análise de investimentos –ações conceitos básicos
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Daphnis Theodoro da Silva Jr. 1
Fontes de alguns materiais utilizados:
Ativa Corretora Itaútrade Grafista de BSB
Análise de Investimentos – Ações
Conceitos
Básicos
5 – Análise Técnica
Prof. Daphnis Theodoro da Silva Jr.
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 2
Análise de Investimentos – Ações
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 3
Análise de Investimentos – Ações
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 4
Pode ser menor que o retorno da
caderneta de poupança ou
mesmo negativo!
Análise de Investimentos – Ações
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 5
Análise Técnica versus Fundamentalista
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 6
Análise Fundamentalista
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 7
Análise Fundamentalista – tomada de decisão
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 8
Análise Fundamentalista - abordagens
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 9
Análise Setorial e da Empresa
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 10
Análise Setorial e da Empresa
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 11
Análise da Empresa
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 12
Análise de indicadores da Empresa
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 13
Principais indicadores
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 14
Aplicação em Relatórios
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 15
Aplicação em RelatóriosCarteira recomendada Itautrade em 26 de setembro de 2013
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Relatórios
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 17
Análise Técnica
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 18
Análise Técnica - Pressupostos
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 19
Análise Técnica – Teoria de Dow
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 20
Principais tipos de gráficos
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 21
Barras
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 22
Candles ou Candlesticks
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 23
Mensal Semanal
Diário Intradiário
Os tempos gráficos
Interação entre os tempos gráficos
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 24
Linhas de Suporte e de Resistência
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 25Suporte
Resistência
Linhas de Suporte e de Resistência
Resistência
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Linhas de Suporte e de Resistência
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 27
Linhas de Tendência (trendlines)
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 28
Linhas de Tendência (trendlines)
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 29
Canais de tendência
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Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 31
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 32
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 33
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 34
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 35
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 36
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 37
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 38
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 39
Estratégias
Daphnis Theodoro da Silva Jr. 40
Candlesticks – padrões de reversão
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Candlesticks – padrões de reversão
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Candlesticks – padrões de reversão
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Padrões de impulsão
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Padrões de impulsão
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Padrões de impulsão
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Padrões de impulsão
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Médias móveis
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Médias móveis
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Médias móveis
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Bandas de Bollinger
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Bandas de Bollinger
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IFR – Índice de Força Relativa
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IFR – Índice de Força Relativa
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IFR – Índice de Força Relativa
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Tendência
Segundo Ralph Nelson Elliot
(1876 – 1948) um ciclo de
mercado é composto por
Cinco ondas de impulso
seguidas por três ondas de
correção. Este processo se
repete de maneira fractal.
Ondas de Elliot
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Tendência
Segundo Ralph Nelson Elliot
(1876 – 1948) um ciclo de
mercado é composto por
Cinco ondas de impulso
seguidas por três ondas de
correção. Este processo se
repete de maneira fractal.
Ondas de Elliot
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Tendência
De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um
pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um
valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da
seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).
Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do
quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a
1,618, que é o número de ouro:
Seqüência Fibonacci
.... ; 618,1144
233 ; 618,1
55
89 ; 618,1
33
55 ; 625,1
8
13 ; 666,1
3
5
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Tendência
De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um
pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um
valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da
seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).
Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do
quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a
1,618, que é o número de ouro:
Seqüência Fibonacci
.... ; 618,1144
233 ; 618,1
55
89 ; 618,1
33
55 ; 625,1
8
13 ; 666,1
3
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Consultar a Wikipédia para maiores informações
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TendênciaOndas de Elliot e números de Fibonacci
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• No mercado de ações, a Teoria de Elliott tem sido discutida e aplicada por alguns analistas técnicos da área, utilizando métodos computacionais para orientar investidores a tomar decisões, ao inferir “em que fases das ondas” o mercado atual está situado e qual a tendência futura.
• Existem várias teorias de análise técnica. No entanto, praticamente todas partem de um fato indiscutível: o comportamento do mercado financeiro é cíclico e segue uma tendência de padrões entre as baixas e as altas dos preços
das ações.
Ondas de Elliot e números de Fibonacci
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• Notícias se referem ao passado, portanto:– São o reconhecimento tardio das forças que estiveram
presentes no mercado– Como na maioria dos dias temos boas e más notícias,
os comentaristas financeiros selecionam as que de maneira mais plausível explicam o movimento do mercado
– Se alguém está procurando uma orientação sobre o futuro do mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou revista
– Essa orientação só pode só pode ser obtida do próprio mercado, ditada pela atividade técnica do mesmo. Ela informa se as ações estão sendo acumuladas ou distribuídas em quantidades significativas
– Isto é tudo que alguém precisa saber, e tal informação nunca será encontrada na primeira página do seu jornal ou revista favorita
Cuidado com as notícias
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Ganho necessário para a recuperação de perdas
O impacto das perdas
impossível100 %
900 %90 %
400 %80 %
233 %70 %
150 %60 %
100 %50 %
66,66 %40 %
42,85 %30 %
25 %20 %
11,11 %10 %
Ganho necessário à recuperação do capital
Perda de capital
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Um exemplo