)

•Valor intermediado de 16,4 M€ em 2005•5.500 referências em catálogo

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Clarity Payment Solutions

2000 2002 2004 2006 2008 2010



Investimento Maturação


•Empresa norte-americana, criada em 1999, e que desenvolveu uma plataforma de cartões pré-pagos, inicialmente vocacionada para a gestão de incentivos.

•O primeiro investimento da ES Tech Ventures foi em 2000, tendo-se sucedido mais três rounds, num total de 12 MUSD, até à sua alienação em 2004.

•A empresa foi-se adaptando às oportunidades de mercado, evoluindo o seu core-business, e até o seu nome.

Plataforma de cartões pré-pagos

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Clarity Payment Solutions

2000 2002 2004 2006 2008 2010





Plataforma de cartões pré-pagos

2000 2001 2002 2003 2004

2º invest.3 MUSD

1º invest.6,5 MUSD

3º invest.1 MUSD

4º invest.1,5 MUSD

Venda por 26 MUSD à TSystems Inc, o segundo maior processador de cartões mundial.

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Milcom Tech

2000 2002 2004 2006 2008 2010





• Empresa americana que concebe cria e lança empresas de base tecnológica em parceria com fornecedores de tecnologia do DoD norte americano, laboratórios federais e empresas comerciais.

•A Milcom Tech é gestora do OnPoint Tecnologies, um fundo de capital de risco do exercito norte americano, que investe em novas fontes de energia para dispositivos portáteis.

•Para além da ES Tech ventures, são accionistas da Milcom Tech a MDS Capital, o IPO Group, a Motorola e a Nortel.

Incubadora e gestora de fundos do exercito norte-americano

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Actividade de capital de risco

2000 2002 2004 2006 2008 2010



Cerca de 80 M€ investidos desde 2000;

Constituido Fundo de Capital de Risco com 100M€ para investimento adicional


UltracellYDreamsGlobal ActiveInovaCoreworksNanosolarPrepaid Capital

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Ultracell

2000 2002 2004 2006 2008 2010


EconstroiNovabasePmelinkBanco BestClarity Payment SolutiontsMegamédiaMilcom TechTradecom...

Células de combustível de elevada densidade

• Desenvolve células de combustível de elevada densidade para dispositivos electrónicos portáteis (laptops, etc)

• Entre os clientes contam-se o Departamento de Defesa do EUA, e um dos maiores fabricantes de computadores portáteis.

UltraCell

UltracellYDreamsGlobal ActiveInovaCoreworksNanosolar

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YDreams

2000 2002 2004 2006 2008 2010





A Y-Dreams é uma empresa Portuguesa, que resultou de um spin-off em 2000 da Universidade Nova, e que desenvolve soluções multimédia inovadoras

• Tem como Clientes empresas e organizações de prestígio e dimensão internacional:

Vodafone UK, Adidas, People’s daily (China), BBC, Chelsea FC,Agência Espacial Europeia, NDD (China)

• Objectivo: ser o líder mundial em reality computing.

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YDreams

2000 2002 2004 2006 2008 2010





A Y-Dreams desenvolve a sua actividade em torno de 4 áreas: publicidade e comunicação, entretenimento, educação e cultura, e ambiente e qualidade de vida.

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Coreworks

2000 2002 2004 2006 2008 2010





A Coreworks é uma empresa Portuguesa, que resultou de um spin-off do INESC-ID. É especialista no fornecimento de IP (Intellectual Property) e SoC (System on Chip) para o mercado de electrónica de consumo, nas áreas de aplicações de audio e

vídeo, comunicações e computação. IP1

IP3IP2

SoC

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• Sem limitação no sector, mas com base tecnológica ou com conceitos de negócio inovadores:

– permitam fazer melhor, mais barato ou ambos, ou– antecipem novas oportunidades de negócio;

Mas que permitam à empresa manter vantagem competitiva – patente ou trade secret, com regras de utilização definidas;

• Com perspectivas de elevada rendibilidade e crescimento:– ênfase em produtos;– com ambição internacional.

• Numa fase de expansão :– a necessitar de realizar investimentos para crescer;– Já com 2 a 3 anos de existência

• Promotores com talento, ambição, resiliência às adversidades, e uma clara opção pelo empreendedorismo como forma de vida.

Características gerais dos projectos em que investimos

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Etapas típicas na interacção com uma capital de risco

• Assegurar direitos sobre a ideia, produto ou processo

• Âmbito geográfico

Business Plan

Registo daPropriedadeIntelectual

Escolha dos Parceiros

Negociação

• Proposta de valor• Time to market• Mercado• Concorrência• Meios necessários• Pessoas• Análise SWOT• Projecções a 5

anos• Plano de

financiamento• Saídas para o

investidor

• Filosofia de investimento

• Sensibilidade ao sector

• Networking• Envolvimento e

apoio à gestão

• Preço de entrada• % da abertura do capital• Composição dos órgãos

da empresa• Decisão partilhada

• Orçamentos• Decisões estratégicas• Novos

financiamentos• Alienação de capital e

novos accionistas

Valor acrescentado para além dos meios

financeirosAcordo Parassocial

Na óptica do promotor...

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Trajectória de construção de valor

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