Teleconferência

de Resultados 3º trimestre/2018

2

62 52

Lucro Líquido Recorrente

3T17 3T18

210

EBITDA Recorrente

205

3T17 3T18

Receita Líquida*

3T17

1.020

1.513

3T18

Margem EBITDA

16,4% 20,1%

Margem Bruta

28,3% 29,1%

Maiores volumes vendidos: Aumento do volume vendido em todos os negócios

Desempenho fora do Brasil: Maiores volumes exportados e bom desempenho na Colômbia

Alienação de ativos: Apuração da segunda tranche da operação com a Suzano Papel e Celulose

Resultado Consolidado e Destaques Em milhões de R$

Pressão em margens: Alta das principais commodities e depreciação cambial

*Receita líquida no 3T18 inclui R$ 235,1mi referente venda de ativo biológico para Suzano

1.511

EBITDA Capital de Giro

CAPEX Impostos Outros Fluxo Financeiro

Fluxo de Caixa Livre

(143) (305) (318)

(416)

(63)

266

YTD18 YTD17

Caixa Dív Líquida

Caixa e

aplicações

3.037

2.070

967 2.991

1.949

1.042

Dív Líquida/EBITDA 2,3x Dív Líquida/EBITDA 2,8x

3T18 3T17

581

(283) (79) (16)

(107) (71)

25

Dív Bruta

Dív Líquida

Dív Bruta

Desalavancagem financeira em curso: Redução do endividamento líquido

Alienação de ativos: Recebimento parcial da 2ª tranche da operação, e pagamento dos respectivos impostos

Resultado financeiro mais favorável: Redução de despesa financeira

Rígido controle de investimentos: CAPEX abaixo do esperado para o ano

Em milhões de R$

Fluxo de Caixa e Dívida

3

PMP (dias) Fornecedores

62 49

Ciclo de Caixa (dias)

100

122

PME (dias) Estoques

91 105 YTD18

YTD17

OPEX Florestal (R$ milhões)

50 42

Manutenção e Projetos (R$ milhões)

59 45 3T18

3T17 CAPEX Total (R$ milhões)

109

87

Foco prioritário na sustentação das operações

Melhora no ciclo de conversão de caixa em 22 dias

Captura de resultados em iniciativas para gestão mais eficiente de estoques

Em milhões de R$

Capital de Giro e Investimentos

4

Principal parcela do investimento para expansão da Ceusa será em 2019

PMR (dias) Clientes

71 66

Cadeia de móveis populares crescendo: piora do mix de produtos

Pressão pontual em margens: alta de commodities, depreciação cambial e paradas para manutenção

Utilização de

Capacidade

MDF 73%

MDP 72%

Madeira 72%

Margem Bruta

27,5% 28,5%

Margem EBITDA

16,7% 23,4%

3T18 3T17

768 615

Volume (‘000 m³)

Forte tração na demanda por painéis: consistente aumento de vendas

Receita Líquida*

3T18 3T17

1050

651 136

EBITDA Rec.

152

3T17 3T18

Madeira Em milhões de R$

5

Mercado Brasileiro de Painéis Fonte: IBÁ – em milhões de m³

MDF 2015 2016 2017 YTD 2018

Mercado Doméstico 3,6 3,5 3,7 2,8

Exportações 0,4 0,6 0,7 0,6

Ociosidade 19% 22% 18% 16%

MDP 2015 2016 2017 YTD 2018

Mercado Doméstico 2,5 2,5 2,6 2,0

Exportações 0,1 0,3 0,4 0,4

Ociosidade 30% 27% 27% 23%

*Receita líquida no 3T18 inclui R$ 235,1mi referente venda de ativo biológico para Suzano

Diferenciação é o caminho

Atuar como referência em custos de produção, amparados pelo SGD e explorando iniciativas como vocação de fábrica, S&OP, adequação de ativos e lean manufacturing.

Acelerar o ciclo de vida do produto, assegurando posição na vanguarda de inovação e design com o intuito de gerar valor a partir de diferenciação.

Intensificar iniciativas digitais no negócio Madeira, tais com app Marcenaria D.

Estreitar o relacionamento com os clientes, explorando o comitê de clientes que incorpora os principais canais de venda.

Estimular maior estabilidade na cadeia produtiva de móveis, melhorando continuamente o nível de serviço e atendimento.

Evoluir em inteligência de mercado, otimizando politica e execução comercial e explorando ainda mais a segmentação mercadológica.

Consolidar a transformação cultural.

Continuar com o programa de exportações de painéis privilegiando o relacionamento de longo prazo e produtos com maior valor agregado.

6

7

Margem Bruta

28,5% 30,3%

3T18 3T17

368 407

Receita Líquida

3T18

59 52

EBITDA Rec.

3T17

Margem EBITDA

14,6% 14,2%

Índice ABRAMAT Fonte: ABRAMAT

Crescimento em cenário adverso: expansão de volumes e receita

-5,9% -12,5% -11,5%

-4,0%

1,2% 1,5%

2016 2017 YTD18 2018e

Receita da indústria de materiais da construção no mercado doméstico, vs ano anterior

Deca e Hydra Em milhões de R$

2014 2015

Utilização de

Capacidade

Metais 78%

Louças 66%

Deca 72%

6.924

Volume (‘000 peças)

6.771

3T18 3T17

Recuperação em curso: êxito na implementação da segunda rodada de aumento de preços, captura de iniciativas e melhoria de margens

Custos continuam pressionados: aumento de custo de não ferrosos e oportunidade de melhoria em produtividade

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Agenda estratégica de crescimento

Soluções Para Melhor Viver

Otimizar a eficiência industrial e logística promovendo ganhos de produtividade e melhorias na malha logística.

Trabalhar a inovação de maneira mais assertiva, eficaz e eficiente, buscando insights relevantes de consumidores, clientes e profissionais e antecipando tendências.

Buscar novas fontes de receita em diferentes categorias de produtos e serviços.

Aperfeiçoar a inteligência mercadológica, capturando e analisando dinâmicas de mercado e convertendo em ações de melhoria.

Consolidar a excelência na execução comercial capturando sinergias entre os negócios e otimizando a rotina de vendas.

Atrair e desenvolver pessoas e consolidar a transformação cultural.

Ceusa

Utilização de

Capacidade

Ceusa 99%

Margem Bruta

39,6% N/A

Margem EBITDA

25,6% N/A 9

3T18 3T17

55

Receita Líquida

N/A

3T18

14

EBITDA Rec.

3T17

N/A

Desempenho recorde: melhor trimestre operacional desde a aquisição

Em milhões de R$

1.502

Volume (m²)

N/A

3T18 3T17

Expansão de vendas: recuperação de volumes represados

Mercado Brasileiro de Revestimento Cerâmico Fonte: ANFACER – em milhões de m²

2015 2016 2017 YTD 2018

Mercado Doméstico 816 706 685 514

Exportações 77 94 90 71

Ociosidade 18% 28% 28% 26%

Horizonte de crescimento

Aumentar a produtividade e consolidar a expansão do parque fabril.

Cultura de produção enxuta (lean manufacturing).

Fortificar o relacionamento com clientes, arquitetos, especificadores e assentadores e fortalecer a presença em mídias digitais.

Acelerar a transformação digital e implantar um sistema de gestão e de controle estatístico de processo.

Expandir e complementar o mix com produtos e formatos diferenciados e consolidar os diferenciais (monoton, monocálibre, junta seca, design).

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11

Jeito de Ser e de Fazer

2015 Diagnóstico e mapeamento da cultura o 582 participantes representantes

de toda a organização.

2017 Desenvolvimento da Liderança o Ações para o fortalecimento e alinhamento

das práticas do Jeito de Ser e de Fazer. o Participação na pesquisa GPTW, com

obtenção do selo.

2018 Desenvolvimento da Liderança e consolidação da cultura o Manutenção do selo GPTW. o Ritos de fortalecimento da cultura. o Disseminação na Ceusa. o Realização da pesquisa de aderência

de cultura.

2016 Disseminação da nova cultura o Conselho de Administração e lideranças construíram juntos o Jeito de Ser e de

Fazer (nova cultura) e se prepararam para compartilhar com toda a organização. o Campanhas de comunicação e caravanas dos executivos em todas as unidades. o Criação do Núcleo de Inovação.

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Inovação

+ 350 empresas

inscritas

15 scale-ups selecionadas pelo grupo de trabalho

composto por diversas áreas da companhia

7 scale-ups selecionadas pela

diretoria

7 meses de aceleração

Foco em: Construção e Reforma, Eficiência Operacional e Plataformas Digitais

Fomentar a cultura de inovação na Companhia

Ampliar a conexão com o ecossistema empreendedor

Desafiar o modelo de negócio da Organização

7

Prioridades na Agenda

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Fortificar a evolução de resultados nos negócios

Consolidar os projetos relacionados a otimização dos ativos da companhia

Consolidar a expansão de capacidade de revestimentos cerâmicos

Finalizar o projeto da joint-venture de celulose solúvel que evolui conforme cronograma

As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constituem material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a Duratex e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas.

Novembro de 2018

1) EBITDA Recorrente: EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo do ativo biológico,

combinação de negócios e eventos extraordinários. 2) EBITDA Recorrente UDM: Somatória do EBITDA Recorrente dos últimos 12 meses.

Disclaimer e Glossário

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