banco itaú s.a. rio de janeiro 4 de junho de 2002

Banco Itaú S.A.

Rio de Janeiro

4 de junho de 2002

http://www.abamec.com.br/port/index.asp


2

Diferenciais Competitivos

Performance

Segmentação

Seguros, Previdência e Capitalização

Crédito com Qualidade

Internacionalização

BEG e Sudameris

Expansão Consistente

Foco na Rentabilidade

Por quê investir nas ações do Itaú?

3


Política de Dividendos

Foco na Liquidez

Programa de Recompra de Ações

Valorização

Crescimento sem aumento de capital

Histórico de Performance

Oportunidade

Criação de Valor para os Acionistas

Relações com Investidores

4

148362 343

602 629808

119

343592

721

1.869

2.389

1.841

880

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Dividendos Lucro Líquido

Política de Dividendos

34,7% 25,1% 50,2% 38,9% 32,2% 34,1% 33,7% 34,7% 25,1% 50,2% 38,9% 32,2% 34,1% 33,7%

R$ Milhões

Dividendos R$ 119 milhõesLucro Líquido R$ 504 milhões

23,6%

1º Trimestre de 2002

5

Crescimento sem Aumento de Capital

1989199019911992199319941995199619971998199920002001

M2002

Ano

2.3112.2292.3782.5422.8573.1503.3373.8424.1984.6515.9076.6427.5787.842

Patrimônio Líquido

427181221312382392343592721880

1.8691.8412.389

504

Lucro Líquido

-84

------------

Aumento de Capital

137114

68114116118119148362343602629808119

Dividendos/JCP

1.783%1.477%

480%1.158%2.708%

910%15%

9%8%2%

20%10%10%

1,5%

Inflação Anual

O Itaú não efetua subscrição de ações há mais de 11 anos. No mesmo período distribuiu mais de R$ 4 bilhões em dividendos.

R$ Milhões (exceto onde indicado)

6

Programa de Recompra de Ações

Bilhões

110111112113114115116117118119120121122

Qua

ntid

ade

de A

ções

em

Circ

ulaç

ão

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

Lucr

o R

ecor

rent

e po

r Açã

o

R$/Mil Ações

CAGR = -2,2%

Aquisição de ações próprias sem redução do capital social para posterior cancelamento

CAGR (LPA) = 30,1%

CAGR (Lucro) = 27,9%

7

Foco na LiquidezADRs Nível II na NYSEADRs Nível II na NYSE

•Em 21 de fevereiro de 2002, o Itaú lançou seu programa de ADRs (American

Depositary Receipts), com uma listagem Nível II na Bolsa de Valores de Nova Iorque

(New York Stock Exchange – NYSE);

•Os ADRs são negociados sob o símbolo “ITU”;

•Cada ADR representa 500 ações PN do Itaú;

•O banco depositário é o Bank of New York;

•O custodiante é o próprio Banco Itaú.

Itaú reafirma seu compromisso com a valorização de suas ações

O ADR Nível I é negociado desde Jul/01 no OTC

8

Foco na LiquidezVolume Financeiro*Volume Financeiro* em Milhares de Reaisem Milhares de Reais

(*) Média diária

39.865

1.836

10.562

15.035

27.467

NYSE (ADR Nível II)

Bovespa

OTC (ADR Nível I)

De 21 fev/01 a 20 fev/02 De 21 fev/02 a 31/mar/02Listagem na NYSE

(21/fev/2002)

+83%

+165%

Aumento da Liquidez

Criação de Valor

9

0

1

2

3

4

5

6

7

0 50 100 150 200 250Cotação de Fechamento ITAU4 (R$/lote de mil ações)

Lucr

o Lí

quid

o R

ecor

rent

e (R

$/m

il aç

ões) Correlação Linear:

95,63059%

Correlação Linear: 95,63059%

ValorizaçãoCorrelação LPA x Cotação da Ação PN - Correlação LPA x Cotação da Ação PN - TrimestralTrimestral

10


As ações do Itaú foram as que mais se valorizaram em dólares nos últimos 20 anos (20,1% a.a. vs. 9,6% do IBovespa)

Banco Opportunity - “Projeto Ibovespa”Em outubro de 2001

As ações do Itaú estão entre as 10 ações da Bovespa que mais geraram riqueza (criaram valor além da valorização dos papéis) de Dez-98 a Dez-01, pelo WAI (Índice de Geração de Riqueza). O grupo é considerado detentor das melhores práticas de governança corporativa e transparência em relações com investidores do mercado brasileiro.

Stern Stewart & Co. – publicado na Gazeta Mercantil Em 27 de maio de 2002

11


As ações do Itaú foram as que mais se valorizaram em dólares nos últimos 20 anos (20,1% a.a. vs. 9,6% do IBovespa)

Banco Opportunity - “Projeto Ibovespa”Em outubro de 2001

As ações do Itaú estão entre as 10 ações da Bovespa que mais geraram riqueza (criaram valor além da valorização dos papéis) de Dez-98 a Dez-01, pelo WAI (Índice de Geração de Riqueza). O grupo é considerado detentor das melhores práticas de governança corporativa e transparência em relações com investidores do mercado brasileiro.

Stern Stewart & Co. – publicado na Gazeta Mercantil Em 27 de maio de 2002

Das 57 ações que compõem a carteira

teórica atual do Ibovespa apenas a ação do Itaú

superou a valorização do índice por 6 anos desde

1995

Valorização Anual Média acima do Ibovespa desde 1995: 42%

Índice Beta - 60 meses: 0,84

12

Relações com InvestidoresReuniões na ABAMEC - ParticipantesReuniões na ABAMEC - Participantes

500191222153130105

2001 2000

ABAMEC SPABAMEC RioABAMEC SulABAMEC MGABAMEC COABAMEC NE

ABAMEC SP 2001 – 10 horas de duração• 4 Apresentações de Áreas específicas• Painel de Debates: Sistema Bancário Brasileiro• Apresentação do Presidente do Banco sobre Estratégias

36317916313394

145

Participantes

Presença de Analistas do Brasil, EUA, Europa e Argentina

Evol. 00/01

37,7%6,7%

36,2%15,0%38,3%

-27,5%

Total 1.301 1.077 20,8%

13

Governança CorporativaTag AlongTag Along

Os acionistas aprovaram a proposta do Cons. de Administração

Conceito: mais direitos aos acionistas preferencialistas

Em caso de mudança no controle, aos acionistas preferencialistas é dado o direito às mesmas condições de preço que a lei confere aos acionistas minoritários ordinaristas – 80%

do preço pago pelo controle

A legislação confere o Tag Along apenas aos acionistas minoritários ordinaristas - O Itaú aumenta os direitos a TODOS

os acionistas

Respeito ao acionista

minoritário

Aumento nos direitos atrai investidores estrangeiros

Criação de Valor ao

Acionista

14

Profissionais altamente qualificados:

Governança Corporativa Conselho FiscalConselho Fiscal

Gustavo Jorge L. Loyola• PhD em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Presidente do Banco Central do Brasil entre nov/92 a mar/93 e de jun/95 a ago/97

Alberto Sozin Furugem• Pós-graduado em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Ex-Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Ex-

Delegado do Banco Central em São Paulo

Iran Siqueira Lima• Mestre e PhD em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo• Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização

(1985) do Banco Central do Brasil• Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de

Administração do BNDES e Telesp

Proteção para os acionistas

minoritários

Nova lei aumentou sua

importância

Criação de Valor para o Acionista

15

Eleição de Novos Conselheiros Independentes:

Governança CorporativaConselho de AdministraçãoConselho de Administração

Pérsio Arida

• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil

• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)

Roberto Teixeira da Costa

• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

• Notória experiência e capacidade técnica

Em Abril de 2001...

16

Reeleição dos membros anteriores e mais um Conselheiro Independente eleito:Alcides Lopes Tápias• Ex-Ministro de Estado de Desenvolvimento, Indústria e

Comércio;• Ex-Presidente da Febraban;• Presidente do Conselho de Administração da Camargo

Corrêa;• Membro do Conselho Monetário Nacional (CMN).

Em Abril de 2002...

Visão diferente dos controladores -

contribuição

Experiência, capacidade e

reputação

Criação de Valor ao

Acionista

Governança CorporativaConselho de AdministraçãoConselho de Administração

17

Reconhecida Governança Corporativa•Animec é a associação dos acionistas minoritários no Brasil;

•Reconhece boas práticas de Governança Corporativa e respeito aos acionistas.

Animec

Selo Animec Companhias Abertas - 2001

CLSAMelhor Governança Corporativa entre as maiores empresas da América Latina (valor em bolsa acima de US$ 3 bilhões)

• CLSA é a mundialmente reconhecida analista de mercados emergentes;

• O Itaú foi considerado a 5ª melhor companhia do mundo em práticas de governança corporativa.

Dow Jones e Euromoney

Membro do DJSI World Index (2a vez)

• Mais de 2.500 companhias avaliadas e 312 de 26 países selecionadas;

• Reconhece companhias capazes de criar valor para os acionistas no longo prazo observando boas práticas de governança corporativa e responsabilidade social e ambiental.

• A Investor Relations Magazine é a publicação de RI mais importante do mundo;

• Premiação baseada em pesquisa com mais de 250 analistas.

Investor Relations Magazine – Maio de 2002

Menção Honrosa nas Categorias:Melhor Governança Corporativa na América LatinaMelhor Relações com Investidores da América LatinaMelhor Relações com Investidores do BrasilMelhor Rel. Anual da América LatinaMelhor comunicação com o Mercado deVarejo da América Latina

Prêmio Investor Relations Magazine (Maio de 2002):

Melhor Web site de Relações com Investidores da América Latina

18

Principais Reconhecimentos

Melhor Administrador de Carteiras no BrasilMelhor Adm. de Cart. de Renda Fixa no BrasilMelhor Adm. de Cart. de Renda Var. no Brasil

Abamec – São Paulo

Prêmio Qualidade – 2001 e 2000Profissional de Rel. com Investidores – 2000Melhor Companhia Aberta – 2000/1999/1997

Abamec - Sul

Profissional de Rel. com Investidores– 1999

IR Magazine

Melhor Site de RI da America Latina – 2002

Revista América Economia

Melhor Banco Latino Americano– 2001/2000/1999

Revista Euromoney

Melhor Banco Latino Americano - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998

BrandChannel

Marca do Ano 2001

Abamec - Nacional

Companhia Aberta e Profisional de RI – 1999

Melhor Companhia Aberta - 2000Profissional de Rel. com Investidores - 1999

Abamec - Nordeste

Melhor Companhia Aberta - 2000

Abamec – Minas Gerais Revista Global Finance

Melhor Banco no Brasil – 2001Melhor Banco na Internet do Brasil - 2001

Revista Exame - 2001


Membro do Sustainability Index since 2000

Latin Finance Magazine & MZ Consult

Melhor Site de RI da América Latina – 2001Melhor RAO da América Latina – 2001

19

Principais Reconhecimentos

Melhor Administrador de Carteiras no BrasilMelhor Adm. de Cart. de Renda Fixa no BrasilMelhor Adm. de Cart. de Renda Var. no Brasil

Abamec – São Paulo

Prêmio Qualidade – 2001 e 2000Profissional de Rel. com Investidores – 2000Melhor Companhia Aberta – 2000/1999/1997

Abamec - Sul

Profissional de Rel. com Investidores– 1999

IR Magazine

Melhor Site de RI da America Latina – 2002

Revista América Economia

Melhor Banco Latino Americano– 2001/2000/1999

Revista Euromoney

Melhor Banco Latino Americano - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998

BrandChannel

Marca do Ano 2001

Abamec - Nacional

Companhia Aberta e Profisional de RI – 1999

Melhor Companhia Aberta - 2000Profissional de Rel. com Investidores - 1999

Abamec - Nordeste

Melhor Companhia Aberta - 2000

Abamec – Minas Gerais Revista Global Finance

Melhor Banco no Brasil – 2001Melhor Banco na Internet do Brasil - 2001

Revista Exame - 2001


Membro do Sustainability Index since 2000

Latin Finance Magazine & MZ Consult

Melhor Site de RI da América Latina – 2001Melhor RAO da América Latina – 2001

Atlantic Rating: 5 vezes na lista dos eleitos como o Banco mais transparente do Brasil; em 2001, o Itaú

recebeu o status de Hors-Concours

Latin Finance: Bank of the Year in 2001; O Itaú também recebeu o status de

Hors-Concours

20


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




21

Indicadores Financeiros Consolidados(%)

72,9

26,2 27,331,2

26,130,3 30,7

39,742,1

53,9

41,3

28,3

5,72,4 2,7 3,2 2,7 3,2 3,3 3,4 3,4 4,5 3,5

1,1 2,6

21,324,0

20,9 21,0 20,8 19,6 18,314,4 13,4 13,7

12,915,2

16,913,4

-

10

20

30

40

50

60

70

80

mar/99 jun/99 set/99 dez/99 mar/00 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02

ROE*

ROA*

BIS Ratio

(*) Valores anualizados

Em %

22

Demonstração do Resultado

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

Margem Financeira

Despesa de PDD

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Outras Receitas / (Despesas)

Resultado Extraordinário

Lucro Líquido

Ativos Totais

1º Trim./02

1.692

(431)

1.138

(1.567)

(328)

-

504

79.757

Var. (%)

-1,5%

-0,9%

-0,9%

-2,3%

1,8%

-

115,4%

4º Trim./01

1.717

(435)

1.148

(1.604)

(334)

(258)

234

81.807 -2,5%

23

4.5634.869

5.311

6.707

2.8083.192 3.009

1.9541.692

890 7891.052 1.245 1.464

1.113

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

Itaú (Anual)Itaú (Trimestral)

Evolução da Margem FinanceiraR$ Milhões

CAGR=14,9%

24

Evolução da Receita de Prestação de Serviços

697 739 745

978871 835

957 982 1.007 1.0531.148 1.138

802

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1ºT99 2ºT99 3ºT99 4ºT99 1ºT00 2ºT00 3ºT00 4ºT00 1ºT01 2ºT01 3ºT01 4ºT01 1ºT02

R$ Milhões

CAGR=16,3%

25

Receita de Prestação de Serviços

Receita de Prestação de Serviços 4º Tri./01 Var. %

Fundos de InvestimentoServiços de Conta CorrenteOperações de CréditoCartões de CréditoOutrasTotal

214203

87311333

1.148

Base de Clientes Ativos Dez./01 Dez./00

Banco Itaú e OutrosBanerjBemgeBanestadoBEGItaú Buen AyreTotal

6,90,80,20,10,50,28,7

15,9%-1,0%21,8%-1,6%

-16,8%-0,9%

5,80,80,20,5

-0,27,5

1º Tri./02

248201106306277

1.138

Mar./02

7,00,80,20,10,50,28,8

R$ Milhões

Milhões

26

11.369

9.1588.309

6.927

5.4365.017

3.691

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

mar/95jun/95

set/9

5dez

/95

mar/96jun/96

set/9

6dez

/96

mar/97jun/97

set/9

7dez

/97

mar/98jun/98

set/9

8dez

/98

mar/99jun/99

set/9

9dez

/99

mar/00jun/00

set/0

0dez

/00

mar/01jun/01

set/0

1dez

/01

mar/02

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

Itaú (Anual) Itaú (Trimestral)

737

3.488

CAGR trimestral = 5,7%

Evolução do Total de Receitas (*)

(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.

CAGR Anual = 20,6%

R$ Milhões

27

Evolução das Despesas

546 573517 527 542

725

612 642690 717

657 636711

814 789

876913

851806

537475

851

615634575

712

2,08% 2,14%2,37%

2,13% 2,27% 2,19% 2,21%1,88% 2,00% 2,06% 1,96% 1,97%1,93%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

0%

1%

2%

3%

4%

5%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos

R$ Milhões

28

Evolução do Índice de Eficiência¹

54,9

57,5

63,2

57,358,4

56,6 56,3

59,7

54,755,7

54,2 54,4 54,5

mar/99

jun/99se

t/99

dez/99

mar/00

jun/00se

t/00

dez/00

mar/01

jun/01se

t/01

dez/01

mar/02

Em %

29


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




30

Operações de Crédito

Operações de Crédito Operações de Crédito + Garantias

14.05816.890

23.67416.077

19.596

27.25329.615

14.414

16.916

34.282

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

28.000

32.000

36.000

1997 1998 1999 2000 2001

32.540

28.066

2002*

(*) Em 31 de Março de 2002

EmpréstimosOp. de LeasingOutrosSub-totalACC / AECSub-totalGarantiasTotal

26.3761.365

73928.4801.135

29.6154.666

34.282

Dez.01

24.8811.329

74926.9591.107

28.0664.474

32.540

Mar.02 R$ Milhões

CAGR = 17,0%

CAGR = 16,6%

31

R$ Milhões

Operações de Crédito por Segmento

31/12/01

18.8643.1526.6692.772

31.457

2.600224

2.82534.282

Var Mar/02x Dez/01

-9,0%1,8%2,9%

-6,0%

-5,1%

-3,7%-12,9%

-4,5%-5,1%

31/03/02

17.1643.2086.8632.606

29.841

2.504195

2.69932.540

Grandes CorporaçõesMicro, Pequenas e Médias EmpresasPessoas FísicasCartões de Crédito

Subtotal

Crédito ImobiliárioPFPJ

SubtotalTotal

Segmentos

32

Operações de Crédito – Março 2002Composição por Nível de RiscoComposição por Nível de Risco

R$ Milhões

25,1 25,128,2

7,5 5,0 2,7 2,3 0,9 3,2

AA A B C D E F G H

Em %

Níveis de Risco PF PJ

AA – A

B - D

E - H

2.902

7.191

1.876

11.177

4.240

679

14

198

1.244

21

84

392

0,5%

2,8%

66,3%

0,2%

2,0%

57,7%

Portfólio Saldo de Provisão* CoberturaPF PJPF PJ

Total11.969 16.097 1.457 497 12,2% 3,1%

28.066 1.953 7,0%

Total 2.668 9,5%

PDD Adicional 715 2,5%

AA-B: 78,4%

33

Índices de Non Accrual e Cobertura

Índice de Cobertura (*)

Total Non Accrual

Non Accrual PF

Non Accrual PJ

(*) Provisão para Devedores Duvidosos / Non Accrual

Índice de Non Accrual %

9,9311,10 11,62

4,45 4,21 4,25 4,395,01 5,66

1,21 1,50 1,55

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

Dez/00 Mar/01 Jun/01 Set/01 Dez/01 Mar/02

193%

Dez/00

190%

Mar/01

189%

Jun/01

186%

Set/01

173%

Dez/01

168%

Mar/02

34

R$ Milhões

Receita de Op.

Crédito

Despesa PDD

Contrib. Líquida

969

(395)

708

(36)

574 672

1ºTri/2002PF PJ

3.729

(1.190)

3.311

(255)

2.539 3.056

PF PJ2001

2.310

(587)

2.337

(183)

1.723 2.154

PF PJ2000

Operações de CréditoContribuição LíquidaContribuição Líquida

35

Movimentação da Despesa de PDD1º trimestre de 20021º trimestre de 2002

Novas Operações

Amortiz./Movimentação

Liquidações

(152)

(460)

181

(431)

2,2%

-

2,7%

R$ Milhões

6.951

(1.394)

(6.804)

(1.247)

Despesa de PDD (a)

(a) / (b) %

Operações de Crédito (b)

36


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




37

Estrutura de Segmentação de Mercado

Grandes CorporaçõesFaturamento Anual > R$ 100 MM

Poder Público

Micro EmpresasFaturamento Anual < R$ 500 M

PrivateInvestimentos > R$ 1 milhão

Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000

Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000

• Premium • Investidor • Empresário

“Individual”

Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta

Portador de Cartão

PessoasEmpresas

Unidades Pessoa Jurídica (UPJ)R$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 10 MM

Médias EmpresasR$ 10 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM

38

Private BankingRanking por Patrimônio AdministradoRanking por Patrimônio Administrado

Itaú*HSBCUnibancoCitibankSafraOutros

7.1312.7011.7771.7731.7478.580

R$ Milhões

30,08%11,39%7,50%7,48%7,37%

36,18%

Março de 2002 Patrimônio Market Share (%)

Total do Mercado 23.709 100,00%

6.894

Dez/01

7.131

Mar/02

Itaú Private Bank*

Evolução

4.636

Dez/00

3.012

Dez/99R$ Milhões

(*) Fonte: Anbid. Não inclui Brascan e Private Bank Internacional (Banco Itaú Europa Luxembourg).

39

Banco Brascan Private Bank

Aquisição do Private Bank do Banco Brascan• Clientes Private Bank• Principais profissionais de Private Bank do Banco Brascan se unem às

equipes do Itaú Private Bank

Vantagens Competitivas:• Forte compromisso de atuação no setor de fundos de investimento;• Agregar valor ao novo cliente através da oferta de produtos e serviços diferenciados;• Fortalecimento da liderança entre gestores privados de recursos e segmento de Private Banking.

Private 7,13 7,38

+

Recursos AdministradosR$ Bilhões

Líder

40

PersonnalitéDiferencial CompetitivoDiferencial Competitivo

Bancos de Varejo Bancos Especializados

+DistribuiçãoConveniênciaPreçoTecnologia

Qualidade no ServiçoFalta de segmentaçãoPrestígio

+Qualidade no ServiçoFoco no ClientePrestígioUpscale

DistribuiçãoConveniênciaTecnologia

Segurança / PrestígioQualidade no Serviço

PersonalizaçãoDistribuição

Conveniência

41

950

1.4011.702

2.324

4.203

5.476

1.393

3345 48

73

97

189

125

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

Dez/96

Dez/97

Dez/98

Dez/99

Dez/00

Dez/01

Abr/02

30

80

130

180

230

280

Vol. de Negócios *

Vol. de Empréstimos

Evolução Personnalité

33

54

46

35333233

Dez/9

6

Dez/9

7

Dez/9

8

Dez/9

9

Dez/0

0

Dez/0

1

Abr/02

Agências

28

79

66

44343230

Dez/9

6

Dez/9

7

Dez/9

8

Dez/9

9

Dez/0

0

Dez/0

1

Abr/0

2

Clientes Correntistas

*Volume Médio dos Recursos de Captação( DAV + Fundos + Dep. a Prazo + Op. Tesouraria + Poupança + Previdência) + Empréstimos

R$ Milhões

42

Percepção dos Clientes Personnalité

Fonte: Pesquisa de Satisfação Semestral - InterscienceNotas: Escala de de 0 a 10

Nível de Satisfação Elevado 8,86

• Imagem 9,29•Agências 9,14•Homebanking & Conveniência 9,08•Assessoria 8,93•Atendimentos 8,90•Gerência 8,86•Produtos de Investimento 8,78

Pontos Fortemente Valorizados:

43

Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas

Segmentação de Negócios do Itaú

Foco em Pessoa Jurídica

380 Gerentes Dedicados às Pequenas Empresas (Mai/02)

57,9 mil Empresas Clientes (Mai/02)

Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento

(vendas anuais)

CorporateAcima de R$ 100 MM

Middle MarketR$ 10 MM a 100 MM

Pequenas EmpresasR$ 500 mil a 10 MM

Segmento com Spreads Relevantes

Implantado em Abril de 2001

44

Unidade Pessoa JurídicaOperações de Crédito

98

302

369

439 455

539

abr/0

1jun/01

set/0

1dez

/01

mar/02

mai/02

R$ MilhõesCAGR mensal = 14,0%

Recursos Administrados

129

2.212

2.650

1.464

2.0032.097

abr/0

1jun/01

set/0

1dez

/01

mar/02

mai/02

R$ Milhões

CAGR mensal = 26,2%

45

306

507592

903

831

399

Receita de Administração de Fundos

Recursos AdministradosCAGR = 18,5%

Fundos de Investimentos

Carteiras Administradas

CAGR = 31,6%

847

R$ Bilhões

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,4 49,74,1

6,2

5,6 6,1

2,12,7 3,9

Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Dez/01

10,314,2

17,721,1

32,0

42,0 55,8

51,3

6,0

Mar/02

57,3

R$ Milhões

46

306

507592

903

831

399

Receita de Administração de Fundos

Recursos AdministradosCAGR = 18,5%

Fundos de Investimentos

Carteiras Administradas

CAGR = 31,6%

847

R$ Bilhões

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,4 49,74,1

6,2

5,6 6,1

2,12,7 3,9

Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Dez/01

10,314,2

17,721,1

32,0

42,0 55,8

51,3

6,0

Mar/02

57,3

R$ Milhões

* Inclui recursos aplicados em terceiros

VarejoPersonnalitéCorporate+Middle MarketInv. InstitucionaisPrivate*Reservas TécnicasTotal

17.4732.8626.437

15.1757.4936.401

55.841

Dez/01

18.3983.3816.161

15.2837.9076.208

57.338

Mar02Segmentação

47

1.000 1.104

1.829 1.7992.279

3.321

4.590 4.664

374 376

660

866

1.001

162229

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002*0

200

400

600

800

1.000

1.200

Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões)

Quantidade de Cartões de Crédito

CAGR = 27,9%

CAGR = 35,5%

(*) 1º Trimestre de 2002

48

Cartões de CréditoMarket Share por Faturamento (%)

Itaucard

Credicard

Bradesco

Banco do Brasil

Unibanco

9,7%

n.d.

10,2%

8,8%

9,7%

9,4%

n.d.

10,1%

10,1%

10,1%

10,3%

26,8%

11,6%

10,5%

9,2%

11,4%

24,8%

12,0%

11,5%

9,2%

13,0%

23,8%

10,9%

12,1%

8,6%

1997 1998 1999 2000 2001

12,9%

20,0%

10,8%

11,1%

19,4%

2002*

Market Share por QuantidadesParticip. Itaú na

Credicard de 33%

13,0%

23,0%

10,9%

12,0%

8,6%

2002 *

* 1º Trimestre de 2002

49

Itaucard Financeira

Mudança do Foco de Atuação

Data de Criação : 01/04/2002• Diretor Executivo Hélio de Mendonça Lima

Ex-Presidente da Credicard, da Prever e da Amex• 70 funcionários

Itaucard Administradora de

CartõesItaucard Financeira

Grande Vendedora de Cartões

Continuar sendo Grande Vendedora,

porém com maior foco na Administração

Fidelização Financiamento Mais serviços agregados

Rentabilidade

Captação de Recursos Indireta através dos

Titulares

CDI + spread bancário

Captação Direta

Apenas CDI

50


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




51

Clientes

8,8

7,46,5

5,5

3,6

BFB

Milhões

Banco del Buen Ayre

mar/02

52

Pontos de Venda

Caixas Eletrônicos

Agências + PABs

6.558

14.579

11.21810.391

10.1727.8307.325

3.1892.642

2.540

1.841

1.9021.905

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

-1.000

1.000

3.000

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

BFB

Banco del Buen Ayre

mar/02

53

PC & Internet Banking Quantidade de Transações e Clientes

154

71

11179

514142

222

1.998

1.427

1.121

813

477

284141

2.102

0

50

100

150

200

250

300

350

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002*

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

Transações (milhões) Clientes (mil)

* Acumulado no 1º Trimestre de 2002

54

Práticas Conservadoras31 de Março de 200231 de Março de 2002

Total R$ 3,8 bilhões

• Ágio das Aquisições R$ 2,07 bilhões

• Provisão Adicional p/ Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)

R$ 715 milhões

• Diferença: Valor de Mercado x Contábil (Líquido da PDT) R$ 600 milhões

• Provisão Adicional p/ Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários (PDT)

R$ 408 milhões

Totalmente amortizado no

Itaú Consolidado

55


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




56

Com a aquisição do BEG, o Itaú assume a liderança no número de agências no Estado de Goiás e na cidade de Goiânia

Participação dos Maiores Bancos em Goiás Pós-Privatização

5,4%

11,1%

16,9%

23,1%

32,4%

BEG+Itaú BB Bradesco CEF HSBC

28,7%

5757168168 119119 8787 2828

Número de Agências (em Goiás)

Benefícios do BEG para o Itaú

57

Sumário da Aquisição do BEG

A aquisição do BEG pelo Banco Itaú justifica-se estratégica e financeiramente com uma administração adequada de risco:

• Liderança no Estado de Goiás

• Aquisição de 471 mil novos clientes

• Taxa interna de retorno atrativa sobre investimento

• Impacto positivo nos resultados do Banco Itaú

• Estimamos um Lucro Líquido anual no BEG de R$ 60 milhões em 2003, e em 2004 de R$ 80 milhões.

• Aquisição sem diluição dos acionistas atuais

Totalmente

Integrado

58

Sudameris - Sumário da Aquisição

Transação: Aquisição do Sudameris Brasil pelo Banco Itaú;

Valor da transação: US$ 925 milhões + Patrimônio Líquido de 31/12/2001 ajustado por uma Due Diligence;

Participação adquirida: 94,68% das ações;

Amortização do Ágio: O critério de amortização será definido até o final do exercício. No consolidado em US GAAP levará em conta as recentes normas estabelecidas pelo FASB;

Forma de Pagamento: O Banco Itaú pagará 50% do valor à vista e 50% em dívida subordinada, com vencimento de 10 anos;

Due Dilligence: O processo de Due Diligence está sendo realizado.

59

1,308 milhões de clientes, notadamente de alta renda;

1,202 milhões de clientes PF;

106 mil clientes PJ;

267 mil cartões de crédito;

Carteira de operações de crédito de R$ 8,4 bilhões;

Grande potencial de venda de produtos;

111 mil clientes de renda equivalente a nossa base Personnalité.

Sudameris - Motivadores

60

Sudameris - Visão EstratégicaAspectos Operacionais (Itaú x Sudameris)

Dezembro de 2001Itaú Sudameris

Itaú + Sudameris

AgênciasFuncionários

2.25945.409

2946.531

2.25351.940

Var. %

12%15%

AtivosEmpréstimosDepósitosRecursos Admin.

81.80729.60528.331

5.796

18.7168.3594.9498.205

100.52337.97433.28064.001

23%28%17%15%

R$ Milhões

Mov. De Câmbio• Export. Import.• Financeiro• Interfinanceiro

7.4357.842

63.484

10.1754.935

33.961

17.61012.77797.445

137%63%53%

US$ Milhões

61

Grande potencial de venda de produtos:• Não-bancários (seguros, fundos, capitalização,

previdência)• Bancários (crédito pré-aprovado, novos serviços

eletrônicos)Consistência estratégica: consolidação em São Paulo,

que representa o maior mercado do Brasil com mais de 30% do PIB:

• A grande maioria das agências do Sudameris está concentrada no Estado de São Paulo.

Retorno atrativo para os acionistas:• Não haverá emissão de novas ações• Potencial de sinergias

Sudameris - Motivadores

62


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




63

Presença InternacionalMarço, 2002

*

Itau Bank

Itaú

Itaú

53.8

Agência New York

Grand Cayman Branch

Banco Itaú Buen Ayre S.A.AtivosPL *

296,4111,0

*

,

Repres. Frankfurt

Repres. Miami

AtivosPL *

701,155,2

Agência Grand Cayman

AtivosPL *

3.744,9946,7

Banco del Paraná

AtivosPL *

22,55,0

IFE Bemge Uruguay S.A. AtivosPL *

336,138,8

Itau Bank, LtdAtivosPL

747,9347,3

Banco Itaú Europa S.A.AtivosPL *

1.641,7180,0

BIE LuxembourgAtivosPL *

137,027,6

Junho de 2002

Corretora

* Patrimônio Líquido

*

US$ Milhões

PL FinanceirasPL Não-FinanceirasPL Total

1.711,6242,6

1.954,2

Consolidado

Ativos 7.275,4

64

Presença InternacionalMarço, 2002

*

Itau Bank

Itaú

Itaú

53.8

Agência New York

Grand Cayman Branch

Banco Itaú Buen Ayre S.A.AtivosPL *

296,4111,0

*

,

Repres. Frankfurt

Repres. Miami

AtivosPL *

701,155,2

Agência Grand Cayman

AtivosPL *

3.744,9946,7

Banco del Paraná

AtivosPL *

22,55,0

IFE Bemge Uruguay S.A. AtivosPL *

336,138,8

Itau Bank, LtdAtivosPL

747,9347,3

Banco Itaú Europa S.A.AtivosPL *

1.641,7180,0

BIE LuxembourgAtivosPL *

137,027,6

Junho de 2002

Corretora

* Patrimônio Líquido

*

US$ Milhões

PL FinanceirasPL Não-FinanceirasPL Total

1.711,6242,6

1.954,2

Consolidado

Ativos 7.275,4

BIE: Investment Grade desde

2000

Moody´s e Fitch IBCA

65

Financial Holding Company

• Foi concedido status de “Financial Holding Company” ao Banco Itaú pelo FED.

• Esta certificação é atribuída a 660 bancos em todo o mundo.

• Apenas 27 não são Norte Americanos.

• Análise de importantes fatores

• Nova gama de oportunidades no mercado financeiro norte-americano

• Melhora a percepção dos investidores norte-americanos

Qualifica preliminarmente o Itaú a exercer todo tipo de atividade financeira em Território Americano

alto nível de capitalização

qualidade superior da administração

Corretora de Valores – Junho de 2002

66

Banco Itaú Buen AyreEvolução da Rede e FuncionáriosEvolução da Rede e Funcionários

80 80 80 78

30 3024 25

8490939494

2926242322

316 319300

329339349352352

308

0

25

50

75

100

125

150

mar/00 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Nº de Func. 1.417 1.385 1.370 1.2281.519 1.433 1.3871.655 1.674

Agências PABs Caixas Eletrônicos

67

Banco Itaú Buen AyreLiquidez / DepósitosLiquidez / Depósitos

Valores em P$ Milhões

DisponibilidadesAplicações Interfinanc. de LiquidezTVM

93

37269

69

7125

43

18146

37

28141

20

12340

36

35134

Mar/02 Dez/01 Set/01 Mar/01 Dez/00Jun/01

Total de Depósitos (b) 492 430 459 510 500504

Total de Liquidez (a) 399 201 207 206 183205

Liquidez / Depósitos (a) / (b) (%) 81% 47% 45% 40% 37%41%

68

Banco Itaú Buen AyreComposição do Ativo e Passivo por MoedaComposição do Ativo e Passivo por Moeda

Total do AtivoTotal do Passivo

(*) Paridade peso/dólar em 31/03/2002: US$ 1,00 = P$ 3,0061

1º Trimestre de 2002

Ativo - Passivo

146282

Pesos*

(136)

15014

US$

136

296Total

2960

Milhões

69

Banco Itaú Buen AyreOperações de Crédito

Pessoa FísicaPessoa JurídicaTotal

305282

194563

4996

145

125191316

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil

Pessoa FísicaPessoa JurídicaTotal

(19)(1)

(20)

(1)(0)(1)

(20)(1)

(21)

(29)(3)

(33)

BreakdownPesos US$ Total

Mar/02Dez/01

Provisão para Devedores Duvidosos

US$ Milhões

BreakdownPesos US$ Total

Mar/02Dez/01

70

Banco Itaú Buen AyreComposição da Carteira de Crédito Composição da Carteira de Crédito por Nível de Risco (%)por Nível de Risco (%)

Março de 2002

Carteira – PFCarteira – PJ

Carteira – Total

PDDPDD Excedente

PDD – Total

AA-A

60%40%

B-D86%39%

54%

14%100%

71%

14%1%

E-H

6%

86%

29%

71

Banco Itaú Buen AyreÍndices de Atraso da CarteiraÍndices de Atraso da Carteira

Mês

Março/2002

Dezembro/2001

Setembro/2001

Junho/2001

Carteira

336.518

732.254

958.776

961.507

Non Accrual

1,60%

1,69%

4,74%

4,09%

R$ Mil

72


Performance

Segmentação




BEG e Sudameris




73

Seguros

Vida32%

Transportes

6%

Patrimonial9%

Outros9%

Veículos44%

65

40

77 7260

71

4327

84

6272

35

51

75

5868

4047 52 55

62

28

48 52 48

Veículos Vida Patrimonial Outros Total

1º Tri./01 2º Tri./01 3º Tri./01 4º Tri./01 1º Tri./02

Composição de Prêmios Ganhos (%)

Índice de Sinistralidade (%)

Março de 2002

74

59,6 61,7 58,3 54,7 48,2

16,3 18,3 20,2 20,3 21,0

19,1 21,4 21,4 22,7 23,1

1º Tri 2001 2º Tri 2001 3º Tri 2001 4º Tri 2001 1º Tri 2002

Despesas Administrativas / Prêmios GanhosDespesas de Comercialização / Prêmios GanhosSinistros / Prêmios Ganhos

Índice Combinado (%)

Seguros

95,0 101,4 99,9 97,7 92,3

75

Itaú Previdência e Seguros S.A.

Patrimônio Líquido

Total de Ativos

Provisões Técnicas

491

973

1.355

2,24%

91,88%

6,94%

2000

Variação01/00 %

281240

259

193

43

Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Mar/02

Portfólio em Número de Contratos

502

1.867

1.449

2001

Dezembro de

Milhares

R$ Milhões

361

370

Dez/00 Dez/01

Variação no Período 760%

CAGR anual = 50,7%

76

Patrimônio LíquidoTotal de AtivosProvisões Técnicas

Planos de CapitalizaçãoFundos de Investimento

2.1403.042

846841

23

-32,15%-19,72%

8,27%8,92%

-91,30%

2000

Variação01/00 %

1.4522.442

918916

2

2001

Dezembro deR$ Milhões

Itaú Capitalização S.A.

651 684836 841

916841

499

dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 mar/02

Provisões TécnicasPlanos de Capitalização

R$ Milhões

Variação no Período 68,5%

CAGR anual = 10,5%

77

Valorização de US$ 100 Investidos em Março de 1992

(*) Excluído reinvestimento de dividendos

Performance das Ações

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

Plano Real

Crise Russa

Crise Asiática

Crise Mexicana

Desvalorização do Real

US$

887

235

BovespaBanco Itaú *

100

Valorização Anual. 10 anos (média) 24.4%. 5 anos (média) 13.9%. Últimos 12 meses 6.8%. 2002 6.7%

M1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 M2002

Crise Argentina

Banco Itaú S.A.

Rio de Janeiro

4 de junho de 2002



banco itaú s.a. rio de janeiro 4 de junho de 2002

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