Apresentação Institucional 2018

03

AVISO

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são

resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR

em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos

reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as

mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou

condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na

confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e

tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções

e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização

desta apresentação.

2

Viabilizar soluções de investimentos e serviços em

infraestrutura, contribuindo para o desenvolvimento

socioeconômico e ambiental das regiões onde atua.

O NEGÓCIO DA CCR

3

ATRATIVIDADE EM INFRAESTRUTURA

4

DESTAQUES

ESTRATÉGIA PÚBLICA, CLARA E DEFINIDA

Valor de mercado de R$ 25 bilhões

em 13 de março de 201850% do volume de carga

do Estado de São Paulo é

transportado

por meio das concessões

da CCR

Portfólio atende

54,1% da população Brasileira e

63,8% do PIB brasileiro (2015)

1ª empresa

listada no Novo Mercado (2002)

14 concessões

nas regiões Sul, Sudeste,

Centro-Oeste e Nordeste do Brasil,

3 concessões de aeroportos

na América Latina e 1 no Brasil

5

89…

11…

R$ 6,1

bilhões

LIDERANÇA NO SETOR DE CONCESSÕES

3.269 km

Setor de Aeroportos (2016)*

Setor de Mobilidade Urbana (2015)

* Fontes: ABCR, nfraero e Anuário RF

46%

54%

94…

6%

85…

15…

66…

34…

17%

83%

34%

66%

* Fontes: CCR e ABCR

Outros

CCR

Público CCRPrivados Outros Privados

Infraero BH AirportPrivados Outros Privados

KM ADMINISTRADOS 2015*

PASSAGEIROS

TOTAIS

KM DE LINHAPASSAGEIROS

TRANSPORTADOS

RECEITAS (EX-RECEITAS

DE CONSTRUÇÃO)

RECEITA DE PEDÁGIO

(EX RECEITA DE CONSTRUÇÃO)

56%

44%

35%

65%

23%

77%

Setor de Rodovias (2016)MARKET SHARE

EBITDA (2017)

86%

8%

8%

1%

Highways Airports

Urban Mobility Services

86%

8%

8%

1%

Highways Airports

Urban Mobility Services

87%

5%8%

0%

Pedágio Aeroportos Mobilidade Serviços

Rodovias

Mobilidade

Aeroportos

Serviços

6

RODOVIASMOBILIDADE

URBANA

Empresas Participação Empresas Participação

ViaQuatro

CCR Barcas

VLT Carioca

CCR Metrô Bahia

75%

80%

24,9%

100%

SERVIÇOS

Empresas Participação

CCR Actua

CCR Engelog

CCR EngelogTec

SAMM

100%

100%

100%

100%

AEROPORTOS

Empresas Participação

Quito

San Jose

Curaçao

BH Airport

TAS

QUIAMA

50%

48%

79%

38%

70%

50%

CCR NovaDutra

CCR ViaLagos

CCR RodoNorte

CCR AutoBAn

CCR ViaOeste

CCR RodoAnel

Renovias

CCR SPVias

ViaRio

CCR MSVia

100%

100%

86%

100%

100%

99%

40%

100%

66%

100%

EMPRESAS DO GRUPO CCR EM 2018

7

PORTFÓLIO NO BRASIL E EXTERIOR

Estados UnidosSão Francisco5

Los Angeles5

Houston

4

Montgomery

5

Atlanta

5

Ohio

5 NewPort

5

Bradley

5

Equador

4

Costa Rica

3

Curação2

Chicago

5

ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS

1 São Paulo

2 Brasília

3 Rio de Janeiro

4 Estados Unidos

SERVIÇOS

1CCR Actura, CCR Engelog,

CCR EngelogTec e Instituto CCR

2 Samm

1 CCR ViaLagos

2 CCR NovaDutra

3 CCR RodoNorte

4 CCR AutoBAn

5 CCR ViaOeste

6 CCR RodoAnel

7 Renovias

8 CCR SPVias

9 ViaRio

10 CCR MSVia

RODOVIAS

MOBILIDADE URBANA

3 VLT Carioca

4 CCR Metrô Bahia

1 ViaQuatro

2 CCR Barcas

4 Quiport

5 TAS*

AEROPORTO

1 BH Airport

2 Curação Partners

3 Aeris

Bahia

Minas Gerias

São Paulo

Rio de Janeiro

Mato

Grosso

do Sul

Paraná

São

Paulo

Curitiba

Belo Horizonte

Campo

Grande

Salvador

10

8

3 5

1

1

2

2

9

2

3

3

6

1

71

Brasília

4

2

1

4

Brasil

*Serviços Aeroportuários 8

55,2%

14,9%

14,9%

15,0%

89%

3%8%

Estrangeiro

PF

PJ Brasil

Outros Mercados

Grupo Andrade Gutierrez

Grupo Camargo Corrêa

Grupo Soares Penido

Controle Acionário1ª Empresa no Novo

Mercado da BM&Fbovespa

Acionistas controladores

alinhados e comprometidos

com as melhores práticas de

Governança Corporativa

ESTRUTURA ACIONÁRIA

9

10

EUA

2002 2003 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20162006 2014 2015 2017

NASP

HISTÓRICO DE CRESCIMENTO

A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições, diversificação ou novas licitações

Concessões obtidas Marcos Follow-on Aquisições Extensão de concessões Venda Aumento de Participação

TAS

EBITDA ADICIONADO

2.6

2.5

4.2

3.5ViaQuatro

4.4SPVias

e SAMM

RodoAnel,

Renovias

e Controlar

ViaOeste

STP

R$ bi

Portifolio

IPO

5.1

3.2

Airports

e

Barcas

R$ 2.6 bi adicionadoViaRio,

VLT, Salvador,

MSVia e

BH

* Excluiu-se a venda da STP em 2016 e efeitos não-recorrentes das aquisições de participação na ViaQuatro e ViaRio 11

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*

Trá

feg

oC

on

so

lida

do

(Ve

ícu

los

eq

uiv

ale

nte

s)

12

TENDÊNCIA DO TRÁFEGO

MODELO DE NEGÓCIO RESILIENTE

YTD 2011 | + 10,8% 2012 | + 2,9% 2013 | + 6,1% 2015 | - 4,6% 2016 | -3,4%2010 | + 24,0% 2014 | + 2,5% 2017 | + 1,9%

Elasticidade

histórica: ~2,0 x PIB

19,2%

22,8% 25,9%

27,3%

17,2%

12,3%

10,7%

4,4%

5,1%

0,4%

3,1%

3,1%

2,0% 6,2%

7,4%

8,5%

9,2%

3,9%

-1,3%

-0,7%

-3,8%

-3,9%

-6,6%

-4,0%

-3,2%

-2,6%

-1,3%

-6,5%

-2,3%

0,1%

5,0%5,0%

PRINCIPAIS INDICADORES

13

1 A receita líquida exclui a receita de construção.

2 Valores na mesma base excluem: (i) efeito não recorrente da adesão ao PERT na SPVias durante o 4T17, de R$ 97,8 milhões no resultado financeiro e R$ 139,7 milhões

no lucro líquido; (ii) ViaQuatro, que passou a ser controlada a partir do 2T17; (iii) no lucro mesma base e nas comparações pró-forma mesma base, exclui-se ViaRio.

3 Calculado somando-se Receita Líquida, Receita de Construção, Custo dos Serviços Prestados e Despesas Administrativas.

4 As margens EBIT e EBITDA ajustadas foram calculadas por meio da divisão do EBIT e EBITDA pelas receitas líquidas, excluídas as receitas de construção, dado que este

é um requerimento do IFRS.

5 Calculado excluindo-se as despesas não-caixa: depreciação e amortização, provisão de manutenção e apropriação de despesas antecipadas da outorga.

Indicadores Financeiros (R$ MM) 4T16 4T17 Var. % 4T16 4T17 Var. %

Receita Líquida11.690,7 2.021,1 19,5% 1.895,3 2.178,8 15,0%

Receita Líquida ajustada mesma base21.690,7 1.900,7 12,4% 1.823,2 2.040,6 11,9%

EBIT ajustado3601,5 883,3 46,9% 690,6 950,6 37,6%

Mg. EBIT ajustada435,6% 43,7% 8,1 p.p. 36,4% 43,6% 7,2 p.p.

EBIT mesma base2 601,5 820,4 36,4% 659,5 882,5 33,8%

Margem EBIT mesma base2 35,6% 43,2% 7,6 p.p. 36,2% 43,2% 7,1 p.p.

EBITDA ajustado5988,0 1.239,6 25,5% 1.112,2 1.342,4 20,7%

Mg. EBITDA ajustada458,4% 61,3% 2,9 p.p. 58,7% 61,6% 2,9 p.p.

EBITDA ajustado mesma base2 988,0 1.164,8 17,9% 1.073,3 1.257,3 17,1%

Mg. EBITDA ajustada mesma base2 58,4% 61,3% 2,9 p.p. 58,9% 61,6% 2,7 p.p.

Lucro Líquido 169,5 329,1 94,2% 169,5 329,1 94,2%

Lucro Líquido mesma base2 161,8 425,0 162,7% 161,8 425,0 162,7%

IFRS Pró-forma

CDI43,7%

IPCA23,4%

TJLP24,2%

USD8,7%

ENDIVIDAMENTO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017

Endividamento bruto por indexador Endividamento bruto hedgeado por indexador

Posição de endividamento e alavancagem

14

* EBITDA ajustado dos últimos 12 meses no 4T17, inclui não-recorrentes das aquisições de participações na ViaQuatro e ViaRio (R$ 548,1 milhões). Excluindo-se

esses efeitos no EBITDA, o indicador Dívida Líquida/EBITDA, em dezembro de 2017, seria de 2,6 x (2,5 x pró-forma).

• Dívida bruta total : R$ 16,9 bi

(R$18,0 bi pró-forma)

• Dív. Líquida / EBITDA: 2,3 x

(2,3 x pró-forma)*

4T17

4T16Sem hedge

Com

hedge

4T17Com hedge

CDI74,8%

IPCA5,5%

TJLP18,2%

USD1,5%

CDI56,9%

IPCA11,9%

TJLP24,2%

USD3,5%

Outros3,5%

Amortizações (R$ MM) 2018 2019

AutoBAn 785 668

Metrô Bahia 573 386

CCR S.A. 428 494

BH AIRPORT 420 0

RodoAnel Oeste 286 0

SPVias 261 242

CCR Espanha S.L.U. 232 0

NovaDutra 164 158

ViaQuatro 133 657

ViaLagos 72 0

Samm 59 0

TAS 33 0

ViaOeste 7 335

Outras 10 193

TOTAL 3.463 3.133

ESTRUTURA E AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDAEM 31 DE DEZEMBRO DE 2017

15

Amortizações (R$ MM) | 2018 | 2019 Cronograma de amortização sem hedge (R$ MM)

1.607 1.220

2.402

816 1.365

486

35

83

86

3.415 799

1.170

548

554

903

570

707 96

43

59

1

1

2018 2019 2020 2021 A partirde 2022

CDI TJLP IPCA USD Outros

5.742

3.1293.1333.463

1.499

0,8 1,1 1,2 1,5 1,7 1,9 2,32,9 3,3

3,8 4,1 4,24,6

5,1

53%

55%

57%63%

63%

61%

59%

64%

63%

64%

64%

59%

60% 62%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

1,52 2,1 2,4 2,7 3,1

3,84,6

5,26,0 6,5

7,1 7,7

8,2

1,6 2,1 2,3 2,5 3,0 3,4 4,2

5,0 5,7

6,6 7,1 7,7

8,38,9

Todos os itens foram calculados de acordo com o método proporcional, sem considerar as normas do IFRS 10 e 11

*Excluiu-se a venda da STP em 2016 e efeitos não-recorrentes das aquisições de participação na ViaQuatro e ViaRio | **Fluxo de Caixa das Operações=EBITDA – Investimento

DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO CONSOLIDADO

FC das Operações** e Dividendos (R$ milhões)

Dividendos

FC

Receita Bruta (R$ Bilhões) Receita Líquida (R$ Bilhões)

EBITDA (R$ Bilhões) e Margem (%)

16

532 605 609

852 803

1.054

1.3011.400

1.0501.253 1.273

930 934 957

1.307

1.9322.138

2.504

1.749

1.283

2.778

3.288

Robusto pagamento de dividendos

Histórico (R$ milhões)

DIVIDENDOS (CAIXA)

4,6% 4,7%3,9%

4,4% 4,5%5,1%

4,3% 4,6%3,7%

Div. Yield

609

852803

1.054

1.301

1.400

1.051

1.250 1.286

798 777

1.533

1.2661.345

1.620

1.080

1.586 1.547

86%

127%

89% 90% 96% 104%120%

73%72%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Dividendos (caixa) Dividendos das concessionárias Payout

17