apresenta ção para investidores - gerdau.com.br · as ações da gerdau s.a. são listadas na...

27
1 Dezembro de 2007 Apresenta Apresenta ç ç ão para Investidores ão para Investidores

Upload: vobao

Post on 24-Jan-2019

221 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

1

Dezembro de 2007

ApresentaApresentaçção para Investidoresão para Investidores

Page 2: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

2

� Uma das empresas siderúrgicas mais competitivas, em termos mundiais

• Sólida estrutura de baixo custo resultante da diversificação dos processos de produção e fontes múltiplas de matérias-primas e fornecedores

� Uma empresa internacional

• Exportações significativas a partir do Brasil

• Operações em 13 países

� 14º maior produtor de aço em 2006, com uma produção de 15,6 milhões de toneladas (fonte: International Iron and Steel Institute - IISI)

� Maior produtor de aços longos das Américas

• 2º maior produtor de longos da América do Norte

• Opera 41 unidades siderúrgicas utilizando as mais modernas tecnologias

� 2º maior produtor mundial de aços especiais

� Participação de mercado relevante e ampla gama de produtos através de unidades de transformação e centros de serviço

� Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa

� As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de São Paulo, Nova York e Madri

Destaques

Page 3: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

3

Setor Siderúrgico

Grupo Gerdau

Destaques Operacionais e Financeiros

Agenda

Todos os dados estão em R$ e em toneladas métricas, exceto quando indicado

Page 4: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

4

728 725750 750

799 777 789848 850

904

970

1.069

1.139

1.230

1.317

90 93 95 101 109 115 124 127151

182222

280

356

423

487

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Mundo China

Crescimento da China

1993 a 1999 = 5,5% a.a.

Crescim

ento A

celerad

o da C

hina

2000 a

2007

= 21,2

% a.a.

Produção de Aço Bruto

* Produção 9M07 anualizadaFonte: IISI / World Steel Figures 2007

Em milhões de toneladas

Crescimento nos últimos 10 anos: + 65%

� China: + 347%Cre

sciment

o Mund

ial

2000 a

2007 =

6,5% a.a

.

Crescimento Mundial

1993 a 1999 = 1,4% a.a.

Page 5: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

5

2006 2007e 2008e

Demanda

1.1131.179

1.251

e: estimado Fonte: IISI

5,9%6,1%

CONSUMO APARENTE MUNDIAL DE PRODUTOS ACABADOSEm milhões de toneladas

CONSUMO APARENTE DE AÇO BRUTO PER CAPITA (kg)

A demanda mundial deve crescer 4,2% a.a. entre 2010 e 2015.

CRESCIMENTO DO CONSUMO PER CAPITA (2002 – 2007)

NAFTA: +5,7%

China: +104,1%

Brasil: +12,8%

Mundo: +54,5%

Índia: +50,0%

315 355

94106

146

298

28 4266 102

2002 2003 2004 2005 2006 2007e

N .A .F .T .A . B rasil China Í ndia M undo

Page 6: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

6

423

11699

7149 48 47 41 32 31 23 20

250

34%

43%

51%57%

61%64%

68%72% 74% 77% 78%

80%

100%

Produção Participação Acumulada

Produção de Aço Bruto por PaísMilhões de toneladas métricas

Fonte: IISI / World Steel Figures 2007

2006Produção Global: 1.250 MMt

� China: 34% da produção global

� Brasil: 2% da produção global

10° Maior

Produtor

China Japão EUA Rússia Índia Coréia do Sul

Alemanha Ucrânia Itália Brasil Turquia Taiwan

Outros

Page 7: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

7

ConsolidaçãoMercado de Aço Mundial

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

0%

3%

6%

9%

12%

27%

15%

18%

21%

24%TOP 5: 12.3% (1990) 16.9% (2005)

TOP 5: 13.4% (1990) 24.4% (2005)

Produção em 1990Produção em 1990

770 milhões tons770 milhões tons

SEM CHINA

MUNDIAL

Produção em 2005Produção em 2005

1,139 bilhões tons1,139 bilhões tons

Fonte: Prof. Germano de Paula

Page 8: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

8

Setor Siderúrgico

Grupo Gerdau

Destaques Operacionais e Financeiros

Agenda

Todos os dados estão em R$ e em toneladas métricas, exceto quando indicado

Page 9: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

9

100+ Anos de Negócios

1901 Primeira operação: fábrica de pregos

1948Primeira

aquisição de usina:

Siderúrgica Riograndense

Expansão da Siderúrgica Riograndense(construção da segunda usina)

Crescimento de participação de mercado através de:

Diversificação e verticalização das linhas de produtos

Estruturação da rede de distribuição (atualmente mais de 70 pontos de

venda)Aquisição de usina em

Pernambuco

Expansão de capacidade com a

aquisição de usina no Paraná e construção da maior usina do

grupo (Rio de Janeiro)Entrada no negócio de

reflorestamento

Aquisição de três usinas (Rio de Janeiro, Minas

Gerais e Bahia)Construção de duas novas plantas (Paraná e Ceará)Início das operações no

exterior (Uruguai e Canadá)

Novas Aquisições:Aços Finos Piratini (Rio Grande

do Sul)Segunda usina em Minas Gerais e laminação em São PauloParticiapação na Açominas

Expansão no exterior (Chile, Canadá, Argentina e

EUA)

Novas aquisições: EUA (unidades de transformação e fab

shops) Entrada no mercado europeu e asiático

Expansão no mercado Latino Americano

Construção de usina siderúrgica em São

Paulo

1900 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000

Page 10: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

10

São Paulo(Brasil)Sidenor

(Espanha)Sheffield (EUA)

Siderperú(Peru)GSB

(Espanha)

19 9 7 19 9 8 19 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 9 e

North Star(EUA)

16.372

Obs.: Além das siderúrgicas relacionadas acima, a Gerdau comprou várias unidades de transformação com vistas a agregar valor aos seus produtos e oferecer aos seus clientes produtos e serviços para satisfazer suas necessidades.

1980 – Laisa (Uruguai)1988 – Barão de Cocais

(Brasil)1989 – Usiba (Brasil)Cambridge (Canadá)1992 – Piratini (Brasil)

AZA (Chile)1994 – Pains (Brasil)Manitoba (Canadá)

Participação na Açominas

(Brasil)

Expansão da Capacidade InstaladaMacSteel (EUA)

Sidertul(México)INCA

(Rep.Dom.)Sizuca

(Venezuela)SJK

(Índia)Chaparral(EUA)

Ameristeel(EUA)AZA

Nova usina(Chile)

Participaçãoadicional

na Açominas(Brasil)

Controle daAçominas(Brasil)Co-Steel(EUA)

7.696 11.076

Diaco(Colômbia)

16.709

4.556

19.870

Crescimento Sustentado

27.580

23.175

TOTAL INVESTIDO (1997 – Set. 2007):Brasil = US$ 4,2 bilhões + Dívidas América do Norte = US$ 6,1 bilhões + DívidasAmérica Latina = US$ 1,3 bilhão + DívidasEuropa = US$ 687 milhões + DívidasÁsia = US$ 71 milhões + Dívidas

Em mil toneladas (IFRS)

Brasil – Capacidade Instalada de Aço Bruto

Exterior – Capacidade Instalada de Aço Bruto

e: estimado

Crescimento da

Produção de A

ço Bruto (CAGR)

1997-2007: 18

% a.a.

Page 11: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

11

BRASIL9,9 milhões de toneladas de aço bruto

6,6 milhões de toneladas de produtos laminados

11 Usinas Siderúrgicas

12 Centros de serviços de corte e dobra

04 Unidades de transformação e seções especiais

68 Pontos de vendas Comercial Gerdau

04 Centros de Serviços para aços planos

EXTERIOR (incluindo JV na Índia)13,3 milhões de toneladas de aço bruto

13,9 milhões de toneladas de produtos laminados

30 Usinas Siderúrgicas

45 Centros de serviços de corte e dobra

20 Unidades de transformação e seções especiais

02 Empresas Coligadas (Espanha e Rep. Dom.)

02 Joint ventures (EUA e Índia)

Localização

Espanha

República Dominicana

Unidades Siderúrgicas

Empresas Associadas

Joint Ventures

Canadá

Estados Unidos

México

VenezuelaColômbia

Peru

Chile

Brasil

Argentina

Uruguai

Índia

Page 12: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

12

Crescimento com RentabilidadeATKearney study

Notas: 1) EBIT-growthNotas: USINAS = USIMINAS; ARCELOR Takeover MITTAL/ SEVERSTAL: A capitalização da Severstal foi de US$ 6,8 bn (igual à

receita, hence valued above the industry multiple of 0,79)Fonte: Thyssenkrupp: segmento siderúrgico

IndustryAverage

Revenue Growth

Industry Average

AK Steel

Oregon Steel Mills

Worthington

Onesteel

Hylsamex

Neomax

Cap

Imsa

Maanshan Iron Steel

EregliDemir Celik

Angang

Boehler-Uddeholm

Steel Dynamics

Carpenter Technology

Nisshin Steel

HyundaiSteel

Tokyo Steel

Bluescope 03 05

Rautaruukki

Acerinox

Salzgitter

Ipsco

SSAB

Voestalpine

Corus

Tata Steel

Severstal

US Steel

SAIL

Usinas

Gerdau

Baoshan

Novolipetsk1)

Thyssenkrupp1)

Nucor

Sumitomo

Mittal

JFE 03 05

Nippon Steel

Arcelor02 05

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

-40% 10% 60% 110% Equity Value Growth

Growth portfolio (CAGR 2001-2005)

benchmarked against industry average

Page 13: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

13

LONGOS BRASIL

� Manutenção da participação de

mercado

� Ampliação das capacidades

existentes

AÇOS ESPECIAIS

� Participação ativa no processo de

consolidação mundial

� Busca de novas oportunidades

AÇOMINAS

� Novo Alto Forno de 1,5 milhão de

toneladas

� Plataforma para crescimento em

placas, blocos e tarugos

� Reservas de minério de ferro

AMÉRICA LATINA

� Manutenção da liderança

em longos

� Novos mercados

AMÉRICA DO NORTE

� Novos patamares de

eficiência e aumento da

produtividade

� Participação ativa no

processo de consolidação

no segmento de aços longos

através de aquisições

Oportunidades de Crescimento

Page 14: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

14

BRASIL

� Demanda forte no 4º trimestre de 2007 e no ano de 2008

� Preço de sucata estável; minério de ferro e carvão acompanhando o mercado internacional

� Fretes marítimos devem continuar elevados, pressionando as margens das exportações

AMÉRICA DO NORTE

� Governo deve continuar investindo em infra-estrutura

� Preços relativamente estáveis

� Devido à chegada do inverno, volumes menores no quarto trimestre de 2007

� Chaparral consolidada a partir de 14 de setembro

� Perspectiva boa para início de 2008

AMÉRICA LATINA

� Demanda deve continuar forte, influenciada pelo crescimento na região

� Investimentos governamentais devem continuar

� Custos podem aumentar

EUROPA

� Demanda deve continuar forte

� Aumento da produção devido ao plano de investimentos em andamento

� Custos mais elevados, principalmente de energia

Perspectivas

Page 15: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

15

Setor Siderúrgico

Grupo Gerdau

Destaques Operacionais e Financeiros

Agenda

Todos os dados estão em R$ e em toneladas métricas, exceto quando indicado

Page 16: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

16

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

9M06 = 11.1629M07 = 12.544

+ 12,4 %

Em mil toneladas (IFRS)

Placas, Blocos e Tarugos Perfis Vergalhão Corte-Dobra Perfil Estrutural

PesadoFio-Máquina Arames Pregos

MIX DE PRODUTOS

Vendas

Brasil – Mercado Doméstico (31% no 3T07)

Brasil – Exportações (11% no 3T07)

América Latina (15% no 3T07)

América do Norte (39% no 3T07)

Europa (4% no 3T07)

3.689 3.770 3.703 3.727

4.164 4.168 4.212

Page 17: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

17

36% 32% 30% 34% 38%

9%11% 10% 8%

7%

38% 38%39% 35% 35%

10% 10%9% 11%

11%

7% 9% 12% 12% 9%

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

EuropaAmérica LatinaAmérica do NorteBrasil - ExportaçõesBrasil - Mercado Doméstico

COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA

Receita líquida das unidades no exterior mais exportações a partir do Brasil representaram 66% do consolidado.

RECEITA LÍQUIDA – 9M07

BrasilMercado Doméstico 34%

América do Norte36%

Europa11%

América Latina11%

Brasil – Exportações 8%

DESTINO DAS EXPORTAÇÕES (t)

África 12% América Central

16%

América do Sul 23%

Américado Norte 13%

Europa 12%

Ásia 24%

HISTÓRICO DA COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDAEm R$ millions (IFRS)

6.605 6.479 7.335 7.541 7.665

13% em

tonel

adas

Page 18: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

18

MARGEM BRUTA* MARGEM EBITDA*

IndicadoresEBITDA*Em R$ milhões

* Dados em IFRS

América do Norte

Brasil

América LatinaEuropa

853733 706 743

841

471

309520 469

402

160

166

123 214 154

110

104

173172

117

3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

1.595

1.313

1.5221.597

1.514

Consolidado Brasil América do Norte América Latina Europa

8%

10%

26%

56%

19,8%

24,5%24,1%

28,7%

18,7%

15,0%

23,1%

17,4%

25,8%

17,7%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07

33,7%

25,0%

38,9%

17,0%

19,3% 20,1%

25,2%

28,7%

18,7%18,8%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07

Page 19: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

19

3T07 3T06 9M07 9M06BALANÇOAtivo Circulante 15.417 14.262 15.417 14.262 Ativo Não Circulante 25.681 15.537 25.681 15.537 Ativo Total 41.098 29.799 41.098 29.799 Passivo Circulante 8.610 5.917 8.610 5.917 Passivo Não Circulante 15.985 9.781 15.985 9.781 Patrimônio Líquido (incl. Minor.) 16.503 14.101 16.503 14.101 Passivo Total 41.098 29.799 41.098 29.799 Dívida Total 16.378 8.967 16.378 8.967 Disponibilidades & Aplic. Financeiras 5.071 5.995 5.071 5.995 Dívida Líquida 11.307 2.972 11.307 2.972

RESULTADOSReceita Líquida 7.665 6.605 22.541 19.405 Lucro Bruto 1.916 1.896 5.578 5.301 Lucro Operacional 1.245 1.174 4.169 3.955 Lucro Líquido 1.035 889 3.359 3.122 EBITDA 1.514 1.595 4.634 4.535 EBITDA Margem 19,8% 24,1% 20,6% 23,4%

INDICADORESDívida Líquida/Capitalização Total 40,7% 17,4% 40,7% 17,4%

Dívida Total/EBITDA LTM 2,7x - 2,7x -

Dívida Líquida / EBITDALTM 1,9x - 1,9x -

Números ConsolidadosEm R$ milhões (IFRS)

LTM 1: últimos doze meses.EBITDA: Lucros antes de juros, taxas, depreciação e amortização

Page 20: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

20

R$ Mil

DÍVIDA BRUTA 16.378 100%

CURTO PRAZO 4.237 26%

Moeda Nacional 847 5%

Moeda Estrangeira 533 3%

Empresas no Exterior 2.857 18%

LONGO PRAZO 12.141 74%

Moeda Nacional 2.242 14%

Moeda Estrangeira 3.045 18%

Empresas no Exterior 6.854 42%

APLICAÇÕES FINANCEIRAS 5.071 100%

Moeda Nacional 2.419 48%

Empresas no Exterior 2.652 52%

ESTRUTURA DA DÍVIDA

Moeda Nacional 19%

Moeda Estrangeira

22%

Empresas no Exterior 59%

PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA7 ANOS e 7 MESES

Setembro 2007 (IFRS)

Endividamento

7,1%Empresas no Exterior

VC + 6,4%Moeda Estrangeira

9,6%Moeda Nacional

Brasil

CUSTO DA DÍVIDA (ao ano)

Page 21: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

21

2.543

795

258641

393

1.151 1.1601.526

7.911

4T 07 1T08 2T 08 3T08 4T 08 2009 2010 2011 Após2011

FINIMP: 93BNDES: 85

PRE-EXPORT: 83

Em R$ milhões – Set/07 (IFRS)

CURTO PRAZO: R$ 4.237 LONGO PRAZO: R$ 12.141

Cronograma de Amortização

FINIMP: 394BNDES: 328Empresas no exterior: 155

BNDES: 586Empresas no exterior: 152

Empresas no exterior: 2.316

(BRIDGE)FINIMP: 127BNDES: 89

Empresas no exterior: 427BNDES: 86

Debêntures: 306BNDES: 284FINIMP: 234

Empresas noexterior: 1.285

FiNIMP: 102BNDES: 85

Empresas noexterior: 5.485Perpétuo: 1.104

Page 22: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

22

Em US$ milhões

REALIZADO 9M07 PLANO DE INVESTIMENTOS 2007–2009

527142125260América Latina

935315360260América do Norte

148434560Europa

1.610500530580EXTERIOR

TOTAL200920082007

2.3901.000570820BRASIL

1.5001.400 1.100 4.000TOTAL

Em US$ milhões

Investimentos

5.9184.8731.045TOTAL

0

49

130

137

316

729

71

25

494

4,283

4,873

0

624América Latina

71Ásia

74Europa

4,420América do Norte

5,189Exterior

729BRASIL

9M07AQUISIÇÕESCAPEX

CapacidadeSet/2007

2007 2008 2009 NovaCapacidade *

Variação

Aço Bruto 9.925 1.560 50 - 11.535 16,2%Laminados 6.640 - - 1.350 7.990 20,3%

Aço Bruto 9.810 50 230 370 10.460 6,6%Laminados 9.920 30 130 875 10.955 10,4%

Aço Bruto 2.290 10 825 50 3.175 38,6%Laminados 2.770 - 270 475 3.515 26,9%

Aço Bruto 1.150 - - 60 1.210 5,2%Laminados 1.225 - - - 1.225 -

Aço Bruto 23.175 1.620 1.105 480 26.380 13,8%Laminados 20.555 30 400 2.700 23.685 15,2%

TOTAL

Brasil

América do Norte

América Latina

Europa

* Não inclui MacSteel

Page 23: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

23

Quanex Corporation (MacSteel)

� Uma das maiores produtoras mundiais de ações especiais e forte presença no mercado dos Estados Unidos

� Possibilidade de ampliar a presença do Grupo Gerdau no mercado de veículos e autopeças como fornecedor de aços especiais (SBQ)

� Capacidade instalada anual: 1,2 milhão de toneladas de aço bruto e 1,1 milhão de laminados

� 3 usinas siderúrgicas, localizadas em Jackson (Michigan), Monroe (Michigan) e Forth Smith (Arkansas)

� 6 unidades de transformação, localizadas em Michigan (2), Ohio, Indiana (2) e Wisconsin

� 1.600 colaboradores

� Valor do investimento: US$ 1,458 bilhão (US$ 39,20 por ação), mais passivos financeiros de US$ 215 milhões

� Pagamento com disponibilidade de caixa

� Quanex Corporation fará spin-off das suas atividades não siderúrgicas

� Operação aprovada pelo Conselho de Administração da Quanex em 18 de novembro. Os acionistas ainda terão que aprovar a operação.

A transação

Page 24: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

24

DESTAQUES

� Sólida estrutura financeira

� Baixa estrutura de custos (menor entre os produtores da América do Norte)

� Alta produtividade

� Bom time de profissionais

� Clientes cativos

� Unidades localizadas perto dos principais mercados de SBQ (Meio-Oeste, Texas e México)

� Modernas unidades de transformação

� Unidades com processos que agregam valor aos produtos

� Forte reconhecimento da marca

� Valores comuns aos da Gerdau

OPORTUNIDADES

� Melhor oportunidade de entrada no mercado de SBQ nos Estados Unidos (talvez a única no médio prazo)

� Consistente com a estratégia da Gerdau de aumentar sua participação no mercado de SBQ (ser um dos líderes globais como fornecedor do mercado automotivo)

� Sinergias entre a Operação de Negócios de Aços Especiais e GNA (consistência operacional)

Quanex Corporation (MacSteel)

Page 25: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

25

� CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO- Membros Independentes- Comitês de Apoio (Excelência e Apoio; Governança Corporativa; Estratégia e Remuneração e Sucessão)

� COMITÊ EXECUTIVO- Formado por Vice-Presidentes ligados às operações e áreas de apoio- Comitê de Apoio (Divulgação; Financeiro; Gestão de Riscos e RH e Desenvolvimento Organizacional)

� CONSELHO FISCAL- Permanente e adaptado à SOX (Gerdau S.A.)

As ações da Metalúrgica Gerdau S.A. e da Gerdau S.A. fazem parte dos seguintes índices da Bolsa de Valores de São Paulo:

� Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE

� Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGC

� Índice de Ações com Tag Along Diferenciado - ITAG

� Índice Bovespa - Ibovespa

� Índice Brasil 50 - IBrX 50

� Índice do Setor Industrial – INDX

DESTAQUES:

� Primeira empresa brasileira a divulgar seus resultados no padrão contábil IFRS

� Gestão Integrada de Riscos

� Gerdau Business System

� Tag Along (100% ON e PN)

� Nível 1 da Bovespa

� Ações negociadas em diversas Bolsas de Valores

Gerdau X Melhores Práticas

Page 26: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

26

Declaração

Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o

futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou

métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar.

Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições,

que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais

no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais

existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que

nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem

riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer

obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data

em que foram feitas.

Page 27: Apresenta ção para Investidores - gerdau.com.br · As ações da Gerdau S.A. são listadas na Bolsa de Valores de ... (incluindo JV na Índia) 13,3 milhões de toneladas ... Governo

27

www.gerdau.com.br

[email protected]

+55 51 3323 2703