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AquisiAquisiçãção da o da HiperCardHiperCard

11ºº de mar de marçço de 2004o de 2004

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HiperCard

• O Cartão HiperCard foi lançado em 1968 como cartão de relacionamento das lojas Bompreço (redede supermercados localizada no Nordeste do Brasil)

• Em 1982, algumas lojas localizadas nos Hipercenters (shoppings formados por um supermercadoBompreço e lojas satélites) começaram a aceitar o HiperCard como forma de pagamento

• Em 1993, o HiperCard passou a ser aceito em lojas fora dos Hipercenters

• Atualmente, o HiperCard tem mais de 2,3 milhões de cartões emitidos e é aceito em mais de 60mil pontos-de-venda

• Em 1996, o grupo Holandês Royal Ahold adquiriu 50% de participação no Bompreço e, em 1997,aumentou essa participação para 100%

• Em 2004, a Ahold vende suas operações de varejo no Brasilpara o Wal-Mart e sua operação de cartão de crédito parao Unibanco

Histórico

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• O HiperCard é hoje o principal meio de pagamento nas 118 lojas doBompreço e os supermercados da rede são o maior cliente da HiperCard

Em 2003, 40% das vendas do Bompreçoforam feitas com o cartão HiperCard

Principal Meio de Pagamento no Bompreço

HiperCard

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• A HiperCard é uma importanteemissora e administradora de cartõesno Brasil com 5% do mercado em 2002

• O HiperCard é um cartão comcirculação focada no Nordeste, naslocalidades onde o Bompreço possuilojas

• O Nordeste detém 14% dos 41,5milhões de cartões em circulação noBrasil (2002)

Fontes consultadas: Visa / MasterCard / Amex / ABECS / HiperCard.A composição foi feita com informações isoladas.

45%44%

2 %

3 %

5 %

45%44%

2 %

3 %

5 %

Posicionamento Estratégico Mercado Brasileiro – Portfolio deCartões de Crédito por Bandeira

HiperCard

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• Mais de 2,3 milhões de cartões emitidos

• Mais de 60 mil pontos-de-venda afiliados (lojas, restaurantes, postos degasolina, etc)

• Faturamento de R$ 3,6 bilhões em 2003 (40% provenientes das lojasBompreço)

• Importante fonte de financiamento para os clientes do Bompreço (altapenetração nas vendas da rede)

• Cartão de fácil adesão (baixo nível de renda mínima exigido e ausência detaxa de abertura de crédito e anuidade)

• 698 funcionáriosAtendendo uma camada da população sem muito acesso a outras

fontes de financiamento, o HiperCard se tornou importante fonte derecursos para seus clientes e instrumento para o Bompreço

administrar o crescimento de suas vendas

Principais Indicadores (2003)HiperCard

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Evolução dos Principais IndicadoresFaturamento - R$ MM

2.64

7

3.12

4

3.62

32001 2002 2003

Portfolio - mil cartões

1.84

3

2.05

6

2.32

1

2001 2002 2003

Carteira Total - R$ MM

511 65

3 737

2001 2002 2003

Lojistas

53.4

43

53.0

79

61.9

10

2001 2002 2003

HiperCard

6

R$ milhõesUnicard vs. HiperCard (2003)

Faturamento 5.428 3.623Operações de Crédito 1.065 737Total de Cartões (mil) 4.385 2.321

Portifólio - Mil Cartões

2.51

2

3.53

5

3.85

3

4.38

52.

321

2000 2001 2002 2003

Unicard HiperCard

Faturamento - R$ MM

3.32

6

3.90

7

4.82

2

5.42

83.

623

2000 2001 2002 2003

Unicard HiperCard

HiperCard

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• Potencial de redução de custos e ganhos de escala• Aumento de eficiência com a experiência do Unibanco• Vendas cruzadas de outros produtos financeiros

Sinergias

• 61.910 lojistas associados emdezembro de 2003

– taxa de desconto– antecipação de recebíveis– aluguel de POS

• 2,3 milhões de cartões• Faturamento de R$3,6 bi em 2003• Carteira de R$737 milhões em 2003

– crédito rotativo / refinanciamento– vendas parceladas com juros– venda de produtos correlatos(seguros)

Atividade de AdquirenteAtividade de Emissor

Fontes de ValorHiperCard

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Gestão Direta Gestão Indireta

Empresas de Consumo – Gestão Direta e Indireta

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• O Unibanco pagou ao grupo Ahold R$630 milhões, na assinaturado contrato, por 100% do capital da HiperCard.

• Em janeiro de 2004, o patrimônio líquido da HiperCard era deR$286 milhões.

• O Unibanco conduziu extenso processo de due diligence nasoperações da empresa. O contrato prevê a continuidade doprocesso de due diligence ao longo dos próximos 60 dias úteis, oque pode resultar em um eventual ajuste de preço.

• Com base nas sinergias esperadas, o Unibanco pretende aumentarsignificativamente o resultado operacional da empresa em 3 anos.

• A transação está condicionada à aprovação das autoridadescompetentes.

A TransaçãoHiperCard

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• Com a venda do Bompreço para o Wal-Mart, o HiperCard continuará a sero meio preferencial de pagamento nas lojas do Bompreço.

• Unicard, HiperCard e Bompreço assinaram, nessa mesma data, umacordo operacional (“Master Services Agreement”) de longo prazo que:

• garante ao HiperCard exclusividade como cartão private label da redeBompreço;

• garante a manutenção do atual relacionamento e ambiente decooperação entre HiperCard e Bompreço;

• regula o relacionamento e governança entre Bompreço, HiperCard eUnicard, permitindo que Wal-Mart e Unibanco absorvam seus novosnegócios em completo alinhamento operacional, preservando aeficiência e a conveniência que sempre atraíram seus clientes.

O Relacionamento com o Wal-MartHiperCard

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A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégiasfuturas sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, asmesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aquiantecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadase seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco,quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de ValoresMobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabilizaem atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1313fax: 11-3813-6182

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