Lopes – Teleconferência sobre Aquisição da Lopes – Teleconferência sobre Aquisição da Patrimóvel e Expansão GeográficaPatrimóvel e Expansão Geográfica

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Marcos Lopes – Presidente ExecutivoFrancisco Lopes – Vice-Presidente ExecutivoRoberto Amatuzzi – Diretor Financeiro e de RI

Aviso Importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra

de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida

formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A. e controladas (“Lopes”), referentes a aquisição da Patrimóvel Consultoria Imobiliária S/A. e da RVI

Empreendimentos Imobiliários S.A. (em conjunto, “Patrimóvel”) e da Royal Empreendimentos Imobiliários Ltda.

(“Royal”).

Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações

não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da Lopes, tais como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em

condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos

podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros

expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A Lopes acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as

expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. A Lopes não pode garantir

eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer

previsões futuras aqui presentes.

Aquisição da Patrimóvel

LOPES e PATRIMÓVEL: Sinergias no Mercado do Rio de Janeiro

RJ

1 Expectativa de vendas em milhões de reais.

Operação da Lopes no RJ em 2008 terá volume de vendas próximo do apresentado pela Lopes em todo o ano de 20061.

LOPES adquire 100% da Patrimóvel, maior empresa de consultoria e intermediação imobiliária do estado do Rio de Janeiro .

Empresa atuará no mercado com a marca Patrimóvel, porém todos os processos

operacionais serão unificados em um único backoffice com sinergias esperadas de R$30

milhões de VPL.

Número deCorretoresNúmero deCorretores

Vendas Contratadas1

2007 2008Vendas Contratadas1

2007 2008Unidade de

NegócioUnidade de

Negócio

2.000 MM2.000 MM

1.500 MM1.500 MM

1.0641.064

700700

500 MM500 MM 364364

+ 2.500 MM2.500 MM

1.800 MM1.800 MM

700 MM700 MM

Sumário do Negócio

1 Consenso de mercado.

Maior transação de M&A da história do setor de intermediação imobiliária – Base Case Valuation de R$ 210 milhões para aquisição de100% da

Patrimóvel.

AccretionAccretion Pagamento FixoPagamento Fixo Earn OutEarn Out

Estimado de 35% -

P/E 2008 da transação

de 12,5x contra

estimados 19,3x da

Lopes1.

Estimado de 35% -

P/E 2008 da transação

de 12,5x contra

estimados 19,3x da

Lopes1.

Parcelas fixas que totalizam R$175 MM

cash e outros R$35 MM em ações (LPSB3).

Parcelas fixas que totalizam R$175 MM

cash e outros R$35 MM em ações (LPSB3).

(i) Até R$ 20 MM em março de 2009, atrelados a uma

meta de receita bruta superior a R$ 47,8 MM em

2008.

(ii) Até R$ 20 milhões em março de 2010, atrelados a uma meta de receita bruta superior a R$55,4 MM em

2009.

(i) Até R$ 20 MM em março de 2009, atrelados a uma

meta de receita bruta superior a R$ 47,8 MM em

2008.

(ii) Até R$ 20 milhões em março de 2010, atrelados a uma meta de receita bruta superior a R$55,4 MM em

2009.Maior transação de M&A da história do setor de intermediação imobiliária –

Base Case Valuation de R$ 210 milhões para aquisição de 100% da Patrimóvel

Maior transação de M&A da história do setor de intermediação imobiliária –

Base Case Valuation de R$ 210 milhões para aquisição de 100% da Patrimóvel

Potencial de Geração de Valor1

Walk de criação de valor da LOPES

1.2482

210 – 250

52 – 62

30 1.583 – 1.639

LOPES

(Market Cap)

Valor da Aquisição

Benefício Fiscal do Ágio

Potenciais Sinergias

Accretion do Múltiplo

43 – 49R$(MM)

Aquisição de 100%

da Patrimóvel

Valor da Patrimóvel com base em 85% do

múltiplo P/E 2008 da Lopes

(19,3x)3

Criação de ágio entre R$200 e R$240

milhões3

Sinergias3

LOPES

(Com Valor

Agregado pelo

Negócio)3

1 Tais informações não devem ser entendidas como expectativa futura de desempenho.2 Data base 28 de novembro de 2007.3 Expectativas baseadas em estudos do Itaú BBA.

Aquisição da Royal

ROYAL: Líder de Vendas do Mercado do Distrito Federal

1 Estudos Gerenciais2 Expectativa da Royal.

LOPES adquire 51% da Royal, maior empresa de consultoria e intermediação imobiliária do Distrito Federal 1.

• A Royal atua há 13 anos no mercado do Distrito Federal, considerado o terceiro maior do Brasil.

• Em 2007, a Royal deverá atingir uma participação de mercado de, aproximadamente, 31%2.

• Força de vendas composta por 200 corretores autônomos.

Mercado do Distrito Federal

O mercado imobiliário do Distrito Federal é considerado o terceiro maior do Brasil. Em 2007, o VGV contratado, estimado, é de R$1,45

bilhão1.

2007E 2008E

Vendas Contratadas - Royal

(R$MM)

4502 6302

1 Estudos Gerenciais2 Expectativa da Royal.

Com a aquisição da Royal, a Lopes consolida sua liderança nacional, agora presente em 10 estados e no Distrito Federal.

40%

DF

Sumário do Negócio

Maior aquisição já realizada pela Lopes – Base Case Valuation de R$60 milhões, considerando os 100% da Royal.

A aquisição da Royal prevê as estruturas de não concorrência e call e put, alinhando os interesses entre acionistas, companhia e administração.

11,0x P/E 2008

9,0x P/E 2008

Posicionamento Geográfico da Lopes

– Presença em 10 estados brasileiros

e no Distrito Federal.

– Posição consolidada como maior

empresa de consultoria e

intermediação imobiliária do Brasil.

– Força de vendas composta por

mais de 3.600 corretores autônomos.

– Liderança nos 5 maiores

mercados imobiliários brasileiros:

São Paulo, Rio de Janeiro,

Distrito Federal, Região Metropolitana

de Campinas e Região Sul.

BA

RS

PR

SP RJ

ES

Mapa Lopes – Expansão Geográfica

PE

SC

MG

PA

DF