apimec sul - 3 t10
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Apresentação dos Resultados | 3T10
Reunião APIMEC-SUL – 11/11/10
2
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Perfil Corporativo
4
Cadeia Produtiva
5
Outros Segmentos
6
Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
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Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
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Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Minério Crisotila
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Maiores Produtores Mundiais – 2009
Rússia
China
Brasil* 14%
Cazaquistão
Canadá
Zimbábue
22%
45%
10%
8%
1%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004
2005
2006
2007
2008
2009 2,1
2,4
2,4
2,3
2,1
2,3
11
Vantagens Competitivas
12
Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas)
213,3 226,2
33,242,2 38,3 33,4 41,5 33,2 34,1 38,5
31,9 30,9 36,636,2
37,2 40,442,8
74,1 69,2 70,077,7
70,4 74,581,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
3T10 / 3T09 + 16,9% + 15,4% + 16,1%
9M10 / 9M09 + 21,2% - 7,1% + 6,0%
Visão Geral - Eternit
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Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água e Filtros
Coberturas
Componentes para Sistemas Construtivos
Louças e Assentos Sanitários
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Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros
2% Cerâmicas43%
Fibrocimento52%
Concreto3%
Fibrocimento39%
Metálicas35%
Cerâmicas14%
Outros12%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Cerâmicas35%
Metálicas9%
Fibrocimento49%
Outros4%
Concreto3%
425459
2005 2006 2007
8%5%
2008
505
10%
2009
495
-2%
406
16
Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Mercado deFibrocimento Brasil
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
ETERNIT
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Comparação PIB vs. Eternit
PIB BrasilPIB Construção Civil Eternit - Receita Bruta
5,7 5,2
21,9
1,32,3
3,2
5,4
3,72,4
5,0 5,4
16,8
8,2
5,1
31,7
-6,3
-0,2
5,2
13,3
7,3
28,3
2004 2005 2006 2007 2009 2010 (E)2008
(E) - Estimado - Fonte: BACEN. A Receita Bruta Consolidada é acumulada até setembro de 2010 vs. o ano de 2009
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Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
535,2 594,8
167,2 160,8
207,2195,4
207,8
181,7
205,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Variação Total3T10 / 3T09 - 0,9%
9M10 / 9M09 + 11,1%
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
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Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
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Visão Geral - Tégula
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Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 500;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
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Principais Produtos de Cobertura
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Solução Completa de Cobertura
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada – 3T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
35,5%
101,7 100,4121,8 127,9
143,5 150,6
43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0
144,8 133,9
146,9156,4
170,7177,6
30,3
199,0
150,6
168,7 Outros (*)3,3% Componentes
para Sistemas Construtivos
3,0%Telhas de
Concreto e Acessórios
10,5%
Fibrocimento52,9%
Minério Crisotila30,3%
3T101T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Mercado Interno Mercado Externo
(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
(*) em R$ milhões
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Composição do Custo de Produção - 3T10
Fibrocimento Minério Crisotila
Telhas de Concreto1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%)
Matérias -Primas¹
66%
Outros Custos18%
Energia3%
Depreciação3%
10%Mão-de-Obra
Materiais²32%
Outros Custos11%
Energia7%
Mão-de-Obra46%
Depreciação4%
Outros Custos19%
Energia4%
Matérias-Primas³52%
Mão-de-Obra18%
Depreciação7%
27
EBITDA (em R$ milhões)
35,729,9 27,8 30,1
35,7 36,3 37,6
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
35,1%
28
Lucro Líquido (em R$ milhões)
21,6
17,3 17,0 17,2
23,225,524,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
50,2%
29
Margens
45%43%
40% 41%
45% 46% 45%
25%22%
19% 19%21% 20% 19%
15%13% 12% 11%
14% 14%13%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Margem Bruta
Margem EBITDA
Margem Líquida
30
Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09*
3.341.605
R$ 48.730 mil
R$ 16.905 mil
Margem Bruta 36% 35%
EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil
Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil
14%
12%
Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166
Lucro Bruto
Margem EBITDA
R$ 7.534 mil
13%
Margem Líquida 18%
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
31
Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)*
80Capacidade/ Produtividade
62%
16
34
14
22 16
16
34
14
Informática3%
Manutenção23%
Segurança e Saúde
1%
Qualidade e Desenvolvimento
6% Administrativo5%
9M09 9M10
Aumento de Capacidade - ETERNITAquisição Tégula
Moldes e Novos NegóciosInvestimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula
32
Novas linhas de produção de produtos acabados
Colombo - PR Janeiro/2009
Simões Filho - BA Outubro/2010
Goiânia - GO Abril/2008
Mercado de Capitais
34
Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)
No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 152,9%.
70.673
R$ 10,25
50
80
110
140
170
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10
ETER3IBOVESPA
35
Liquidez
Número de Acionistas
2.482
7.3177.726
6.6155.717
1.3021.638
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
36
Estrutura Acionária – Out/10
2%
38%
7%
53%
Pessoas Físicas (5.424 acionistas)
Pessoas Jurídicas (78 acionistas)Residentes no Exterior (64 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas)
Composição Acionária Out/10 Out/07
6,89%
5,47%
5,46%
Bahema Participações S. A. - 6,04%
0,97%
0,28%
74,89%
Diretoria 1,50%
Ações em Tesouraria 0,03%
Free-Float 59,37%
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66%
Luiz Barsi Filho 12,74%
Victor Adler 6,70%
37
Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2006 2007 2008 2009
1.297
2.900
1.108
2010(*)
962716604
2004 2005
(*) Até outubro de 2010
38
Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
2007 2008 2009
4440
65
81 73
2010
55
7273
2004 2005 2006
20
38443433 30
Lucro Líquido Dividendos e JCP
39
Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Dividend Yield
2007 2008 2009
8,6%
12,8%
15,1%
2010
9,3%
2004 2005 2006
13,2%
17,1%16,2%
Perspectivas
41
Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
42
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
431,3
522,5578,3 620,3
CAGR (2004/2009) = 11%
725,3 731,2
650,0 650,0 650,0 650,0730,0
850,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
43
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6295,0
300,0303,8 290,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
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Lançamentos
Louças e Assentos Sanitários
Componentes para Sistemas Construtivos
e Filtros
Telhas Coloridas de Fibrocimento
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minério crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
Gestão Corporativa e Socioambiental
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Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Objetivo .................
Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do minério crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.
Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 40 mil até setembro de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
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Área de Matéria-Prima
Setor do minério crisotila
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Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Zero
Monitoramento da Qualidade do Ar
Reutilização da Água
Reflorestamento de Bancadas
Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
Viveiro de Mudas
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Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.
Área monitorada
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra Mirim A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a captação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. O tamanho da área é de 810 mil m².
Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.
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Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.
GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e contribui para garantir à crianças e adolescentes com câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direito de alcanças todas as chances de cura com qualidade de vida.
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Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
Anápolis - GO
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Eventos
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Assembleia na web
www.eternit.com.br/ri
www.assembleianaweb.com.br
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Assembleia na web
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembleias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;
Parceiros:
60
BLOG
www.blogdaeternit.com.br
Acesse e participe.
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BLOG
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Minério Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
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American Depositary Receipt - ADR
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit;
Ticker: ETNTY
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Prêmios – 3T10
A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e 2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento. Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno.
Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com Investidores pela IR Magazine Awards.
A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio Mérito Lojista
A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de R$ 1 bilhão.
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Prêmios – 3T10
A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época.
A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e Melhores da Revista EXAME.
A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País (ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500 colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar
A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da Luz
Relações com Investidores
Bárbara M. Tanure Gonçalves
www.eternit.com.br/riTelefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
Consultoria de RIMarcelo M. Fonseca
Tel: (55-11) 3897-6857
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
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