Banca e Ambiente - Recursos Naturais e Análise de Risco

Sofia Santos,

28 Março 2011, ISG, Lisboa

Actualmente, já consumimos 50% a mais de recursos naturais,

face à capacidade de regeneração da terra

201

(Living Planet Report 2006, WWF)

2040

10

2080

(Living Planet Report 2006, WWF)

No futuro vamos ser muitos mais .... No mesmo espaço

Entre 2008 e 2050:

•População Mundial + 36%

•População dos Paises desenvolvidos + 2%

•População dos Paises menos desenvolvidos + 44%

Fonte: Adaptado de Nações Unidas e WWF

?

HOJE

•5,000 pessoas morrem diariamente devido

a água contaminada

•70% das cidades estão situadas na costa.

As alterações climáticas causarão

Grandes números: mais pessoas, mais restrições

Em 2050

•2050 seremos 9 mil milhões

•30% das pessoas terão mais de 65 anos

na UE em 2060

•Poderão existir cerca de 200 milhões de As alterações climáticas causarão

alterações na forma como as cidades hoje

existem.

•Mais de 50% dos cereais comercializados

são destinados à alimentação de animais

ou à produção de biofuel

•¾ da do potencial da área de pesca está

esgotado ou em sério declínio

•20% da população mundial consome 80%

da riqueza gerada

•Poderão existir cerca de 200 milhões de

refugiados ambientais em 2050

•80% de redução de Gases com Efeitos

de Estufa nos países desenvolvidos em

2050

•84% dos Europeus viverá em zonas

urbanas em 2050

O Papel Dos O Papel Dos

Bancos

O papel catalisador dos bancos no desenvolvimento sustentável

“A movimentação de dinheiro está intrinsecamente ligada ao

movimento de matérias primas, bens acabados, trabalho e,

em última instância, com a qualidade do ambiente ... se em última instância, com a qualidade do ambiente ... se

queremos atingir o desenvolvimento sustentável temos de

estar dispostos a financiá-lo.”

Sarokin and Schulkin (1991)

“Em muitos países, os bancos são os intermediários financeiros

mais importantes na economia” Jeucken (1999)

São eficientes - A eficiência está associada com a capacidade dos

bancos gerirem os problemas associados com a informação

assimétrica e moral hazard

Têm poder estrutural - podem induzir as atividades de outros

stakeholders que dependem do seu apoio financeiro para desenvolver

as suas atividades, o que significa que o financiamento afeta o tamanho

e a evolução do sistema económico (Schaper, 2008)

Os Bancos Podem Promover o Ambiente induzindo

comportamentos

“Quando um banco usa

critérios não usuais ao

nível do mercado, como

por exemplo, as

preocupações ambientais,

ele estáele está

a utilizar ...o seu poder

estrutural para tornar os

projectos mais amigos do

ambiente”

(Schaper, 2008).

Os bancos podem contribuir para uma economia verde, gerindo

os riscos e criando produtos

• Analisar se quem recebe os empréstimos está a cumprir com

os standards ambientais; Negar empréstimos àqueles que não

cumprem com esses standards;

Análise de Risco

Ambiental

• Encorajar os clientes a adoptarem práticas ambientais,

Para implementar o seu papel catalizador, os bancos podem :

Criação de

Produtos

Ambientais

• Encorajar os clientes a adoptarem práticas ambientais,

fornecendo-lhes informação acerca desses temas e acerca dos

potenciais riscos ambientais que afectam vários sectores;

• Podem desenvolver produtos financeiros

Fonte: (Thompson, 1998)

3 riscos ambientais : directos, indirectos e reputacionais

O banco pode ficar responsável por danos ambientais causados por um cliente. Este risco pode ocorrer através de legislação ou simplesmente via posse do colateral associado a um empréstimo.

Risco Directo

Risco Indirecto

As empresas clientes têm mais dificuldade em cumprir com as obrigações financeiras para com o banco:- devido a custos ambientais não acautelados (coimas, correcçao de Risco Indirecto - devido a custos ambientais não acautelados (coimas, correcçao de danos, compra de equipamento, etc ...).

- Alterações ocorrida ao nível das matérias-primas base à produção, ou na cadeia de valor, como consequência de perdas de Biodiversidade

Risco

Reputacional

O risco reputacional dos bancos proveniente de aspectos ambientais está associado à forma como o dinheiro emprestado é utilizado, ou em que tipo de negócios o banco está a investir.

O banco pode ficar responsável por danos ambientais causados por um cliente. Este risco pode ocorrer através de legislação ou simplesmente via posse do colateral associado a um empréstimo.

Risco Directo

Alguma legislação existente:

1980 – EUA: Comprehensive

Riscos directos: Lei e Colateral

“O sector financeiro também pode incentivar a

UE Reconhece, para já, o potencial dos bancos ...

1980 – EUA: Comprehensive Environmental Response, Compensation andLiability Act (CERCLA - ou a Superfund Law)

1990 – UK: Environmental Protection Act

“O sector financeiro também pode incentivar a sustentabilidade ambiental através das suas actividades de crédito e investimento incentivando políticas e providenciando informação financeira”

“ ... temos de assegurar que aqueles que causam danos ao ambiente sejam responsabilizados pelos seus actos. O princípio do “poluidor-pagador” significa que a responsabilidade financeira pelos danos causados ao ambiente cabe a quem polui”

Risco IndirectoAs empresas clientes têm mais dificuldade em cumprir com as obrigações financeiras para com o banco

Riscos indirectos: crédito

Riscos Operacionais das Empresas podem transformar-Riscos Operacionais das Empresas podem transformar-

se em risco de crédito dos bancos:

-Custos ambientais não acautelados (correcçao de danos, compra de equipamento, etc ...)

- Legislação ambiental não é cumprida

- Alterações ocorrida ao nível das matérias-primas base à produção, ou na cadeia de valor, como consequência de perdas de Biodiversidade

Risco Indirecto

2004/2007 – EU: Directiva de responsabilidade ambientalPrincípio do Poluidor Pagador: evitar os danos potenciais e tornar o

causador (“operador”) do dano ambiental responsável financeiramente pela

sua Reparação.

Podem os Bancos ser “Operadores” se forem accionistas de uma dessas

empresas?

Enquadramento legal exigente para com todas as empresas que criem

danos ambientais.

Risco indirecto: potenciais custos adicionais para as empresas

Outros custos ambientais e que devem ser inseridos na análise financeira

de uma Empresa, uma vez que podem afectar o business plan da empresa:

• Manter as licenças ambientais

• Investir em equipamento

•um sistema de gestão ambiental robusto /melhoria continua

• Novos skills, de forma a garantir cumprimento com as exigências legais

• Alterações de disponibilização de matérias-primas , ou na cadeia de valor

• etc

Risco

Reputacional

O risco reputacional dos bancos proveniente de aspectos ambientais está associado à forma como o dinheiro emprestado é utilizado, ou em que tipo de negócios o banco está a investir.

It takes 20 years

Riscos reputação: ter clientes que usam o dinheiro em projectos

que descontentam a sociedade

It takes 20 years

to build a

reputation and

five

minutes to ruin it.

If you think about

that, you’ll do

things differently”

Warren Buffett

O que têm

feito os

bancos??bancos??

E a crise

financeira?

Os Bancos são sofisticados ou estão desactualizados?

Acordos voluntários em matéria de sustentabilidade na Banca

Lançamento, pela ONU, na Bolsa de NY, dos Princípios para o

Investimento Responsável 2006

Criada a Associação dos Princípios do Equador, 2010

Financial Times e Banco Mundial lançam prémio Anual para melhor

Banco Sustentável, 2006

92

Princípios de Equador e a Declaração de Collevecchio 2003

UNEP FI (1992)

Dow Jones Sustainability Index (1999)

WBCSD: (Relatório sobre o papel da banca - 2002)

Directrizes da GRI guidelines – suplemento para os Bancos (2002, 2003)

FTSE4GOOD (2001)

London Principles, 2002

Desde os anos 90 são realizados estudos sobre a incorporação dos

riscos ambientais pelos bancos mainstream

Alguns exemplos de políticas de credito existentes

Ambiente na matriz de risco dos bancos, primeiros passos

Fonte: http://www.unepfi.org/fileadmin/documents/CEO_DemystifyingMateriality.pdf

European banking association: European Savings Banks Group

In 2008, the European Savings Banks Group (ESBG), a European

banking association focused on retail banking issues, has published

a charter for responsible business in banks, which includes the

recognition that environmental issues are becoming one “one of

the main collective hazards ever experienced worldwide”

(ESBG, 2008, pp.2).

Between other contributions towards environmental that they intend

to do, the ESBG stated to be aware that they needed to “consider the impact of their business on the environment,

both direct … and indirect in terms of clients and suppliers; …;

promote products and services that respect social,

environmental and sustainable development criteria” (ESBG,

2008, pp.2)

No Reino Unido os consumidores já “fiscalizam” a forma como os

bancos utilizam os seus depósitos

http://www.yourethicalmoney.org/banking/\

Em suma,

porque devem

os bancos os bancos

preocuparem-se

com os riscos

ambientais?

Porque devem os bancos preocuparem-se com os riscos

ambientais?

1. Riscos ambientais

Provenientes de Lei e da dinâmica dos ecossistemas

(já visto nos slides anteriores)

2. Pressão da Sociedade

Manter a legitimidade para operar

Definição de legitimidade:

“ perceção generalizada de que as acções de uma entidade são desejáveis, correctas ou apropriadaas, de acordo com um sistema de normas socialmente construídas, valores, crenças e definições.”

(Suchman, 1995, p. 574).

Bancos necessitam de manter a sua legitimidade

SUCESSO: Uma organização para ser bem sucedida necessita de ser percecionada

pela sociedade como sendo uma entidade que vai ao encontro das expectativas,

crenças e valores que vigoram nessa sociedade, numa dada altura (Gray, et al., 1996).

Sucesso = Lucro = > Lucro necessita de ser redefinido

O agente económico tem uma outra função de utilidade, que

implica uma nova noção de “lucro” e “crescimento”

Global Global ConsumerConsumer

WorldWorld

CitizenCitizen

MeMe WeWe

MoreMore EnoughEnough

MaterialismMaterialism HolismHolismMaterialismMaterialism HolismHolism

QuantityQuantity QualityQuality

GreedGreed NeedNeed

ShortShort--termterm LongLong--TermTerm

RightsRights ResponsibilitiesResponsibilities

Fonte: John Elkinton, Cannibals

with Forks, 1997

Bancos como catalizadores de comportamentos numa nova

economia

Em Portugal: “Banca e Ambiente”UNEP FI | CGD | BES | Sustentare com Quercus, APB, BCSD, Fundação Luso Americana

www.bancaeambiente.org/

Sustentare Lda

Palácio Sant’Anna

Rua do Instituto Bacteriológico N. 8

1150-190 Lisboa

Portugal

phone + 351 21 3849390