RESULTADOS 2T17/1S17 1

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL| 3T2017

2

Informações Importantes

Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais

declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do

Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua",

"espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os

acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e

valores estão além da nossa capacidade de controle ou prev isão.

3

Perfil Randon

LIDERANÇA COMPETITIVIDADE CRESCIMENTO

líder no 4º maior mercado de veículos

comerciais do mundo;

entre os 10 maiores

produtores globais de veículos rebocados;

líder brasileiro em todos

os tipos de autopeças que fabrica.

produtos complementares e plantas industriais

integradas;

parceiros tradicionais com

exposição global;

investimentos constantes

em tecnologia.

exposição a todos os

setores da economia

nacional;

atuação internacional,

através de exportação e fábricas localizadas no

exterior.

uma das marcas mais

respeitadas no segmento

de transporte da América Latina;

um dos principais fornecedores da cadeia

brasileira de veículos

comerciais.

Fundação

1949

IPO

1974

Funcionários

7.742

Market Cap

R$ 2,2 bi

RECONHECIMENTO

4

Perfil Randon

VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Está entre os dez maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil; Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada de 30 ton.

SERVIÇOS FINANCEIROS

Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores.

AUTOPEÇAS Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais.

5

Perfil Randon Estrutura Operacional

Parques Industriais Escritórios Internacionais Unidades de Montagem e CKD Centros de Distribuição

BRASIL – EUA – MÉXICO – CHILE – ARGENTINA – ALEMANHA – ARGÉLIA – QUÊNIA – ÁFRICA DO SUL – CHINA – DUBAI – EGITO – COLÔMBIA - PERU

6

Perfil Randon Governança Corporativa

Conselho de Administração

Raul Anselmo Randon – Presidente Alexandre Randon – Vice-Presidente

Derci Alcântara – Conselheiro Pedro Ferro Neto – Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro

David Abramo Randon Diretor Presidente

Alexandre Gazzi COO Montadora

Sérgio L. M. de Carvalho

COO Autopeças

Daniel Raul Randon Vice-Presidente

Administrativo Financeiro

Comitê Executivo

Tag Along

80,0%

Free Float

57,2%

Total de Ações 345.775.809

RAPT3 116.515.527

RAPT4 229.260.282

7

Perfil Randon Estrutura Organizacional

8

Caxias do Sul, RS

Site Interlagos

Site Forqueta

Chapecó, SC São Leopoldo, RS

Prattville, Alabama- EUA

Pinghu, China

Rosário, Argentina Lima, Peru

Perfil Randon Parque Industrial

9

Divisão Montadoras

SEMIRREBOQUES

VEÍCULOS ESPECIAIS

VAGÕES FERROVIÁRIOS

10

Vendas por Setor 9M17

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO

Base de clientes fragmentada Rede de Distribuição consolidada em

todos mercados que participa

Reduzida penetração de importados

Custos logísticos, regulamentação, imposto de importação e financiamento

Exposição a todos os setores da economia

Correlação direta com o PIB

Exportações concentradas Principais mercados: América do Sul e África

Rede de Distribuidores 85 pontos de atendimento em todo o Brasil

Exportações por Blocos 9M17

Exportação para mais de 30 países.

Frota Nacional de Implementos

Rodoviários:

600.000 unidades Idade média da frota brasileira:

12 anos Fonte: ANTT

PRODUTOS POR SETOR

Agronegócio

Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros,

Basculantes e Florestais.

Mineração e Construção

Basculantes, carrega-tudo e silos.

Indústria

Bases, carga geral, siders, frigoríficos,

furgões, tanques especiais (inox) e

tanques para combustíveis.

Semirreboques Vendidos (unid.)

3T17 3T16 Δ%

3.591 2.300 56,1%

9M17 9M16 Δ%

9.077 7.299 24,4%

Divisão Montadoras Semirreboques

Indústria

Mineração e Construção

Agronegócio

11

Histórico dos últimos 12 meses

Comparativo - Trimestral Comparativo – Acumulado

Fonte: ANFIR

Divisão Montadoras Semirreboques | Liderança mercado doméstico

552 539 656 418 402 840 709 813 805 848 1.040 920

1.621 1.401 1.695

1.467 1.286

2.152

1.705 2.044

2.148 2.110

2.378 2.036

34,1% 38,5% 38,7%

28,5% 31,3%

39,0% 41,6% 39,8%

37,5% 40,2%

43,7% 45,2%

out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17

Randon Mercado Nacional Market Share Randon

28,5% 26,3% 26,8% 26,3%

43,0%

3T13 3T14 3T15 3T16 3T17

28,8% 27,0% 25,5% 27,1%

39,2%

9M13 9M14 9M15 9M16 9M17

12

33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 29,1%

39,2%

14,3% 11,4% 11,4% 12,1%

10,4% 12,2% 12,1% 11,2% 14,1%

21,9% 3,9% 4,8% 6,7%

8,6% 11,2% 10,9%

10,4% 10,3%

12,0%

11,2%

6,4% 7,3% 6,5% 7,4% 9,7% 9,3%

9,5% 11,7%

8,7%

3,0%

15,9% 14,9% 14,9%

11,4% 12,2% 12,2% 11,4% 12,6%

9,9%

1,6%

26,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 29,7% 28,0% 26,2% 23,1%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Acumulado

Setembro2017

Tam

an

ho

de

me

rca

do

(E

mp

lac

am

en

tos – B

rasi

l)

Fa

bri

ca

nte

s

54.401

126 142 145 153 171 166 171 161 127

40.493 59.284 59.435 52.537 70.161 56.452 17.326 29.620

Facchini

Librelato

Guerra

Noma

Outros

148

23.075

Divisão Montadoras Semirreboques | Liderança mercado doméstico

13

4.935

1.300

3.256

5.616

2.888

2.105

4.703 4.608

3.903

82 416 989 913 862 315

1.356 2.094

1.548 1,7%

32,0%

30,4%

16,3%

29,8%

15,0%

28,8%

45,4% 39,7%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Mercado Total Randon Market-Share

Histórico de Produção de Vagões

Fonte: SIMEFRE

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO

Base de clientes concentrada

Clientes são grandes indústrias ou

concessionárias ferroviárias.

Longo ciclo entre pedido e entrega

Operação comercial/industrial longa

(negociação de preços e contratos,

volume de produtos, entregas

distribuídas em vários meses).

Transporte

Quase a totalidade das cargas são

destinadas à exportação. Carga

transportada por um vagão equivale, em

média, a 3 semirreboques.

PRODUTOS POR SETOR

Setor Primário

Vagões Hopper, Gôndola e Florestal.

Indústria Vagões plataforma, telescópicos,

tanque, bobineiros e sider.

Frota nacional de vagões: 118.000 (Fonte: RF)

Vagões Vendidos (unid.)

3T17 3T16 Δ%

118 111 6,3%

9M17 9M16 Δ%

556 1.266 -56,1%

Divisão Montadoras Vagões Ferroviários

14

Atuação:

Desenvolvimento, fabricação, venda e assistência técnica.

Produtos: Caminhões fora de estrada rígidos e articulados; retroescavadeiras; mini

carregadeiras; peças e componentes.

MERCADO

Indústria da construção e mineração;

Construção Civil;

Locadores; Órgãos Públicos; Agricultura.

*Frota Nacional

85.000 Fonte: Abimaq

*Market Share 9M17

8%

Nova Parceria 2017 O Grupo Wacker Neuson e as Empresas Randon iniciaram cooperação para a fabricação

de retroescavadeiras nas instalações da Randon em Caxias do Sul . A Wacker Neuson realizará a comercialização através da sua rede de distribuidores, com foco na América

Latina.

17 concessionárias em 36 cidades

Novo Produto

Mini Carregadeira Máquina mult iuso, que

pode ser ut ilizadas para erguer, mover e empilhar materiais rapidamente.

*Idade Média da

Frota de

10 anos Fonte: Abimaq

Veículos Especiais (unid.)

3T17 3T16 Δ%

83 57 45,6%

9M17 9M16 Δ%

282 146 93,2%

*Retroescavadeiras

Divisão Montadoras Veículos Especiais

15

SEMIRREBOQUES

Divisão Montadoras Semirreboques | Visão Geral 3T17

• A melhora no cenário econômico começa a refletir nas vendas de semirreboques. No 3T2017

foram emplacadas 6.524 unidades, crescimento de 11,7% com relação ao 3T2016 (5.842

unidades);

• A renovação das principais linhas de produtos e os esforços do time de vendas contribuíram para

o crescimento dos volumes da Companhia. No 3T2017 foram vendidos (mercado interno e

externo) 3.591 semirreboques, aumento de 56,1% com relação ao 3T2016 (2.300 unidades).

• Esse aumento das vendas da Randon é confirmado pelo market share, que atingiu 43% no

3T2017, contra 26,4% no 3T2016.

Randon Implementos anuncia retomada da nova planta em Araraquara

Durante sua part icipação na FENATRAN, a maior feira de transportes da América Lat ina, realizada em outubro, a Companhia anunciou a retomada das obras na fábrica de Araraquara, no estado de São Paulo.

Nesta planta serão fabricados vagões e semirreboques

canavieiros para atender o mercado da região sudeste vocacionada para o plant io de cana-de-açúcar e, ainda, pela infraestrutura adequada, com acessos ferroviário e rodoviário, além da disponibilidade de mão de obra.

O início da operação está previsto para o primeiro semestre de

2018. O invest imento da nova planta está previsto no Guidance da Companhia para este ano.

Maquete eletrônica da Planta Industrial da Randon em Araraquara

Cré

dit

o: M

arc

elo

Mo

oje

n

16

VAGÕES FERROVIÁRIOS VEÍCULOS ESPECIAIS

Divisão Montadoras Vagões e Veículos Especiais | Visão Geral 3T17

• As concessionárias ferroviárias reduziram

o volume de investimentos na compra

de vagões em 2017, em grande parte pela demora na renovação das

concessões ferroviárias no país.

• No 3T2017, foram vendidos 118 vagões

contra 111 unidades no 3T2016 (+ 6,3%).

No acumulado de 9M2017, as vendas somaram 556 unidades contra 1.266

vagões nos 9M2016 (-56,1%).

• A exportação de veículos especiais

permanece como importante

alternativa para crescimento de volumes e receitas neste mercado;

• As vendas no 3T2017 totalizaram 83

unidades contra 57 produtos no 3T2016

(+45,6%).

• Do total de vendas do 3T2017, cerca de 50% tem por destino o mercado externo.

17

6,4

17,1 19,8

38,0

3T16 3T17 9M16 9M17

-30,7

14,0

-48,4

28,0

-15,1%

4,4%

-5,4%

3,2%

3T16 3T17 9M16 9M17

14,8 13,9

37,8 38,5

3T16 3T17 9M16 9M17

203,3 320,2

888,2 876,0

3T16 3T17 9M16 9M17

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

Exportações (US$ Milhões)

+57,5%

-1,4%

-5,9%

+1,8%

Investimentos(R$ Milhões)

+165,2%

+91,9%

Divisão Montadoras Desempenho 3T17/9M17

18

Divisão Autopeças

19

CARACTERÍSTICAS DE MERCADO

Base de clientes diversificada Diversidade de clientes entre OEM,

Reposição e Exportação

Moderada penetração de importados Engenharia conjunta, imposto de importação e financiamento.

Exposição a todos os setores da

economia

Correlação direta com a produção das montadoras e PIB.

Exportações concentradas Principalmente mercado do EUA, Argentina e Colômbia.

OEM Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos

comerciais – caminhões, ônibus e rebocados.

Reposição Substituição de peças usadas.

Exportação Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o

mercado de reposição internacional.

Vendas por Segmento 9M17 Lonas, pastilhas e

sapatas de freio.

Eixos e sistemas

de suspensão.

Freios para veículos

comerciais.

Componentes de

articulação, quinta-

roda, pino-rei e aparelhos de

levantamento.

Peças leves e pesadas em ferro fundido e conjuntos de cubos e tambores

montados.

Divisão Autopeças

20

Participação de Mercado

Principais concorrentes

Freios Suspensões

e eixos Sistemas de

Acoplamento

Material de

Fricção

Knorr (Alemanha) – Brasil/SP

Wabco (EUA) – Brasil/SP

Mercado Cativo –

(MB, Scania, Guerra e Silpa)

KLL/ SAF Holland – Brasil/SP

Ibero – Brasil/SP

Hendrickson (EUA)

BPW (Alemanha)

Fuwa (China)

Mercardo Cativo –

(Facchini, Noma e Guerra)

Fontaine – Brasil/PR

GF – George Fischer (Suíça)

Fuwa (China)

Cobreq (TMD) – Brasil/SP

Duroline – Brasil/RS

SYL – Brasil/SP

TRW (EUA) – Brasil/SP

Brakeparts – Brasil/SP

Divisão Autopeças Liderança mercado doméstico

86% 82%

87% 92% 95%

53% 54% 53% 50% 51% 48% 46% 43% 42%

47%

41% 43%

37% 45%

46%

2013 2014 2015 2016 9M2017

Quinta Roda (OEM) Freios a Ar (OEM) Lonas Pesadas (Reposição) Eixos e Suspensões (OEM)

21

VOLUMES FÍSICOS VENDIDOS

NOVO MODELO DE ATUAÇÃO NEGÓCIOS SUSPENSÕES

Buscando um modelo de negócios mais focado e competitivo, almejando soluções e serv iços inovadores, o negócio Suspensões foi reestruturado em duas empresas. A Suspensys e a Castertech passaram a operar em um novo modelo, que tem como

principal característica a especialização de uma empresa em soluções de suspensões e eixos e da outra empresa em soluções Wheel End. A Castertech, que era apenas fundição, é agora uma empresa com soluções em

wheel end, que são conjuntos de cubos e tambores montados. E a Suspensys passou a dedicar-se somente aos sistemas de suspensões e eixos, como seu core business.

Exporta para mais de 100 países

Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial

Fábricas e centros de distribuição no Brasil e Exterior

Foco no Cliente

Inovação constante

Campo de Provas próprio

Divisão Autopeças

Autopeças 3T2017 3T2016 Δ% 9M2017 9M2016 Δ%

Materiais de Fricção (ton.) 18.184 16.450 10,5% 53.192 49.659 7,1%

Freios (un.) 128.255 106.466 20,5% 357.814 319.081 12,1%

Sistemas de Acoplamento (un.) 22.142 12.402 78,5% 54.058 38.541 40,3%

Eixos e Suspensões (un.) 9.513 3.322 186,4% 23.411 9.824 138,3%

Cubo e Tambor (un.) 53.864 27.226 97,8% 132.267 80.314 64,7%

22

AUTOPEÇAS

Divisão Autopeças Visão Geral 3T17/9M17

• A produção de caminhões permanece registrando crescimento. O mercado interno

começa a dar sinais de retomada e as exportações continuam contribuindo de maneira significativa nos volumes de produção das montadoras.

• As empresas de autopeças estão se beneficiando do incremento na produção de

caminhões e registrando crescimento em volumes e receitas. Neste trimestre, a receita líquida da div isão autopeças cresceu 25,7%, em relação à receita registrada no 3T2016.

• Além do mercado interno, a empresa continua trabalhando para buscar novas fontes de receitas tanto no mercado de reposição quanto na exportação.

Fras-le e Controil levam novos produtos para a Latin Auto Parts

Autopeças realizam Tech Day em parceria com a Ford

Suspensys completa 20 anos

Fras-le é a Melhor Empresa de Autoindústria no ranking da Exame

Fras-le anuncia abertura de escritório na Colômbia durante Colfecar

Autopeças expõe na Fenatran 2017 e lançam diversos produtos

23

22,9 29,1

74,2 77,0

3T16 3T17 9M16 9M17

330,6 415,8

1.005,7 1.096,1

3T16 3T17 9M16 9M17

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

Exportações (US$ Milhões)

+25,7%

Investimentos(R$ Milhões)

69,2%

Divisão Autopeças Desempenho 3T17/9M17

+9,0%

41,4

69,3

161,5 169,6

12,5% 16,7% 16,1% 15,5%

3T16 3T17 9M16 9M17

+26,7%

+3,8%

4,6

11,5 10,9

22,2

3T16 3T17 9M16 9M17

+152,2%

+104,1%

24

Serviços Financeiros

25

É parte integrante do segmento de

serviços financeiros das Empresas Randon atuando na gestão de

crédito e suporte às vendas, ofertando financiamentos a clientes e fornecedores.

PRODUTOS: CDC, Capital de Giro, Vendor, Desconto de Recebíveis, FINAME e Floor Plan.

Está entre as líderes de consórcios

de pesados e está entre as maiores administradoras de

consórcios de imóveis.

SEGMENTOS DE ATUAÇÃO: • Implementos Rodoviários

• Imóveis e Veículos • Máquinas e Equipamentos Agrícolas • Miniônibus • Caminhões Leves e Pesados

Taxa Adm.

Agregada Acum.

R$ 503 mi

Serviços Financeiros

Cotas Ativas

57 mil

Cotas

Comercializadas

182 mil

Cotas

Contempladas

88 mil

Linhas de Crédito para aquisição de

implementos, veículos, componentes

e sistemas automotivos.

Ativos

R$ 340 mi

Patrimônio

Líquido

R$ 82 mi

Clientes em

Carteira

1.300

28 mil clientes ativos

Cotas de Consórcio Vendidas

3T2017 3T2016 Δ% 9M2017 9M2016 Δ%

3.541 3.159 12,1% 9.911 8.629 14,9%

26

36,3 37,8

107,7 111,4

3T16 3T17 9M16 9M17

Receita Líquida Consolidada (R$ Milhões)

EBITDA Consolidado | Margem EBITDA (R$ Milhões)

+4,1%

Serviços Financeiros Desempenho 3T17/9M17

+3,5%

Randon Consórcios - ROE (%)

Banco Randon - ROE (%)

9,3 11,5

28,5 32,3

25,5% 30,5% 26,5% 29,0%

3T16 3T17 9M16 9M17

8,0% 8,3%

8,0%

7,6%

6,3%

2013 2014 2015 2016 9M17

23,9% 27,6%

31,3%

37,9% 35,7%

2013 2014 2015 2016 9M17

27

CENÁRIO ATUAL

Destaques Mercado 3T17|9M17

FATORES DETERMINANTES DA DEMANDA

PIB

Safra

Confiança Emprego

Juros

Inflação

Reformas previdenciária e trabalhista

Aumento da produção

de caminhões

Aumento das exportações

de caminhões e ônibus

Demanda mercado interno

em recuperação

Frota ociosa Baixo nível de estoque nas montadoras

3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016

7.310 6.919 20.005 21.272 23.023 15.148 59.044 46.383 6.182 5.243 16.155 14.482

3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016 3T2017 3T2016 9M2017 9M2016

6.524 5.842 17.326 18.358 13.909 13.277 35.364 38.865 3.665 3.618 8.562 9.301

* Produção

-6,0% 52,0% 27,3% 17,9% 11,6%

* Vendas

1,3% -7,9%

Semirreboques Caminhões Ônibus

** Vendas

11,7% -5,6%

* Vendas

4,8% -9,0%

*** Produção

5,7%

* Produção

*Dados da ANFAVEA ** Dados da ANFIR *** Dados ANFIR+Aliceweb

Otimismo com cautela

para 2018

28

Destaques Resultados Consolidados 3T17|9M17

Receita Líquida

Consolidada

por Segmento

R$ Milhões

+35,7% +4,1%

3T2017 3T2016 Δ% 9M2017 9M2016 Δ%

Receita Bruta Total (*) 1.116.812 808.711 38,1% 2.992.541 2.813.376 6,4%

Mercado Interno 979.114 684.058 43,1% 2.623.333 2.417.018 8,5%

Mercado Externo 137.698 124.653 10,5% 369.208 396.358 -6,8%

Mercado Externo em US$ 43.004 37.764 13,9% 115.472 111.992 3,1%

Receita Líquida Consolidada 773.703 570.222 35,7% 2.083.546 2.001.588 4,1%

Lucro Bruto Consolidado 193.760 112.050 72,9% 494.137 405.433 21,9%

Margem Bruta (%) 25,0% 19,7% 5,4 p.p. 23,7% 20,3% 3,5 p.p.

Resultado Líquido Consolidado 22.571 -16.026 240,8% 43.137 -18.715 330,5%

Margem Líquida (%) 2,9% -2,8% 5,7 p.p. 2,1% -0,9% 3,0 p.p.

EBITDA Consolidado 94.747 19.902 376,1% 229.855 141.683 62,2%

Margem EBITDA (%) 12,2% 3,5% 8,8 p.p. 11,0% 7,1% 4,0 p.p.

(*) Sem eliminação das vendas entre empresas.

29

68,6 59,0

- - 15,0

0,28 0,19

- - 0,04

2013 2014 2015 2016 2017

12,0 12,6

9,3

4,1

8,1 7,5 8,2

9,54 8,83 4,71 2,45 3,45 4,61 6,92

2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17

Mercado de Capitais

Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada do efeito bonificação e pagamento de dividendos.

93,7%

Bonificação 25%

+50,1%

+8,4%

Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ Milhões | R$ por ação

Cotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação | R$ Milhões

Reserva de

Investimento e

Capital de Giro

30

Composição da Dívida Bruta 9M2017 - R$ Milhões | %

R$ 57,7 milhões

Resultados Financeiros

NCG Consolidada 9M2017 - R$ milhões | %

• Dívida Bruta Total R$ 2.057,4

• Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.592,1

• Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 465,3

• Cotação Dólar (30.09.2017) R$ 3,1680

31

Resultados Financeiros

Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões – 9M2017

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. A Dívida Líquida Consolidada ao final de setembro de 2017 soma R$ 532,5 milhões, múltiplo de 2,31x EBITDA dos últimos 12 Meses.

32

Cronograma de Amortização da Dívida 9M2017 -R$ milhões

Covenants

Resultados Financeiros

180,4 410,0

619,7

127,1 88,5 48,7

53,1

366,5 117,3

45,4 0,6 0,1

233,5

776,4 737,0

172,5 89,2 48,8

2017 2018 2019 2020 2021 2022 - 2027

Moeda Nacional Moeda Estrangeira

COVENANTS INDICADOR SALDO EM

30/09/2017

Dív ida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,0x R$ 93,8 Milhões

Dív ida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,5x R$ 267,2 Milhões

TOTAL R$ 361,0 Milhões

33

Sustentabilidade

educação, alimentação,

previdência privada, saúde,

transporte, cidadania

62 milhões R$

benefícios

6,7milhões R$ meio ambiente

7.742 7.375

+ 5,0%

2016 9M2017

Empregos | 9M2017

Responsabilidade Social – Programas Implantados

Investimentos Sociais | 2016

IDADE 6 14 18 57 60

34

Valor Adicionado Consolidado

Sustentabilidade

37,6%

30,4% 29,3%

4,5%

-1,8%

35,9% 31,1%

24,3%

4,6% 4,1%

Funcionários Tributos Financiadores Participação Minoritários Lucros/Prejuízos Retidos do

exercício

9M2017 - R$ 1,0 bilhão 9M2016 - R$ 1,0 bilhão

35

Perspectivas

ECONOMIA

RESULTADOS 4T2017

• Previsão de crescimento do PIB: +0,73% em 2017 e +2,50% em 2018*;

• Safra agrícola: primeiro levantamento do CONAB para safra 2017-2018 estima

produção entre 224,2 e 228,2 milhões de toneladas de grãos**;

• Banco central sinaliza inflação em 3,08% até o fim de 2017*;

• Taxa de juros (SELIC) deve finalizar 2017 em 7,0% a.a.*;

• Crescimento do emprego e da renda começam a impulsionar a economia.

• O último trimestre de 2017 deve continuar apresentando cenário favorável

para produção de caminhões;

• O mercado interno de semirreboques aponta para gradativa melhora nos

volumes.

Fonte: * Relatório BACEN (FOCUS 03/11/2017)

** 1º Levantamento-Safra 2017/2018 - Conab

36

Guidance 2017

Indicador Guidance 2017 Realizado 9M2017

Receita Bruta Total R$ 3,9 bilhões R$ 3,0 bilhões

Receita Líquida Consolidada R$ 2,8 bilhões R$ 2,1 bilhões

Investimentos R$ 100 milhões R$ 60,4 milhões

Receitas do Exterior US$ 240 milhões US$ 180,2 milhões

Importações US$ 45 milhões US$ 33,4 milhões

37

3.501,9

4.253,3 3.778,8

3.099,4 2.624,0

570,2 773,7

2.001,6 2.083,5

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

5.350,6

6.620,3

5.457,3

4.236,9 3.680,2

808,7 1.116,8

2.813,4 2.992,5

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

Resultados Operacionais

CAGR -8,9%

CAGR -7,0%

+38,1%

+35,7%

Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas - R$ Milhões

Receita Líquida Consolidada - R$ Milhões

+6,4%

+4,1%

38

264 242

192

158 152

38 43

112 115

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

58,4% CAGR

-13,0% US$ 180,2 milhões

* Exportações + Receitas do exterior 9M2017

Exportações – destinos por bloco econômico 9M2017

Exportações – US$ Milhões

Resultados Operacionais

+13,9%

+3,1%

41,0%

30,8%

2,4% 7,4%

2,0%

11,7%

4,0% 0,7%

47,1%

32,3%

3,3% 4,4% 1,3%

8,2% 2,7% 0,7%

MERCOSUL +

CHILE

NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E

CENTRAL

ORIENTE MÉDIO OCEANIA

9M2016 9M2017

39

732,2

1.039,6 943,0

640,9 520,9

112,0 193,8

405,4 494,1

20,9%

24,4% 25,0%

20,7% 19,9% 19,7%

25,0%

20,3%

23,7%

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

CAGR

-8,2%

CPV 9M2017

R$ 1,6 bilhão (76,3% s/ RL)

+72,9% +21,9%

Lucro Bruto | Margem Bruta - R$ Milhões

Composição Consolidada do CPV 9M2017

Resultados Financeiros

40

280,2

563,9 490,5

161,9 142,7

19,9 94,7

141,7 229,9

8,0% 13,3% 13,0%

5,2% 5,4% 3,5%

12,2% 7,1%

11,0%

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

CAGR

-15,5%

+376,1% +62,2%

EBITDA | Margem EBITDA - R$ Milhões

EBITDA | Margem EBITDA Trimestral - R$ Milhões

Resultados Financeiros

20

1

48

87 95

3,5%

0,2%

8,3%

11,9% 12,2%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

41

42,6

235,1 202,0

-24,6 -67,2 -16,0

22,6

-18,7

43,1

1,2% 5,5% 5,3% -0,8% -2,6% -2,8%

2,9% -0,9% 2,1%

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

+240,8% +330,5%

Resultado Líquido | Margem Líquida - R$ Milhões

Resultado Líquido | Margem Líquida Trimestral - R$ Milhões

Resultados Financeiros

-16 2

19 23

-2,8%

-7,8%

0,3% 2,6% 2,9%

3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

-48

42

760,4

1.193,2 1.057,8

1.357,3

613,5 636,6 532,5 392,1 333,1

2,70 2,12 2,16 8,38 4,30 3,90 2,31 2,60 1,51

2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17 9M16 9M17

Autopeças

58,4% -35,4%

Dívida Líquida (Sem Banco Randon)

Dívida Bruta 9M2017 - R$ Milhões | %

Endividamento | Dívida Líquida/EBITDA - R$ Milhões

Resultados Financeiros

43

1.369,5 1.337,2

1.431,6

1.277,3

1.413,2 1.458,6

3,1%

17,2% 15,1%

-1,7% -5,3%

-0,4%

2012 2013 2014 2015 2016 9M17

276,9 287,6

124,8 161,6

43,2 11,0

28,7 30,8 60,4

2012 2013 2014 2015 2016 3T16 3T17 9M16 9M17

CAGR

-37,1%

+160,5% +96,4%

Investimentos – R$ milhões

Patrimônio Líquido | ROE -R$ milhões (sem minoritários)

Resultados Financeiros

44

Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado

3T2017 3T2016 Δ% 3T2017 3T2016 Δ% 3T2017 3T2016 Δ% 3T2017 3T2016 Δ%

Receita Bruta 387.368 247.164 56,7% 540.706 431.583 25,3% 41.691 39.821 4,7% 969.765 718.569 35,0%

Deduções da Receita

Bruta -67.173 -43.871 53,1% -124.956 -100.934 23,8% -3.933 -3.541 11,1% -196.062 -148.346 32,2%

Receita Líquida 320.194 203.293 57,5% 415.750 330.649 25,7% 37.758 36.280 4,1% 773.703 570.222 35,7%

Custo Vendas e Serviços -273.714 -198.787 37,7% -304.870 -257.284 18,5% -1.358 -2.101 -35,4% -579.943 -458.172 26,6%

Lucro Bruto 46.480 4.506 931,5% 110.880 73.365 51,1% 36.400 34.179 6,5% 193.760 112.050 72,9%

MARGEM BRUTA (%) 14,5% 2,2% 12,3 p.p. 26,7% 22,2% 4,5 p.p. 96,4% 94,2% 2,2 p.p. 25,0% 19,7% 5,4 p.p.

Despesas Operacionais -41.387 -45.002 -8,0% -60.904 -52.394 16,2% -24.997 -25.035 -0,2% -127.288 -122.431 4,0%

EBIT 5.093 -40.496 -112,6% 49.976 20.971 138,3% 11.403 9.144 24,7% 66.473 -10.381 -740,3%

EBITDA 13.960 -30.734 -145,4% 69.284 41.378 67,4% 11.502 9.259 24,2% 94.747 19.902 376,1%

MARGEM EBITDA (%) 4,4% -15,1% 19,5 p.p. 16,7% 12,5% 4,2 p.p. 30,5% 25,5% 4,9 p.p. 12,2% 3,5% 8,8 p.p.

DRE Consolidado Segmento - R$ milhões/%

Resultados Financeiros

45

DRE Consolidado (Participação por Segmento/Trimestral) - R$ milhões/%

Resultados Financeiros

3T2016 4T2016 2016 1T2017 2T2017 3T2017

Receita Líquida Consolidada 570,2 622,4 2.624,0 579,7 730,1 773,7

% Veículos e Implementos 35,7% 44,5% 44,4% 40,6% 43,9% 41,4%

% Autopeças 58,0% 49,6% 50,1% 53,1% 51,0% 53,7%

% Serv iços Financeiros 6,4% 5,9% 5,5% 6,3% 5,1% 4,9%

Lucro Bruto Consolidado 112,0 115,5 520,9 118,4 181,9 193,8

% Margem Bruta 19,7% 18,6% 19,9% 20,4% 24,9% 25,0%

EBITDA 19,9 1,0 142,7 48,2 86,9 94,7

% Margem EBITDA 3,5% 0,2% 5,4% 8,3% 11,9% 12,2%

Resultado Líquido -16,0 -48,5 -67,2 1,6 19,0 22,6

% Margem Líquida -2,8% -7,8% -2,6% 0,3% 2,6% 2,9%