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Apresentação Institucional

Junho/2019

Disclaimer

2

Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados

operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-

se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para

financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, das condições de mercado, regras

governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de

divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia

sobre informações provindas de suas demonstrações financeiras e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as

práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais

considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de

mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre as informações aqui divulgadas. Nenhum dado ou análise interpretativa

realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente

ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados.

A Administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações discutidas no presente relatório.

Tais informações devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas demonstrações

financeiras consolidadas auditadas ou revisadas por auditoria para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra

finalidade.

3

Visão Geral do Mercado Brasileiro

A Hypera Pharma

Estratégia e Oportunidades

Resultados

4


A Hypera Pharma


Resultados

Brasil 22,4 bi

44%

México 10,0 bi

19% Argentina 5,0 bi 13%

Colômbia 4,7 bi

9%

Chile 2,8 bi 5%

Outros 6,5 bi 13% -3,6%

1,9%

3,7%

3,9%

5,1%

O maior mercado na América Latina, com o maior crescimento real

Fonte: IQVIA World Review Conference (Jun/2019); Mercado LATAM últimos doze meses até 1T19 5

Mercado na América Latina (USD) Crescimento Real 2018-2019

Mercado com crescimento acelerado, acima da média de mercados emergentes

Fonte: IQVIA Market Prognosis, Set/2018; IQVIA Institute, Dez/2018 6

5%

5%

6%

6%

7%

7%

8%

10%

11%

Outros

Reino Unido

Global

China

EUA

Merc. Em.

Brasil

Rússia

Índia

CAGR estimado 2019-23

Empresas brasileiras têm ganhado participação de mercado

Fonte: IMS Health 2019 (Varejo farmacêutico); LTM corresponde aos últimos doze meses – Mai/2019 7

Mult

inacio

nais

Valor

(R$)

Volume

(Unidades)

71% 72% 74% 75% 75%

29% 28% 26% 25% 25%

2015 2016 2017 2018 2019LTM

62% 63% 64% 64% 65%

38% 37% 36% 36% 35%

2015 2016 2017 2018 2019LTM

Mercado de varejo com perspectiva de forte crescimento

Fonte: IQVIA World Review Conference (Jun/2019); Últimos doze meses - Abr/2019 8

Varejo 64,3 bi

67%

Institucional

31,2 bi

33%

Mercado Brasileiro (BRL)

Varejo

CAGR 2019-2023

8%

Institucional

CAGR 2019-2023

7%

RX1

41.9 bi 66%

Genéricos 9.1 bi 14%

OTC2

12.5 bi 20%

Em R$

RX1

1.7 bi 39%

Genéricos 1.5 bi 34%

OTC2

1.1 bi 26%

Em #unidades

Mercado brasileiro de varejo

Nota: 1RX, OTX, Dermocosméticos e Similares ²OTC (Over-the-Counter: Medicamentos Isentos de Prescrição) e Adoçantes

Fonte: IQVIA World Review Conference (Jun/2019); Últimos doze meses - Abr/2019, Mercado em PPP (Pharmacy Purchase Price) e Unidades 9

• Estabilidade nas vendas

dos produtos maduros

• Crescimento concentrado

nos produtos novos

CAGR

16,2

21,6

-0,2

5,6

2014 MADUROS NOVOS 2018

Sell Out PPP Real¹; R$ bilhões

Crescimento das principais farmacêuticas nacionais

Nota: ¹Deflacionada; ²Últimos 12 meses – Set/18; ³Maduros: Produtos lançados antes dos últimos 5 anos; 4Novos: Produtos lançados nos últimos 5 anos

Fonte: IMS Health - PMB Retail (Set/18) 10

-0,3%

2 3 4 2

7,8% 7,5%

Rápido envelhecimento da população impulsionando o crescimento sustentável

Fonte: IBGE (2010), revisado em 2018 11

População com 60+ (Milhões de pessoas)

14 21

30

42

54

66 73

8% 11%

14%

19%

24%

28%

32%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060

CAGR

2,8%

1mi por

ano

230,7

222,8

150,7

112,1

82,2

67,4

52,2

70+

60-69

50-59

40-49

30-39

20-29

10-19

Envelhecimento da população leva ao aumento dos gastos com medicamentos

Fonte: IBGE (2010); Valores atualizados pela inflação (IPCA) 12

4,4x

Despesas com Medicamentos de Prescrição (R$ por mês / família)

Idade

13


A Hypera Pharma


Resultados

Histórico da Companhia

14

2007 - 2011 2012 - 2016 2017 - 2021

Consolidação

do Mercado

Consolidação

do Negócio

Foco em

Farma

Aquisição de marcas e

empresas com valuation

atrativo:

Desenvolvimento da

plataforma de go-to-

market:

• Maior e mais produtivo

complexo fabril brasileiro

• Maior volume produzido

• Menor custo produção

• A mais produtiva

força de visitação aos médicos

• Menor custo na compra de

mídia

• A maior força de vendas no

nível das lojas

(>70% acesso direto)

• Foco no setor de varejo

farmacêutico

• Mais resiliente

• Mercados e demanda

inexplorados

• Portfólio diversificado

• Maiores retornos (ROIC/ROE)

Foco no setor

farmacêutico mais

atrativo:

~4x Total

Return* em

10 anos,

desde o IPO

123%

376%

IBOV HYPE3

* Total return inclui

dividendos

Consumer Health

36%

RX/OTX2

43%

12%

9%

Portfólio 2018: Forte relevância dos produtos de marca

Nota 1OTC e Adoçantes; ²Produtos de Prescrição e Similares

Fonte: Informações financeiras da Companhia 15

Receita Líquida: R$3,7 bi

Margem Bruta: 71,6%

Dermo

Produtos

de Marca

88%

Consumer

Health1

36%

Genéricos

Receita de 2018 por marca

16

7,1%

4,7%

4,3%

4,1%

3,6%

3,3%

3,2% 2,7%

2,6% 2,4%

62,0%

RX

RX

Dermo

RX

Consumer Health

RX

Consumer Health

Consumer Health

Top 10

marcas:

~38% das

vendas

Consumer Health

RX

Fonte: Informações financeiras da Companhia

Receita de 2018 por segmento

Dor e Febre 22% 23%

Dermo

17%

Resp3

10% 9%

4%

GI5 2%

Outros 3%

Ortopedia

GP2 e

Pediátricos

RX1 e Dermo

Saúde Feminina/Masculina 4%

CNS4 2%

Endocrinologia 4%

Cardiologia

Nota: 1Produtos de Prescrção e Similares; ²Clínica Geral; ³Sistema Respiratório; 4Sistema Nervoso Central; 5Gastrointestinal

Fonte: Informações financeiras da Comapanhia

17

Receita de 2018 por segmento


Vitamins

General

Practice

Nutritionals

31% 23%

18%

12%

12%

4%

Outros

Dor e

Febre

Gripe e

Resfriado GI

Ortopedia

Vitaminas e

Nutracêuticos

Consumer Health

3 Unidades de Negócio com metas de crescimento, rentabilidade e inovação

19

Hypera Pharma é dividida internamente em 3 Unidades de Negócio de acordo com a

geração de demanda (PDV, Médicos e Mídia)

Mídia Médicos Trade/PDV

Receita de 2018 e posição no mercado por Unidade de Negócio

Nota: 1OTC e Adoçantes; ²Exclui produtos patenteados promovidos nos médicos; ³Genéricos e similares promovidos no PDV

Fonte: Informações financeiras da Companhia; IMS Health Dez/17 20

Produtos de

Prescrição²

40%

30%

30%

#1 Hypera Aché NC Farma

#2 Sanofi Eurofarma Hypera

#3 GSK Sanofi Cimed

#4 Takeda Novartis Sanofi

#5 Pfizer Hypera Eurofarma R

ankin

g

Receita de 2018

Produtos de

Prescrição

Similares e

Genéricos

Consumer

Health

Consumer Health1

Similares e

Genéricos³

R$100mn+ Power Brands

21

49 anos 57 anos

10 anos 18 anos

24 anos

15 anos

57 anos

104 anos

34 anos

19 anos

18 anos

11 Power Brands (Histórico da marca)

Como vendemos: Distribuição diversificada

22

Transfer

Order

30%

• País com dimensões

continentais (27 estados;

~200mi pessoas)

• 28 grandes redes

• ~230 distribuidores

Distribuição Fragmentada

36%

Canal

Direto

Canal

Indireto

34%

Distribuidor Varejista

Distrib

uid

or

fatu

ra e

entre

ga

Hypera

recebe o

pedid

o

75.300 Lojas

Hypera alcança 100% dos PDVs no Brasil

Como fabricamos: Produção de larga escala em Anápolis

23

~320.000 m2 de área total ~120.000 m2 de área construída ~3.700 colaboradores

Capacidade de produção por ano:

+ 17 bilhões de unidades de sólidos

+ 40 milhões de unidades de injetáveis

+ 330 milhões unidades de líquidos, cremes, óleos, loções e géis

Anápolis

Centro de

Distribuição

Sólidos e

Matérias

Primas

Qualidade

Aerossol

Efervescente

Dermo Líquidos

Semissólidos

Injetáveis

P&D

Penicilina Sólidos

Semissólidos

Líquidos

P&D

Como inovamos: Estrutura de inovação única no Brasil

25

• Manutenção da estrutura existente

• Foco em melhorar e adaptar o portfólio

• Laboratórios para Medicamentos

P&D - Anápolis

• Inaugurado em 2017

• Químicos, farmacêuticos e Ph.Ds

• Laboratórios para Medicamentos, Dermocosméticos e Nutracêuticos

• Equipamentos de última geração

P&D - Hynova Centro de insights

para Consumo

• Lotes em tamanho semi-industrial

Planta Piloto

• Avaliação da performance dos produtos e das embalagens baseado na aceitação e preferência do consumidor

Capacidade

4x maior

Inovação na indústria farmacêutica

26

Genéricos e similares

Específicos e

fitoterapêuticos

Novas associações

Novas tecnologias

Novas formas

farmacêuticas

Novos fármacos

Biotecnologia

White spaces Incremental Radical

Low hanging fruits Risco e prazos

moderados

Concorrência global

Alto investimento e prazo

27

Como inovamos: KPIs de P&D

Investimentos

em P&D em

2018

4,9% da Receita

Maior hub de

Inovação da

América Latina

6 laboratórios

Capacidade para

mais de 20 formas farmacêuticas

300 pessoas

150 Projetos simultâneos

~R$70 milhões

em infraestrutura Medicamentos Dermocosméticos

e alimentos

60 35

em P&D

29 Patentes

Capacidade de Dossiês por ano

Nota: Considera o total de P&D no ano (Despesado e Capitalizado), excluindo os incentivos da “Lei do Bem”


Como inovamos: Aumentando o comprometimento com P&D

Nota: Considera o total de P&D no ano (Despesado e Capitalizado), excluindo os incentivos da “Lei do Bem”


1,7%

2,8%

4,0%

4,9%

2015 2016 2017 2018

P&D/Receita Líquida

+3,2pp

Como inovamos: Aumento da importância da inovação

Fonte: Informações financeiras da Companhia (% da Receita Líquida dos produtos lançados nos últimos 5 anos) 29

16%

19%

23% 24%

28%

30%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Índice de Inovação (% Receita Líquida) Meta: 35%

Organograma da Administração

30

Produtos de

Prescrição

CEO

Estratégia e

Planejamento

CCO e

Jurídico

Consumer

Health

Similares e

Genéricos CFO

RH Tributário

P&D Operações

VP

Mkt & Vendas

31


A Hypera Pharma


Resultados

Plano estratégico

Principais objetivos:

32

• Crescer 2-3p.p. acima do mercado no médio prazo, impulsionado

por inovação e excelência na execução

• Manter a rentabilidade

• Financiar crescimento orgânico com geração de caixa operacional

• Manter distribuição de capital aos acionistas

• Manter endividamento líquido próximo de zero

Drivers de desempenho

33

Execução

Inovação

• Aumento de

Efetividade comercial

• Execução dos

lançamentos

2018 2019 2020 2021+

Aceleração do crescimento a partir de 2020

• Melhor Retorno dos

investimentos de

marketing

• Maior assertividade

operacional

• Eficiência do capital

de giro

• Evolução do pipeline

• Fortalecimento das

parcerias

34

Evolução do pipeline

# de projetos

#Pipeline dez-2018 #Produtos lançados Novos projetos #Pipeline dez-2017

278

70 130

338

35

Pipeline por unidade de negócio % da Receita Bruta no 5º Ano

Consumer Health

19%

Produtos de

Prescrição

60%

Similares e

Genéricos

21%

338 projetos

Pipeline por tipo de inovação % da Receita Bruta no 5º Ano

36

53% relacionado a inovação incremental e 47% complemento de portfólio

Nota: Receita Bruta do 5º Ano ponderada pelo risco - Lançamento: 90%, Anvisa: 80% (P&D) e 85% (BD), Desenvolvimento : 65%, Contrato: 75%, Fila de Espera e Negociação: 50%

White Spaces

38% Nova Formulação

26%

Novas

Tecnologias

28%

Patenteados

9%

Pipeline por Classe Terapêutica

37

Dor/Analgésicos

16%

Alergia/Resp/

Otorrino

15%

Dermo

9%

Clínico Geral

21%

GI

9%

Sistema

Nervoso

Central

16%

Cardio/Endocrino

13%

60% do pipeline para tratamento

de doenças crônicas

Pipeline – Produtos de Prescrição % da Receita Bruta no 5º ano

Lançamentos em 2018 # de produtos lançados

38

Extensão de Linha

Novas Categorias

White Spaces

Baixa Complexidade

Alta Complexidade

Lançamentos 2018

70

Parcerias estratégicas e colaboração

39

50+ Novos parceiros

130+ Novos produtos

20+ países

Estratégia de crescimento: Lançamento de extensões de linha de marcas líderes

Fonte: IMS Health – PMB Dez/18 40

Sell-out (R$ milhões)

150 164 159

191

190

8 23

44 42

2014 2015 2016 2017 2018

Benegrip Benegrip Multi

35 36 37 37 35

18

32 40 45

2014 2015 2016 2017 2018Doril Doril Enxaqueca

79 80 84 88 88

17 17 27 19 12

21 40

2014 2015 2016 2017 2018

Líquido ComprimidosCápsulas líquidas

CAGR 11,5%

183 172

235

111

97

128

96 69

54

77

150 35

CAGR 23,0%

CAGR 9,9% 140

232

80

Estratégia de crescimento: Melhorando a distribuição e execução no PDV

Fonte: Dunhhumby Antigripais + Decongestionante- YTD Set/16 vs. Set/17 41

Exemplo: Gestão de Categoria OTC

Estratégia de crescimento: Lançar tratamentos inovadores, como o Addera D3

42

Desenvolvendo novos tratamentos Sell-out (R$ mi)

36 29 29 30 30

36

122 169 174 179

26

80 74

2014 2015 2016 2017 2018

Gotas Comprimidos Cápsulas Gelatinosas Gomas

CAGR 41,0%

224

151

283

72

Novas formas farmacêuticas/embalagens:

– Família 10.000 UI – Apresentações econômicas 7.000UI 10 Cpr – Tratamento de 10 semanas

30 Cpr – Tratamento de 30 semanas

• Forte atuação junto aos médicos e farmácias

• Exclusiva cápsula gelatinosa

284

Fonte: IQVIA

43


A Hypera Pharma


Resultados

Destaques Financeiros

44

2,8 3,0

3,2 3,5

3,7

2014 2015 2016 2017 2018

912 950

1.092

1.233 1.319

2014 2015 2016 2017 2018

Receita Líquida R$ bi

EBITDA R$ mi

Lucro Líquido R$ mi

338 346

647

1.112 1.135

2014 2015 2016 2017 2018

CAGR 7,7%

CAGR 9,6%

CAGR 35,4%


Fluxo de Caixa e Dívida

Nota: Fluxo de Caixa de Financiamento líquido de juros de investimentos financeiros


1.522 1.647

1.065

1.067 (128) (91)

848 (88)

(633)

(582)

Disponibilidades2017

Fluxo de CaixaOperacional

CAPEX Intangíveis Fluxo de CaixaLivre 2018

Fluxo de Caixade

Financiamento

Dividendos Caixa 2018 EndividamentoBruto

Caixa Líquido2018

+14,4% vs 2017 +17,6%

vs 2017

0,8x

EBITDA

R$0,50

R$0,65

R$0,92 R$0,97

2016 2017 2018 2019

Dividendos/Juros sobre Capital Próprio

Nota: Considera os dividendos pagos nos respectivos períodos; Dividend Yield calculado com base no preço de 18/06/2019 47

Dividend Yield: 1,9% 2,4%

CAGR 25%

2,6%

R$ por ação

3,4%

7,2%

14,0%

2016 2018

15,4%

18,9%

2016 2018

ROE – Return on Equity ROIC – Return on Invested Capital

ROE & ROIC

Nota: O cálculo do ROE é resultado da divisão do Lucro Líquido Consolidado das Operações Continuadas pela média trimestral do ano do Patrimônio Líquido Consolidado. O cálculo do ROIC é

resultado da divisão do NOPAT Consolidado de Operações Continuadas pela média do capital investido trimestral consolidado do ano, excluindo ativos e passivos para venda. 48

20%

15% 65%

Fundador

Free Float Maiorem

Composição acionária e listagem

Nota: ¹2018 ²Mai/2019 ³Jun/2019

Fonte: B3; Dados da Companhia 49

Listagem

• Bolsa de Valores de São Paulo: - HYPE3

- BRHYPEACNOR0

• Índices com Hypera:

Composição acionária

Grupo

Controlador

35%

• Volume¹: 2.0 mi ações/dia

• ADR (HYPMY)²: 8.7 mi ações em circulação

• Ranking IBOVESPA³: 36/65

• Market Cap³: R$18.2bi (USD4.7bi)

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