1

APIMECResultados 3T06

Novembro de 2006

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

3

Nova Concessionária

Perfil da Companhia

Resultados 3T06

Destaques 3T06

Agenda

Perspectivas

Outras Informações

4

Perfil da Companhia

5

Estrutura Organizacional

52,1%

FREE FLOAT

7,9%

100,0%

40,0%

Latina Manutenção

100,0% 100,0% 100,0%Paulista

Infra-estrutura SPR OHLParticipações STP

100,0% 100,0% 100,0% 4,68%100,0%

4,86%

Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte.

6

OHL Concesiones e Grupo OHL

México

Argentina

ChileBrasil

Espanha

A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

140,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de

Aeroportos:

Extensão(Km)

Part. (%)Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M - 45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%

70%

77%

100%

58%

60%

60%

60%

Concessões Portuárias

60,1Autopista Ezeiza - Cañuelas

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0Autopista Los Libertadores

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

60%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão(Km)

Part. (%)

8,3100%

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%

100%

58%

Aeropuerto Internacional de México

Concessões

60,1

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

67% 123,0Autopista Amozoc Perote

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anosPresença permanente em 16

paísesCompanhia listada na Espanha

desde 1991Classificada entre as 6 empresas

mais transparentes da Espanha em 2005

Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e EBITDA 2005: € 285,4mm

CAGR Receitas 1995-2005 de 32%

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones

Grupo OHL

60% 236,6Vianorte

7

• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.

8

Governança Corporativa

Novo Mercado – Bovespa

Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

Tag-Along de 100% das ações.

Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade dedireito dos acionistas minoritários).

Capital com 40% de Free Float.

Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.

9

Destaques 3T06

10

Destaques do 3T06

Tráfego evoluiu 2,8% no 3T06 comparado ao 3T05.

Receita líquida de serviços cresce 7,7% comparando o 3T06 ao 2T06.

EBITDA Ajustado R$73,2 milhões e margem de 66,9% da Receita Líquida.

Primeira Emissão de Notas Promissórias da SPR.

Lucro Líquido cresce 52,3% comparando o 9M06 com o 9M05.

Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em fase de finalização.

Valorização das ações em 53,89% até 31 de outubro de 2006.

11

Resultados 3T06

12

Tráfego Consolidado

Distribuição do Tráfego – 3T06 Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)

4.661 4.617 4.830

4.864 4.473 4.986

12.262 11.53512.580

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

3T05 2T06 3T06

2,8%8,6%

21,6%

56,2%22,3%

Intervias

Centrovias

Autovias

13

Tráfego vs. PIB

Comparação com o mesmo período do ano anterior:

Elasticidade do período

Trafego OHL

PIB

-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11

-1,8%

6,7%

3,0%

4,7%

6,6%

1,0%

0,2%0,5%

4,9%

2,8%

1,0%

2,3%

4,0%

2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05

1,4%

0,7%

1T06

3,4%

-1,9%

2T06

-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11

-1,8%

6,7%

3,0%

4,7%

6,6%

0,2%0,5%

4,9%

2,8%2,3%

4,0%

2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05

1,4%

1T06

3,4%

-1,9%

2T06

0,210,21

0,5%

-3,84

2,8%

3T06

???

14

Receita Líquida

Distribuição das Receitas – 3T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)

A cobrança eletrônica de pedágios representou 45,70% no 3T06

41,6%

30,1%

28,2%

Intervias

Centrovias

Autovias

3,7%

7,7%

28.659 29.523 30.881

32.091 29.542 32.986

44.739 42.50945.550

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

3T05 2T06 3T06

15

EBITDA Ajustado

Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

64,364,465,5

60,4

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

62,962,466,869,1

52,2

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

58,7

64,9

2T06

63,9

2T06

73,2

3T06

66,9

3T06

Receita Líquida de Serviços 109.418 101.574 105.489 7,7% 3,7% 308.129 285.308 8,0%Custos dos Serviços Prestados (51.634) (51.319) (47.210) 0,6% 9,4% (153.499) (135.908) 12,9%Amortização e Depreciação 31.741 28.424 23.301 11,7% 36,2% 87.542 65.180 34,3%Outras Receitas 0 58 0 -100,0% - 168 0 -(Despesas) Receitas Operacionais (12.261) (9.779) (8.435) 25,4% 45,4% (29.611) (23.034) 28,6%EBITDA 77.264 68.958 73.145 12,0% 5,6% 212.729 191.546 11,1%Ônus Fixo pago (4.066) (4.079) (4.080) -0,3% -0,3% (12.224) (11.568) 5,7%EBITDA Ajustado 73.198 64.879 69.065 12,8% 6,0% 200.505 179.978 11,4%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 66,9% 63,9% 65,5% 65,1% 63,1%

EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 Var % 3T/2T06

Var % 3T/3T05 9M06 9M05 Var %

9M06/9M05

16

2T06

Resultado Financeiro

Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)

3T06

10,8%

26,4%62,8%

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF

2T060,70

16,9%

14,4%

68,7%

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF3T06

0,80

Receitas Financeiras 2.146 5.204 8.010 -58,8% -73,2% 13.659 13.841 -1,3%Despesas Financeiras (10.814) (12.043) (8.147) -10,2% 32,7% (33.590) (37.628) -10,7%BNDES/CEF (7.428) (7.560) (10.387) -1,7% -28,5% (22.556) (28.347) -20,4%Outras Despesas Financeiras (1.828) (3.178) (1.081) -42,5% 69,1% (6.762) (7.688) -12,0%Atualização Monetária (1.558) (1.305) 3.321 19,4% -146,9% (4.272) (1.593) 168,2%Resultado Financeiro Líquido (8.668) (6.839) (137) 26,7% 6227,0% (19.931) (23.787) -16,2%% Receita Líquida 7,9% 6,7% 0,1% 6,5% 8,3%

Var % 9M06/9M05

Var % 3T/2T06

Var % 3T/3T05 9M06 9M05Resultado Financeiro (R$ mil) 3T06 2T06 3T05

17

Endividamento

51,0 51,667,7

214,7236,0

276,3 266,3303,7

4T05 1T061T05

Dívida CP Dívida LP

66,0

224,0

290,0

2T05

67,4

216,0

283,4

3T05

225,3

74,5

199,2

273,7

2T06

74,5

199,2

Encargos (Setembro de 2006)Cronograma de Amortização (R$ MM)

Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)

74,5

199,2

261,9

3T06

75,7

186,2

236,6

207,6

91,7

1T05 2T05 3T05 4T05

1,2x0,9x

0,4x

1T06

200,3

2T06

0,8x0,5x 0,4x

118,2 103,0

204,4

3T06

0,8x

Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)

7,5

47,857,556,5

77,6

14,9

Out/Dez2006

2007 2008 2009 2010 2011

2,8%

86,9%

TJLPCDIOutros

9,6%

18

Lucro Líquido

23.989

40.812

22.608

53.173

80.986

3T05 2T06 3T06 9M05 9M06

52,3%- 5,8%

- 44,6%

Evolução do Lucro Líquido (R$ Mil)

19

Investimentos

Autovias e Intervias desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.

Centrovias continua duplicando a SP-225, que tem previsão para terminar em 2007.

Programação

Distribuição do CAPEX – 3T06CAPEX (Real e Estimativa)

169,1

191,8200,0

120,0

80,0

55,0

2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2007 a 2009

255,0*

127,4

9M06

*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias.

25,2%

50,9%

23,9%

20

Nova Concessionária

Pedágio de Sertãozinho - Vianorte

21

Nova Concessionária: Vianorte

Início da Concessão: 1998Término da Concessão: 2018

Extensão Total: 236,6 KmPraças de Pedágio: 4

Mapa da Malha Viária:

22

Ano 9 Meses

Nova Concessionária: Vianorte

Distribuição das Receitas – 9M06*

31,6%23,0%

23,2% 22,2%

Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)

15.907 16.987 17.677 18.021 18.494 19.044

24.97724.26723.76222.85321.595

2001 2002 2003 2004 2005 2006

CAGR 3,7%

* pro forma, considerando a aquisição da Vianortedesde 1º de janeiro de 2006.

23

Nova Concessionária: Vianorte

Margem EBITDA (%)

Receita Líquida de Serviços 92.623 85.367 8,5% 116.681 107.640 8,4%EBITDA 42.230 35.026 20,6% 49.206 45.179 8,9%

Margem EBITDA 45,6% 41,0% 42,2% 42,0%EBIT 19.217 8.011 139,9% 15.831 19.852 -20,3%

Margem EBIT 20,7% 9,4% 13,6% 18,4%Resultado antes de IR e CS 8.510 (2.867) -396,8% 206 7.932 -97,4%Lucro Líquido 8.510 (450) -1991,2% 166 5.121 -96,8%

Margem líquida 9,2% -0,5% 0,1% 4,8%Patrimonio Líquido: 119.230 107.193 11,2% 110.719 91.731 20,7%Dívida Líquida: 97.736 91.034 7,4% 99.758 77.496 28,7%

Destaques Vianorte (R$ Mil) 9M06 9M05 2005 2004 Var % Var %

42,2%42,0%40,6%37,7%

33,7%

41,1%

45,6%

20052004200320022001 9M05 9M06

15,0

50,055,0

60,0

2006 (E) 2007 (E) 2008 (E) 2009 (E)

48,5

Capex Real e Estimativa (R$ Milhões)

9M06

24

Outras Informações

25

Emissão de Notas Promissórias - SPR

180 dias + 180 dias (nova emissão, opcional)

102,75% do CDI

Investidores qualificados

R$ 220 MM em 200 notas de R$ 1MM cada notaTotal da Emissão

Pagamento final da Vianorte (Valor estimado: R$ 100 MM)Capital de giro

Aval da OHL Brasil S.A.

Prazo

Remuneração

Garantia

Público Alvo

Destinação dos Recursos

SPR – Sociedade para Participações em Rodovias S.A.Emissora Controlada integral da OHL Brasil e controladora da Vianorte

26

Performance da Ação até 31 de Out. 2006Cotação

(Base 100 em 13 de Julho de 2005)

16/1

0

27/9

11/9

23/84/8

19/73/7

14/6

29/5

11/5

24/44/4

17/31/3

9/2

23/15/1

19/1

2

1/12

14/1

1

26/1

0

7/10

21/92/9

17/81/8

14/7

93,00

103,00

113,00

123,00

133,00

143,00

153,00

163,00

173,00

183,00

OHL – 53,89%BOVESPA – 51,85%

Volume NegociadoQtde. Ações Negociadas

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

23/1

011

/10

2/10

21/9

12/9

31/8

22/8

10/81/8

21/7

12/73/7

22/6

12/61/6

23/5

12/53/5

20/4

10/4

30/3

21/3

10/31/3

16/27/2

27/1

17/16/1

27/1

216

/12

7/12

28/1

117

/11

7/11

26/1

017

/10

5/10

26/9

15/95/9

25/8

16/85/8

27/7

18/7

27

Responsabilidade Social

Concessionárias Nome do Projeto Campanhas Atendimentos

Autovias Saúde na Estrada 16 10.028

Centrovias Mais Saúde na

Estrada 15 4.503Intervias Saúde na Boléia 21 41.749

Intervias Posto do

Caminhoneiro 1 13.131

Total 53 69.411

Saúde

Resumo das Campanhas Realizadas até Setembro de 2006

Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados

Professores Acompanhados

Autovias 94 88.000 721Centrovias 107 32.721 1.030Intervias 186 172.069 7.085

Total 431 292.790 8.836

Resumo quantitativo dos projetos até Setembro de 2006

Educação

Concessionária Plantio a efetuar (qte. Mudas)

Autovias 150.000Centrovias 66.362Intervias 0

Total 216.362577.238

Meio ambiente

Plantio Efetuado (qte. Mudas)

243.000189.238145.000

Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem

Porta-luvas 2 Trimestral 300.000

Cultura(OHL Brasil)

28

Perspectivas

29

Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP

Lotes Federais:Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil

Lotes Estaduais (SP):Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião

02

07

Trecho Extensão # de Praças

Lote ASP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto

167,5 Km 02 praçasLote B

SP 65 - Rodovia D. Pedro I118,5 Km 04 praças

286,0 Km 6 praças

Trecho Extensão # de Praças

Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praçasLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praçasLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praçasLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praçasLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praçasLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praçasLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças

2580,3 Km 36 praças

PPPs :Projetos em PPP são uma boa oportunidade para o crescimento da OHL Brasil.

03

Trecho Extensão # de PraçasPPP 372,0 Km 06 praçasMG 050 - Betin - Divisa SPPPP 637,0 Km 07 praçasBR 116/BA e BR 324/BAPPP 111,0 Km 01 praçaSP 099 - Tamoios

1120,0 Km 14 praças

PPP

PPP

PPP

30

Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br

Alessandro Scotoni Alessandro Scotoni LevyLevyGerente Financeiro e de Relações com Investidoresalessandro@ohlbrasil.com.br

Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andarItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04534-013Tel.: (5511) 3074-2404

www.ohlbrasil.com.br