banco central do brasil diretoria de assuntos internacionais- direx medida provisória 315...

Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil Diretoria de Assuntos Internacionais- DirexDiretoria de Assuntos Internacionais- Direx

Medida Provisória 315Medida Provisória 315Resolução 3.389 Resolução 3.389

Circular 3.325Circular 3.325

Nova legislação e regulamentação cambialNova legislação e regulamentação cambial

Principais medidas adotadasPrincipais medidas adotadas

Nível legal:Nível legal:

Transferência para o CMN da competência para regulamentar Transferência para o CMN da competência para regulamentar a cobertura cambial de exportação. a cobertura cambial de exportação.

Fim da caracterização de sonegação de cobertura cambial, com Fim da caracterização de sonegação de cobertura cambial, com eliminação da sanção prevista no Decreto 23.258, de 1933. eliminação da sanção prevista no Decreto 23.258, de 1933.

Fim dos controles cambiais no âmbito do Banco Central.Fim dos controles cambiais no âmbito do Banco Central. Fim da multa sobre as operações de importação.Fim da multa sobre as operações de importação.

NovasNovas medidasmedidas cambiaiscambiais

Principais medidas adotadasPrincipais medidas adotadas

Nível legal:Nível legal:

As medidas de exportação e importação não se As medidas de exportação e importação não se aplicam a situações ocorridas no passado e que não se aplicam a situações ocorridas no passado e que não se enquadram na MP 315, as quais devem seguir as enquadram na MP 315, as quais devem seguir as mesmas regras e procedimentos vigentes mesmas regras e procedimentos vigentes anteriormente. anteriormente.


Representam importante passo no sentido Representam importante passo no sentido de atualizar e adequar as regras de câmbio, de atualizar e adequar as regras de câmbio, buscando, ao mesmo tempo, reduzir os buscando, ao mesmo tempo, reduzir os custos nas operações e eliminar assimetrias custos nas operações e eliminar assimetrias existentes no mercado de câmbio brasileiro.existentes no mercado de câmbio brasileiro.


O Decreto 23.258, de 1933: ingresso obrigatório no Brasil O Decreto 23.258, de 1933: ingresso obrigatório no Brasil dos recursos resultantes das exportações brasileiras. dos recursos resultantes das exportações brasileiras.

Ao longo dos anos, o Governo brasileiro promoveu Ao longo dos anos, o Governo brasileiro promoveu rigoroso controle sobre os exportadores nacionais para rigoroso controle sobre os exportadores nacionais para fins de cumprimento dessa obrigatoriedade, aplicando fins de cumprimento dessa obrigatoriedade, aplicando inclusive multa.inclusive multa.

O rigor desses controles era justificado em razão das O rigor desses controles era justificado em razão das sucessivas crises cambiais e pelo fato de as receitas de sucessivas crises cambiais e pelo fato de as receitas de exportação serem a única fonte primária de recursos. exportação serem a única fonte primária de recursos.

Exportação - Panorama existente no passadoExportação - Panorama existente no passado

Os controles de exportação eram efetuados por meio de Os controles de exportação eram efetuados por meio de vinculações individualizadas.vinculações individualizadas.

Vantagens: Vantagens:

I - eficaz forma de acompanhamento e controle;I - eficaz forma de acompanhamento e controle;

II - coleta precisa de dados e informações, contribuindo para a II - coleta precisa de dados e informações, contribuindo para a renegociação de créditos brasileiros com outros países e outras renegociação de créditos brasileiros com outros países e outras negociações com o FMI. negociações com o FMI.


Desvantagens: Desvantagens:

Ônus tanto para o setor privado (exportadores e bancos) Ônus tanto para o setor privado (exportadores e bancos) quanto para o Banco Central, tendo em vista:quanto para o Banco Central, tendo em vista:

a quantidade expressiva de registros individualizados nos a quantidade expressiva de registros individualizados nos sistemas, realizados exclusivamente pelas instituições sistemas, realizados exclusivamente pelas instituições bancárias, gerando custos adicionais às empresas;bancárias, gerando custos adicionais às empresas;

a necessidade de manutenção de estruturas especializadas a necessidade de manutenção de estruturas especializadas no âmbito das empresas, dos bancos e do próprio Banco no âmbito das empresas, dos bancos e do próprio Banco Central.Central.


Processo de flexibilização do mercado de câmbio no Brasil Processo de flexibilização do mercado de câmbio no Brasil iniciado há 18 anos, quando foi permitido aos residentes no iniciado há 18 anos, quando foi permitido aos residentes no País a constituição de disponibilidade no exterior com País a constituição de disponibilidade no exterior com intermediação de instituições financeiras estrangeiras, no intermediação de instituições financeiras estrangeiras, no MCTF. MCTF.

Situação paradoxal e assimétrica:Situação paradoxal e assimétrica:Exportador obrigado a ingressar toda sua receita, mas Exportador obrigado a ingressar toda sua receita, mas podendo, simultaneamente ou em momento posterior, podendo, simultaneamente ou em momento posterior, constituir disponibilidades no exterior sem qualquer constituir disponibilidades no exterior sem qualquer restrição. restrição.



Custos pela obrigatoriedade de entrada e Custos pela obrigatoriedade de entrada e saída da moeda estrangeira:saída da moeda estrangeira:

i) i) “spreads”“spreads” verificados entre as taxas de verificados entre as taxas de câmbio de compra e de venda; câmbio de compra e de venda;

ii) cobrança de tarifas bancárias; ii) cobrança de tarifas bancárias;

iii) custos administrativos e operacionais; iii) custos administrativos e operacionais;

iii) incidência de CPMF. iii) incidência de CPMF.

Papel do Banco Central (passado)Papel do Banco Central (passado)

Extinção dos controles de exportação no Extinção dos controles de exportação no âmbito do Banco Central.âmbito do Banco Central.

Papel do Banco Central: informar à SRF Papel do Banco Central: informar à SRF os dados relativos a contratos de câmbio de os dados relativos a contratos de câmbio de exportação liquidados, na forma a ser exportação liquidados, na forma a ser definida em ato normativo conjunto.definida em ato normativo conjunto.

Papel do Banco Central (após MP 315)Papel do Banco Central (após MP 315)

Papel do Banco Central (após MP 315)Papel do Banco Central (após MP 315)

Efeitos esperados: Efeitos esperados:

O fim do controle pelo Banco Central permitirá O fim do controle pelo Banco Central permitirá eliminação ou redução das estruturas específicas nas eliminação ou redução das estruturas específicas nas empresas, nos bancos e no Banco Centralempresas, nos bancos e no Banco Central..

Redução de custos nas transações cambiais:Redução de custos nas transações cambiais: tarifas e “spreads” bancáriostarifas e “spreads” bancários simplificação operacional simplificação operacional isenção da CPMF sobre a parcela de 30%. isenção da CPMF sobre a parcela de 30%.

Novas medidasNovas medidas

Fim da obrigatoriedade de uso, nas operações de Fim da obrigatoriedade de uso, nas operações de até US$ 3 mil, do formulário de contrato de até US$ 3 mil, do formulário de contrato de câmbio previsto pelo BC: rcâmbio previsto pelo BC: redução de custos nas edução de custos nas pequenas transferências do e para o exterior, em pequenas transferências do e para o exterior, em especial aquelas realizadas no interesse de especial aquelas realizadas no interesse de pessoas físicas residentes no Brasil e no exterior. pessoas físicas residentes no Brasil e no exterior.

Outras medidas tratadas na MP 315Outras medidas tratadas na MP 315

Previsto o registro em moeda nacional, no Banco Previsto o registro em moeda nacional, no Banco Central, do capital estrangeiro contabilizado em Central, do capital estrangeiro contabilizado em empresas no País, ainda não registrado e não empresas no País, ainda não registrado e não sujeito a outra forma de registro. sujeito a outra forma de registro.

Em tese, esses capitais já deveriam estar Em tese, esses capitais já deveriam estar registrados no Banco Central do Brasil, visto ser, registrados no Banco Central do Brasil, visto ser, inclusive, oferecidos regularmente à tributação. inclusive, oferecidos regularmente à tributação.

Outras medidas tratadas na MP 315Outras medidas tratadas na MP 315

AAlterações em nível infralegallterações em nível infralegal

O CMN dispôs que os exportadores podem manter O CMN dispôs que os exportadores podem manter no exterior até 30% da receita de suas no exterior até 30% da receita de suas exportações. exportações.

Os 70% restantes devem ser ingressados no Brasil Os 70% restantes devem ser ingressados no Brasil por meio de contrato de câmbio ou por meio de por meio de contrato de câmbio ou por meio de outras formas já previstas pelo Banco Central. outras formas já previstas pelo Banco Central.

Novas medidas – Exportação – Nível InfralegalNovas medidas – Exportação – Nível Infralegal

As receitas da exportação podem ser creditadas:As receitas da exportação podem ser creditadas:

diretamente à conta do exportador mantida no exterior;diretamente à conta do exportador mantida no exterior;

ou mediante consenso, à conta de banco brasileiro no exterior. ou mediante consenso, à conta de banco brasileiro no exterior.


O prazo total para liquidação de contrato O prazo total para liquidação de contrato de câmbio de exportação foi elevado de 570 de câmbio de exportação foi elevado de 570 dias para 720 dias, sendo 360 dias antes do dias para 720 dias, sendo 360 dias antes do embarque (ACC) e 360 depois do embarque embarque (ACC) e 360 depois do embarque (ACE).(ACE).

O CMN não mais exige vínculos entre O CMN não mais exige vínculos entre contratos de câmbio e os registros no contratos de câmbio e os registros no Siscomex (REs)Siscomex (REs)


Não há mais exigência de se ajustar no Não há mais exigência de se ajustar no contrato de câmbio alterações relativas a contrato de câmbio alterações relativas a prazo para entrega dos documentos da prazo para entrega dos documentos da exportação e a prazo de cambiais. exportação e a prazo de cambiais.


O câmbio simplificado não possui mais O câmbio simplificado não possui mais limite de valor quando celebrado com limite de valor quando celebrado com banco autorizado. banco autorizado.

Para as instituições não bancárias, o Para as instituições não bancárias, o câmbio simplificado está limitado a câmbio simplificado está limitado a US$ 20 mil. US$ 20 mil.


O câmbio simplificado passou a ter 2 O câmbio simplificado passou a ter 2 modalidades:modalidades:

não simultâneonão simultâneo: modalidade existente há 8 : modalidade existente há 8

anos, passando a ser exigida a anos, passando a ser exigida a identificação do pagador no exterior.identificação do pagador no exterior.

simultâneosimultâneo: nova modalidade. : nova modalidade.


Câmbio simplificado simultâneoCâmbio simplificado simultâneo (características)(características)

A partir de dados informados no Sisbacen,A partir de dados informados no Sisbacen,são gerados automaticamente dois contratossão gerados automaticamente dois contratosde câmbio: de câmbio:

I.I. contrato de câmbio tipo 1 (ingresso de contrato de câmbio tipo 1 (ingresso de exportação) ; eexportação) ; e

II.II. em contrapartida e simultaneamente, contrato de em contrapartida e simultaneamente, contrato de câmbio tipo 4 (saída a título de disponibilidade), câmbio tipo 4 (saída a título de disponibilidade), de mesmo valor e na mesma instituição.de mesmo valor e na mesma instituição.


Câmbio simplificado simultâneoCâmbio simplificado simultâneo (características)(características)

a taxa de câmbio é a mesma em ambos os contratos a taxa de câmbio é a mesma em ambos os contratos de câmbio;de câmbio;

os contratos de câmbio são gerados já liquidados, de os contratos de câmbio são gerados já liquidados, de forma automática;forma automática;

o valor em reais deve transitar a crédito e a débito em o valor em reais deve transitar a crédito e a débito em conta-corrente de titularidade do exportador e não conta-corrente de titularidade do exportador e não há recepção nem emissão de ordem de pagamento. há recepção nem emissão de ordem de pagamento.


Fase de transiçãoFase de transição Para as situações ocorridas anteriormente à Para as situações ocorridas anteriormente à

MP 315 e não enquadradas nas alterações MP 315 e não enquadradas nas alterações aprovadas, aplicam-se as mesmas regras e aprovadas, aplicam-se as mesmas regras e condições estabelecidas antes da edição da condições estabelecidas antes da edição da referida MP.referida MP.

O Banco Central do Brasil irá definir uma O Banco Central do Brasil irá definir uma regra de transição a ser observada, do ponto regra de transição a ser observada, do ponto de vista exclusivamente operacional.de vista exclusivamente operacional.


ImportaçãoImportação

A multa de que trata a Lei 10.755, de 2003, A multa de que trata a Lei 10.755, de 2003, não se aplica à importação:não se aplica à importação:

com vencimento a partir de 4 de agosto; com vencimento a partir de 4 de agosto;

ouou

com termo final para a liquidação do com termo final para a liquidação do contrato de câmbio de importação não contrato de câmbio de importação não transcorrido até 4 de agosto. transcorrido até 4 de agosto.

Novas medidas – Importação – Nível LegalNovas medidas – Importação – Nível Legal

Eliminada a vinculação de Eliminada a vinculação de contratos de câmbio registrados contratos de câmbio registrados no Sisbacen a declarações de no Sisbacen a declarações de importação no Siscomex importação no Siscomex

Novas medidas – Importação – Nível InfralegalNovas medidas – Importação – Nível Infralegal

Câmbio simplificado de importação:Câmbio simplificado de importação:

eliminado limite de valor para eliminado limite de valor para operações conduzidas por bancos; operações conduzidas por bancos;

elevado de US$ 10 mil para US$ 20 mil elevado de US$ 10 mil para US$ 20 mil o limite para operações conduzidas o limite para operações conduzidas pelos demais integrantes do SFN pelos demais integrantes do SFN autorizados;autorizados;

exigência de identificação do exigência de identificação do beneficiário/recebedor no exterior.beneficiário/recebedor no exterior.

Novas medidas – Importação – Nível InfralegalNovas medidas – Importação – Nível Infralegal

Aspectos comuns a exportação e Aspectos comuns a exportação e importaçãoimportação

Eliminadas praticamente todas as Eliminadas praticamente todas as cláusulas obrigatórias relativas aos cláusulas obrigatórias relativas aos contratos de câmbio de exportação e contratos de câmbio de exportação e de importação.de importação.

As cláusulas obrigatórias extintas As cláusulas obrigatórias extintas continuam disponíveis no Sisbacen continuam disponíveis no Sisbacen para uso facultativo, de acordo com para uso facultativo, de acordo com o interesse das partes negociadoras o interesse das partes negociadoras

Aspectos comuns a exportação e importação – Nível Aspectos comuns a exportação e importação – Nível InfralegalInfralegal

Pagamento de Pagamento de obrigações obrigações no exteriorno exterior

A regulamentação deixa claro que é A regulamentação deixa claro que é permitido o pagamento de obrigações a permitido o pagamento de obrigações a residentes no exterior, com utilização de residentes no exterior, com utilização de recursos disponíveis fora do Brasil, por recursos disponíveis fora do Brasil, por residentes no País. residentes no País.

A prerrogativa não está limitada aos recursos A prerrogativa não está limitada aos recursos mantidos no exterior por exportadores.mantidos no exterior por exportadores.

As disponibilidades constituídas com As disponibilidades constituídas com recursos de exportação (30%) estão sujeitas recursos de exportação (30%) estão sujeitas às condições específicas da MP 315.às condições específicas da MP 315.

Pagamento de obrigações - Nível InfralegalPagamento de obrigações - Nível Infralegal

Contratos de câmbio Contratos de câmbio em geralem geral

As operações de câmbio de até US$ As operações de câmbio de até US$ 3 mil estão dispensadas da 3 mil estão dispensadas da formalização do contrato de câmbio, formalização do contrato de câmbio, mas devem continuar a ser mas devem continuar a ser registradas no Sisbacen. registradas no Sisbacen.

Eliminadas as exigências de Eliminadas as exigências de informação nos contratos de câmbio informação nos contratos de câmbio e registro no Sisbacen referentes a e registro no Sisbacen referentes a prêmios ou a bonificações. prêmios ou a bonificações.

Contratos de câmbio em geral – nível infralegalContratos de câmbio em geral – nível infralegal

Prazos para Prazos para liquidação das liquidação das

operações de câmbiooperações de câmbio

Nas operações comerciais, os prazos Nas operações comerciais, os prazos máximos de liquidação passam a ser máximos de liquidação passam a ser os seguintes: os seguintes:

Exportação: 720 dias, sendo 360 Exportação: 720 dias, sendo 360 dias antes do embarque (ACC) e 360 dias antes do embarque (ACC) e 360 dias depois do embarque (ACE) dias depois do embarque (ACE)

Importação: 360 diasImportação: 360 dias

Prazos para liquidação de contratos de câmbioPrazos para liquidação de contratos de câmbio

As operações de câmbio de natureza As operações de câmbio de natureza financeira passam a ter prazo financeira passam a ter prazo máximo de 360 dias para sua máximo de 360 dias para sua liquidação.liquidação.

Exceção: operação de câmbio Exceção: operação de câmbio relacionada a aplicação em título de relacionada a aplicação em título de renda variável sujeita a registro no renda variável sujeita a registro no Banco Central, cujo prazo máximo Banco Central, cujo prazo máximo para liquidação é de 3 dias.para liquidação é de 3 dias.


A exigência de liquidação pronta foi A exigência de liquidação pronta foi mantida apenas para 3 situações: mantida apenas para 3 situações:

câmbio simplificado de exportação ou câmbio simplificado de exportação ou de importação; de importação;

compra ou venda de moeda estrangeira compra ou venda de moeda estrangeira em espécie ou em cheques de viagem; em espécie ou em cheques de viagem;

compra ou venda de ouro - instrumento compra ou venda de ouro - instrumento cambial. cambial.


As operações de câmbio As operações de câmbio interbancárias, inclusive aquelas interbancárias, inclusive aquelas para liquidação a termo, e as para liquidação a termo, e as operações de arbitragem operações de arbitragem tiveram seu prazo para tiveram seu prazo para liquidação elevado de 570 para liquidação elevado de 570 para 720 dias. 720 dias.


Medidas adicionaisMedidas adicionais

Foram adotadas outras medidas Foram adotadas outras medidas pontuais de ajustes no Regulamento do pontuais de ajustes no Regulamento do Mercado de Câmbio e Capitais Mercado de Câmbio e Capitais Internacionais (RMCCI), tais como: Internacionais (RMCCI), tais como:

Cartões de uso internacional: eliminação de Cartões de uso internacional: eliminação de informação sobre passaporte e informação sobre passaporte e uniformização de procedimentos ;uniformização de procedimentos ;

Transferências postais internacionais Transferências postais internacionais (câmbio simplificado de importação);(câmbio simplificado de importação);

permitido o uso de vale postal permitido o uso de vale postal internacional por residente no exterior;internacional por residente no exterior;

Outras.Outras.

Medidas adicionaisMedidas adicionais

FIMFIM

banco central do brasil diretoria de assuntos internacionais- direx medida provisória 315...

Documents