apresentação

CORPORATIVA

ÍND

ICE

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

2

R$53,6 bi2018 1.057 1.860 19 Estados

R$ 48,4 bi2017 1.081 1.811 17 Estados

VENDAS BRUTAS ÁREA DE VENDAS

(MIL M²) PRESENÇA NO BRASILNÚMERO DE LOJAS

94 mil2018 24 586 MM R$ 1,7 bi

91 mil2017 23 585 MM R$ 1,4 bi

Maior varejista tradicional1o Segundo maior player de atacado de autosserviço

2oNo Brasil:

TOTAL DE

FUNCIONÁRIOS(1)CENTROS DE

DISTRIBUIÇÃO & GALPÕES CAPEXTICKETS

GPA ALIMENTAR em números

3

pluralidade de formatos para atender as diferentes necessidades dos consumidores

VISÃO GERAL GPA ALIMENTAR

30,0%Vendas

12,9% Vendas

2,1% Vendas

49,9% Vendas

5,1%Vendas

Atacado de

Autosserviço Extra Pão de Açúcar Proximidade Outros Negócios

Hipermercados e Supermercados

SupermercadosPremium

Galerias Comerciais, Drogarias e Postos de Combustível

#LojasHipermercados: 112Supermercados: 186

#LojasSupermercados : 186

Food Delivery

#LojasMinuto: 81

Mini Extra: 154

#LojasDrogarias: 124

Postos: 71GLA~260,000m2

#LojasAssaí: 145

Ve

nd

as

líq

uid

as

do

1T

19

,D

ad

os

refe

ren

tes

a3

1d

eM

arç

od

e2

01

9

MULTIVAREJO ASSAÍ

4

Focada em atender as demandas dos clientes relacionadas a diferentes necessidades e ocasiões, com os

formatos de hipermercados, supermercados, drogarias e postos de combustível. A bandeira Extra oferece

alimentos, eletrodomésticos e vestuário.

A bandeira Pão de Açúcar refere-se à supermercados Premium da Companhia. Essa bandeira é considerada referência para inovação na indústria de varejo e

promove os conceitos de vida saudável e sustentabilidade.

450 Lojas* 186 Lojas 145 Lojas

81 Lojas

Formato de conveniência que oferece sortimento diferenciado e um ambiente

prático e acolhedor, em lojas de aproximadamente

300 m2. Prioriza a conveniência do cliente com serviços e Iniciativas

personalizados.

Formato de conveniência para atender às necessidades

do dia a dia, principalmentecommodities e perecíveis. Em lojas de

aproximadamente 300 m2, sua proposta de valor é oferecer conveniência ao

melhor preço.

154 Lojas

* A

dic

ionalm

ente

opera

124 d

rogaria

s e

71

posto

s d

e c

om

bustí

vel em

31 d

e D

eze

mbro

O segmento de atacado de autosserviço é focado em clientes de pequenas e médias empresas e também no cliente final que

procura comprar produtos por preços mais competitivos. Oferece itens de mercearia,

alimentos, perecíveis, bebidas, embalagens, higiene e produtos de

limpeza, entre outros.

Formato de supermercado dedicado à atender as necessidades dos públicos B e

C, com foco na excelência em atendimento e em serviços compatíveis

com os supermercados regionais.

13 Lojas

PLAYER ALIMENTAR MULTIFORMATO

5

PIB do Brasil: 5,4%

Vendas GPA**: 2,3%

PIB do Brasil: 9,6%

Vendas GPA**: 8,3%

PIB do Brasil: 16,2%

Vendas GPA**: 1,8%

PIB do Brasil:55,4%

Vendas GPA**: 68,9%

PIB do Brasil:13,4%

Vendas GPA**: 18,7%

LOJAS LOCALIZADAS EM

19 DOS 27 ESTADOS

BRASILEIROS*NOSSA PRESENÇA É UMA

VANTAGEM COMPETITIVA

Região Super Hiper

Atacado de

Autosserviço Proximidade Total

Norte - 1 5 - 6

Centro-Oeste 16 12 14 - 42

Sudeste 315 78 87 227 707

Nordeste 37 19 34 8 98

Sul 4 2 4 - 10

Total 372 112 144 235 863

* Lojas em Dezembro de 2018. Não inclui postos de combustível e drogarias.** Participação de vendas líquidas de GPA Alimentar no 4T18.PIB em 31/03/2018 6

Outros(2)

Cash andCarry

Abertura de 23 lojas desde 2014

Reforma de 95 lojas nos últimos 2 anos, sendo 20 no conceito G7: melhora do nível de serviço

Inovações e pioneirismo digital: ~70 Express e ~50 Click & Collect

(1) Fonte Nielsen - AS Brasil (Dez-18) / (2) Inclui Postos, Drogarias, Malls e Aliados

Participação nas Vendas Brutas

28,5%

Mainstream

De Valor

13%

38%

7%

24%

47%

8%

24%

6%

2014 2018

14,5%

6,3%

Market share(1) Principais iniciativas da otimização do portfolio

Delivery

8%

11%

77%

4%Vendas por região

Centro Oeste

Nordeste

Norte

Sudeste

Sul

15%18%

FORTALECIMENTO DO PORTFÓLIO MULTICANAL, MULTIFORMATO E MULTIREGIÃO

Expansão do Minuto Pão de Açúcar nos últimos anos: 66 lojas abertas desde 2014

Clusterização: ajustes de sortimento e reativações das promoções

Mais de 500 aliados

Conversão de 19 hipersem Assaí nos últimos 3 anos

Malls: otimização da área das lojas adicionando 50 mil m2 de ABL nos últimos 2 anos

Mercado Extra: primeira onda de 23 lojas durante 2018

Compre Bem: conversões de 13 lojas até final do ano

Forte expansão nos últimos anos: 61 lojas abertas desde 2014, em 6 novos estados

Introdução de serviços financeiros: mais de 500 mil cartões

8%

19%

2%

69%

2%

7

33% 28% 26% 23% 21%

21% 37% 40% 33% 37%

46% 35% 34% 44% 42%

2014 2015 2016 2017 2018

14%

11%

10%

16,5% 16,1%

HISTÓRICO PRINCIPAIS NÚMEROS - CAPEX E ROCE

1,1 bi 1,4 bi 1,2 bi 1,4 bi 1,7 bi

CAPEX (1)

Novas Lojas, aquisição de Terrenos e

Conversões

Reformas e manutenção

Infraestrutura e Outros

(1) O breakdown em % não considera efeitos não caixa / (2) Não considera Infraestrutura e Outros

EBIT Ajustado / Capital

Empregado

Portfolio menos cíclico e mais equilibrado: alocação de investimentos em busca de maximização do retorno

Manutenção do elevado patamar de Capex: alocação para os formatos de maior retorno

8

Sustentabilidade•Diversidade

•Conscientização consumidor e cadeia produtiva

•Investimento social

•Gestão impacto ambiental

%

Otimização

Portfolio de Lojas

Reposicionamento

Marcas Exclusivas Transformação Digital Operação / Eficiência

ESTRATÉGIA GPA ALIMENTAR | PRINCIPAIS PILARES

Forte expansãodo Assaí

Revisãodo posicionamentodo Extra

Super:

• Conversãopara CompreBem

• Revitalizaçãopara Mercado Extra

Revitalizaçãoe modernizaçãodos

ativos:

• ReformasPão de Açúcar

• ReposicionamentoExtra Hiper

• Renovaçãodos postose drogarias

• Maioratratividadedas galeriascomerciais

Reposicionamentoda marcaQualitá,

novo design de embalagense

campanhade comunicação

Maior qualidade e competitividade

de preço

Revisãocompletado sortimento

Fortalecimentoda marcaTaeq

Rollout do modelo integrado com

fornecedoresparceiros

Criação da Diretoria Executiva

Fortalecimento do programa de

fidelidade: Meu Desconto / Meus

Prêmios (acordo com Livelo)

Parceria Chef Time

E-commerce alimentar:

remodelação do site e ampliação

dos serviços de “delivery express”

e “clique e retire”

Dinamismocomerciale criatividade

promocional

Segmentaçãoda oferta de acordocom

as característicasde cadamicro região

Produtos perecíveiscomo diferencial

Otimizaçõesdo modelo logístico (Ex:

Mini Hub)

Reduçãodo nível de quebra

Gente•Produtividade

•Desenvolvimento de pessoas

•Capacitação: melhora no nível de serviço

9

Receita líquida: o Multivarejo: crescimento ‘mesmas lojas’ ao redor de 1,0 p.p. acima da

inflação IPCAo Assaí: crescimento ‘mesmas lojas’ ao redor de 2,0 p.p. acima da inflação

e receita total superior a 20%

Margem EBITDA : o Multivarejo: evolução em cerca de 0,3 p.p. em

relação à 2018o Assaí: expansão de aproximadamente 0,3-0,4 p.p. vs

2018

Outras receitas e despesas operacionais:o Manutenção do patamar de 2018, ao redor

de R$ 200 milhões por ano

Capex: o R$ 1,7 - R$ 1,8 bilhão, foco nos projetos de maior retorno

relacionados à expansão/otimização dos formatos

Transformação Digital: foco em inovação e aceleração da estratégia omnicanalo Acelerar a base de clientes ativos, aumentando a relevância dos

usuários e ampliar a participação da indústria;o Manter a liderança do e-commmerce alimentar com crescimento

robustoo Cheftime: dar continuidade à expansão de 30 lojas Pão de Açúcar,

3 Minuto Pão e ampliação da venda via e-commerce o James Delivery: lançamento da plataforma em São Paulo no 2T19

e forte expansão para 10 cidades até o fim do anoo Adega: expansão da plataforma, garantindo experiência

ominicanal.

PERSPECTIVAS

2019

10

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

11

DESTAQUES

1T19

Expressivo

R$ 13,8 bilhõesde faturamento, com

crescimento acima do setor

Assertividade da estratégia multicanal, multiformato e

multiregião

commerce alimentar,

crescimento do e-

consolidando a

liderança no setor.

Avanços

consistentes em

Transformação

Digital.

Forte

aumento no

fluxo de clientes,

o mais expressivo

dos últimos

períodos.

Continuação

do portfolio

de lojas*:

26 lojas renovadas

Assertivo processo de

expansão do Assaí

43 lojas do Extra Super

do Pão de Açúcar;

convertidas;

de Marcas Próprias

Fortalecimento

reforço do

diferencial competitivo,

gerando receita

adicional aos

negócios.

*Nos últimos 12 meses.

da otimização

18 lojas abertas nos

últimos 12 meses.

12

TRANSFORMAÇÃO DIGITALPioneirismo e avanço consistente

Lançamento das

operações em SP no mês

de Abril

Expansão para 10 cidades

até o final do ano

Rollout da parceria

estratégica com Cheftime

para 28 lojas

Previsão de atingir mais de

100 lojas no 2T19

+8,3 MM downloads

18,5 MM clientes fidelizados

Progressão acima de 70%

Forte aumento de

penetração

Inicio da parceria com a

GetNinjas, maior

plataforma de contratação

de serviço LATAM

PdA Adega: vendas online

da categoria vinhos

duplicadas vs. 4T18

Evolução de 32% do Clique

& Retire e Express: +76 lojas

Iniciativas para otimização de

tempo de nossos clientes:

Pre-scanning

Scan & Go

Shop & Go

Self check-out

melhoria da

experiência de

compra do

cliente

geração

de receita

nova

viabilidade

de

aplicação

13

RESULTADOS 1T19 – GPA ALIMENTAR

Robusto crescimento da receita bruta, com expressivo aumento do fluxo de clientes Significativa evolução do EBITDA ajustado, apesar do calendário desfavorável da Páscoa; Avanço do lucro líquido com melhora da margem, refletindo principalmente a evolução operacional do Assaí

e do Multivarejo;

(1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2). Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais..

(R$ milhões)1T19

Pré IFRS 16

1T18

Pré IFRS 16Δ

1T19

Pré IFRS 16

1T18

Pré IFRS 16Δ

Receita Bruta 13.827 12.300 12,4% 13.827 12.300 12,4%

Receita Líquida 12.709 11.343 12,0% 12.709 11.343 12,0%

Lucro Bruto 2.788 2.547 9,5% 2.788 2.547 9,5%

Margem Bruta 21,9% 22,5% -0,6 p.p. 21,9% 22,5% -0,6 p.p.

Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (2.142) (1.980) 8,2% (2.141) (1.980) 8,1%

% da Receita Líquida 16,9% 17,5% -0,6 p.p. 16,8% 17,5% -0,7 p.p.

EBITDA Ajustado (1)(2) 642 546 17,5% 680 591 15,2%

Margem EBITDA Ajustada 5,1% 4,8% 0,3 p.p. 5,4% 5,2% 0,2 p.p.

Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade 178 108 64,2% 216 153 41,7%

Margem Líquida-op. em continuidade 1,4% 1,0% 0,4 p.p. 1,7% 1,3% 0,4 p.p.

Consolidado Alimentar

14

EFEITOS DO IFRS-16

Adoção do IFRS 16 impactou a expansão da margem EBITDA do 1T19 vs 1T18 em -0,1 p.p. Adoção do IFRS 16 impactou a expansão da margem líquida do 1T19 vs 1T18 em +0,1 p.p.

(1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2). Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais..

Alimentar

(R$ milhões)Pré-

IFRS 16Efeito

Pós-

IFRS 16

Pré-

IFRS 16Efeito

Pós-

IFRS 16

Pré-

IFRS 16

Pós-

IFRS 16

Receita Líquida 12.709 0 12.709 11.343 0 11.343 12,0% 12,0%

Lucro Bruto 2.788 8 2.796 2.547 13 2.560 9,5% 9,2%

Margem Bruta 21,9% 0,1 p.p. 22,0% 22,5% 0,1 p.p. 22,6% -0,6 p.p. -0,6 p.p.

Desp. com Vendas, Gerais e Adm. (2.141) 201 (1.939) (1.980) 183 (1.798) 8,1% 7,9%

% da Receita Líquida 16,8% -1,5 p.p. 15,3% 17,5% -1,6 p.p. 15,9% -0,7 p.p. -0,6 p.p.

EBITDA Ajustado (1)(2) 680 234 915 591 214 804 15,2% 13,7%

Margem EBITDA Ajustada 5,4% 1,8 p.p. 7,2% 5,2% 1,9 p.p. 7,1% 0,2 p.p. 0,1 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (142) (147) (289) (132) (142) (274) 8,2% 5,7%

% da Receita Líquida 1,1% 1,2 p.p. 2,3% 1,2% 1,2 p.p. 2,4% -0,1 p.p. -0,1 p.p.

Lucro dos Acionistas Controladores - op. em continuidade 216 (27) 189 153 (29) 124 41,7% 52,8%

Margem Líquida-op. em continuidade 1,7% -0,2 p.p. 1,5% 1,3% -0,2 p.p. 1,1% 0,4 p.p. 0,4 p.p.

 Lucro (Prejuízo) dos Acionistas Controladores - op. em

continuidade e descontinuadas193 (27) 166 142 (29) 113 36,1% 46,9%

Margem Líquida- op. em continuidade e descontinuadas 1,5% -0,2 p.p. 1,3% 1,3% -0,3 p.p. 1,0% 0,2 p.p. 0,3 p.p.

1T181T19 Δ

15

RESULTADO FINANCEIRO E ENDIVIDAMENTOMelhora do resultado financeiro e manuenção do baixo patamar de alavancagem

RESULTADO FINANCEIRO

(1) Não considera os ajustes de IFRS 16 na dívida e EBITDA (2)Inclui recebíveis de cartão de crédito não descontados (3) EBITDA acumulado dos últimos 12 meses.

Dívida Líquida(2)/ EBITDA(3)

(R$ milhões)

ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO(1)

RECURSOS

DISPONÍVEIS

• Posição de caixa mar/19: R$ 2,4 bilhões e recebíveis não antecipados de R$ 546 milhões

• R$ 1,8 bilhão em linhas de crédito pré-aprovadas/confirmadas

CAPEX • R$ 463 milhões no 1T19, +40,2% vs 1T18

(R$ milhões e % da venda líquida)

1T18Pré-

IFRS 16

1T19Pós-

IFRS 16

1T19Pré-

IFRS 16

1T18Pós-

IFRS 16

Efeito

132

+142

274

142

+147

289

1 2 3 4 5 6

Efeito

-0,1 p.p.

1,2%

2,4%1,2 p.p.

1,1%

1,2 p.p. 2,3%

2.9523.533

1T18 1T19

-1,27x-1,12x

-11,8%

1616

347516

352536

1 2 3 4 5 6

MULTIVAREJOConsistência do desempenho e despesas operacionais sob controle

• Receita Bruta de R$ 6,9 bilhões no 1T19: ganho de market share; aumento das vendas do e-commerce alimentar e maior penetração das Marcas Exclusivas (12%);

• SG&A: crescimento significativamente abaixo da inflação, com destaque para as despesas de pessoal e funcionamento de lojas;

• EBITDA(1) (2): desempenho consistente apesar da ausência do evento sazonal (Páscoa)

(1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais.

(R$ milhões e % da venda líquida)

(R$ milhões e % da venda líquida)

(Crescimento vs. 1T18)

Mesmas Lojas

Efeito Calendário

MesmasLojas ex.

Calendário

Expansão/Fechamentos

TotalLojas

RECEITA BRUTA

SG&A

EBITDA(1) (2)

DESTAQUES

1T18Pré-

IFRS 16

1T19Pós-

IFRS 16

1T19Pré-

IFRS 16

1T18Pós-

IFRS 16Efeito

Efeito

1T18Pré-

IFRS 16

1T19Pós-

IFRS 16

1T19Pré-

IFRS 16

1T18Pós-

IFRS 16Efeito

Efeito

+0,3 p.p.

23,0% 20,7%-2,3 p.p. 23,5% -2,5 p.p.21,0%

+0,2 p.p.

5,5%

8,2%+2,7 pp.5,5%

+2,9 p.p. 8,4%

1.445 1.300 1.498 1.342

1 2 3 4 5 6

4,8%

-2,8%

2,0%

-0,2%

1,8%

1 2 3 4 5

17

HIPER

112 lojasSUPER DE VALOR

186 lojas

PROXIMIDADE

235 lojas (**)

MULTIVAREJOPortfólio aderente às demanda dos consumidores

(**) Não inclui as 124 drogarias e 71 postos de combustível

(*) Ganho de market share para os meses de Jan. e Fev., fonte Nielsen.

Ganho de market share(* ) no segmento hipermercado

Destaque para a evolução das categorias de perecíveis e não alimentos

Ganho de eficiência: rentabilização da área das lojas através de parcerias

Clube Extra: mais de 5,3 milhões de downloads

Relançamento do e-Commerce alimentar: www.clubeextra.com

Aceleração da Omicanalidade

Extra Super: contínua aceleração de desempenho em função da revitalizações das lojaso 7 lojas convertidas para

Mercado Extra no 1T19 o Robusto crescimento de dois

dígitos das lojas convertidasem Mercado Extra (30 lojas) e Compre Bem (13 lojas)

Foco na melhor experiência de compra do cliente para acelerar a rentabilidade

Evolução sequencial das vendas ‘mesmas lojas’ de 2,2% no 4T18 para 4,6% no 1T19

Posicionamento da marca: sortimento diferenciado, qualidade do nível de serviço e excelência operacional

Desempenho impulsionado pelas lojas renovadas

Sólido crescimento do e-commerce

Fortalecimento das iniciativas de omnicanalidade

Expressivo crescimento de vendas, market share(*) e rentabilidade:o Sinergias das iniciativas

comerciais entre as bandeiraso Fidelização através das

categorias de FLV, padarias e produtos de Marcas Exclusivas

Omnicanalidade: Adega e Scan&Go

Retomada da expansão: 20 novas lojas em 2019

SUPER

186 lojas

hiper super

18

ASSAÍVendas expressivas e despesas sob controle resultaram em maior rentabilidade

Receita Bruta: expressivo crescimento, reflexo da maturação de lojas abertas em 2018 e forte expansão ‘mesmas lojas’;

Diluição do SG&A: forte evolução das vendas aliada ao rigoroso controle de despesas

Evolução da margem EBITDA, em linha com o guidance do ano;

Lucro líquido: R$ 158 milhões, crescimento de 44,6%, com margem líquida de 2,5%;

(1) Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. (2) Ajustado pelas Outras Despesas e Receitas Operacionais.

(R$ milhões e % da venda líquida)

(R$ milhões e % da venda líquida)

(Crescimento vs. 1T18)

RECEITA BRUTA

SG&A

DESTAQUES

1T18Pré-

IFRS 16

1T19Pós-

IFRS 16

1T19Pré-

IFRS 16

1T18Pós-

IFRS 16Efeito

Efeito

4,8%5,7%

0,9 p.p.5,2% 0,8 p.p. 6,0%

+0,3 p.p.

1T18Pré-

IFRS 16

1T19Pós-

IFRS 16

1T19Pré-

IFRS 16

1T18Pós-

IFRS 16Efeito

Efeito

-0,4 p.p.

10,6% 9,8%

-0,8 p.p.10,2% 9,4%-0,8 p.p.

244 288 329 378

1 2 3 4 5 6

535 498 643 597

1 2 3 4 5 6

EBITDA(1) (2)

Mesmas Lojas

Efeito Calendário

MesmasLojas ex.

Calendário

Expansão/Fechamentos

TotalLojas

10,7%

-0,8%

9,9%

+15,7%

25,6%

1 2 3 4 5

19

ASSAÍAmpliação da presença nacional

ASSAÍ

145 Lojas

Abertura de 1 loja na Zona Norte de São Paulo, totalizando 145 lojas

10 lojas em construção, como parte do agressivo plano de expansão: cerca de 20 novas lojas em 2019

Forte proposta de valor do cartão Passaí: +100 mil emitidos no trimestre, totalizando +720 mil cartões

20

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

21

21

272 317373

421506

598

75 84 95 107126

144

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Área de Vendas (mil m²) Número de Lojas

RN

FORTE EXPANSÃO GEOGRÁFICA NOS

ÚLTIMOS 5 ANOS

75 Lojas

12 Estados

272 mil m2 de área de vendas

Parque médio: 3,6 mil m2

11,5 mil colaboradores

144 Lojas

18 Estados

598 mil m2 de área de vendas

Parque médio: 4,2 mil m2

29,9 mil colaboradores

2013 2018

Área de Vendas

2 vezes maior em

relação à 2013

SP

CE

PB

PE

AL

BA

DF

GO

RJ

PR

MS

MT

SP

CE

PB

PEAL

BA

DF

GO

RJ

PR

MS

MT

PIPA

AM

MG

SE

*Inclui expansão orgânica e conversões. Não considera o fechamento de 2 lojas desde 201322

Conhecimento

operacional de

supermercados e

gestão de categorias

Expertise na

operação de

baixo custo

POSICIONAMENTO

Concorrentes: supermercados

regionais

Público Alvo: Classe Be C

Preço: Com menor variabilidade,

concorrendo com os principais

players regionais

EXPANSÃO

1ª Onda: piloto de conversão

de 13 lojas em 2018

Rolloutnos próximos anos

DIFERENCIAL

Foco: Excelência em

atendimento e em serviços

compatíveis com

supermercados regionais

Sortimento: 7 mil produtos,

com excelência nos serviços

de açougue, padaria, FLV

frescos

BAIXO CUSTO

Operação: Baixo custo

logístico e de TI

Marketing: Jornais de

ofertas e comunicação

digital

Entrega Direta na Loja:

Recebimento de

perecíveis

COMPRE BEMpiloto de conversão de lojas supermercado Extra em Compre Bem

23

Prioridades | 2019-2021

Manter as iniciativas de 2018, expandir e otimizar

Crescimento de vendas e

participação de mercado

Manter crescimento de SSS

acima da inflação

Ganho de Market Share

Expansão

Ampliação da presença nacional do Assaí,

buscando a consolidação

Manutenção da assertividade da expansão

Abertura de 15 a 20 lojas do Assaí por ano

Roll-out de lojas Extra Super para Compre Bem

Aumentar a eficiência operacional

Controle de Capital de Giro

Controle das despesas

Aumento de produtividade

Expansão sustentada pela própria

geração de caixa

Soluções Financeiras

Aumento do portfólio de

produtos e serviços financeiros

24

Foco na satisfação do cliente

Formação de funcionários :

Movimento Click

Alavancagem Clube Extra

Maior Digitalização e foco no

APP

Juntou & Ganhou para todos

os clients

Viva Bairro: loja como Centro

de convivência

Conversões & Revitalizações

Polivalência

Revisão de sortimento

Eficiência Logística & Mini

Hub

Melhoria nos processos de

loja

Otimização de despesas

Abrangência geográfica

Solução completa

Amplo sortimento

Marcas Exclusivas

Importados exclusivos

Store in Store

Qualidade e frescor todos os

dias

Cesta completa de perecíveis

Excelência no nível de serviço

Experimentação através de

degustações

Ativação diferenciada como

“Carretão”, sazonais,

fabricação própria e peixaria

flex

Forte calendário de ativação

comercial

Criação de novas datas de

vendas no calendário brasileiro

Foco na ativação de grandes

festivais de categoria

Maior utilização do digital na

ativação do calendário:

“TUDO”

Experiência

com o cliente

Abrangência

& AmplitudeFoco na Categoria

de perecíveis

Excelência

operacional

Eventos sazonais

e ativações

comerciais

EXTRA: PROPOSTA DE VALOR|Preço baixo e variedade de sortimento

25

Revisão do sortimento

Sortimento mais

restrito em mercearia

Maior ênfase em

perecíveis

Marcas Exclusivas

Reposicionamento de preço

Menor intensidade de “High low”

Nova dinâmica de ativação

comercial

Aumento na participação

Ampliação do mix de itens

Alinhamento promocional

com Extra Hiper

EXTRA Mercado: roll out piloto

23 lojas inauguradas na região metropolitana de São

Paulo como projeto piloto

Alinhamento Comercial

Reposicionamento de Preço

Marca Exclusiva

R

PRINCIPAIS INICIATIVAS |Revitalização Extra Superem 2018

26

MANTER O CRESCIMENTO

ACIMA DA INFLAÇÃO:

Forte calendário de ativação

Foco nas sazonalidades e

no Clube Extra

Continuidade promoções

colecionáveis

OTIMIZAR E

RENTABILIZAR

OS ATIVOS:

Estacionamento

Malls

Depósito

Área de Vendas

REFORÇAR A

DIFERENCIAÇÃO DA MARCA

ATRAVÉS DE:

Perecíveis, Não alimentar,

Marcas Exclusivas e Store in

Store

Revitalização das lojas: Extra

Super para Extra Mercado

AMPLIAR A LIDERANÇA NO

E-COMMERCE E

MULTICANALIDADE

Otimização do Clube Extra

Digitalização das

comunicações

Expansão do Express

Expansão do “Last miller”

PRIORIDADES EXTRA

2019-2021

27

POSICIONAMENTO

DA MARCA

Nossos MODELOS DE NEGÓCIOS

FELICIDADE

Nosso TERRITÓRIO

Felicidade imperfeita, do dia a dia, possível, real e pessoal

Supermercado“Faz parte da minha rotina

e da minha vida"

Minuto“Resolve a minha

vida”

PILARES DO NEGÓCIOS

E-commerce“Facilitaa minhavida

emum clique"

Nosso PROPÓSITO

Inspirar, incentivar e oferecer meios para que cada vez mais pessoas entendam que a felicidade (a

própria, daqueles a sua volta e a do planeta) é simples, real e está ao nosso alcance.

INOVAÇÃO

“Serviços que surpreendem e encantam,

garantindo a minha fidelidade com o Pão“

DIFERENCIAÇÃO“Sortimento com destaque para

lançamentos e diferenciados, que inspiram

e incentivam a minha felicidade diária”

EQUILÍBRIIO

“Ações e iniciativas que incentivam a

cuidar do meu corpo e do planeta“

APP PÃO de AÇÚCAR MAIS

28

Proposta de valor e layout

diferenciados

Conceito FreshMarket: ampliação e

agrupamento da área de perecíveis

Destaque ao conceito e sortimento de wellness:

produtos orgânicos, a granel e bebidas naturais

Serviços: Novo modelo de padaria, açougue,

peixaria

Gôndolas de mercearia perpendiculares

Omnicanalidade

Reforço do posicionamento

saudável acessível

Conceitos Storein store

G7 – Um novo conceito de lojas 20 LojasG7 renovadas

até o final de

2018

que

representam

16% da

venda

29

Retomada do processo de expansão da bandeira

PRIORIDADES |PÃO DE AÇÚCAR

2019-2021

DIFERENCIAÇÃO:

Sortimento: Consolidação do posicionamento “high-end” com excelência no nível de serviço e

sortimento e foco na qualidade de FLV e perecíveis (FLV Perfeito).

Maior foco em produtos saudáveis

Eficiência Operacional: Expansão MMOVE.

Inovação: Continuidade da Transformação Digital através do aplicativo, aceleração do Store in

Store e expansão do cheftime para todas as lojas do estado de SP em 2019

Foco nas Marcas Exclusivas pela diferenciação e percepção de preço.

1

Continuidade das reformas de lojas para a nova Geração:

2019: 10 a 15 lojas.

3

2

30

PRINCIPAIS INICIATIVAS | PROXIMIDADEMini Extra e Minuto Pão de Açúcar

Dinâmicas Comerciais

Revisãode Sortimento e

adequaçãodo Cluster;

Gerar fidelizaçãoatravés de

diferenciaçãonas categorias de

“Padaria” e “FLV” e também maior

penetraçãode Marcas Exclusivas;

Valorização e foco nas categorias

aderentes ao formato de

Proximidade: Líquida / Lanches

(Iogurtes) / Snacks.

Estratégia de Marketing

Sinergianas dinâmicas promocionais

do Extra;

Alinhamentocom Pão de Açúcar no

Minuto PA;

Dinâmicas promocionais com o app

“Meu Desconto”

Marca ExclusivasPrimeiros Preços

Foco nas marcas exclusivas:

qualidade,percepçãode preços e

fidelização;

Entrada de produtos primeiros

preços para fortalecer a

competitividadeem bairros mais

populares.

31

Seguir com investimentos de comunicação de preço no ponto de venda;

Continuar com investimento em tecnologia para geração de mais produtividade;

Expansãode postos

Formato vencedor:

Retomada da expansão em 2019 , com abertura de no mínimo 15 lojas, e

aceleração progressiva para os próximos anos.

Consolidar estratégias implementadas em 2018;

Consolidar rentabilidade, através da otimização de custos e portfólio de lojas;

Otimizar a clusterizaçãodo sortimento.

Continuidade do plano de reformas a fim de seguir modernizando o parque de

lojas.

Consolidar relação de confiança com os 500 Aliados cadastrados;

Implementar site de vendas, permitindo atingir outros players (restaurantes / hotéis / etc).

Postos

Drogarias

Aliados

PERSPECTIVAS 2019-2021 | PROXIMIDADE

32

GPA Malls|Abrangência e estratégia

Quase 300 mil m² de ABL

administrados em todo país

Gestão de mais de 250

galerias e 2 centros

comerciais de vizinhança

Presente em

22 estados mais

Distrito Federal

Mais de

3,5 mil contratos

com lojistas e parceiros

Nosso alcance

no Brasil

Ações de

médio prazoAções de

curto prazoAções

futuras

Focona

produtividadee

eficiência

operacional

Melhoria

contínuano

relacionamento

com o cliente

Rentabilização do m2 e

crescimento de ABL:

desenvolvimento de

pequenos e médios

projetos

Mídia:Aumentar

o nossoalcance

no Media

Business

Modelo

de Negócio:

Desenvolver

novas fontes de

receita

Estratégia

para o futuro

33

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

34

~ 85%de Venda

Identificada

~ 60%de Venda

Identificada

+ 18,8 MMclientes cadastrados no

Programa Fidelidade

+ R$180Mde EBITDA incremental

+ 9,0 MMde Downloads

INICIATIVASque contribuíram para a melhora da

experiência de compra do cliente

Caixa Express ~ 1Mutilizaram a funcionalidade de caixa

Express

Minhas preferências

/ Cupom Fiscal Digital 110Kcadastros (+10% WoW)

50% solicitando não impressão

do cupom fiscal

500K interações evitadas frentes de caixa

Meios de Pagamento 1% da venda

+ 150fornecedores utilizando

a plataforma

TRANSFORMAÇÃO DIGITALPROGRESSOS E ATIVOS | PROGRAMAS DE LOYALTY

+ R$6,5Bde vendas com origem

nos Apps2018

35

Programa Liga Retail GPA Lab

Reconhecimento

Facial

Inteligência Artificial

Chatbot

Mobile Payment

Gamificação

Big Data

Blockchain

Delivery & Market Place

Monetização trafego

Personalização

de Experiência

Geolocalização

Parceria CUBO

PROSPECTAR TESTAR ESCALAR INTEGRAR

30selecionadas+550startups

TRANSFORMAÇÃO DIGITALPROGRESSOS E ATIVOS | NETWORK STARTUPS E INOVAÇÃO

36

Fortalecimento do “Express” e “Clique e Retire”: 120 lojas

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL | Expansão do GPA e-commerce

Destaques 2018

Novo Appde compra

Blogs de conteúdo (+2MM

acessos)

Assinatura de vinhos

Aquisição do James Delivery e

parceria com Chef time

Novas Experiências E-commerce

Perspectivas 2019Contínuo desenvolvimento para melhorar a experiência e interação do usuário

Início da operação em São Paulo no 2T19 e expansão para 10 cidades em 2019

Operações Express

mais de 300mil pedidos

12 Estados

Brasileiros

mais de 30% das vendas totais

online

Rolloutpara 30 lojas Pão de Açúcar, 3 Minuto e ampliação no e-commerce

Expansão da plataforma Adega

37

+ 85%

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL | Expansão do GPA e-commerce

em crescimento em pedidos no e-commerce 1T19 vs 1T18

Tradicional Express Clique Retire Shop & Go Em até 1hr

D + 1 Até 4hr Agendada Conveniência na compra

abastecedora em loja

Missão de

compra

Participação

nas vendas

Ticket Médio

Destaques

47%

R$ 350 - 400

99% de pedido

perfeito

38% 8% 7%

R$ 300 - 350 R$ 150 - 200 R$ 400 - 450

85% de pedido

perfeito

Crescimento de 88% YoY

no 1T2019Lançamento e expansão

em 2019 do Shop & Go

Plus

1 CD 85 Lojas 14 Lojas

38

TOTEMTotens do aplicativo

localizados nas lojas

físicas do grupo DIGITALDivulgação do James através

dos aplicativos de fidelidade

e e-mail

BANNERBanners nas lojas: paredes,

caixas, carrinho de

compras, prateleiras, piso,

entre outros

ILUMINAÇÃOIluminação na fachada

das lojas com a cor

do aplicativo

OUTDOOROutdoors em pontos

estratégicos da cidade

INÍCIO DAS OPERAÇÕES EM SP

Até o fim de 2019: Toda a capital paulista estará

coberta. Expansão para 10 cidades

brasileiras.

O James Delivery é uma plataforma multisserviços de encomenda e entrega em minutos de produtos diversos, que vão desde

itens vendidos em supermercados até

restaurantes e drogarias

39

Crescimento da base de usuários

nos apps de fidelidade

Crescimento doe-commerce, com foco emshipping from

store

Novos produtosdigitais com focoem reduzir friççãoe personalizaçãoda experiência

(on/off)

Investimentoem tecnologia, e cultura ágil

Aceleração de

startups

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL | PRIORIDADES

40

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

41

Preço aproximadamente 25/30%

inferior à referência/líder da categoria

Qualidade igual ou superior à

referência/líder da categoria

Produtos icônicos e marcas atrativas

ao consumidor

Produtos novos e exclusivos em

nossas lojas

Produtos de alta qualidade garantida

e preço baixo para todos

Percepção de Preço

Percepção de Qualidade

Diferenciação

Inovação

Democratização

Por que fazemos Marcas Exclusivas?

Fidelização

Melhoria naCompetitividade

Rentabilidade superior à

marca nacional

Como atuamos

com Marcas

Exclusivas?

Parceria com

a Indústria

Comunicação /

Criação de

Marcas

Equipe

Especializada

Auditoria de

Qualidade

MARCAS EXCLUSIVAS|Um pilar estratégico para a companhia

42

O dia a dia

Uma vida mais

saudávelUm toque de

chef na rotinaCelebrar os bons

momentos da

vida

Uma casa

com estilo

Roupas com

estilo para o

dia a dia

MARCAS EXCLUSIVAS

nossas marcas

43

Prioridades 2019 - 2020

Aumento da penetração para

cerca de 11,6% no 1T19,

com o objetivo de alcançar

20% de participação até

2020Aumentar as vendas Taeq,

democratizando a alimentação

saudável

Extensão do

modelo de

Fornecedores

Integrados

Pipeline de inovação

constante em 500

SKUs por ano

Construção de novas

Marcas Exclusivas e

fortalecimento das

marcas atuais

INTEGRADOS: PARCERIA TOTAL | MODELO OPEN BOOK

TRANSACIONAIS: MODELO TRADICIONAL

MARCAS EXCLUSIVAS | PRIORIDADES

44

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

45

ESTRUTURA SOCIETÁRIA

Em 31 de Março de 2019*Participação indireta do Casino através de outras companhias. Participação total do Casino no GPA: 33,2%

50,0% 50,0%

34,1%

37,4%

HoldCo

4,1%58,5%

55,3%

• E-commerce na França

Free Float

4646

47

VISÃO GERAL GPA

MARCAS EXCLUSIVAS

ESTRUTURA DO GRUPO

GLOSSÁRIO

RESULTADOS 1T19

UNIDADES DE NEGÓCIO

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL

47

GLOSSÁRIO

Segmento Alimentar: Representa a combinação dos resultados de Multivarejo e Assaí, excluindo o resultado da equivalência da Cdiscount, que não está incluído nossegmentos operacionais reportados pela Companhia.

Atividades Descontinuadas: Em consequência do processo em curso de alienação da participação do GPA na Via Varejo S.A, as atividades da Via Varejo estão tratadas comoatividades descontinuadas. Dessa forma, as vendas líquidas assim como as demais linhas do resultado foram ajustadas retrospectivamente, conforme definido no IFRS5/CPC31, aprovado pela Deliberação CVM nº 598/09 – Ativo não circulante mantido para venda e operações descontinuadas.

EBITDA: O cálculo do EBITDA é realizado em conformidade com a Instrução nº 527 da Comissão de Valores Mobiliários, de 04/10/12.

EBITDA Ajustado: Medida de rentabilidade calculada pelo EBITDA excluídas as Outras Despesas e Receitas Operacionais. A Administração utiliza a medida em suas análisespor entender que, dessa maneira, despesas e receitas excepcionais e outros lançamentos extraordinários que podem comprometer a comparabilidade e análise dosresultados são eliminados.

Compre Bem: Projeto que prevê a conversão de lojas com o objetivo de entrar em um nicho de mercado atualmente ocupado pelos supermercados regionais. O modelo deloja é mais aderente às necessidades do consumidor nas regiões em que as lojas estão presentes. O serviço e sortimento da categoria de perecíveis será reforçado, enquantoas demais categorias terão o sortimento mais enxuto. O Compre Bem tem uma gestão independente da bandeira Extra Super, focando na simplificação dos custosoperacionais, com destaque para logística e TI.

Mercado Extra: Projeto com o objetivo de revitalizar o Extra Super através do reforço na qualidade dos perecíveis e dos serviços ao consumidor, com foco nas classes B e C.Não haverá mudança no modelo operacional das lojas, que seguem sob a gestão da bandeira Extra.James Delivery (last miler): Plataforma multisserviços de encomenda e entrega em minutos dos mais variados produtos selecionados pelos nossos clientes, incluindorestaurantes e integração com nossos supermercados e drogarias.

Cheftime: start-up pioneira do segmento de Foodtech, para o serviço online de assinatura e venda de kits gastronômicos.

Crescimento ‘mesmas lojas’: Todos os crescimentos ‘mesmas lojas’ mencionados no documento estão ajustados pelo efeito calendário de cada período.

Crescimento e Variações: Os crescimentos e variações apresentados neste documento referem-se à variação comparada ao mesmo período do ano anterior, exceto quandoindicado no texto.

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Equipe de Relações com Investidores

Tel.: +55 (11) 3886-0421

gpa.ri@gpabr.com

www.gpari.com.br

Declarações Prospectivas: As declarações contidas neste comunicado relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, projeções deresultados operacionais / financeiros, potencial de crescimento da Empresa e relativas às estimativas de mercado e macroeconômicasconstituem-se em meras previsões e foram baseadas nas crenças, intenções e expectativas da Administração em relação ao futuro daCompanhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças do mercado, do desempenho econômico geral do Brasil, daindústria e dos mercados internacionais e, portanto, estão sujeitas a mudanças.

Sobre o GPA: O GPA é a maior Companhia do segmento de varejo alimentar no Brasil e a segunda maior no segmento de Cash and Carry ,com distribuição por meio de mais de 1.000 pontos-de-venda e canais eletrônicos. Fundado em 1948, em São Paulo, mantém sua sedeadministrativa na capital paulista e atuação em 20 estados brasileiros e no Distrito Federal. Com a estratégia de manter o cliente no centrodas suas decisões e melhor atendê-lo de acordo com o seu perfil, em seus mais variados momentos de compra, o GPA mantém uma atuaçãomultinegócio e multicanal, com lojas físicas e operações de comércio eletrônico, distribuídas em três unidades de negócio: Multivarejo, queopera os formatos supermercado, hipermercado e minimercado, postos e drogarias com as marcas Pão de Açúcar, Extra e Compre Bem;Assaí, com atuação no segmento de atacado de autosserviço; e GPA Malls, responsável pela gestão dos ativos imobiliários, projetos deexpansão e inauguração de novas lojas.

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