balanço integral final

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

A Administração do Paraná Banco S.A. (BOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PARPY), banco múltiplo privado, especializado em crédito consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME), seguro garantia e resseguros, através de suas controladas, em conformidade com as disposições legais e estatutárias apresenta a seus acionistas as Demonstrações Financeiras do Banco e consolidado do 1º semestre de 2011, juntamente com o Relatório dos Auditores Independentes. Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as informações financeiras trimestrais do Banco e suas controladas, a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli Re., a JMalucelli Seguradora de Crédito, a JMalucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, a JMalucelli Agenciamento e Serviços e Paraná Administradora de Consórcio. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em milhares reais) e foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”), do Conselho Nacional de Seguros Privados - (CNSP) e da SUSEP - Superintendência de Seguros Privados, quando aplicável.

MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃOEnfim podemos dizer que a parceria firmada com a Travelers em novembro de 2010 tem início. Após aprovação prévia da SUSEP e a subscrição e integralização de 191.651.225 ações ordinárias de emissão da Holding de Seguros pelo valor total de R$ 657,1 milhões, colocamos em prática a nossa estratégia para o braço de seguros do Paraná Banco. E para aumentar o nosso entusiasmo fomos reconhecidos com o 2º lugar no prêmio de “Melhor Retorno ao Acionista” organizado pelo portal IG e o Instituto de Pesquisa e Ensino, o Insper, em julho de 2011 quando considerados os retornos diários acumulados em 5 pregões em torno da data do anúncio do negócio. Estamos otimistas com as perspectivas dos mercados em que já atuamos e nos quais pretendemos atuar. A perspectiva do nosso negócio de seguros é de longo prazo e com uma abordagem conservadora em relação aos riscos. No que diz respeito ao seguro garantia, desde a promulgação da Lei 8.666 em 1993, que regulamenta as normas para licitações e contratos da Administração Pública, esta modalidade de seguro passou a ser, juntamente com a caução e a fiança bancária, uma opção de garantia na contratação de obras, serviços e compras públicas. Desta forma, por estar diretamente ligado aos investimentos em infraestrutura, a expectativa de crescimento do seguro garantia no Brasil é bastante otimista. Nestes primeiros cinco meses de 2011, e com a JMalucelli Seguradora mantendo a liderança, o mercado de seguro garantia apresentou um volume de prêmios emitidos de R$ 304,5 milhões, valor acima do alcançado no mesmo período de 2010 de R$ 263,6 milhões. Com o aporte de capital da Travelers, a JMalucelli Resseguradora passa a contar com um novo limite de retenção, o que alavancará a nossa operação. Paralelamente a esta expectativa, o mercado de riscos de engenharia mantêm o mesmo sentimento, uma vez que é um produto também requisitado em licitações e que cresce correlacionado ao garantia. E é justamente por este motivo que a nossa tradição no mercado de seguro garantia será valiosa no momento de explorarmos o mercado de riscos de engenharia.Parte de outra linha estratégica do negócio, e com características diversas das modalidades de garantia, o mercado de responsabilidade civil de administradores e diretores (D&O) mostra-se ainda como muito recente e pouco explorado no nosso país. Atualmente os contratantes desta modalidade de seguro no Brasil se resumem a empresas de capital aberto, enquanto nos mercados americano e europeu este produto já está bem difundido. Entendendo esta tendência, a JMalucelli Seguros, novo nome da JMalucelli Seguradora de Crédito, prepara-se para entrar neste mercado em parceria com a Travelers, seguradora norte-americana que atua neste mercado desde 1964.Olhando para o banco estamos confiantes de que a nossa estratégia bem desenhada de crescimento no segmento de middle market por meio da sinergia da base de clientes do Grupo JMalucelli e da JMalucelli Seguradora está no caminho certo. Com a troca de informações podemos explorar o diferencial de maximizar os relacionamentos entre as empresas, prospectando novos clientes com propostas de negócio e análise de crédito bem definidos. Em junho a carteira de middle alcançou R$ 224,4 milhões, um crescimento de 16,1% no semestre, e parte deste crescimento já reflete o alinhamento de nossa estratégia. Hoje, da nossa base de clientes de middle market, apenas 18,8% foram originados da sinergia com a base da JMalucelli Seguradora, e nós só exploramos 3% de todo potencial. Acreditamos na nossa estratégia e temos convicção de que temos capacidade de alcançar volumes relevantes, diversificados e, com exposição individual limitada a valores condizentes ao porte de cada tomador.No âmbito do crédito consignado, mantemos a estratégia de priorizar os convênios de maior rentabilidade. Por isso desde 2008 temos estudado periodicamente a nossa estrutura de convênios e nos afastado daqueles que possuem custos de manutenção elevados. Como estratégia de distribuição, pretendemos aumentar a produção de crédito consignado via lojas próprias, e por este motivo temos estudado os mercados onde a demanda justifica a abertura de um canal direto. E por fim, em julho de 2011 a agência internacional de classificação de risco Fitch Rating elevou os ratings nacionais de longo e curto prazo do Paraná Banco de “A-(bra)” para “A(bra)” e de “F2(bra)” para “F1(bra)”, respectivamente. A elevação reflete a opinião da Fitch de que o Banco tem sido bem-sucedido em sua estratégia de diversificação da carteia agregando resultados.

SOBRE O PARANÁ BANCO

PerfilO Paraná Banco, banco múltiplo privado, é especializado em crédito consignado, crédito para pequenas e médias empresas (PME).

Governança CorporativaAtualmente, o Paraná Banco está listado entre as empresas do Nível 1 da BM&FBovespa, segmento que reúne empresas com diferenciadas práticas de Governança Corporativa. Adicionalmente às normas exigidas pelo Nível 1, o Banco confere 100% de tag-along para suas ações preferenciais. Abaixo, está indicada a estrutura acionária com data-base em 30 de junho de 2011. O percentual de ações em circulação na mesma data era de 25,7%.

Estrutura Acionária ON PN Total %

Grupo de controle 41.121.063 7.070.863 48.191.926 54,6%

Conselho de administração 3.293.400 1.532.500 4.825.900 5,5%

Diretoria 740.481 162.221 902.702 1,0%

Outras partes relacionadas 11.570.032 – 11.570.032 13,1%

Tesouraria – 34.000 34.000 0,1%

Free-float – 22.684.972 22.684.972 25,7%

Em reunião realizada no dia 24 de junho de 2011 o Conselho de Administração aprovou um novo programa de recompra de ações com limite de aquisição de 630.000 ações preferenciais de emissão da Companhia até 30 de dezembro de 2011. Através deste programa e até 30 de junho de 2011 o Paraná Banco já havia adquirido 34.000 ações preferenciais mantidas em tesouraria para posterior cancelamento. No total a Companhia já concluiu 8 programas de recompra de ações por meio dos quais adquiriu 22.923.800 ações preferenciais já canceladas.

Programas Ações adquiridas Preço médio Custo total

(R$ milhões) Status

1 4.155.600 8,85 36.768 Encerrado em 07/07/2008

2 4.072.300 5,06 20.604 Encerrado em 17/03/2009

3 3.331.800 4,06 13.526 Encerrado em 01/04/2009

4 2.987.2000 5,55 16.568 Encerrado em 27/05/2009

5 2.756.400 8,61 23.746 Encerrado em 13/10/2009

6 2.056.100 10,00 20.557 Encerrado em 20/05/2010

7 2.611.900 9,10 23.759 Encerrado em 12/08/2010

8 952.500 8,88 8.457 Encerrado em 17/12/2010

9 34.000 12,74 433 Em andamento

Total 22.957.800 7,16 164.419

Juros sobre Capital Próprio e DividendosForam destacados R$ 14.992 de juros sobre o capital próprio referente ao 1º semestre de 2011, correspondente a R$ 0,17 por ação. Os referidos juros reduziram os encargos tributários registrados no resultado do semestre em R$ 5.997 e ainda foram destacados R$ 0,23 por ação de dividendos totalizando R$ 20.280 que serão incluídos nos dividendos mínimos obrigatórios do exercício, o equivalente a um pay-out de 11,8% no semestre.

JMalucelli Seguradora, JMalucelli Resseguradora e JMalucelli Seguradora de CréditoCom a aprovação da parceria firmada com a Travelers, inicia-se agora uma nova fase no braço de seguros do Paraná Banco em termos de perspectivas de mercado, de perspectivas geográficas e também de uma operação cada vez mais forte no setor de seguros. O resultado imediato será visto nas operações de seguro garantia. O expressivo incremento na retenção da JMalucelli Resseguradora possibilitará um maior volume de prêmios e rentabilidade mantidos em balanço. No segmento de Property and Casualty (P&C) os resultados serão gradativamente alcançados de acordo com a nossa estratégia já posta em prática. A liderança no mercado de garantia neste momento torna-se um bem valioso para o crescimento das operações de P&C, pois permite a sinergia de informações na prospecção de novos clientes.Dois produtos já estão definidos para o lançamento da estrutura de P&C: riscos de engenharia e responsabilidade civil de administradores e diretores (D&O). O seguro de riscos de engenharia se caracteriza por ser bastante técnico e por proteger contratantes de obras contra prejuízos decorrentes de acidentes em obras civis ou instalações, de acordo com as especificações da apólice. Este mercado não é tão concentrado como o de garantia, já que na prática, segundo dados da SUSEP de maio de 2011, 28 seguradoras oferecem este produto. Nesta mesma data este mercado era liderado por seguradoras de ampla oferta. No acumulado até maio de 2011 o mercado de riscos de engenharia e D&O representavam juntos 2,5% do mercado de seguro de danos, enquanto o seguro garantia nesta mesma data representava 1,8%, segundo dados da SUSEP. Quando comparado com o mercado total de seguros, o que inclui seguro de danos e de pessoas, o riscos de engenharia, D&O e seguro garantia representavam em maio 1,7% do mercado.O capital investido pela Travelers de R$ 657,1 milhões aumentou o capital social da JMalucelli Seguradora em R$ 80,0 milhões, da JMalucelli Resseguradora em R$ 492,1 milhões e da JMalucelli Seguradora de Crédito em R$ 85,0 milhões. Após a distribuição de dividendos das seguradoras ao Paraná Banco no valor de R$ 110,0 milhões, o patrimônio líquido da JMalucelli Seguros passou para R$ 102,0 milhões no 2T11, o da JMalucelli Resseguradora para R$ 575,5 milhões e o da JMalucelli Seguradora para R$ 188,5 milhões. De acordo com o novo organograma as diretorias estratégicas (administrativo, compliance, financeiro e planejamento estratégico) ficam abaixo da Holding de Seguros, enquanto as diretorias técnicas (subscrição, comercial, e sinistros) abaixo de cada seguradora. As empresas controladas pela Holding de Seguros passam a apresentar suas marcas em conjunto com a da Travelers, evidenciando a associação das duas empresas.Individualmente, no 1º semestre de 2011 o lucro líquido da JMalucelli Seguradora foi de R$ 17,7 milhões e o da JMalucelli Resseguradora R$ 6,1 milhões. O resultado deste semestre foi impactado pela despesa com assessor financeiro contratado em maio de 2010 para auxílio na prospecção do parceiro estratégico. Quando ajustado para esta despesa extraordinária, o lucro líquido da JMalucelli Seguradora no 1º semestre de 2011 foi de R$ 27,5 milhões e o da JMalucelli Resseguradora R$ 10,9 milhões, crescimento de 41,7% e 62,5% respectivamente em relação ao semestre imediatamente anterior. A JMalucelli Seguros permanece operacionalizando apenas o seguro DPVAT, mas deve iniciar sua atuação em produtos de Property & Casualty (P&C) ainda este ano.Juntas, as operações de seguro JMalucelli obtiveram um lucro líquido ajustado de R$ 38,4 milhões no semestre, contribuindo com 13% do resultado consolidado da Companhia no período. O Banco incorporou 100,0% do resultado das seguradoras de janeiro a maio e 56,6% do resultado de junho, já refletindo a participação minoritária da Travelers, do resultado de junho. A expectativa é que o resultado de seguros alcance ainda mais relevância no resultado consolidado do Banco.No semestre o volume de prêmios emitidos pela JMalucelli Seguradora foi de R$ 140,4 milhões, registrando crescimento de 20% quando comparado ao 1º semestre de 2010. Analisando apenas o seguro garantia, o crescimento do volume de prêmios emitidos pela JMalucelli Seguradora entre o 1º semeste de 2011 e o 1º semestre de 2010 foi de 29,7%. A experiência e os procedimentos na concessão de apólices de seguro garantia permitem que a JMalucelli Seguradora venha mantendo sua liderança neste segmento desde 1997. No acumulado até maio de 2011 a JMalucelli Seguradora registrou um market share em prêmios diretos de 33,6%, 4,9 p.p. superior ao registrado no mesmo período de 2010, segundo dados da SUSEP. O volume de prêmios de resseguros diretos emitidos pela JMalucelli Resseguradora no semestre foi de R$ 100,4 milhões. A JMalucelli Resseguradora lidera o mercado da categoria de riscos financeiros, que engloba seguro garantia e seguro de crédito, com participação de mercado de 35,7% até maio de 2011. Em agosto de 2011 a agência de classificação de risco Fitch Rating seguindo a ação de elevação do rating do Paraná Banco elevou também o rating nacional de força financeira de seguradora (FFS) da JMalucelli Resseguradora para “A(bra)” de “A-(bra)”, com perspectiva estável. Entre os motivos pela ação a Fitch Ratings evidencia o fluxo estável de negócios oriundos da JMalucelli Seguradora, a estrutura de custos enxuta e a boa reputação da JM RE frente aos resseguradores internacionais, além dos benefícios do fortalecimento da sua base de capital com a conclusão do acordo com a Travelers.

DESEMPENHO OPERACIONAL

Gestão de Ativos e PassivosEm junho de 2011, os ativos totais somaram R$ 3.252,7 milhões ante R$ 2.762,6 milhões na mesma data em 2010. O ROAA do semestre foi de 4,2%, com aumento de 0,3 p.p. quando comparado com o 1º semestre de 2010. Em 30 de junho de 2011 as operações de crédito representaram 53,9% dos ativos, títulos e valores mobiliários 32,4% e outros ativos 13,7%.A carteira de TVM apresentou evolução de 36,4% em relação a junho de 2010. A carteira de TVM é composta basicamente por operações compromissadas lastreadas em Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e com vencimentos superiores há um ano.A carteira de crédito do Paraná Banco é composta por operações de crédito consignado, middle market e operações de CDC Lojista, conforme o quadro abaixo.

R$ Jun-11 Jun-10 Jun-11xJun-10

Carteira de Crédito Ampliada 1.766.939 1.448.164 22,0%

Crédito Consignado 1.467.029 1.206.105 21,6%

Middle Market 224.366 193.274 16,1%

Operações de Crédito 210.501 176.501 19,3%

Fiança Bancária 13.865 16.773 (17,3%)

CDC Lojista 32.036 24.182 32,5%

Outros 43.508 24.603 76,8%

Em junho de 2011 a carteira de crédito consolidada ampliada (que inclui avais e fianças) totalizou R$ 1.766,9 milhões, 22,0% superior a 30 de junho de 2010.

Do total da carteira de crédito consolidada do Paraná Banco em junho o crédito consignado representava 83,0%, seguida de uma participação de 12,7% de crédito a middle market, 1,8% de CDC Lojista e 2,5% referente à aquisições de crédito e ao saldo remanescente da carteira de CDC Veículos, descontinuada em 2008. A maior parte dos R$ 43,5 milhões de carteira classificadas em “outros” também é formada pelo avanço do Paraná Banco no mercado de varejo de financiamento ao consumo, firmando novas parcerias com lojistas para exercer o papel de provedor de funding na emissão de cartões de crédito principalmente nos estados do Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul.A estratégia do Banco é aumentar a participação da carteira de middle market na carteira consolidada por meio do foco em empresas do Paraná, onde o Grupo JMalucelli tem uma atuação intensa, e em São Paulo por meio de uma sinergia com os clientes da JMalucelli Seguradora.A principal fonte de captação do Paraná Banco são os depósitos a prazo. Em junho de 2011, os depósitos totais somaram R$ 1.476,9 milhões, 25,8% superior a junho de 2010. Desde que realizou IPO, em junho de 2007, e excluindo-se os já encerrados FIDCs I e II, o Paraná Banco apenas se utilizou de cessão de crédito em dezembro de 2008, no ápice da crise econômica mundial, visando liquidez. O saldo remanescente desta cessão é de R$ 7,3 milhões.Do total de depósitos a prazo emitidos, apenas um saldo de R$ 170,6 milhões foram emitidos na forma de DPGE (Depósito a Prazo com Garantia Especial do Fundo Garantidor de Crédito). O limite para captação por meio de DPGE será reduzido progressivamente a partir de 2012, conforme resolução 3.931 do Banco Central de dezembro de 2010.

RATINGSO Paraná Banco possui cobertura de quatro agências de rating que corroboram a sua solidez e confortável situação econômico-financeiro, fundamentados em um crescimento sustentável e conservadora gestão dos seus ativos e exposição aos riscos.Em julho de 2011 a agência de classificação de risco Fitch Ratings elevou os ratings nacionais de longo e curto prazo do Paraná Banco de “A-(bra)” para “A(bra)”, com perspectiva estável, e de “F2(bra)” para “F1(bra)”, respectivamente. A elevação dos ratings reflete a opinião da Fitch de que o Banco tem sido bem-sucedido na sua estratégia de buscar maior diversificação de operações de forma prudente, agregando resultados notoriamente operacionais e da prudência na condução de suas operações, dos adequados índices de liquidez e de qualidade dos ativos de crédito, além da elevada base de capital.

GERENCIAMENTO DE RISCOSA descrição da estrutura de gerenciamento de riscos está divulgada no sítio do Paraná Banco na rede mundial de computadores (http://www.paranabanco.b.br/) no menu: Relação com Investidores > Governança Corporativa > Riscos e Compliance, ou através do link: http://paranabanco.riweb.com.br/ListNormal.aspx?id_canal=E/h4L5CCBQSSzauGZj5 HdA==&id_canalpai=DhRRRgNexHkP6lJPHdfUMw

Atuação da Equipe de RIO Paraná Banco possui uma área de relações com investidores que busca manter uma postura proativa, constantemente em contato com analistas e investidores nacionais e estrangeiros, que tem como objetivo melhor atender as demandas do mercado e fortalecer a imagem e presença do Banco. A área de Relações com Investidores reforça o objetivo de criação de valor aos seus acionistas, e realiza esforços objetivando a maior liquidez de suas ações, com transparência nas divulgações dos resultados e em constante comunicação com o mercado.

Divulgação das informaçõesEm 10 agosto de 2011, o Conselho de Administração autorizou a Diretoria do Banco a divulgar as informações financeiras, a partir do dia 11 de agosto de 2011.Em atendimento à instrução CVM n° 480, os Diretores revisaram, discutiram e concordam com o relatório dos auditores independentes e com as informações financeiras trimestrais.

Auditores IndependentesEm atendimento à Instrução CVM n° 381, o Banco e as empresas controladas não contrataram e nem tiveram serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados a essas empresas que não os serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.

AgradecimentosAgradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confiança demonstrada ao longo do tempo, e aos Diretores, Conselheiros, funcionários e colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente aos desafios passados e do futuro.

Alexandre MalucelliPresidente do Conselho de Administração

Julho 2011 Agosto 2010

Julho 2011Abril 2011

Presidência

Comitê Executivo

Vice-Presidência

Compliance, Controles Internos e

Gestão de Riscos

Risco Operacional

Comitê de Riscos

Risco de Crédito

Risco de Liquidez

Risco de Mercado

Operações de Crédito Consolidado(R$ Milhões)

1.4311.753

1.158

jun-09 jun-10 jun-11

Evolução do Patrimônio Líquido Consolidado(R$ Milhões)

7961.091

805


Lucro Líquido Consolidado(R$ Milhões)

300

54 54


Rentabilidade Consolidado - ROAE %

14,1 14,313,9


Ativo Total Consolidado(R$ Milhões)

2.7633.253

2.504


Recursos Captados Consolidados(R$ Milhões)

1.4181.706

1.235






continuação

continua

BALANÇOS PATRIMONIAISEm 30 de junho de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (BANCO)Semestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais)

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASSemestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOSSemestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXAMÉTODO INDIRETOSemestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADOSemestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais)

Banco ConsolidadoAtivo Nota 2011 2010 2011 2010Circulante 1.005.505 848.350 1.404.422 1.312.055 Disponibilidades 172 284 879 1.434 Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 98.501 91.635 98.501 91.635 Aplicações no mercado aberto 80.000 87.809 80.000 87.809 Aplicações em depósitos interfinanceiros 18.501 3.826 18.501 3.826 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 5 43.125 22.486 277.320 256.673 Carteira própria 24.988 22.486 259.183 256.673 Vinculados a compromisso de recompra 18.137 – 18.137 – Relações interfinanceiras 701 527 701 527 Pagamentos e recebimentos a liquidar 424 483 424 483 Depósitos no Banco Central 277 44 277 44 Operações de crédito 6 794.652 674.276 784.852 661.753 Operações de crédito - setor privado/público 846.370 724.216 836.570 711.693 Provisão para perdas com operações de crédito (51.718) (49.940) (51.718) (49.940) Outros créditos 30.442 18.236 126.179 139.490 Rendas a receber 2.499 1 8.184 6 Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 83.420 112.946 Diversos 8 28.117 18.501 38.213 26.804 Provisão para perdas outros créditos diversos (174) (266) (3.638) (266) Outros valores e bens 37.912 40.906 115.990 160.543 Outros valores e bens 168 163 188 196 Provisão para desvalorização de outros valores e bens – (24) – (24) Despesas antecipadas 9 37.744 40.767 115.802 160.371Não circulante Realizável a longo prazo 1.401.678 1.166.406 1.811.602 1.381.162 Aplicações interfinanceiras de liquidez 4 102 – 102 – Aplicações em depósitos interfinanceiros 102 – 102 – Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 5 419.333 379.248 778.106 517.335 Carteira própria 419.333 379.248 778.106 517.335 Operações de crédito 6 921.868 725.565 911.131 712.901 Operações de crédito - setor privado/público 927.241 732.362 916.504 719.698 Provisão para perdas com operações de crédito (5.373) (6.797) (5.373) (6.797) Outros créditos 18.794 20.367 26.847 36.835 Crédito das operações com seguros e resseguros 7 – – 7.990 16.397 Diversos 8 18.836 20.530 18.899 20.601 Provisão para perdas outros créditos diversos (42) (163) (42) (163) Outros valores e bens 41.581 41.226 95.416 114.091 Outros valores e bens 255 – 255 – Provisão para desvalorizações (24) – (24) – Despesas antecipadas 9 41.350 41.226 95.185 114.091Permanente 511.581 300.907 36.683 69.412 Investimentos 506.866 296.319 834 1.363 Participação em controladas e coligada no País 10 506.799 296.252 – – Outros investimentos 84 84 863 1.380 Provisão para perdas (17) (17) (29) (17) Imobilizado de uso 4.383 4.076 12.540 16.609 Imóveis de uso 1.867 1.867 2.367 1.867 Outras imobilizações de uso 5.042 4.253 14.370 17.794 Depreciação acumulada (2.526) (2.044) (4.197) (3.052) Intangível 11 332 512 23.309 51.440 Ativos intangíveis 951 989 32.452 65.685 Amortização acumulada (619) (477) (9.143) (14.245)Total 2.918.764 2.315.663 3.252.707 2.762.629

Banco ConsolidadoPassivo Nota 2011 2010 2011 2010Circulante 1.007.045 746.403 1.263.530 1.086.917 Depósitos 12 861.386 688.859 860.657 687.991 Depósitos à vista 11.549 12.337 10.820 11.469 Depósitos interfinanceiros 222.953 135.803 222.953 135.803 Depósitos a prazo 626.884 540.719 626.884 540.719 Captações no mercado aberto 13 18.080 – 18.080 – Carteira própria 18.080 – 18.080 – Recursos de aceites e emissão de títulos 14 56.280 2.704 56.280 2.704 Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior 56.280 2.704 56.280 2.704 Relações interfinanceiras 133 228 133 228 Recebimentos e pagamentos a liquidar 133 228 133 228 Instrumentos financeiros derivativos 953 – 953 – Outras obrigações 70.213 54.612 327.427 395.994 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 1.099 868 1.099 868 Sociais e estatutárias 27.904 11.577 27.905 11.893 Fiscais e previdenciárias 7.215 6.120 37.712 31.613 Débito de operações com seguros e resseguros 15 – – 75.186 82.065 Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 149.484 230.142 Diversas 17/18 33.995 36.047 36.041 39.413Não circulante Exigível a longo prazo 799.668 747.537 897.663 879.175 Depósitos 12 615.526 486.143 615.133 485.782 Depósitos a prazo 615.526 486.143 615.133 485.782 Recursos de aceites e emissão de títulos 14 156.030 241.632 156.030 241.632 Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior 156.030 241.632 156.030 241.632 Instrumentos financeiros derivativos 5 21.200 9.528 21.200 9.528 Outras obrigações 6.912 10.234 105.300 142.233 Fiscais e previdenciárias 18 1.039 2.303 1.042 2.303 Débito de operações com seguros e resseguros 15 – – 21.614 31.609 Provisões técnicas - seguros e resseguros 16 – – 74.960 98.840 Diversas 17/18 5.873 7.931 7.684 9.481 Resultado de exercícios futuros 20.537 25.187 – –Participação minoritária nas controladas – – – 1Patrimônio líquido 20 1.091.514 796.536 1.091.514 796.536 Capital social De domiciliados no País 628.751 628.224 628.751 628.224 De domiciliados no exterior 135.116 135.643 135.116 135.643 Reserva de capital 265 265 265 265 Reservas de lucros 328.578 60.286 328.578 60.286 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários (763) 10 (763) 10 Ações em tesouraria (433) (27.892) (433) (27.892)

Total 2.918.764 2.315.663 3.252.707 2.762.629

Banco ConsolidadoNota 2011 2010 2011 2010

Receitas da intermediação financeira 227.846 176.084 251.546 189.479 Operações de crédito 199.679 158.710 199.679 158.710 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 28.167 17.374 51.867 30.769Despesas da intermediação financeira (132.696) (89.996) (132.674) (89.979) Operações de captação no mercado (81.334) (56.623) (81.312) (56.606) Resultado com instrumentos financeiros derivativos (22.760) (9.189) (22.760) (9.189) Provisão para perdas com créditos 6 (28.602) (24.184) (28.602) (24.184)Resultado bruto da intermediação financeira 95.150 86.088 118.872 99.500Outras receitas (despesas) operacionais (43.677) (28.621) (45.918) (25.980) Receitas de prestação de serviços – – 3.347 697 Receitas de tarifas bancárias 3.084 2.234 3.084 2.234 Prêmios de seguros – – 181.817 171.966 Prêmios de cosseguros e resseguros cedidos – – (102.301) (93.621) Variação de provisões técnicas de seguros – – (3.409) (12.439) Sinistros retidos – – (31.682) (28.378) Despesas de pessoal (8.284) (8.190) (24.288) (18.030) Honorários da Administração (1.587) (1.411) (4.036) (1.834) Outras despesas administrativas 22 (67.579) (38.638) (74.791) (41.590) Despesas tributárias (4.699) (4.647) (11.414) (7.984) Resultado de participação em controladas 10 26.362 26.419 – – Outras receitas operacionais 23 18.323 10.857 30.014 24.056 Outras despesas operacionais 23 (9.297) (15.245) (12.259) (21.057)Resultado operacional 51.473 57.467 72.954 73.520Resultado não operacional 24 249.781 55 250.008 11Resultado antes da tributação sobre o lucro 301.254 57.522 322.962 73.531Imposto de renda e contribuição social 19 (1.245) (3.326) (20.714) (18.845) Imposto de renda - corrente (2.029) (592) (14.192) (10.278) Contribuição social - corrente (1.270) (373) (8.591) (6.206) Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.054 (2.361) 2.069 (2.361)Participação dos empregados e administradores nos lucros (1) – (2.240) (490)Lucro líquido do semestre 300.008 54.196 300.008 54.196Juros sobre o capital próprio (14.992) (18.651) (14.992) (18.651)Quantidade de ações (em milhares) 88.209 91.774Lucro líquido por ação - R$ 3,40 0,59

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

Banco Consolidado2011 2010 2011 2010

Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido ajustado do semestre 54.959 54.741 81.812 83.505 Lucro líquido do semestre 300.008 54.196 300.008 54.196 Ajustes ao lucro líquido: Depreciações e amortizações 438 364 1.141 2.764 Resultado de participação em controladas (26.362) (26.419) – – Provisão para perdas com créditos 28.602 24.184 28.602 24.184 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.054 2.361 2.069 2.361 Resultado não operacional (249.781) 55 (250.008) – Variações dos ativos e obrigações (206.802) (194.177) (406.258) (180.272) Ajuste de títulos e valores mobiliários ao valor de mercado (449) 101 (449) 99 Redução recursos de curto prazo – 171.753 – 171.753 (Aumento) redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (5.072) 1.309 (5.072) 1.309 Redução (aumento) em títulos e valores mobiliários 19.777 (118.897) (45.336) (127.364) (Aumento) em relações interfinanceiras (ativos/passivos) (513) (205) (513) (205) (Aumento) em operações de crédito (213.696) (184.160) (223.381) (169.140) (Aumento) redução em outros créditos (13.568) (5.929) 71.679 (34.713) Redução (Aumento) em outros valores e bens 6.788 (10.904) 98.566 33.918 Aumento em instrumentos financeiros derivativos 15.160 9.515 15.160 9.515 (Redução) aumento em outras obrigações (5.544) (67.003) (316.912) (65.444) (Redução) aumento em resultado de exercícios futuros (9.685) 10.243 – –Disponibilidades líquidas aplicadas nas atividades operacionais (151.843) (139.436) (324.446) (96.767)Fluxos de caixa das atividades de investimentos Dividendos recebidos 110.000 – – – Alienação de outros investimentos 1 – 2 – Alienação de imobilizado de uso 19 3 24 620 Aquisição de investimentos – – (261) (9) Aquisição de imobilizado de uso (383) (734) (1.362) (11.843)Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas) nas atividades de investimentos 109.637 (731) (1.597) (11.232)Fluxos de caixa das atividades de financiamentos Aumento em depósitos 174.172 194.083 173.948 176.591 Redução em captações no mercado aberto (28.187) (2.802) (28.187) (2.802) Aumento (redução) em recursos de aceites e emissão de títulos (14.145) 8.970 (14.145) 8.970 Juros sobre o capital próprio (28.227) (21.616) (28.227) (21.616) Aumento de capital – – 657.113 – Redução de participações – – (285.187) – Aquisição de ações próprias (433) (27.892) (433) (27.892)Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de financiamentos 103.180 150.743 474.882 133.251Aumento de caixa e equivalentes de caixa 60.974 10.576 148.839 25.252 Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 30.713 103.828 72.966 201.673 Caixa e equivalentes de caixa no final do semestre 91.687 114.404 221.805 226.925


Banco Consolidado2011 2010 2011 2010

Receitas 484.611 174.542 663.660 295.666 Intermediação financeira 227.846 176.084 251.546 189.479 Prestação de serviços 3.084 2.234 6.431 2.931 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (28.602) (24.184) (28.602) (24.184) Outras 32.502 20.353 16.704 24.309 Receitas não operacionais 249.781 55 250.008 11 Receitas com operações de seguros – – 167.573 103.120Despesas de intermediação financeira (118.250) (69.319) (118.228) (69.302)Insumos adquiridos de terceiros (71.210) (54.336) (122.008) (89.873) Materiais, energia e outros (1.590) (1.223) (8.230) (7.184) Serviços de terceiros (64.878) (36.197) (109.107) (70.200) Outros (4.742) (16.916) (4.671) (12.489)Valor adicionado bruto 295.151 50.887 423.424 136.491Depreciação, amortização e exaustão (5.429) (5.354) (6.086) (5.601)Valor adicionado líquido produzido pela entidade 289.722 45.533 417.338 130.890Valor adicionado recebido em transferência 26.362 26.419 (53.462) (28.227) Resultado de participação em controladas 26.362 26.419 – – Resultado com operações de seguros e resseguros cedidos – – (53.462) (28.227)Valor adicionado total a distribuir 316.084 71.952 363.876 102.663Distribuição do valor adicionado 316.084 71.952 363.876 102.663 Pessoal 8.519 8.250 28.435 18.490 Remuneração direta 6.888 6.568 23.893 14.483 Benefícios 1.032 1.078 3.332 2.902 F.G.T.S. 353 332 882 795 Outros 246 272 328 310Impostos, taxas e contribuições 7.299 9.331 33.972 28.712 Federais 7.145 9.219 33.094 28.137 Municipais 154 112 878 575Remuneração de capitais de terceiros 258 175 1.461 1.219 Aluguel 258 175 1.461 1.219Remuneração de capital próprio 300.008 54.196 300.008 54.242 Juros sobre o capital próprio 14.992 18.651 14.992 18.651 Dividendos 20.280 – 20.280 – Lucros retidos 264.736 35.545 264.736 35.591


Reserva de capital Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários

Capital social

Atualização de títulos patrimoniais

Reservas de lucros Ações em tesouraria

Lucros acumuladosLegal Estatutária Total

Saldos em 1 de janeiro de 2011 763.867 265 18.592 45.250 (314) – – 827.660Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (433) – (433)Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – (449) – – (449)Lucro líquido do semestre – – – – – – 300.008 300.008Destinações Reserva legal – – 15.000 – – – (15.000) – Juros sobre o capital próprio – – – – – – (14.992) (14.992) Dividendos destacados antecipadamente – – – – – – (20.280) (20.280)Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 249.736 – – (249.736) –Saldos em 30 de junho de 2011 763.867 265 33.592 294.986 (763) (433) – 1.091.514Mutações do semestre – – 15.000 249.736 (449) (433) – 263.854Saldos em 1 de janeiro de 2010 763.867 265 12.718 32.572 (91) (20.549) – 788.782Aquisição de ações em tesouraria – – – – – (27.892) – (27.892)Cancelamento de ações em tesouraria – – – (20.549) – 20.549 – –Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários – – – – 101 – – 101Lucro líquido do semestre – – – – – – 54.196 54.196Destinações Reserva legal – – 2.710 – – – (2.710) – Juros sobre o capital próprio – – – – – – (18.651) (18.651) Reserva para integridade do patrimônio líquido – – – 32.835 – – (32.835) –Saldos em 30 de junho de 2010 763.867 265 15.428 44.858 10 (27.892) – 796.536



1. CONTEXTO OPERACIONALO Paraná Banco S.A. (“Banco”) (BM&FBOVESPA: PRBC4/ADR Nível I: PRBAY) é um banco múltiplo e tem por objeto social a prática de operações ativas, passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento e administração de cartão de crédito.Por meio de suas controladas indiretas, atua também, nas operações de seguros e resseguros em ramos elementares e de danos, operando principalmente nos ramos de garantias de obrigações contratuais, nos quais é especializado.

2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangem as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas e em 2010 o Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II (encerrado em 15 de março de 2010) foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, as normas emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”), do Conselho Nacional de Seguros Privados - (“CNSP”), e da Superintendência de Seguros Privados (“SUSEP”).Em 2 de agosto de 2011, as demonstrações financeiras foram concluídas pela Administração e em 10 de agosto de 2011, o Conselho de Administração aprovou as demonstrações financeiras e autorizou a Diretoria do Banco a divulgá-las, a partir do dia 11 de agosto de 2011.Para a elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas, foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos das contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas. As participações de acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado das controladas foram apresentados separadamente no balanço patrimonial consolidado, quando aplicável. Os ganhos e perdas com variação cambial das operações de “Fixed Rated Notes” (vide nota 14) foram reclassificados para Resultado com operações de captação no mercado. Os saldos de Resultados de exercícios futuros foram reclassificados para carteira de crédito para fins de consolidação.Destacamos as principais empresas incluídas na consolidação e as participações detidas pelo Banco:

30 de junho de 2011

Controladas Ativo Passivo Resultado% de

participaçãoJ. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. (g) 490.435 1.702 7.093 56,6J. Malucelli Seguradora S.A. (a) 425.697 319.027 19.035 56,6(*)J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 547.154 221.437 6.947 56,6(*)J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 73.908 16.150 154 56,6(*)Tresor Holdings S.A. (c) 317 45 – 100,00Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 454 233 (3) 99,99J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 3.504 3.050 170 99,99J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (i) 6.734 1.327 1.472 99,99

30 de junho de 2010

Controladas Ativo Passivo Resultado% de

participaçãoJ. Malucelli Seguradora S.A. (a) 576.632 445.189 19.386 100,00(*)J. Malucelli Resseguradora S.A. (b) 360.711 265.449 6.700 100,00(*)Tresor Holdings S.A. (c) 20.034 45 2.908 100,00Porto de Cima Holding Ltda. (h) 161.352 – 16.477 100,00Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (d) 419 128 9 99,99J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. (e) 43.940 24.144 754 99,99J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 2.390 2.826 (427) 99,99J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. (g) 95.480 153 6.700 100,00(*) Participação indireta através da controlada J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.Em 17 de junho de 2011, após a aprovação prévia pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e em conformidade com os termos previamente divulgados no Fato Relevante de 4 de novembro de 2010, foi concluído o investimento pela Travelers Brazil Acquisition LLC, controlada pela Travelers Companies Inc (“Travelers”), uma companhia americana líder em seguros de ramos elementares, na J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., controlada pelo Paraná Banco S.A. (“Paraná Banco”). Em razão do investimento, a Travelers Brazil tornou-se titular de 43,4% do capital votante da Companhia passando a exercer o controle compartilhado conforme descrito no Acordo de Acionista firmado entre a Travelers e o Paraná Banco naquela data. Em atendimento à Instrução CVM 247/96 e alterações subsequentes, o investimento foi consolidado proporcionalmente à participação do Paraná Banco S.A. de 56,6% a partir da data de celebração do Acordo de Acionista. Dessa forma, no consolidado, as contas patrimoniais foram apresentadas proporcionalmente à participação do Paraná Banco e as contas de resultado apresentados proporcionalmente somente para o mês de junho de 2011, quando o controle da J. Malucelli Participação em Seguros e Resseguros tornou-se compartilhado. Os resultados de janeiro à maio de 2011 foram contabilizados integralmente nas demonstrações de resultado, dos fluxos de caixa e do valor adicionado.(a) Tem por objeto social, as operações de seguros e cosseguros de danos, operando principalmente no ramo de garantia de obrigações contratuais, no qual é especializada. Seu capital social sofreu um aumento de R$ 80 milhões por conta do investimento realizado pela Travelers Brazil na J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros, vide nota 28.(b) Tem por objeto social efetuar operações de resseguros e retrocessão no segmento de ramos de danos, operando principalmente no ramo de garantia de obrigações contratuais. Seu capital social sofreu um aumento de R$ 492 milhões por conta do investimento realizado pela Travelers Brazil na J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros, vide nota 28.(c) Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada a cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por 1.264.138 ações da J. Malucelli Seguradora S.A. incorporadas pela J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.(d) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.(e) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006 e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional. A Portaria nº 3.325 de 22 de setembro de 2009 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, homologou a alteração do objeto social e do nome da Companhia. Seu capital social sofreu um aumento de R$ 85 milhões por conta do investimento realizado pela Travelers Brazil na J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros, vide nota 28.(f) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de assessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes franqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interesse do Banco.(g) Empresa holding que detém investimento na controlada J. Malucelli Seguradora S.A., J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. e J. Malucelli Resseguradora S.A. Em 31 de dezembro de 2010 o controle era na J. Malucelli Resseguradora S.A. e J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A. Seu capital social sofreu um aumento de R$ 657 milhões por conta do investimento realizado pela Travelers Brazil, vide nota 28.(h) Incorporada pela J. Malucelli Seguradora S.A. em 31 de maio de 2011. Na incorporação a J. Malucelli Seguradora, absorveu um ágio no montante de R$ 49.625 com uma provisão de R$ 29.775 representando o efeito fiscal futuro de R$ 19.850, o que acarretou no aumento do Patrimônio da Seguradora. Após a

incorporação, o Paraná Banco aumentou o capital da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros com as ações que detinha indiretamente da J. Malucelli Seguradora no montante de R$ 97.734.(i) A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto social a administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o lançamento de títulos e valores mobiliários, públicos e particulares, empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010.Apresentamos a seguir reclassificações de contas efetuadas nas contas do balanço patrimonial de 30 de junho de 2010 para fins de comparabilidade com 2011. As naturezas destas reclassificações são de despesa de prêmios do contrato de resseguro de excesso de danos e provisão de prêmios não ganhos de seguro:

Saldo divulgado em

30/06/2010 Reclassificação

Saldo Reclassificado

em 30/06/2010Outros créditos 69.699 (41.895) 27.804 Despesas de comercialização diferidas (curto prazo) 40.191 (22.849) 17.342 Despesas de comercialização diferidas (longo prazo) 29.508 (19.046) 10.462Outros créditos 315.303 (150.638) 164.665 Despesas de resseguros retrocessões diferidas (curto prazo) 187.785 (85.523) 102.262 Despesas de resseguros retrocessões diferidas (longo prazo) 127.518 (65.115) 62.403Outras Obrigações 155.569 (41.895) 113.674 Débito de operacões com seguros e resseguros (curto prazo) 104.914 (22.849) 82.065 Débito de operacões com seguros e resseguros (longo prazo) 50.655 (19.046) 31.609Outras Obrigacões 479.619 (150.638) 328.981Provisões técnicas - seguros e resseguros (curto prazo) 315.664 (85.523) 230.141Provisões técnicas - seguros e resseguros (longo prazo) 163.955 (65.115) 98.840

3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISa. Apuração do resultadoAs receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência.As despesas de comissão pela intermediação de operações de crédito e de honorários de agenciamento ou introdução de negócios são reconhecidas ao resultado com base no cálculo exponencial das operações de crédito. Até 31 de dezembro de 2010, o cálculo era efetuado em base linear. O saldo das comissões diferidas é registrado em despesas antecipadas.As receitas com o ressarcimento de despesas de serviços de terceiros, incluídas nos contratos de operações de crédito, são reconhecidas em resultado com base no cálculo exponencial dos respectivos contratos. O saldo de receitas diferidas é registrado no passivo em “Resultado de exercícios futuros” no balanço individual e reclassificado para “Operações de crédito” no balanço consolidado, com o objetivo de apresentar a carteira de crédito pela taxa efetiva.A contabilização dos prêmios de seguros e resseguros é feita na data de emissão das apólices. Os prêmios de seguros e resseguros e as correspondentes despesas/receitas de comercialização são reconhecidos no resultado de acordo com o prazo de vigência das apólices. Os prêmios de seguros relativos a riscos vigentes, cujas apólices ainda não foram emitidas são calculados conforme nota técnica atuarial. As participações nos lucros das apólices com resseguros cedidos a resseguradoras são registradas no ativo circulante e resultado do período, pelo prazo de vigência das apólices, à medida que os resultados decorrentes do resseguro cedidos possam ser estimados com razoável segurança.b. Estimativas contábeisA elaboração de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdas com créditos, imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências, a valorização a mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, as participações nos lucros de resseguros cedidos a resseguradoras e as provisões técnicas. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa as estimativas e premissas mensalmente.c. Aplicações interfinanceiras de liquidezSão registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.d. Títulos e valores mobiliáriosConforme previsto na Circular BACEN n° 3.068, de 8 de novembro de 2001, os títulos e valores mobiliários são classificados nas seguintes categorias de acordo com a intenção da Administração em mantê-los até o seu vencimento ou vendê-los antes dessa data: (i) “Títulos disponíveis para a venda” - representadas por títulos e valores mobiliários avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando aplicável, ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajustes com títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários. Quando esse título e valor mobiliário é realizado, o ganho ou perda acumulado no patrimônio líquido é transferido para resultado; (ii) “Títulos mantidos até o vencimento” - Compreendem os títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data-base das demonstrações financeiras.e. Operações de crédito, crédito das operações com seguros e resseguros, depósitos a prazo, interfinanceiros e outras operações ativas e passivasAs operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas correspondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As operações com taxas pós-fixadas estão atualizadas até a data do balanço. As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas. As captações em moeda estrangeira estão registradas em Recursos de aceites e emissão de títulos classificados no longo prazo de acordo com o vencimento e convertida pela cotação do dólar na data do balanço e as despesas de captação são reconhecidas pro-rata temporis.As despesas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na rubrica “Outros valores e bens - despesas antecipadas”.f. Provisão para perdas com créditosA provisão para perdas com créditos e para os créditos cedidos com coobrigação, foi constituída em montante compatível com a avaliação geral de risco de crédito, conforme análise da Administração e normas emanadas do Banco Central do Brasil, que estabelece a criação de nove faixas de riscos, sendo AA (mínimo) e H (perda), e percentuais mínimos de provisionamento para cada faixa.As operações classificadas como nível H, permanecem nessa classificação por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por cinco anos, em contas de compensação, não mais figurando em contas patrimoniais. As operações renegociadas não consignadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As renegociações não consignadas que já

haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação são classificadas como H e os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos como receita, quando efetivamente recebidos. A provisão para perdas com crédito, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito mínimo estabelecido nas normas anteriormente referidas.A provisão para perdas sobre créditos das operações com seguros e resseguros foi constituída para fazer face às eventuais perdas na realização desses créditos.As operações de crédito com consignação de parcelas em folha de pagamento (“Crédito Consignado”) são classificadas levando em consideração o status individual de cada contrato de empréstimo, não atribuindo de forma automática o mesmo nível de risco para todas as operações de um mesmo cliente.Na hipótese de um cliente possuir mais de 1 (um) contrato, aquele(s) que encontra(m)-se em curso normal (com as parcelas de principal e encargos sendo amortizadas total ou parcialmente em base mensal) será(ão) classificado(s) conforme a situação do(s) contrato(s), individualmente, independentemente da classificação dos demais contratos (mesmo que um ou mais estejam em prejuízo).Para as demais modalidades de crédito, a classificação das operações de um mesmo cliente ou grupo econômico deve ser definida considerando aquela que apresentar maior risco.g. InvestimentosOs investimentos em controladas são avaliados pelo método da equivalência patrimonial acrescidos de ágio, quando aplicável que vêem sendo amortizado pelo método linear em função da expectativa de rentabilidade futura. Os demais investimentos são avaliados pelo custo, deduzidos de provisão para perdas. No banco o ágio gerado até 2010 está retificado por provisão integral e amortizado, com a correspondente reversão da provisão. No consolidado o ágio de controlada está retificado por provisão para refletir o benefício fiscal.h. Imobilizado Demonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é calculada pelo método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% para móveis e equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema de processamento de dados.i. Ativos IntangíveisNo consolidado, os ativos intangíveis incluem os ágios apurados nas aquisições envolvendo combinação de negócios.O ativo intangível tem o seu valor recuperável testado, no mínimo, anualmente, caso haja indicadores de perda de valor. j. Outros passivos circulantes e exigíveis a longo prazo relacionados às operações de seguros e ressegurosDemonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos respectivos encargos e variações monetárias incorridos, combinado com os seguintes aspectos:• As receitas de comercialização diferidas são reconhecidas contabilmente pelo período de vigência das apólices e estão registradas na rubrica “Débito de operações com seguros e resseguros”.As provisões técnicas são constituídas de acordo com as determinações do CNSP e da SUSEP, cujos critérios, parâmetros e fórmulas são documentados em notas técnicas atuariais - NTA;• A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é constituída pelo valor bruto dos prêmios de seguro retidos correspondente ao período restante de cobertura do risco, calculada linearmente pelo método “pro rata dia”. A PPNG inclui um valor que corresponde aos prêmios estimados dos riscos vigentes, mas não emitidos (“RVNE”). Esta provisão está sendo constituída conforme cálculo atuarial atendendo ao disposto na Circular nº 379/2008;• A provisão de insuficiência de prêmios (PIP) é calculada para cobrir possíveis insuficiências da PPNG para fazer face aos compromissos futuros com os contratos de seguro em vigor. A PIP é calculada de acordo com metodologia própria descrita em nota técnica atuarial. Para os semestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010 não havia provisão a constituir;• A provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída por estimativa de valor a indenizar com base nos avisos de sinistros recebidos, e ajustada periodicamente, com base nas análises efetuadas pelas áreas técnicas da Seguradora. A PSL inclui estimativa para cobrir o pagamento de indenizações e custos associados, em decorrência de disputas judiciais em curso a qual é constituída com base nas notificações de ajuizamento recebidas e de processos em fase de regulação de sinistros, até a data-base das demonstrações financeiras. Seu valor é determinado com base nos critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 162/2006 e alterada pela Resolução CNSP nº 181/2007; e• A provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR) para o ramo DPVAT é constituída com base em informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A. e leva em consideração os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 174/07. Sobre a provisão constituída são capitalizados encargos financeiros, os quais são registrados e classificados no grupo de “outras despesas operacionais”.





continuação

continua


k. Teste de adequação de passivosO TAP (Teste de Adequação dos Passivos) é realizado com objetivo de averiguar a adequação do montante registrado a título de provisões técnicas, considerando as premissas mínimas determinadas pela SUSEP. Foram apurados os fluxos de caixa estimados para prêmios, sinistros, comissões e despesas, por ramo ou grupo de ramos com características de riscos similares, e mensurados na data-base descontando-os através de estrutura a termos da taxa de juros livre de risco. Foram consideradas premissas atuariais baseadas em dados contábeis do ano de 2010 e a projeção dos sinistros a serem pagos baseados em dados históricos de julho de 2004 à junho de 2011, para a J. Malucelli Seguradora S.A. e; de julho de 2008 à junho de 2011 para a J. Malucelli Resseguradora S.A.O teste foi realizado considerando as determinações da Circular SUSEP nº 410/2010 em linha com o requerido pelo CPC 11. Nos termos dessa norma, foram utilizados dados atualizados, informações fidedignas e considerações realistas, em consistência com as informações presentes no mercado financeiro. Caso seja identificada qualquer insuficiência, registra-se, imediatamente, uma provisão complementar àquelas já registradas na data do teste, em contrapartida ao resultado do período, primeiramente reduzindo-se despesas de comercialização diferidas e ativos intangíveis diretamente relacionados aos contratos de seguros. O cálculo realizado não revelou passivos a constituir em 30 de junho de 2011.l. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucroO Imposto de Renda e a Contribuição Social do período corrente e diferido são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável anual excedente de R$ 240 mil, para imposto de renda e 15% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real.Os impostos ativos diferidos decorrentes de prejuízo fiscal, base negativa da Contribuição Social e diferenças temporárias foram constituídos em conformidade com a Instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 2002 e Resolução BACEN 3.355 de 31 de março de 2006, e consideram o histórico de rentabilidade e a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros fundamentados em estudo técnico de viabilidade aprovado pelos órgãos da administração. Esses estão apresentados nas rubricas “Outros créditos - Diversos” e “Outras obrigações - Fiscais e previdenciárias” refletidos no resultado do período ou, quando aplicável, no patrimônio líquido e, constituídos nas mesmas alíquotas descritas no parágrafo anterior.m. Saldos de operações em moeda estrangeiraDemonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço.n. ProvisõesUma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco ou suas subsidiárias possuem uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. Adicionalmente para as contingências cíveis e trabalhistas é realizada uma avaliação individual das contingências com base no histórico de perdas independentemente da classificação do risco. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido. Com relação a provisão para recuperabilidade de ativos, durante o semestre encerrado em 30 de junho de 2011 e 2010, o Banco não identificou indicadores de que determinados ativos desta poderiam estar reconhecidos contabilmente por montantes acima do valor recuperável.o. Balanço patrimonial consolidado e demonstração de resultado consolidada ajustados por segmento de negócioBALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO Financeiro SegurosOutras/

Eliminações ConsolidadoCirculante e realizável a longo prazo 2.413.880 1.028.132 (225.987) 3.216.024 Disponibilidades 251 502 126 879 Aplicações interfinanceiras de liquidez 98.603 – – 98.603 Títulos e valores mobiliários 466.656 588.770 – 1.055.426 Relações interfinanceiras 701 – – 701 Operações de crédito 1.716.520 – (20.537) 1.695.983 Outros créditos 51.656 150.259 (48.888) 153.027 Outros valores e bens 79.493 288.601 (156.687) 211.406 Permanente 511.618 18.627 (493.562) 36.683 Investimentos 506.874 755 (506.795) 834 Imobilizado de uso 4.411 6.610 1.519 12.540 Intangível 333 11.262 11.714 23.309 Total em 30 de junho de 2011 2.925.498 1.046.759 (719.550) 3.252.707 Total em 30 de junho de 2010 2.315.663 1.076.698 (649.766) 2.762.629

PASSIVO Financeiro SegurosOutras/

Eliminações ConsolidadoCirculante e exigível a longo prazo 1.808.040 556.613 (203.460) 2.161.193 Depósitos 1.476.912 – (1.122) 1.475.790 Captações no mercado aberto 18.080 – – 18.080 Recursos de aceites e emissão de títulos 212.310 – – 212.310 Relações interfinanceiras 133 – – 133 Instrumentos financeiros derivativos 22.153 – – 22.153 Outras obrigações 78.452 556.613 (202.338) 432.727 Resultado de exercícios futuros 20.537 – (20.537) – Patrimônio líquido 1.096.921 490.145 (495.552) 1.091.514 Total em 30 de junho de 2011 2.925.498 1.046.759 (719.550) 3.252.707 Total em 30 de junho de 2010 2.315.663 1.076.698 (649.766) 2.762.629

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO Financeiro SegurosOutras/

Eliminações Consolidado Receitas da intermediação financeira 228.034 23.512 – 251.546 Despesas da intermediação financeira (132.696) – 22 (132.674)Resultado bruto da intermediação financeira 95.338 23.512 22 118.872 Outras receitas (despesas) operacionais (41.720) 30.331 (34.529) (45.918) Resultado operacional 53.618 53.843 (34.507) 72.954 Resultado não operacional 250.040 – (32) 250.008 Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 303.658 53.843 (34.539) 322.962 Imposto de renda e contribuição social (2.177) (18.501) (36) (20.714) Participações no lucro (1) (2.110) (129) (2.240) Lucro líquido em 30 de junho de 2011 301.480 33.232 (34.704) 300.008 Lucro líquido em 30 de junho de 2010 54.196 26.840 (26.840) 54.196

4. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIqUIDEzRefere-se a operações compromissadas e aplicações em depósitos interfinanceiros, conforme segue:

Banco Consolidado30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10

Operações compromissadas - Posição bancada Letras Financeiras do Tesouro 80.000 76.209 80.000 76.209 Letras do Tesouro Nacional – 11.600 – 11.600Aplicações em depósitos interfinanceiros 18.603 3.826 18.603 3.826Total 98.603 91.635 98.603 91.635

5. TíTULOS E vALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIvATIvOSa. Títulos e valores mobiliários Os títulos e valores mobiliários foram classificados nas categorias de “Títulos disponíveis para venda e mantidos até o vencimento” apresentados como segue:30 de junho de 2011

Banco

Semvencimento

Até 6 meses

De 6 meses

a 1 anoAcima

de 1 anoValor demercado

Valor de curva

Ajuste no patrimônio

PapelDisponíveis para venda Carteira própria LFT (a.1) – – – 202.120 202.120 202.185 (65) LTN (a.1) – – – 217.213 217.213 218.328 (1.115) Fundos (a.2) 24.988 – – – 24.988 24.988 –Vinculados a Compromisso de Recompra LTN (a.1) – 18.137 – – 18.137 18.230 (93)Total - Banco 24.988 18.137 – 419.333 462.458 463.731 (1.273) Efeitos tributários 510 Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado (763)30 de junho de 2011

ConsolidadoSem

venci-mento

Até 6 meses

De 6 meses

a 1 ano

Acima de 1 ano

Valor contábil

Valor de

curvaPapelDisponíveis para venda Carteira própria CDB - DPGE (a.3) – 15.081 – 3.991 19.071 19.071 Fundos (a.2) 203.588 – – – 203.588 203.588 Outras aplicações IRB 31 – – – 31 31Mantidos até o vencimento CDB/RDB (a.3) – – – 3.738 3.738 3.738 CDB/DPGE (a.3) – 36.804 3.679 199.115 239.598 239.598

30 de junho de 2011

Sem venci-mento

Até 6 meses

De 6 meses

a 1 anoAcima

de 1 anoValor

contábilValor de

curvaValor de mercado

Ajuste no patri-

mônioDisponíveis para vendaCarteira própria LFT (a.1) – – – 347.552 347.552 347.617 347.552 (65) LTN (a.1) – – – 223.710 223.710 224.825 223.710 (1.115)Vinculados a compromisso de recompra LTN (a.1) – 18.137 – – 18.137 18.230 18.137 (93)Total - Consolidado 203.619 70.022 3.679 778.106 1.055.425 1.056.698 589.399 (1.273) Efeitos tributários 510 Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado (763)30 de junho de 2010

Banco

Semvencimento

Até 6 meses

De 6 meses

a 1 anoAcima

de 1 anoValor demercado

Valor de curva

Ajuste no patrimônio

PapelDisponíveis para venda Carteira própria LFT (a.1) – – – 256.071 256.071 256.230 (159) LTN (a.1) – – – 123.177 123.177 123.002 175 Fundos (a.2) 22.486 – – – 22.486 22.486 –Total - Banco 22.486 – – 379.248 401.734 401.718 1630 de junho de 2010

ConsolidadoSem

venci-mento

Até 6 meses

De 6 meses

a 1 ano

Acima de 1 ano

Valor contábil

Valor de

curvaPapelDisponíveis para venda Carteira própria CDB - RDB (a.3) – 115.356 52.550 72.771 240.677 240.677 Fundos (a.2) 78.411 – – – 78.411 78.411 Outras aplicações IRB 54 – – – 54 54

30 de junho de 2010

Sem venci-

mentoAté 6

meses

De 6 meses a

1 anoAcima

de 1 anoValor

contábilValor de

curvaValor de mercado

Ajuste no patri-

mônioDisponíveis para vendaCarteira própria LFT (a.1) – 6.717 3.585 311.127 321.429 321.589 321.429 (160) LTN (a.1) – – – 133.437 133.437 133.263 133.437 174Total - Consolidado 78.465 122.073 56.135 517.335 517.335 774.008 454.866 14 Efeitos tributários 6 Ajuste líquido no patrimônio líquido - Banco e Consolidado 8

Consolidado30/06/11 30/06/10

Nível SituaçãoAtraso

em dias

% de pro-

visãoTotal geral

Valorda pro-

visãoTotal geral

Valor da Provisão

AA Normal – – – – –A Normal (c.1) 0,50 1.422.041 7.212 1.134.214 5.794B Normal 183.601 1.836 147.738 1.477

Vencido De 15 a 30 1,00 35.628 356 38.158 382C Normal 16.288 487 13.365 401

Vencido De 31 a 60 3,00 22.958 688 24.460 734D Normal 1.229 123 732 73

Vencido De 61 a 90 10,00 14.449 1.445 13.344 1.334E Normal 77 23 611 183

Vencido De 91 a 120 30,00 8.964 2.689 9.066 2.720F Normal 93 47 508 254

Vencido De 121 a 150 50,00 7.418 3.709 7.611 3.806G Normal 21 15 220 154

Vencido De 151 a 180 70,00 6.154 4.308 6.465 4.526H Normal 725 725 3.790 3.790

Vencido Acima de 180 100,00 33.428 33.428 31.109 31.109 Total geral 1.753.074 57.091 1.431.391 56.737

(c.1) - Inclui saldos em atraso até 14 dias.d. Movimentação da provisão para perdas com operações de crédito


Saldo inicial 50.714 59.778 50.714 67.304Constituição 28.602 24.184 28.602 24.184Retorno operações FIDC II – 10.207 – 10.207Baixas operações FIDC II – (8.339) – (8.339)Baixas (22.225) (29.093) (22.225) (29.083)Saldo final 57.091 56.737 57.091 56.737Recuperação de créditos baixados 5.364 3.838 5.364 3.838A provisão para perdas com créditos cedidos com coobrigação no montante de R$ 332 (R$ 2.068 em 30 de junho de 2010) está apresentada em “Outras obrigações - diversas” (vide nota explicativa 17).e. Concentração de créditos e risco de crédito


Dez maiores devedores 75.725 79.692 75.725 79.692Percentual do total da carteira de operações de crédito 4,27% 5,47% 4,32% 5,57%Cinqüenta maiores devedores seguintes 107.591 87.093 107.591 87.093Percentual do total da carteira de operações de crédito 6,06% 5,98% 6,14% 6,08%f. Créditos renegociados e refinanciadosO saldo dos créditos refinanciados e renegociados em 30 de junho de 2011 era de R$ 836.656 (R$ 588.483 em 30 de junho de 2010), dos quais R$ 576.769 foram renegociados no semestre findo em 30 de junho de 2011. O saldo apresentado foi apurado com base nos critérios descritos na Resolução BACEN 2.682/99, que considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento e nas condições de pagamento originalmente pactuadas.g. Cessão de créditosNão foram realizadas cessões de crédito no semestre findo em 30 de junho de 2011. O saldo em aberto dessas cessões, as quais em sua totalidade foram realizadas anteriormente com coobrigação, em 30 de junho de 2011 é de R$ 7.261 (R$ 53.339 em 30 de junho de 2010).Existem acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições financeiras, por períodos diversos, com valor máximo de até R$ 1.020.000. O saldo disponível não utilizado desses acordos em 30 de Junho de 2011 era de R$ 1.006.886 (R$ 923.919 em 30 de junho de 2010).

7. CRÉDITO DAS OPERAÇÕES COM SEgUROS E RESSEgUROS - CONSOLIDADO

30/06/11 30/06/10Prêmios a receber (a) Garantia financeira 612 2.116 Garantia obrigações privadas 3.916 17.693 Garantia obrigações públicas 12.148 27.848 Garantia concessões públicas 529 7.040 Garantia judicial 6.845 32.593 Crédito doméstico risco comercial 34 – Garantia segurada setor público 28.122 – Garantia segurada setor privado 14.568 – Retrocessão – 1Subtotal 66.774 87.291Participação nos lucros de resseguro cedido 7.741 16.507Outros créditos operacionais 16.896 25.545Total 91.411 129.343Circulante 83.420 112.946Exigível a longo prazo 7.990 16.397(a) Os prêmios a receber contemplam os prêmios de seguros e resseguros de emissão direta e aceita, cosseguro aceito, bem com as operações de retrocessão.

8. OUTROS CRÉDITOS - DIvERSOS

CirculanteBanco Consolidado

30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10Imposto de renda e contribuição social antecipados 9.646 5.427 15.565 11.636Imposto de renda e contribuição social diferidos 10.522 5.854 10.595 5.854Faturados a vencer - Mastercard (a) 64 68 64 68Créditos de convênios (b) 1.265 1.044 1.265 1.044Adiantamentos diversos (c) 4.210 4.061 4.261 4.089Impostos a recuperar 25 490 1.988 2.106Devedores diversos outras instituições 1.161 471 1.161 471Títulos e créditos a receber – 112 – 112Outros créditos 1.224 974 3.313 1.424Total 28.117 18.501 38.213 26.804(a) Refere-se a valores a receber, por faturamento emitido aos titulares de cartões de crédito. Esse valor representa a soma das faturas do mês, cujo saldo pode ser liquidado pelo valor total ou mínimo e, nesse caso, financiado como crédito rotativo.(b) Refere-se a valores repassados pelos órgãos conveniados, cuja compensação está pendente de regularização.(c) Refere-se a adiantamentos de comissões e antecipações salariais. Realizável a longo prazo Banco Consolidado

30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10Imposto de renda e contribuição social diferidos 18.336 19.588 18.338 19.590Depósitos judiciais 500 942 508 961Outros impostos diferidos – – 14 13Outros – – 39 37Total 18.836 20.530 18.899 20.601

9. DESPESAS ANTECIPADAS

As despesas antecipadas referem-se a comissão de intermediação de negócios, despesa de comercialização diferida de seguros e despesas de seguros e retrocessões. Esse último refere-se a PPNG ativa, e os demais a valores pagos antecipadamente decorrentes de comissão de intermediação de negócios do Paraná Banco S.A. e de comercialização de seguros, que estão sendo apropriados pelos prazos restantes dos contratos.A composição dos valores registrados pelo Paraná Banco S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2011 e 30 de junho de 2010 são as seguintes:Banco 30/06/11 30/06/10

CirculanteRealizável

longo prazo Total TotalComissão de intermediação de negócios 37.744 41.350 79.094 81.993Total 37.744 41.350 79.094 81.993Consolidado 30/06/11 30/06/10

CirculanteRealizável

longo prazo Total TotalComissão de intermediação de negócios 37.744 41.350 79.094 81.993Despesa de comercialização diferida de seguros 10.526 5.640 16.166 27.804Despesas de seguros e retrocessões diferidas 67.532 48.195 115.727 164.665Total 115.802 95.185 210.987 274.462

(a.1) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços divulgados pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. (a.2) Refere-se as aplicações em cotas de fundo multimercado e de renda fixa.(a.3) Os Certificados e Recibos de Depósitos Bancários (CDB/RDB) foram pactuados com taxas pós-fixada que variam entre 107% e 125% do CDI (Certificado de Depósitos Interbancário) e foram registrados pelo seu valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.b. Instrumentos financeiros derivativos (Banco e Consolidado)Em 30 de junho de 2011, a carteira de instrumentos financeiros derivativos é formada integralmente por contratos de “swaps”, registrados pelo valor de mercado, e utilizado para proteção das captações de “fixed rate notes” como demonstrado a seguir:

Valor

referencial

Conta de compen-

sação 30/06/2011

Conta patrimonial Valor a receber/(a pagar)

30/06/2011

Até 1 anoDe 1 a 3

anos TotalPosição ativa Moeda estrangeira - Dólar americano 224.481 212.569 – – –Posição passiva Mercado interfinanceiro - taxa pós (CDI) 224.481 234.722 (953) (21.200) (22.153)

Valor referencial

Conta de compen-

sação 30/06/2010

Conta patrimonial Valor a receber/(a pagar)

30/06/2010

Até 1 anoDe 1 a 3

anos Total

Posição ativa

Moeda estrangeira -Dólar americano 253.767 245.049 – – –

Posição passiva

Mercado interfinanceiro - taxa pós (CDI) 253.767 235.521 (9) (9.519) (9.528)c. Política de utilização, objetivos e estratégias dos instrumentos financeiros derivativosO Banco tem como política a eliminação de parte do risco de mercado, evitando assumir posições expostas a flutuações nas taxas de câmbio e operando apenas instrumentos que permitam o controle de riscos. Os contratos de derivativos estão representados por operações de swap, envolvendo outras instituições financeiras, os quais estão registrados na CETIP. Esses contratos são utilizados para hedge cambial da captação por emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (fixed rate notes - nota explicativa n° 14).d. Valores estimados de mercadoOs valores de mercado foram estimados na data de 30 de junho de 2011, baseados em “informações relevantes de mercado”. Mudanças nas premissas e alterações nas operações do mercado financeiro podem afetar significativamente as estimativas apresentadas. Os métodos e premissas adotados pelo Banco para estimar a contabilização e divulgação do valor de mercado de seus derivativos em 30 de junho de 2011 estão descritos abaixo:Swap de taxas de câmbio: Estimados com base nas cotações de mercado para contratos com condições similares. Estes contratos prevêem pagamentos/recebimentos da diferença do valor contábil e de mercado trimestralmente antes da data de vencimento. O Banco não tem por objetivo liquidar estes contratos antes de seu vencimento.

6. OPERAÇÕES DE CRÉDITO E PROvISÃO PARA PERDAS COM OPERAÇÕES DE CRÉDITOa. Composição da carteira por modalidade de crédito


Cheque especial 1 240 1 240Conta garantida 53.405 41.584 53.405 41.584Capital de giro 142.638 126.629 142.638 126.629Crédito pessoal parcelado (a.1) 1.487.755 1.229.681 1.467.218 1.204.494Crédito pessoal parcelado (a.2) 1.626 5.299 1.626 5.299Financiamentos - veículos 2.822 6.225 2.822 6.225Financiamentos - outros (a.3) 33.154 42.927 33.154 42.927Desconto de títulos 5.412 3.671 5.412 3.671Desconto de cheques 6.143 322 6.143 322Cartão de crédito 40.655 – 40.655 –Total 1.773.611 1.456.578 1.753.074 1.431.391(a.1) Refere-se a operações de crédito consignado em folha de pagamento. No consolidado o saldo de resultados de exercícios futuros foi reclassificado para a rubrica de operações de crédito com vista à apresentação da carteira pela taxa efetiva da operação. (a.2) Refere-se a operações de crédito não consignadas. (a.3) Inclui R$ 1.005 (R$ 18.378 em 30 de junho de 2010), referente aquisição de crédito terceiros.b. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividade econômica

BancoCarteira a vencer

Carteira vencida a partir de 15 dias (b.1)

Até 3 meses

3 a 12 meses

1 a 3 anos

Acima de 3 anos

Total 30/06/11

Total 30/06/10

Público Federal – – – – – – 30Público Estadual – 15 33 – – 48 –Público Municipal – – – – – – 166Indústria – 32.794 20.999 10.223 – 64.016 13.561Comércio 2.348 23.922 4.695 247 – 31.212 14.770Serviços 3.122 35.041 45.260 13.932 14.967 112.322 143.782Pessoa física 123.529 167.468 387.144 627.914 259.958 1.566.013 1.304.269Total - 30/06/11 128.999 259.240 458.131 652.316 274.925 1.773.611 1.456.578Total - 30/06/10 130.213 216.734 377.268 534.563 197.800 1.456.578(b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas em atraso.

ConsolidadoCarteira a vencer

Carteira vencida a partir de 15 dias (b.1)

Até 3 meses

3 a 12 meses

1 a 3 anos

Acima de 3 anos

Total 30/06/11

Total 30/06/10

Público Federal – – – – – – 30Público Estadual – 15 33 – – 48 –Público Municipal – – – – – – 166Indústria – 32.794 20.999 10.223 – 64.016 13.561Comércio 2.348 23.922 4.695 247 – 31.212 14.770Serviços 3.122 35.041 45.260 13.932 14.967 112.322 143.782Pessoa física 121.923 165.291 381.127 620.734 256.401 1.545.476 1.259.082Total - 30/06/11 127.393 257.063 452.114 645.136 271.368 1.753.074 1.431.391Total - 30/06/10 130.213 210.472 371.007 528.221 191.478 1.431.391(b.1) Classificado no Ativo Circulante. Esses valores estão representados pelo saldo total das parcelas em atraso.c. Composição da carteira de crédito por nível de risco

Banco30/06/11 30/06/10

Nível SituaçãoAtraso

em dias

% de pro-

visãoTotal geral

Valorda pro-

visãoTotal geral

Valor da Provisão

AA Normal – – – – –A Normal (c.1) 0,50 1.442.578 7.212 1.159.401 5.794B Normal 183.601 1.836 147.738 1.477

Vencido De 15 a 30 1,00 35.628 356 38.158 382C Normal 16.288 487 13.365 401

Vencido De 31 a 60 3,00 22.958 688 24.460 734D Normal 1.229 123 732 73

Vencido De 61 a 90 10,00 14.449 1.445 13.344 1.334E Normal 77 23 611 183

Vencido De 91 a 120 30,00 8.964 2.689 9.066 2.720F Normal 93 47 508 254

Vencido De 121 a 150 50,00 7.418 3.709 7.611 3.806G Normal 21 15 220 154

Vencido De 151 a 180 70,00 6.154 4.308 6.465 4.526H Normal 725 725 3.790 3.790

Vencido Acima de 180 100,00 33.428 33.428 31.109 31.109 Total geral 1.773.611 57.091 1.456.578 56.737

(c.1) - Inclui saldos em atraso até 14 dias.

10. PARTICIPAÇÃO EM CONTROLADAS NO PAíS Banco

Tresor Holdings S.A.

Paraná Administradora de Consórcio Ltda.

Porto de Cima Holding Ltda.

J. Malucelli Agenciamento

e Serviços Ltda.

J. Malucelli Participações em Seguros e

Resseguros S.A.

J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Total

Em 30 de junho de 2011 (a) (b) (c) (d) (e) (f)Informações sobre as controladas Número de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 – 117.281 70.000 23.000 Patrimônio líquido 272 221 – 454 863.485 5.407 Lucro líquido do semestre – (3) – 170 3.967 1.472Informações sobre os investimentos nas controladas Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 – 117.280 39.620 22.999 Percentual de participação 100,00% 99,99% – 99,98% 56,60% 99,99%Valor da movimentação das contas Saldos iniciais 272 222 177.028 286 147.524 15.648 340.980Dividendos recebidos – – – – (110.000) – (110.000)Ganho de capital – – – – 249.457 – 249.457 Incorporação – – (194.658) – 194.658 – –Resultado de equivalência patrimonial - operacional – (3) 17.630 170 7.093 1.472 26.362Saldo das participações 272 219 – 456 488.732 17.120 506.799Saldos com o BancoAtivos 6 393 – 389 104 12Receitas – 22 – 10.031 – –Principais saldos de balanço e resultadoAtivos Disponibilidades 6 2 – 769 78 79 Aplicações financeiras – 393 – – – 4.198 Investimento em controlada – – – – 490.146 – Outros 311 59 – 2.735 212 2.457Passivos (45) (233) – (3.050) (1.703) 1.327Patrimônio líquido 272 221 – 454 488.732 5.407Receitas – 25 – 10.103 14.948 3.812Despesas – (28) – (9.933) (7.855) (2.340)

(a) Em 26 de julho de 2010, a controladora Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada a cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por

1.264.138 ações da J. Malucelli Seguradora S.A. a ser incorporada pela J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A.

(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.

(c) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Seguradora S.A. até a data 31 de maio de 2011. Após esta data, os saldos referentes à Porto de Cima Holding foram incorporados pela

J. Malucelli Seguradora S.A., conforme descrito na nota explicativa 2(h).

(d) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação de franquias do Banco. A receita no período foi de R$5.226 e refere-se integralmente a serviços prestados

na assessoria de franquia e lojas próprias do Banco.

(e) Empresa holding dos investimentos nas controladas indiretas J. Malucelli Resseguradora S.A., J. Malucelli Seguradora S.A. e J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A., e esta em operação desde 2 de junho de

2008. A equivalência patrimonial registrada pelo Paraná Banco no 1º semestre de 2011 é resultado de: (i) 100% de participação sobre o resultado até 31 de maio de 2011 no montante de R$ 11.173; e (ii) 56,6%

de participação sobre o prejuízo auferido do mês de junho de 2011 no montante de (R$ 4.080). Totalizando assim, um resultado com equivalência patrimonial de R$ 7.093. A alteração percentual na participação

do Paraná Banco S.A. de 100% para 56,6% foi explicado na nota explicativa nº 2 (g).

(f) A J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”) tem como objeto social a administração de carteiras de valores, a custódia de títulos e valores mobiliários e promover o

lançamento de títulos e valores mobiliários, públicos e particulares, empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010. O ágio apurado na aquisição desta empresa é devido da diferença do valor do patrimônio Líquido

contra o valor pago, ágio este no valor de R$ 11.712.





continuação

continua

Banco

Tresor Holdings S.A.

Paraná Administradora de Consórcio Ltda.

J. Malucelli Seguradora de

Crédito S.A. Porto de Cima Holding Ltda.

J. Malucelli Agenciamento

e Serviços Ltda.

J. Malucelli Participações em

Seguros e Resseguros S.A. Total

Em 30 de junho de 2010 (a) (b) (c) (d) (e) (f)Informações sobre as controladas Números de quotas/ações do capital (em milhares) 39 13.212 16.000 102.815 5 70.000 Patrimônio líquido 19.989 291 19.796 161.352 (436) 95.262 Lucro líquido do semestre 2.908 9 754 16.477 (427) 6.700Informações sobre os investimentos nas controladas Números de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 15.999 102.815 5 70.000 Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 100,00% 99,98% 100,00%Valor da movimentação das contas Saldos iniciais 17.081 282 19.042 144.875 (9) 88.562 269.833 Resultado de equivalência patrimonial - operacional 2.908 9 754 16.477 (429) 6.700 26.419Saldo das participações 19.989 291 19.796 161.352 (438) 95.262 296.252Saldos com o BancoAtivos 6 – 4 1 473 121Receitas – 17 486 – 8.660 –Principais saldos de balanço e resultadoAtivos Disponibilidades 6 2 4 1 482 131 Aplicações financeiras – 361 20.910 – – – Investimento em controlada 19.717 – – 161.351 – 95.262 Investimento em controlada - ágio – – – 49.625 – – Outros 311 56 23.026 – 1.908 22Passivos (45) (128) (24.144) – (2.826) (153)Patrimônio líquido 19.989 291 19.796 161.352 (436) 95.262Receitas 2.908 17 12.196 16.477 8.662 6.700Despesas – (8) (11.829) – (9.089) –(a) Empresa holding do investimento de 15% das ações ordinárias na coligada J. Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 30 de junho de 2010, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.140 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 131.443; (3) lucro líquido do semestre - R$ 19.386; (4) valor do investimento - R$ 19.716; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 2.908.(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.(c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional.(d) Empresa holding do investimento de 85% das ações ordinárias na coligada J. Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações financeiras de 30 de junho de 2010, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 7.163.458 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 131.443; (3) lucro líquido no semestre - R$ 19.386; (4) valor do investimento - R$ 111.726; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 16.477. O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de subscrição do primeiro e segundo bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007 e em 15 de janeiro de 2008, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007.(e) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa atua na assessoria para implantação de franquias do Banco. A receita no período foi de R$ 8.660 e refere-se integralmente a serviços prestados na assessoria de franquias e lojas próprias do Banco.(f) Empresa holding do investimento na controlada indireta J. Malucelli Resseguradora S.A. Essa empresa passou a operar a partir de 02 de junho de 2008.

11. INTANgívELBanco

30/06/2011 30/06/2010Taxa anual de

amortização (%)Custo de aquisição

Amortização acumulada/provisão

Custo líquido

Custo de aquisição


Custo líquido

Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 86 (84) 2 90 (82) 8Ágio na aquisição de sociedade (a) 20 49.900 (24.950) 24.950 49.900 (14.970) 34.930Provisão para manutenção da integridade do Patrimônio Líquido (PMIPL) (a) 20 (49.900) 24.950 (24.950) (49.900) 14.970 (34.930)Outros gastos diferidos 20 865 (535) 330 899 (395) 504Total 951 (619) 332 989 (477) 512

Consolidado30/06/2011 30/06/2010

Taxa anual de amortização (%)



Custo líquido



Custo líquido

Ágio na aquisição de sociedades (a) 20 49.900 (24.950) 24.950 49.900 (14.970) 34.930Provisão para manutenção da integridade do Patrimônio Líquido (PMIPL) (a) 20 (49.900) 24.950 (24.950) (49.900) 14.970 (34.930)Ágio na aquisição de sociedades (b) 20 28.088 – 28.088 49.625 – 49.625Provisão para manutenção da integridade do Patrimônio Líquido (PMIPL) (b) 20 (16.853) – (16.853)Ágio na aquisição de sociedades (c) 20 24.054 (24.054) – 42.498 (38.956) 3.542Provisão para manutenção da integridade do Patrimônio Líquido (PMIPL) (c) 20 (15.875) 15.875 – (28.049) 25.711 (2.338)Gastos com desenvolvimento de logiciais 20 1.326 (964) 362 1.611 (1.000) 611Ágio na aquisição de sociedades (d) 20 11.712 – 11.712 – – –Total 32.452 (9.143) 23.309 65.685 (14.245) 51.440(a) Refere-se ao ágio na incorporação da Fors Holdings S.A. no montante de R$ 49.900, que foi provisionado integralmente na data da incorporação em atendimento às normas do Bacen. A despesa com amortização do ágio no semestre foi de R$ 4.990 (R$ 4.990 em 30 de junho de 2010), com a correspondente reversão da provisão e está classificada na conta de “Outras despesas operacionais”.(b) Para a data-base de 30 de junho de 2010, o saldo refere-se ao ágio da Porto de Cima Holding Ltda., quando adquiriu o controle da J. Malucelli Seguradora S.A. Em 31 de maio de 2011 a Porto de Cima Holding foi incorporada pela J. Malucelli Seguradora S.A. e o respectivo ágio provisionado em 60%. Para a data-base de 30 de junho de 2011, deve-se considerar a participação do Paraná Banco de 56,6%. (c) Refere-se ao ágio registrado na controlada J. Malucelli Seguradora S.A. quando da incorporação da JMS do Brasil, no montante de R$ 42.498. Em atendimento às normas da CVM, uma provisão foi constituída (PMIPL) para que o saldo entre ágio e provisão resulte no benefício fiscal. Não houve montante amortizado em 30 de junho de 2011, pois a amortização final ocorreu durante o 4º trimestre de 2010 no valor de R$ 3.371.(d) Refere-se ao ágio na aquisição da J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Distribuidora”), empresa adquirida em 23 de dezembro de 2010 (vide nota 28).

b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social


Impostos diferidos - Constituição no semestre, sobre adições temporárias 2.054 (2.361) 2.069 (2.361)Impostos correntes - Imposto de renda e contribuição social correntes (3.299) (965) (22.783) (16.484)Total (1.245) (3.326) (20.714) (18.845)c. Movimentação e origem do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos

Banco30/06/11

DescriçãoSaldos em

01 de JaneiroConstituição/

(realização)Saldos em

30 de JunhoImposto de renda e contribuição social diferidos - ativo Sobre a provisão para perdas com créditos 15.224 2.513 17.737 Sobre a provisão para contingências fiscais, trabalhistas e cíveis 2.664 (447) 2.217

17.888 2.066 19.954Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 209 300 509 Sobre despesas de comissões diferidas 27 (19) 8

236 281 517Consolidado30/06/2011

DescriçãoSaldos em 01

de janeiroConstituição/


30 de JunhoImposto de renda e contribuição social diferidos - ativo Sobre a provisão para perdas com créditos 15.224 2.513 17.737 Sobre a provisão para contingências fiscais, trabalhistas e cíveis 2.721 (431) 2.290

17.945 (2.082) 20.027Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 209 300 509 Sobre despesas de comissões diferidas 51 (43) 8

260 257 517Banco

30/06/10


de JaneiroConstituição/


30 de JunhoImposto de renda e contribuição social diferidos - ativo Sobre a provisão para perdas com créditos 20.982 (2.563) 18.419 Sobre a provisão para contingências fiscais, trabalhistas e cíveis 2.698 59 2.757

23.680 (2.504) 21.176Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 61 (61) – Sobre despesas de comissões diferidas 269 (143) 126

330 (204) 126Consolidado

30/06/10


de JaneiroConstituição/


30 de JunhoImposto de renda e contribuição social diferidos - ativo Sobre lucro não realizado Com o FIDCs 161 (161) – Sobre a provisão para perdas com créditos 20.982 (2.563) 18.419 Sobre a provisão para contingências fiscais, trabalhistas e cíveis 2.713 59 2.772

23.856 (2.665) 21.191Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 61 (61) – Sobre despesas de comissões diferidas 269 (143) 126

330 (204) 126d. Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias de imposto de renda e contribuição socialNo Banco os créditos tributários somam R$ 12.789 (R$ 13.236 em 30 de junho de 2010) para imposto de renda e R$ 7.674 (R$ 7.940 em 30 de junho de 2010) para contribuição social e a previsão de realização é de até cinco anos, fundamentado no estudo de recuperabilidade realizado com base no orçamento do Banco. O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 14.299 (R$ 14.720 em 30 de junho de 2010). No Consolidado os créditos tributários somam R$ 12.813 (R$ 13.236 em 30 de junho de 2010) para imposto de renda e R$ 7.693 (R$ 7.940 em 30 de junho de 2010) para contribuição social e a previsão de realização é em até cinco anos. O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 14.349 (R$ 14.731 em 30 de junho de 2010). e. Créditos tributários não registrados (Banco e Consolidado)O Banco e as subsidiárias não possuem créditos tributários não registrados nas demonstrações financeiras em 30 de junho de 2011 e em 30 de junho de 2010.

20. PATRIMÔNIO LíqUIDO

a. Capital socialO capital social do Banco, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 56.724.976 (56.724.976 em 30 de junho de 2010) de ações ordinárias nominativas e 21.833.418 (22.298.281 em 30 de junho de 2010) de ações preferenciais pertencentes a acionistas domiciliados no País, e 9.651.138 (9.688.775 em 30 de junho de 2010) de ações preferenciais, pertencentes a acionistas domiciliados no exterior, todas sem valor nominal. b. Ações em tesourariaEm 30 de junho de 2011 o Banco possui em tesouraria 34.000 (3.061.900 em 30 de junho de 2010) ações preferenciais de sua própria emissão, adquiridas no mercado pelo montante de R$ 433 (27.892 em 30 de junho de 2010), para futura alienação e/ou cancelamento. O custo mínimo, médio ponderado e máximo é, respectivamente, R$ 12,45, R$ 12,66 e R$ 12,89.Em Reunião do Conselho de Administração de 24 de junho de 2011, os conselheiros aprovaram um programa de recompra de ações de própria emissão até o limite de 630.000 por meio do qual foram adquiridas, até 30 de junho de 2011, 34.000 ações preferenciais de emissão do Banco adquiridas no mercado pelo montante de R$ 433 para futura alienação e/ou cancelamento.c. Reserva de capitalRefere-se à atualização de títulos patrimoniais da CETIP, a qual era efetuada com base em informações fornecidas pela referida entidade, enquanto título patrimonial.d. Reservas de lucrosA reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do semestre, limitada a 20% do capital social.A reserva estatutária refere-se a reserva para integridade do patrimônio líquido, que tem por fim assegurar recursos para atender as necessidades regulatórias e operacional de valor de patrimônio líquido do Banco e suas controladas, podendo ser convertida em capital social por deliberação do Conselho de Administração, observado o limite do capital autorizado, e será formada, observada proposta do Conselho de Administração, com até 100% do lucro líquido que remanescer após as destinações para reserva legal e dividendo mínimo obrigatório, não podendo ultrapassar o valor do capital social.Conforme disposições estatutárias, o Conselho de Administração efetua a proposta de destinação do lucro líquido do semestre após a constituição da reserva legal e do pagamento do dividendo obrigatório mínimo, cuja proposta é levada à aprovação na Assembléia Geral Ordinária.e. Dividendos e juros sobre o capital próprioAos acionistas estão assegurados dividendos mínimos de 25% do lucro líquido do semestre, ajustado nos termos da lei societária. Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nos critérios definidos pela legislação fiscal em vigor. O registro contábil obedece às diretrizes contábeis do Banco Central do Brasil, sendo o montante da despesa incorrida reclassificado da demonstração do resultado para a rubrica de Lucros acumulados, para efeito de elaboração e publicação das demonstrações financeiras, consoante o artigo 3º da Circular nº 2.739 de 19 de fevereiro de 1997, do Banco Central do Brasil. Foram destacados R$ 14.992 de juros sobre o capital próprio referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2011 (R$ 18.651 em 30 de junho de 2010). Os referidos juros reduziram os encargos tributários registrados no resultado do semestre em R$ 5.997 (R$ 7.460 em 30 de junho de 2010). Foram destacados R$ 20.280 de dividendos antecipados referente ao semestre findo em 30 de junho de 2011. O complemento destes dividendos para os dividendos mínimos obrigatórios será reconhecido no segundo semestre de 2011.Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos e juros sobre o capital próprio:

30/06/11 30/06/10Lucro líquido 300.008 54.196(–) Reserva legal (15.000) (2.710)Base de cálculo dos dividendos 285.008 51.486Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 71.252 12.871Juros sobre o capital próprio 14.992 18.651Dividendos destacados antecipadamente 20.280 –Total de juros e dividendos pagos/creditados 35.272 18.651

21. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

Banco30/06/2011

Descrição Obrigações Receitas DespesasDepósitos à vista e outros 1.729 – –Depósitos a prazo 64.062 – 6.508Remuneração da Administração (a) – – 1.587Prestação de serviços – – 11.647Ressarcimento de receitas/despesas – – 1.327Aluguel – 25 –Banco

30/06/2010Descrição Obrigações Receitas DespesasDepósitos à vista e outros 1.154 – –Depósitos a prazo 42.797 – 2.504Remuneração da Administração (a) – – 1.473Prestação de serviços – – 8.175Ressarcimento de receitas/despesas – 111 949Aluguel – 54 –(a) Refere-se à remuneração do pessoal chave da administração do Banco.Consolidado

30/06/2011Descrição Obrigações Receitas DespesasDepósitos à vista e outros 1.000 – –Depósitos a prazo 63.669 – 6.486Remuneração da Administração (a) – – 4.036Ressarcimento de receitas/despesas – – 1.327Aluguel – 25 –Consolidado

30/06/2010Descrição Obrigações Receitas DespesasDepósitos à vista e outros 286 – –Depósitos a prazo 42.436 – 2.487Remuneração da Administração (a) – – 1.880Ressarcimento de receitas/despesas – – 949Aluguel – 9 –(a) Refere-se à remuneração do pessoal chave da administração das empresas do consolidado.As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de 7 de outubro de 2010, da CVM. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, as operações entre J. Malucelli Seguradora e J. Malucelli Resseguradora conforme demonstrado no quadro abaixo.

30/06/11

DescriçãoAtivos

(Passivos) Receitas DespesasPrêmios cedidos em resseguros 67.163 79.682 –Recuperação de indenização de resseguro 3.994 3.601 (4.522)Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber (19.723) – (23.437)Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber (6.980) – (7.682)Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos 11.371 15.253 (11.788)

12. DEPÓSITOS

Segue-se a composição por prazo de vencimento:Banco

À vista Interfinanceiros A prazoVencimento 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10

(b) (b) (c ) (c )Sem vencimento 11.549 12.337 – – – –Até 90 dias – – 122.181 110.147 301.713 263.878De 91 a 360 dias – – 100.772 25.656 325.171 276.841Acima de 360 dias (a) – – – – 615.526 486.143Total 11.549 12.337 222.953 135.803 1.242.410 1.026.862Consolidado

À vista Interfinanceiros A prazoVencimento 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10

(b) (b) (c ) (c )Sem vencimento 10.820 12.337 – – – –Até 90 dias – – 122.181 110.147 301.713 263.878De 91 a 360 dias – – 100.772 25.656 325.171 276.841Acima de 360 dias (a) – – – – 615.133 485.782Total 10.820 12.337 222.953 135.803 1.242.017 1.026.501(a) Em 30 de junho de 2011, os depósitos a prazo, com prazo de vencimento acima de 360 dias, foram captados com taxas que variam de 12,50% a 14,20% (10,46% a 14,50% em 30 de junho de 2010) ao ano nas operações pré-fixadas e 70% a 113% (65% a 113% em 30 de junho de 2010) da variação dos Certificados de Depósitos Interbancários nas operações pós-fixadas.(b) Apresentadas como “sem vencimento”, independente do giro normal dos depósitos.(c) Inclui depósitos com garantia especial, Resolução nº 3.692 de 26 de março de 2009, no montante de R$ 170.641 (R$ 120.692 em 30 de junho de 2010). O limite do Banco em 30 de junho de 2011 para esse tipo de captação é de R$ 1.983.297.

13. CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (BANCO E CONSOLIDADO)

Referem-se as operações de recompras a liquidar, lastreadas em títulos públicos federais. Com um valor de recompra em 30 de junho de 2011 de R$ 18.080, em 30 de junho de 2010 não houve recompras.

14. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TíTULOS (BANCO E CONSOLIDADO)

Referem-se a obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior captados por intermédio da emissão de “fixed rate notes”, no montante de US$ 135.000 mil (US$ 135.000 mil em 30 de junho de 2010), como segue:Tranche (em US$ mil) Emissão Vencimento Taxa de juros 30/06/11 30/06/1035.000 06/08/2008 08/08/2011 7,7500% 54.611 65.150100.000 23/12/2009 21/12/2012 7,3750% 157.699 179.186Total 212.310 244.336Circulante 56.280 2.704Exigível a longo prazo 156.030 241.632As operações de “fixed rate notes” estão protegidas pelos instrumentos derivativos que a instituição possui, representadas por 2 contratos de swaps (instrumentos financeiros derivativos nota explicativa 5b.) com valor de mercado a pagar de R$ 22.153.

15. DÉBITOS DE OPERAÇÕES COM SEgUROS E RESSEgUROS - CONSOLIDADO

30/06/11 30/06/10Prêmio a restituir – 2.393Operações com seguradoras 10.950 6.013Operações com resseguradoras 37.534 38.162Comissões sobre prêmios emitidos 4.267 7.654Receita de comercialização diferida 36.317 50.950Outros débitos operacionais 7.733 8.502Total 96.800 113.674Circulante 75.186 82.065Exigível a longo prazo 21.614 31.609

16. PROvISÕES TÉCNICAS - CONSOLIDADO

30/06/2011Provisão de

prêmios não ganhos (PPNG)

Provisão de sinistros a

liquidar (PSL)

Provisão de sinistros ocorridos, mas não

avisados (IBNR) TotalRamos Garantia financeira 459 – – 459 Garantia obrigações privadas 31.730 2.633 – 34.363 Garantia obrigações públicas 55.734 3.694 – 59.428 Garantia concessões públicas 2.492 22 – 2.514 Garantia judicial 24.602 31 – 24.632 Crédito doméstico risco comercial 17 2.181 4.263 6.461 Garantia Segurado - Setor Público (a) 41.860 – – 41.860 Garantia Segurado - Setor Privado (a) 23.827 103 – 23.930 DPVAT – 21.724 8.360 30.084 Retrocessão – 308 4 312Subtotal 180.721 30.696 12.627 224.043Outras provisões – – 401 401Total 180.721 30.696 13.028 224.444Circulante 149.484Exigível a longo prazo 74.960(a) As apólices emitidas a partir de 1º janeiro de 2011 estão classificadas e apresentas nas linhas garantia Segurado - Setor Público e Garantia Segurado - Setor Privado conforme circular SUSEP nº 395 de 2009.

30/06/2010Provisão de

prêmios não ganhos (PPNG)

Provisão de sinistros a

liquidar (PSL)

Provisão de sinistros ocorridos, mas não

avisados (IBNR) TotalRamos Garantia financeira 1.849 – – 1.849 Garantia obrigações privadas 64.604 16.869 – 81.473 Garantia obrigações públicas 107.343 6.205 – 113.548 Garantia concessões públicas 17.218 – – 17.218 Garantia judicial 66.308 – – 66.308 Crédito doméstico risco comercial – – 101 101 DPVAT – 42.267 3.749 46.016 Retrocessão – 541 9 550Subtotal 257.322 65.882 3.859 327.063Outras provisões 1.919Total 328.982Circulante 230.142Exigível a longo prazo 98.840

17. OUTRAS OBRIgAÇÕES - DIvERSAS

Banco ConsolidadoCirculante 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10 Provisão para pagamento a efetuar - outras despesas administrativas 8.286 7.167 8.286 7.167 Recebimento antecipado de operações de créditos (a) 19.205 12.419 19.205 12.419 Recebimento antecipado de operações de créditos cedidas (b) 3.536 10.675 3.536 10.675 Valores a pagar - cartão de crédito (c) 246 415 246 415 Provisão para devolução de tarifas sobre liquidação antecipada de contratos (d) 2.508 4.085 2.508 4.085 Provisão para perdas com cessões de crédito com coobrigação – 1.028 – 1.028 Credores diversos - País 66 112 1.271 851 Depósitos de terceiros (e) – – 841 2.627 Outros 148 146 148 146Total 33.995 36.047 36.041 39.413(a) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes, cuja identificação da operação a ser baixada ainda não foi efetuada.(b) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes a serem repassados aos cessionários, referente a créditos cedidos, cuja cobrança é efetuada pelo Banco.(c) Refere-se a valores a pagar aos lojistas.(d) Refere-se a valores de tarifas sobre liquidações antecipadas cobradas indevidamente.(e) Refere-se a recebimento de prêmios do último dia útil do período que estão pendentes de identificação.

Banco ConsolidadoExigível a longo prazo 30/06/11 30/06/10 30/06/11 30/06/10 Provisão para contingências cíveis 3.921 4.734 4.029 4.734 Provisão para contingências trabalhistas 1.620 2.157 1.858 2.202 Provisão para perdas com cessões de crédito com coobrigação 332 1.040 332 1.040 Adiantamento de clientes – – 1.272 936 Recursos de consórcios não procurados – – 193 125 Outras – – – 444Total 5.873 7.931 7.684 9.481

18. PROvISÕES, PASSIvOS, CONTINgÊNCIAS ATIvAS E PASSIvAS (BANCO E CONSOLIDADO)

O Banco é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos.a. Composição das provisõesA Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso, como segue:


Cíveis 3.921 4.734 4.029 4.734Cíveis - Sinistros – – 1.296 1.403Trabalhistas 1.620 2.157 1.858 2.202Tributárias 1.031 2.169 1.031 2.169Total 6.572 9.060 8.214 10.508b. Movimentação das provisões

2011Saldos em

1 de Janeiro Constituição Reversão PagamentoSaldos em

30 de JunhoCíveis 4.222 1.785 (769) (1.317) 3.921Trabalhistas 2.338 368 (498) (588) 1.620Tributárias 917 114 – – 1.031Total - Banco 7.477 2.267 (1.267) (1.905) 6.572Total - 2010 8.217 2.921 (1.146) (932) 9.060

2011Saldos em

1 de Janeiro Constituição Reversão PagamentoSaldos em

30 de JunhoCíveis 4.322 1.896 (872) (1.317) 4.029Cíveis - sinistros 1.142 741 (288) (299) 1.296Trabalhistas 2.550 545 (628) (609) 1.858Tributárias 917 114 – – 1.031Total - Consolidado 8.931 3.296 (1.788) (2.225) 8.214Total - 2010 9.689 2.988 (1.157) (1.012) 10.508c. Contingências ativas e passivasEm 30 de junho de 2011, o Banco possui contingências tributárias avaliadas por nossos assessores jurídicos como risco provável no montante original de R$ 1.220 (R$ 2.382 em 30 de junho de 2010) cuja provisão é de R$ 1.031 (R$ 2.168 em 30 de junho de 2010). A matéria discutida é a seguinte:• INSS patronal: ação judicial referente débitos de contribuições previdências calculadas sobre benefícios pagos por meio de tíquetes e cartões de débito. De acordo com nossos assessores jurídicos o valor de provisão atualizado é de R$ 125 (R$ 1.345 em 30 de junho de 2010).• PIS: ação judicial referente à falta recolhimento PIS sobre faturamento de 1998. De acordo com nossos assessores jurídicos o valor de provisão atualizado é de R$ 205 (R$ 186 em 30 de junho de 2010).• INSS SAT: ação judicial referente recolhimento do Seguro Acidente do trabalho recolhida com alíquota diferente da legislação no período de 06/2007 a 11/2009. De acordo com nossos assessores jurídicos o valor de provisão atualizado é de R$ 702.Em 30 de junho de 2011, existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível ou remoto, relativos a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 849 e R$ 16.366 respectivamente (R$ 1.603 e R$ 26.727 em 30 de junho de 2010). Para essas contingências são constituídas provisões com base no histórico de perdas independentemente da classificação do risco, cujo montante em 30 de junho de 2011 é de R$ 684 e R$ 93 (R$ 1.308 e R$ 3.974 de 30 de junho de 2010).Nos semestres findos em 30 de junho de 2011 e 30 de junho de 2010, não foram registradas contingências ativas.

19. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

a. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do semestre


Resultado antes da tributação sobre o lucro (após as participações e com exclusão da JCP) 301.253 57.522 320.722 73.041Encargos do imposto de renda e da contribuição social às alíquotas de 25% e 15%, respectivamente (120.501) (23.009) (128.289) (29.216)Exclusões (adições) permanentes 119.256 19.683 107.575 10.371 Participações em controladas 10.920 10.568 – – Juros sobre o capital próprio 5.997 7.460 5.997 7.460 Amortização de ágio 1.996 1.996 1.996 2.863 Ganho de capital 111.693 – 111.693 – Provisão ágio incorporado vide nota 10 (11.910) – (11.910) – Outras 560 (341) (201) 48Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do semestre (1.245) (3.326) (20.714) (18.845)






continuação

30/06/10

DescriçãoAtivos

(Passivos) Receitas DespesasPrêmios cedidos em resseguros 51.640 39.698 –Recuperação de indenização de resseguro (3.577) 325 –Comissão sobre prêmios cedidos a resseguradoras a receber

(15.093) – (12.179)Participação nos lucros de resseguros cedidos a receber (8.148) – (6.435)Resseguro a liquidar - Contrato de excesso de danos 6.957 7.537 (6.957)As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:• A J. Malucelli Holding, principal controladora do Paraná Banco e seus controladores.• A J. Malucelli Administração e Participação e suas controladas não financeiras, destacando-se a J. Malucelli Construtoras de Obras, a J. Malucelli Energia, a J. Malucelli Rental, a J. Malucelli Equipamentos, a J. Malucelli Ambiental, a J. Malucelli Administradora de Bens, a J. Malucelli Consultoria, a J. Malucelli Gerenciadora de Projetos, a Porto de Cima Concessões e a Porto de Cima Incorporações Imobiliárias.

22. OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIvAS


Comissões e corretagens (33.955) (15.465) (27.937) (7.475)Serviços técnicos especializados (22.841) (12.867) (25.948) (16.530)Processamento de dados (2.460) (2.402) (2.968) (2.588)Propaganda e publicidade (1.188) (1.564) (1.648) (2.038)Serviços gráficos (204) (246) (217) (252)Despesas do sistema financeiro (1.070) (868) (1.251) (943)Despesas com comunicações (420) (338) (866) (709)Despesas com transportes (107) (121) (564) (552)Despesas com aluguel (258) (175) (1.420) (1.263)Promoções e relações públicas (205) (392) (233) (453)Manutenção e conservação de bens (295) (371) (888) (1.002)Material expediente (92) (123) (241) (250)Despesas com publicações (141) (167) (196) (220)Despesas com tarifas de convênios (1.726) (1.475) (1.726) (1.475)Despesas com viagens (167) (296) (1.437) (1.148)Despesas administrativas - DPVAT – – (2.639) (2.463)Outras (2.450) (1.768) (4.612) (2.228)Total (67.579) (38.638) (74.791) (41.590)

23. OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS


Outras receitasComissão sobre liquidação antecipada (a) 436 1.367 436 1.367Reversão de provisão PMIPL (nota 11) 4.990 4.990 4.990 4.990Recuperação de despesas 10.027 2.631 10.027 2.631Reversão de provisão cível e trabalhista 1.215 1.147 1.266 1.147Adicional de fracionamento – – 1.910 1.624Custo de apólice – – 2.331 2.364Participações nos lucros de operações com resseguros e retrocessões – – 6.120 8.073Outras 1.655 722 2.934 1.860Total 18.323 10.857 30.014 24.056Outras despesasAtualização de cessões de crédito liquidadas antecipadamente (b) (2.107) (7.246) (2.107) (7.246)Contingências cíveis, trabalhistas e tributárias (2.037) (2.870) (2.158) (2.870)Cobrança - DPVAT – – (1.996) (1.924)Outras despesas com operações de seguros – – (958) (1.720)Amortização de ágio (nota 11) (4.990) (4.990) (4.990) (7.157)Outros (163) (139) (50) (140)Total (9.297) (15.245) (12.259) (21.057)(a) Referem-se a comissões cobradas pela liquidação antecipada de contratos de empréstimo consignado.(b) Refere-se a atualização das parcelas cedidas e liquidadas antecipadamente e pendentes de repasse aos cessionários.

24. RESULTADO NÃO OPERACIONAL


Ganho de capital (b) 279.232 – 279.232 –Perda na variação patrimonial (a) (29.775) – (29.775) –Outras 324 55 551 11Total 249.781 55 250.008 11(a) Em 31 de maio de 2011, na incorporação da Porto de Cima Holding Ltda, a J. Malucelli Seguradora absorveu um ágio no montante de R$ 49.625 com uma provisão de R$ 29.775 representando o efeito fiscal futuro de R$ 19.850, o que acarretou no aumento do Patrimônio da Seguradora em R$ 19.850 pela incorporação e uma perda de variação patrimonial para o Paraná Banco S.A. de R$ 29.775 devido a provisão constituída antes da incorporação. (b) Em junho de 2011, o Paraná Banco S.A. reconheceu no seu resultado o montante de R$ 279.232 milhões referente ao ganho de capital proveniente da variação do percentual de participação societária após o aumento de capital de R$ 657.113 efetuado pela Travelers Brazil Acquisition LLC na controlada J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., vide nota 28.

25. INSTRUMENTOS FINANCEIROS

Os principais instrumentos financeiros em 30 de junho de 2011 e em 30 de junho de 2010 referem-se aos títulos e valores mobiliários, os quais estão avaliados ao valor de mercado com exceção das aplicações em CDB’s e divulgados na nota explicativa nº 5, as operações de crédito na nota explicativa nº 6, depósitos a prazo na nota explicativa n° 12 e recursos de aceites e emissão de títulos na nota explicativa n° 14, cujos valores de mercado são:

Banco30/06/11 30/06/10

Valor contábil

Valor de mercado

Lucro (prejuízo)

não realizadoValor

contábilValor de mercado

Lucro (prejuízo)

não realizadoTítulos e valores mobiliários 462.458 463.731 (1.273) 401.734 401.718 16Operações de crédito 1.773.611 1.611.741 (161.869) 1.456.578 1.414.662 (41.916)Depósitos a prazo 1.242.410 1.241.354 (1.056) 1.026.862 1.019.326 (7.536)

Consolidado30/06/11 30/06/10

Valor contábil

Valor de mercado

Lucro (prejuízo)

não realizadoValor

contábilValor de mercado

Lucro (prejuízo)

não realizadoTítulos e valores mobiliários 1.055.425 1.056.698 (1.273) 774.008 773.994 14Operações de crédito 1.753.074 1.591.205 (161.869) 1.431.391 1.389.475 (41.916)Depósitos a prazo 1.242.017 1.240.961 (1.056) 1.026.501 1.018.965 (7.536)Os valores de mercado foram calculados mediante desconto dos fluxos de caixa nas condições contratuais e as taxas de operações de crédito praticadas no mercado na data do balanço.As operações do Banco e das suas controladas estão sujeitas aos fatores de riscos abaixo descritos:a. Risco de créditoAs políticas de crédito do Banco são fixadas pela Administração e visam minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado por meio da análise de crédito criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação de seus produtos (pulverização do risco).O Banco possui ainda, a provisão para perdas com operações de crédito, no montante de R$ 57.091 (R$ 56.737 em 30 de junho de 2010) e R$ 57.091 (R$ 56.737 em 30 de junho 2010) no Consolidado, para fazer face ao risco de crédito, além de provisão de R$ 332 (R$ 2.068 em 30 de junho de 2010) para fazer face aos créditos cedidos com coobrigação.b. Risco de taxa de câmbioOs resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas, em função dos efeitos da volatilidade da taxa de câmbio sobre os passivos atrelados a moedas estrangeiras, principalmente do dólar norte-americano, que encerrou o 1º semestre de 2011 com a desvalorização de 6,31% (valorização de 3,46% em 30 de junho de 2010).Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da flutuação da taxa de câmbio, a Administração tem adotado a política de proteção parcial contra os riscos da variação cambial, o que não se qualifica como hedge conforme definição Circular Bacen nº 3.082 de 30 de janeiro de 2002, pois somente o derivativo está marcado a mercado, utilizando operações de “swap”, conforme quadro abaixo:Banco e Consolidado 30/06/11 30/06/10Operações de “swap” (a) 212.569 235.521Fixed rated notes (212.310) (244.336)Exposição líquida 259 (8.815)(a) Saldo da posição ativa atualizada na data-base.

c. Risco de taxa de jurosOs resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações significativas decorrentes das operações contratadas a taxa de juros pós-fixada e préfixada. A Administração gerencia o risco de taxa de juros e o risco de liquidez, por meio de sistemas que incluem VAR, relatórios de rentabilidade, de liquidez e outros relatórios gerenciais.d. Posições de instrumentos financeiros e operações de hedge (Quadro de análise de sensibilidade - Banco e Consolidado)A Instrução CVM 475 de 17 de dezembro de 2008 dispôs sobre a apresentação de informações sobre instrumentos financeiros, inclusive os derivativos de hedge, que inclui a análise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado considerado relevante pela Administração. A referida instrução também determinou os percentuais de deterioração os quais a Administração deve considerar na avaliação dos cenários. Segue abaixo a análise efetuada e o respectivo quadro de análise de sensibilidade:1 Situação considerada provável pela Administração e que já está contemplada na valorização das operações constantes do balanço patrimonial.2 Situação com deterioração de, pelo menos, 25% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e taxa de juros).3 Situação com deterioração de, pelo menos, 50% (d.1) na variável de risco considerada (câmbio e taxa de juros).Banco em 30 de junho de 2011Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Aumento US$ 2.129 53.230 106.474Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (2.128) (53.203) (106.419)Efeito líquido 1 27 55Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Queda US$ (2.129) (53.230) (106.474)Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 2.128 53.203 106.419Efeito líquido (1) ( 27) (55)Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Alta DI 119 2.970 5.941Títulos e valores mobiliários Alta DI 243 6.089 12.178Operações de crédito Alta DI 42 1.041 2.081Depósitos a prazo Alta DI (1.458) (36.474) (72.949)Depósitos interfinanceiros Alta DI (268) (6.717) (13.433)Operações de “swap” Alta DI (283) (7.071) (14.143)Efeito líquido (1.605) (40.162) (80.325)Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Queda DI (119) (2.970) (5.941)Títulos e valores mobiliários Queda DI (243) (6.089) (12.178)Operações de crédito Queda DI (42) (1.041) (2.081)Depósitos a prazo Queda DI 1.458 36.474 72.949Depósitos interfinanceiros Queda DI 268 6.717 13.433Operações de “swap” Queda DI 283 7.071 14.143Efeito líquido 1.605 40.162 80.325(d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.Consolidado em 30 de junho de 2011Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Aumento US$ 2.129 53.230 106.474Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (2.128) (53.203) (106.419)Efeito líquido 1 27 55Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Queda US$ (2.129) (53.230) (106.474)Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 2.128 53.203 106.419Efeito líquido (1) ( 27) (55)Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Alta DI 119 2.970 5.941Títulos e valores mobiliários Alta DI 727 18.176 36.353Operações de crédito Alta DI 42 1.041 2.081Depósitos a prazo Alta DI (1.458) (36.474) (72.949)Depósitos interfinanceiros Alta DI (268) (6.717) (13.433)Operações de “swap” Alta DI (283) (7.071) (14.143)Efeito líquido (1.121) (28.075) (56.150)Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Queda DI (119) (2.970) (5.941)Títulos e valores mobiliários Queda DI (727) (18.176) (36.353)Operações de crédito Queda DI (42) (1.041) (2.081)Depósitos a prazo Queda DI 1.458 36.474 72.949Depósitos interfinanceiros Queda DI 268 6.717 13.433Operações de “swap” Queda DI 283 7.071 14.143Efeito líquido 1.121 28.075 56.150(d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.Banco em 30 de junho de 2010Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Aumento US$ 2.426 60.672 121.358Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (2.453) (61.338) (122.690)Efeito líquido (27) (666) (1.332)Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Queda US$ (2.426) (60.672) (121.358)Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 2.453 61.338 122.690Efeito líquido 27 666 1.332 Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Alta DI 91 2.271 4.542Títulos e valores mobiliários Alta DI 376 9.400 18.800Operações de crédito Alta DI 153 3.823 7.647Depósitos a prazo Alta DI (968) (24.203) (48.407)Depósitos interfinanceiros Alta DI (132) (3.291) (6.583)Operações de “swap” Alta DI (256) (6.406) (12.812)Efeito líquido (736) (18.406) (36.813)Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Queda DI (91) (2.271) (4.452)Títulos e valores mobiliários Queda DI (376) (9.400) (18.800)Operações de crédito Queda DI (153) (3.823) (7.647)Depósitos a prazo Queda DI 968 24.203 48.407Depósitos interfinanceiros Queda DI 132 3.291 6.583Operações de “swap” Queda DI 256 6.406 12.812Efeito líquido 736 18.406 36.813(d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.Consolidado em 30 de junho de 2010Cenário de alta na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Aumento US$ 2.426 60.672 121.358Captação externa Fixed rated notes Aumento US$ (2.453) (61.338) (122.690)Efeito líquido (27) (666) (1.332)

Cenário de queda na taxa do dólar Cenário I Cenário II Cenário IIIDeterioração:

Operação Produto Risco 1% 25% 50%Hedge Swaps Queda US$ (2.426) (60.672) (121.358)Captação externa Fixed rated notes Queda US$ 2.453 61.338 122.690Efeito líquido 27 666 1.332Cenário de alta na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Valorização:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Alta DI 91 2.271 4.542Títulos e valores mobiliários Alta DI 557 13.932 27.864Operações de crédito Alta DI 153 3.823 7.647Depósitos a prazo Alta DI (968) (24.203) (48.407)Depósitos interfinanceiros Alta DI (132) (3.291) (6.583)Operações de “swap” Alta DI (256) (6.406) (12.812)Efeito líquido (555) (13.874) (27.749)Cenário de baixa na taxa DI Cenário I Cenário II Cenário III

Deterioração:Operação Risco 1% 25% 50%Aplicações interfinanceiras Queda DI (91) (2.271) (4.452)Títulos e valores mobiliários Queda DI (557) (13.932) (27.864)Operações de crédito Queda DI (153) (3.823) (7.647)Depósitos a prazo Queda DI 968 24.203 48.407Depósitos interfinanceiros Queda DI 132 3.291 6.583Operações de “swap” Queda DI 256 6.406 12.812Efeito líquido 555 13.874 27.749(d.1) - percentuais definidos na Instrução CVM 475/08.

26. OUTRAS INFORMAÇÕES

a. O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, calculado de forma consolidada com a J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas posteriores. Em 30 de junho de 2011, o patrimônio líquido ajustado representava 39,45% (33,90% em 30 de junho de 2010) dos ativos ponderados por risco, estando superior ao índice mínimo exigido de 11%.b. O Banco possui contrato de leasing de equipamentos de informática e processamento de dados com prazo remanescente de 4 meses.c. Os avais e fianças concedidos pelo Banco totalizavam R$ 13.865 (R$ 16.773 em 30 de junho de 2010).d. O Banco e suas controladas são patrocinadores de um plano de aposentadoria complementar para os seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição definida, no regime financeiro de capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. O Banco é responsável por custear somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e invalidez dos participantes. As contribuições, no semestre findo em 30 de junho de 2011, totalizaram R$ 246 no Banco (R$ 272 em 30 de junho de 2010) e no consolidado R$ 445 (R$ 311 em 30 de junho de 2010) . As contribuições relativas a acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.e. A empresa controlada J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. administra fundos de investimentos, cujos patrimônios líquidos em 30 de junho de 2011 totalizaram R$ 649.039 (R$ 368.389 em 30 de junho de 2010). f. O total dos ativos vinculados em garantia das provisões técnicas da Seguradora e da Resseguradora estão representados da seguinte forma:Composição dos ativos vinculados - Consolidado 30/06/11 30/06/10 Títulos de renda fixa - Públicos 21.064 75.620 Certificados e recibos de depósitos bancários 84.597 127.024 Fundos de investimento 30.225 –Total 135.885 202.644g. Os saldos de caixa e equivalentes de caixa apresentados na demonstração dos fluxos de caixa são compostos por:


No início do semestre: Disponibilidades 293 146 6.221 1.271 Aplicações interfinanceiras de liquidez (g.1) 5.213 46.546 5.213 46.546 Aplicações em fundos de investimentos (g.1) 25.207 – 25.207 69.127 Títulos e valores mobiliários (g.1) – 57.136 36.325 84.729Total 30.713 103.828 72.966 201.673No final do semestre: Disponibilidades 172 284 879 1.434 Aplicações interfinanceiras de liquidez (g.1) 91.515 91.634 91.515 91.635 Aplicações em fundos de investimentos (g.1) – 22.486 77.526 78.411 Títulos e valores mobiliários (g.1) – – 51.885 55.445Total 91.687 114.404 221.805 226.925(g.1) Refere-se a aplicações do Banco e de controladas em cotas de fundos de investimento com liquidez imediata e, títulos e valores mobiliários com prazo de vencimento de até 90 dias.

27. REORgANIzAÇÃO SOCIETÁRIA

A incorporação da Porto de Cima pela J. Malucelli Seguradora S.A., conforme AGE de 30 de abril de 2010 foi protocolada na Susep - Superintendência de Seguros Privados em 27 de maio de 2010 e pré-aprovada 26 de maio de 2011, aumentando o patrimônio líquido da J. Malucelli Seguradora em R$ 19.850.Em 26 de julho de 2010, a controlada Tresor Holdings, realizou uma assembléia geral onde foi aprovada a cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19.716, representado por 1.264.138 ações da J. Malucelli Seguradora S.A a ser incorporada pela J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. Em decorrência da cisão a J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. incorporou o acervo cindindo e aumentou seu capital social no mesmo montante.Nessa mesma data, o Banco aumentou o capital da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., transferindo suas ações de emissão da J. Malucelli Seguradora de Crédito S.A., no montante de R$ 19.794, e suas ações da J. Malucelli Seguradora S.A., no montante de R$ 161.351.

28. EvENTO RELEvANTE

Em 17 de junho de 2011 o Paraná Banco S.A. informou a seus acionistas e ao mercado em geral que, após a aprovação prévia pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e em conformidade com os termos previamente divulgados no Fato Relevante de 4 de novembro de 2010, que foi concluído o investimento pela Travelers Brazil Acquisition LLC, controlada pela Travelers Companies Inc, uma companhia americana líder em seguros de ramos elementares, na J Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., controlada pelo Paraná Banco S.A., mediante a subscrição e a integralização de 191.651.225 ações ordinárias de emissão da Companhia, pelo valor total de R$ 657.113, correspondentes aos R$ 625.000 corrigidos pelo CDI desde o dia 1º de janeiro de 2011 até a data do fechamento da operação, nos termos do Contrato de Subscrição, celebrado pelas partes em 3 de novembro de 2010. Em razão do investimento, a Travelers Brazil tornou-se titular de 43,4% do capital votante da Companhia. Ainda nesta data, foi celebrado Acordo de Acionistas entre o Paraná Banco S.A e Travelers Brazil que regulará os direitos das partes enquanto acionistas da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros, incluindo direitos políticos com respeito à Companhia e suas subsidiárias, J. Malucelli Seguradora S.A., J. Malucelli Resseguradora S.A. e a J. Malucelli Seguradora de Créditos S.A., responsáveis pelas operações de seguros do Grupo J. Malucelli. Nos termos do acordo, foi conferida à Travelers Brazil a opção de, pelo prazo de 18 meses após a data de fechamento, aumentar sua participação total para até 49,9% do capital votante da Companhia.

29. ALTERAÇÕES NA LEI DAS S.A. (LEI Nº 6.404/76)

A Lei no 11.638, publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de 2008, convertida na Lei 11.941 de 27 de maio de 2009, alterou diversos dispositivos da Lei no 6.404 (Sociedade por Ações). A normatização do Banco Central do Brasil editada até o momento considera: a) tratamento do saldo das reservas de capital e da destinação dos lucros acumulados; b) tratamento do ativo imobilizado e diferido; c) reconhecimento, mensuração e divulgação de perdas em relação ao valor recuperável; d) apresentação da demonstração do fluxo de caixa; e) divulgação de partes relacionadas; f) apresentação e mensuração das provisões, passivos contingentes e ativos contingentes.Na avaliação da Administração do Banco, que considera as normas do BACEN editadas até o momento, apenas o item (d) afetou significativamente a elaboração/apresentação das demonstrações financeiras do Banco. Nas demonstrações financeiras consolidadas em 30 de junho de 2008 as alterações provocaram:• Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa e do valor adicionado;• Avaliação de ativos, relativamente às aplicações em instrumentos financeiros e aos direitos classificados no intangível;• Avaliação do valor de recuperação de bens e direitos do imobilizado e do diferido, sem efeito no momento, mas que deverá ser periodicamente avaliado para que se possa efetuar o registro de perdas potenciais;• Reclassificação do saldo acumulado de gastos com aquisição e desenvolvimento de softwares do ativo diferido para o ativo intangível; e• Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o passivo circulante.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

DIRETORIA CONTADOR

PARECER DO CONSELHO FISCAL

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Alexandre Malucelli Presidente

Jorge Nacli Neto Vice-Presidente

Paola Malucelli de ArrudaConselheira

Hilário Mário WaleskoConselheiro

Wesley Montechiari FigueiraConselheiro Independente

Jorge Nacli Neto Diretor Presidente

André Luiz Malucelli Diretor Comercial

Vander Della Coletta Diretor Administrativo

Cristiano Malucelli Diretor Vice-Presidente, RI e RH

Luis Cesar Miara Diretor Financeiro

Anilson Fieker Pedrozo Diretor Adjunto

Hilário Mário WaleskoCRC/PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15


Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Paraná Banco S.A., no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, após procederem ao exame das demonstrações financeiras referente ao semestre findo em 30 de junho de 2011, verificaram a exatidão de todos os elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas da KPMG Auditores Independentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.

Curitiba, 10 de agosto de 2011

Luiz Roberto Castiglione de Lima Nelson Carlos Cavichiolo Reginaldo Ferreira Alexandre

AoConselho de Administração e aos Acionistas doParaná Banco S.A.Curitiba - PRExaminamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do Paraná Banco S.A. identificadas como Banco e Consolidado respectivamente, que compreendem os balanços patrimoniais em 30 de junho de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeirasA Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos auditores independentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e

executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadasEm nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Paraná Banco S.A.

em 30 de junho de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Demonstração do valor adicionadoExaminamos também as demonstrações individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2011, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Curitiba, 10 de agosto de 2011

KPMG Auditores Independentes Alberto Spilborghs NetoCRC 2SP014428/O-6-F-PR Contador CRC 1SP167455/O-0-S-PR

balanço integral final

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