relatÓrio & contas
Post on 24-Oct-2021
8 Views
Preview:
TRANSCRIPT
RELATÓRIO & CONTAS2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S. A.
RELATÓRIO & CONTAS
2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
1
GARANTIA Companhia de Seguros de Cabo Verde, S.A.
Capital Social 400.000.000$00 CVE
Matrícula N.º 13
NIF: 200110322
www.garantia.cv
Sede
Chã de Areia,
C.P. 138 – Praia
Tel.: (+238) 260 86 00
Fax: (+238) 261 61 17
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
2
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
3
ÍNDICE
I. RELATÓRIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO ............................................................... 5
1. ÓRGÃOS SOCIAIS .............................................................................................................. 8
2. PRINCIPAIS INDICADORES ................................................................................................ 9
3. APRESENTAÇÃO DA GARANTIA SEGUROS ..................................................................... 10
3.1. A NOSSA HISTÓRIA ..................................................................................................... 10
3.2. ESTRUTURA ACIONISTA .............................................................................................. 13
3.3. POLITICA DE QUALIDADE ........................................................................................... 14
3.4. MISSÃO, VISÃO E VALORES ........................................................................................ 15
3.5. REDES DE DISTRIBUIÇÃO ............................................................................................ 16
4. A COMPANHIA EM 2018 ................................................................................................. 17
4.1. ENQUADRAMENTO MACROECONÓMICO ................................................................. 17
4.2. MERCADO SEGURADOR CABO-VERDIANO ................................................................ 17
4.3. PRINCIPAIS LINHAS DE ATUAÇÃO DA GARANTIA ...................................................... 18
4.4. RESPONSABILIDADE SOCIAL ....................................................................................... 19
4.5. RECURSOS HUMANOS ................................................................................................ 21
5. PERFORMANCE ECONÓMICA ......................................................................................... 22
5.1. CARTEIRA DE PRÉMIOS ............................................................................................... 22
5.2. SINISTRALIDADE DA CARTEIRA .................................................................................. 24
5.3. CUSTOS DE GESTÃO .................................................................................................... 25
5.4. RÁCIO COMBINADO ................................................................................................... 26
6. ATIVIDADE FINANCEIRA ................................................................................................. 26
6.1. CARTEIRA DE INVESTIMENTOS ................................................................................... 26
6.2. RENDIMENTOS DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO ..................................................... 26
6.3. PROVISÕES TÉCNICAS ................................................................................................. 27
6.4. COBERTURA DAS RESPONSABILIDADES TÉCNICAS.................................................... 28
7. RESULTADO E CAPITAL PRÓPRIO ................................................................................... 29
7.1. RESULTADOS DO EXERCÍCIO....................................................................................... 29
7.2. CAPITAIS PRÓPRIOS .................................................................................................... 30
8. PERSPETIVA DE EVOLUÇÃO ............................................................................................ 30
II. RELATÓRIO DO ATUÁRIO ................................................................................................... 33
III. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ................................................................................... 37
IV. ANEXOS ÀS CONTAS ....................................................................................................... 43
V. RELATÓRIO DE AUDITORIA............................................................................................... 131
VI. RELATÓRIO DO FISCAL ÚNICO ...................................................................................... 139
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
4
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
5
I. RELATÓRIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
6
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
7
Senhores Acionistas,
No cumprimento dos preceitos legais e estatutários instituídos, vem o Conselho de
Administração da Garantia, Companhia de Seguros de Cabo Verde, apresentar o Relatório
e Contas relativo ao exercício de 2018.
O Conselho de Administração,
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
8
1. ÓRGÃOS SOCIAIS
Assembleia-Geral (Mesa)
Presidente Dr. David Hopffer Cordeiro Almada
Vice Presidente Dra. Maria Isabel Toucedo Lage
Secretário Dra. Carlene Augusta Wahnon Veiga Soares Monteiro
Conselho de Administração
Presidente Dr. Eugénio Manuel dos Santos Ramos (em
representação da Fidelidade Seguros)
Vogal Dr. Jorge Fernando Gonçalves Alves
Vogal Dr. Luís Eduardo Neves de Sousa Nobre Leite
Vogal Dr. Francisco Pinto Machado Costa
Vogal
Dr. Francisco Miguel Lupi Alves Caetano (até 28 de
março de 2018)
Dr. Luis Jaime Marques (a partir 28 de março de 2018)
Comissão Executiva
Presidente
Dr. Jorge Fernando Gonçalves Alves
Administrador Dr. Luís Eduardo Neves de Sousa Nobre Leite
Administrador Dr. Francisco Pinto Machado Costa
Conselho Fiscal
Fiscal Único
Dr. João Marcos Alves Mendes
Suplente Dr. Adelino Vital Fonseca
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
9
2. PRINCIPAIS INDICADORES 2017 2018
Comercial Prémios de Seguro Direto (em mCVE) 1.425.096 1.499.060
Taxa de Crescimento - Vida 23% 22%
Taxa de Crescimento - Não Vida 5% 4%
Quota de Mercado (* Setembro) 58% 58% *
N.º de Agências 12 15
Taxa de Comissionamento 1,49% 1,69%
Resseguro Cedido Taxa de Cedência 41% 37%
Taxa de Comissionamento de Resseguro 24% 25%
Sinistralidade1 Sinistralidade Global Bruta 21% 29%
Sinistralidade Direta Bruta 21% 29%
Sinistralidade Global Líquida 34% 36%
Sinistralidade Direta Líquida 34% 36%
Peso do resseguro no total dos custos com sinistros 6% 24%
Autonomia Financeira e Solvabilidade Ativo Líquido (em mCVE) 2.877.794 3.006.794
Capitais Próprios (em mCVE) 1.140.355 1.210.835
Passivos (em mCVE) 1.737.440 1.795.958
Cobertura de Margem de Solvência 203% 247%
Cobertura das Provisões Técnicas - Vida 128% 134%
Cobertura das Provisões Técnicas - Não Vida 133% 136%
Autonomia Financeira (Cap. Próp. ÷ Prov. Técn.) 99% 102%
Solvabilidade Total (Capital Próprio ÷ Passivo) 66% 67%
Evolução dos Capitais Próprios 6% 6%
Resultados Resultado Líquido 121.943 145.855
Resultado Técnico2 150.723 219.796
Rentabilidade Líquida3 9% 10%
Rentabilidade Técnica4 47% 48%
Combined Ratio - Segmento Não Vida Combined Ratio 60% 66%
Combined Ratio Líquido 83% 81%
Custos de Gestão Custos Por Natureza ÷ Prémios de Seguro Direto 35% 33%
Custos Com Pessoal ÷ Prémios de Seguro Direto 17% 16%
Custos Com Pessoal ÷ Custos Por Natureza 47% 49%
Custo Médio Por Empregado (em mCVE) 2.221 2.148
1 Global – prémios emitidos por custos com sinistros; Direta – prémios adquiridos por custos com sinistros. 2 Antes dos ajustamentos de recibos por cobrar. 3 Resultado líquido por prémio adquirido de seguro direto. 4 Margem técnica líquida por prémio adquirido de seguro direto.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
10
3. APRESENTAÇÃO DA GARANTIA SEGUROS
3.1. A NOSSA HISTÓRIA
1978
Desde a época colonial até maio de 1978, operavam, em Cabo
Verde, pequenas representações de seguradoras portuguesas, que
se encontravam sob a incumbência de gerentes de firmas
comerciais.
O exercício da atividade seguradora e resseguradora passou a ser
exclusivo do Estado, tendo sido para o efeito criado, através do
Decreto-Lei n.º 39/78 de 2 de Maio, o Instituto de Seguros e
Previdência Social (ISPS).
1990
Através do Decreto-Lei n.º 52-F/90 de 4 de Julho, procedeu-se à
reforma do quadro institucional da atividade seguradora,
favorecendo a emergência de companhias de seguros privadas.
1991
O Decreto-Lei n.º 132/91, de 2 de outubro, criou o Instituto de
Seguros de Cabo Verde, de capital público, dotado de
personalidade jurídica e de autonomia administrativa e financeira
e património próprio. Tinha por funções o controlo e a supervisão
do Mercado Segurador.
A GARANTIA - Companhia de Seguros de Cabo Verde, S.A. resultou
da cisão do ex-Instituto de Seguros e Providência Social, EP (ISPS)
ocorrida em 30 de outubro de 1991, nos termos do Decreto-Lei n.º
136/91, de 2 de outubro, tendo-lhe sido transmitidos todos os
ativos e passivos relacionados com o negócio segurador.
1992 A GARANTIA foi transformada em sociedade anónima. Esta
transformação operou-se por via da privatização, nos
termos do estipulado no art.º 4º da Lei n.º 47/IV/92 de
6 de julho, lei-quadro das privatizações.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
11
1998
O Decreto-Lei n.º 70/98, de 31 de dezembro, autorizou a alienação
de parte das ações detidas pelo Estado na Garantia.
A Resolução n.º 74/98, da mesma data, aprovou a regulamentação
do concurso internacional para a aquisição das respetivas ações,
bem como a escolha dos parceiros estratégicos para o
desenvolvimento das Instituições Financeiras do País.
1999
No âmbito do processo de privatização das instituições de crédito
e sociedades financeiras com capitais públicos, conforme
Resolução do Conselho de Ministros n.º 46/99, de 27 de setembro
de 1999, o Agrupamento constituído pela Caixa Geral de Depósitos
e pelo Banco Interatlântico adquiriu 95% da participação do Estado
na Companhia.
A estrutura acionista passou a ser a seguinte:
o Agrupamento Caixa Geral de Depósitos / Banco Interatlântico:
45,9%
o Banco Comercial do Atlântico, S.A.: 35%
o Instituto Nacional de Previdência Social, E.P.: 12,2%
o Correios de Cabo Verde, S.A.: 4,5%
o Estado de Cabo Verde: 2,4%
2002/2010 Entre 2002 e 2010, focada na sua estratégia de proximidade ao
cliente, a Companhia procedeu ao alargamento da sua rede de
agências:
Santa Maria - Sal, 22 de fevereiro de 2002
Assomada - Santiago, 26 de fevereiro de 2003
Sal Rei – Boavista, 23 de junho de 2008
Monte-Sossego – São Vicente, 15 de julho de 2010
São Filipe – Fogo, 08 de novembro de 2010
2011
A 30 de Junho de 2011, a Companhia aumentou o seu Capital
Social, de 200.000.000 para 400.000.000 Escudos Cabo-verdianos
(CVE), por incorporação de reservas livres. Trata-se, assim, de um
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
12
importante passo da GARANTIA no seu caminho de crescimento e
valorização no mercado.
A 11 de Novembro, nasceu uma nova agência:
Ribeira Brava em São Nicolau.
2012
A Companhia obteve a certificação nos termos da norma
Internacional NP EN ISO 9001:2008 Gestão
Orientada para a Qualidade e para a melhoria
contínua do serviço que presta aos clientes. ISO designa um grupo
de normas técnicas que estabelecem um modelo de gestão da
qualidade para organizações em geral, qualquer que seja o seu tipo
ou dimensão.
Esta família de normas estabelece requisitos que promovem a
melhoria dos processos internos, a maior capacitação dos
colaboradores, o monitoramento do ambiente de trabalho, a
verificação da satisfação dos clientes, colaboradores e
fornecedores, num processo contínuo de melhoria do Sistema de
Gestão da Qualidade.
2014
A 30 de Abril de 2014, a Fidelidade, Companhia de Seguros S.A.,
adquiriu 55,8945% do Capital Social da GARANTIA.
Em dezembro do mesmo ano, os trabalhadores da Companhia
adquiriram a participação do Estado de Cabo Verde no Capital
Social da GARANTIA.
2016 A 29-02-2016, a Companhia apresentou, aos jornalistas e ao
público em geral, a nova identidade visual da
Garantia. O novo logótipo, que nasceu da união
da Garantia com a Fidelidade, resultou numa
marca mais moderna, forte e internacional.
2017 Na senda da Inovação e liderança, a Garantia lançou no mercado
nacional o 1º Seguro de Saúde privado, destinado à população em
geral e com uma ampla Rede Privada de Prestadores.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
13
3.2. ESTRUTURA ACIONISTA
55,8945%25%
12,19%
4,5% 2,4155% Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A.
Banco Comercial do Atlântico, S.A.
Instituto Nacional de Previdência Social
Correios de Cabo Verde, S.A.
Trabalhadores da Garantia Seguros, S.A.
No mesmo ano, a Companhia submeteu o seu Sistema de Gestão
da Qualidade, assente na norma internacional ISO 9001:2008, a
auditoria de transição para a versão 2015 da norma.
2018 O ano ficou marcado pela abertura de 3 novas agências na ilha de
Santiago.
Achada Santo António – Praia, 04 de maio de 2018
Palmarejo – Praia, 13 de junho de 2018
Agência do Tarrafal – Santiago, 31 de dezembro de 2018
Também em 2018, a Companhia assinou protocolos, com alguns
bancos comerciais, que lhe permitiu dar passos importantes na
consolidação do Canal Bancassurance.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
14
3.3. POLITICA DE QUALIDADE
A Gestão da Garantia, Companhia de Seguros de Cabo Verde, S.A., assenta nos seguintes
princípios:
Garantir serviços diferenciados e adequados procurando a Melhoria Contínua;
Antecipar as necessidades e expetativas dos clientes;
Responder com celeridade e eficácia;
Atuar mantendo uma atitude ética e socialmente responsável;
Nortear os esforços para a excelência;
Tranquilizar oferecendo as condições adequadas ao desenvolvimento profissional
e pessoal dos colaboradores;
Inovar nas soluções apresentadas aos clientes, potenciando o retorno à sociedade;
Adotar um compromisso de cumprimento dos requisitos legais e regulamentares
aplicáveis.
DEFINIÇÃO DO PRODUTO
Soluções variadas no ramo Não Vida e Vida cobrindo os mais diversos riscos de perdas
patrimoniais e danos corporais.
ÂMBITO DE APLICAÇÃO
Atividades necessárias para o fornecimento de soluções de transferência de risco no ramo
Vida e Não Vida cobrindo danos materiais e corporais em Cabo Verde.
ASSINATURA
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
15
3.4. MISSÃO, VISÃO E VALORES
MISSÃO
•A Garantia, enquanto seguradora, é ativista da segurança dos
seus clientes, com coberturas competitivas para as
necessidades de protecção e um agente dinâmico na
construção de um Cabo Verde mais próspero.
VISÃO
•Estar onde está Cabo Verde. Ser a marca de confiança e
referência dos Cabo-verdianos em todo o mundo e, através
do exercício de uma liderança para o desenvolvimento,
contribuir para um mundo mais estável e seguro.
VALORES
•Valores Profundos: Protecção, Credibilidade e Prosperidade;
•Valores Posicionais: Liderança, Proximidade e Experiência;
•Valores Relacionais: Entusiasmo, Diligência e Abertura.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
16
3.5. REDES DE DISTRIBUIÇÃO
A rede comercial e de distribuição da Garantia é constituída por 15 agências próprias, 4
lojas de mediação exclusiva, 3 corretores e um vasto leque de agentes de seguros. A par da
rede de distribuição própria e de mediação exclusiva, a Companhia conta com os balcões
dos correios e dos bancos parceiros para assegurar uma ampla cobertura e capacidade de
distribuição em todo o território nacional.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
17
4. A COMPANHIA EM 2018
4.1. ENQUADRAMENTO MACROECONÓMICO
Pese embora o ano de 2018 tenha sido marcado por algumas disputas comerciais e
incertezas politicas, as estimativas do Fundo Monetário Internacional, publicadas em
outubro de 2018, apontam para um crescimento da economia global estável de 3,7%, muito
próximo ao de 2017.
Apesar da escalada de tensão comercial com a China, a economia dos Estados Unidos de
América apresentou uma aceleração no crescimento do PIB, estando estimada uma taxa de
2,9% em 2018 e de 2,2% em 2017. Já a economia da China, não se mostrou indiferente à
situação de tensão, tendo o seu crescimento mostrado um abrandamento de 0,3% (6,9%
em 2017 e 6,6% em 2018).
A possibilidade de ocorrer uma retirada “sem acordo” do Reino Unido da União Europeia,
fez aumentar o sentimento de aversão ao risco por parte dos investidores, com impacto
tanto na economia da Zona Euro como na do Reino Unido. A previsão aponta para um
abrandamento no crescimento do PIB de 2,4% (em 2017) para 2,0% (em 2018) na União
Europeia e de 1,7% (em 2017) para 1,4% (em 2018) no Reino Unido.
Mesmo sendo Cabo Verde uma pequena economia, bastante dependente da economia
externa, principalmente, da Zona Euro, do Reino Unido (de onde vêm a grande maioria dos
turistas) e da China, o Fundo Monetário Internacional reviu em alta o crescimento do PIB
nacional: em 4,5% para 2018 e em 4,7% para 2019. Espera-se uma inflação média anual de
1,3% em 2018 e 1,4% em 2019.
4.2. MERCADO SEGURADOR CABO-VERDIANO
O exercício de 2018 foi marcado pela colocação direta no estrangeiro, por parte de algumas
empresas, de riscos situados no território nacional, condicionando o volume de negócios
das seguradoras nacionais. Mesmo assim, a carteira de prémios de seguro direto
acompanhou o crescimento da economia nacional, com a Garantia Seguros a manter a sua
posição de liderança.
Os últimos dados publicados pelo Banco de Cabo Verde (até à data de elaboração do
presente relatório) dizem respeito a setembro de 2018 e apontam para um total de prémios
brutos de seguro direto no valor de 1.973.298 contos, o que equivale a um crescimento
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
18
(Prémios Brutos em mCVE)
T.V.H. – Taxa de Variação Homóloga
homólogo de 4,5%. Nessa mesma data, a taxa de sinistralidade bruta de seguro direto era
de 25% (28% em setembro de 2017) e a de cedência era de 40% (48% em setembro de
2017). A quota de mercado da Companhia situava-se em 58% (face aos 59% de setembro
de 2017).
A estimativa para a carteira de mercado, a 31 de dezembro de 2018, aponta para um total
de 2.578.749 mCVE:
Prevê-se, para dezembro de 2018, um agravamento de 10% no custo com sinistro bruto,
que se espera venha a totalizar o montante de 778.161 mCVE. A taxa de sinistralidade bruta
está estimada em 30%, face aos 29% de 2017.
4.3. PRINCIPAIS LINHAS DE ATUAÇÃO DA GARANTIA
O ano de 2018 ficou marcado pela abertura de três agencias na ilha de Santiago (Achada
Santo António, Palmarejo e Tarrafal) e pela definição das linhas de orientação estratégica
para o triénio 2019-2021, a partir do qual foram revistos e reajustados os seguintes
documentos estratégicos da Companhia:
Plano de Negócios para 5 anos (2019-2023);
Plano de Marketing (2019-2021).
A par do alargamento da rede de distribuição e da definição dos objetivos estratégicos o
ano pautou-se pela assunção do modelo de gestão corporativa no seio da Companhia, a
coberto do qual foi possível sinergias entre as equipas da Fidelidade e da Garantia no
desenvolvimento dos seguintes projetos:
A nova versão do Garantia Mobile;
A campanha de atualização de dados dos clientes;
Total da Carteira
Prémios Brutos: 2.578.749
T.V.H.: 5,8%
Quota da Garantia: 58%
Ramos Vida
Prémios Brutos: 189.128
T.V.H.: 22,0%
Quota da Garantia: 64%
Ramos Não-Vida
Prémios Brutos: 2.249.356
T.V.H.: 4,4%
Quota da Garantia: 58%
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
19
As iniciativas com vista à redução da sinistralidade e ao esclarecimento da
importância dos seguros ao público em geral;
A otimização dos sistemas financeiros.
Na perspetiva interna, para além da abertura das agências e da renovação do certificado
da qualidade (ISO 9001) destacam-se ainda:
A criação do Comité de Controlo Orçamental;
A remodelação e a decoração das agências na cidade da Praia;
A implementação da obrigatoriedade do NIF na subscrição;
O desenvolvimento dos projetos quiosque móvel e do quiosque de auto-serviço;
O Incremento das formações internas em que os destaques vão para as
formações em “Inglês” e em “Inteligência Emocional”.
A Companhia tem definido uma estratégia competitiva em que o cliente é o foco central e,
nesta base, está sempre à procura das melhores soluções como forma de prestar um
serviço de elevada qualidade, o que tem lhe valido um nível de satisfação dos clientes acima
dos 80%, bem como, prémios e distinções ao nível nacional e internacional.
4.4. RESPONSABILIDADE SOCIAL
O nosso compromisso com Cabo Verde e com os cabo-verdianos, bem espelhado na nossa
Missão Visão e Valores, leva-nos a pensar para além do negócio e dos resultados financeiros.
A Garantia definiu uma política de responsabilidade social multifacetada, assente nos
seguintes pilares:
Cultura
A Companhia tem apoiado artistas de diversas áreas, quer financiando os seus projetos
quer promovendo apresentações e exposições no seu auditório e apadrinhando escolas
e outras iniciativas diversas.
Desporto
Atuando ativamente no apoio ao desenvolvimento do desporto nacional, a Garantia tem
sido um parceiro determinante na promoção das práticas desportivas. Neste contexto
patrocinou diversas federações, modalidades e eventos desportivos.
Educação
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
20
Por entender que a educação é um dos maiores pilares de qualquer sociedade, assume
a educação como uma das principais vertentes do nosso programa de responsabilidade
social, promovendo e patrocinando iniciativas diversas.
Solidariedade Social
Tem procurado apoiar instituições diversas que, através das suas atividades, tentam
promover o progresso das camadas sociais menos favorecidas, a estabilidade social e ao
mesmo tempo combater as desigualdades.
Ambiente
Os problemas ambientais são uma responsabilidade de todos. A Garantia tem
aprofundado a sua responsabilidade social nesta matéria apoiando e promovendo
(internamente) iniciativas que visam a proteção do planeta.
Segurança
A segurança e a prevenção são fatores fundamentais para a atividade seguradora. Como
tal, constituem uma preocupação constante para Companhia, que procura não só estar
sempre presente nas iniciativas que visam promover o bem-estar social, a prevenção e
a segurança, das pessoas, mas também ser ela própria uma promotora da segurança.
Factos mais relevantes de 2018:
Doação, por parte dos colaboradores da Fidelidade, de cerca de 37.000 livros
que, com o apoio dos Ministérios da Cultura e da Educação, foram distribuídos
a Escolas de todos os concelhos do País;
Parceria com a Fidelidade para patrocino da realização da II Gala “Cabo Verde
Sucesso” que decorreu em Lisboa;
Patrocínio à Fundação Cabo-verdiana de Ação Social Escolar (FICASE), no âmbito
do Programa de distribuição de Kits Escolares a crianças carenciadas;
Apoio ao grupo de dança “Mon na Roda”, formado essencialmente por
deficientes motores;
Realização de Feiras de Saúde em São Filipe (Fogo), Praia, Assomada, Mindelo e
Espargos;
Realização de iniciativas diversas procurando esclarecer ao público em geral da
Importância preventiva dos seguros e da sua relevância enquanto fator de
segurança social;
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
21
Promoção de iniciativas com vista à redução da sinistralidade;
Patrocínios à “Gala Uma Colmeia de Amor” da Colmeia;
Patrocínio à Associação REMAR Cabo Verde.
Importa referir que a par dos fatos novos elencados, a Companhia deu continuidade a
vários projetos, dos quais destacam-se:
Patrocínio ao Atlantic Music Expo (AME);
Parceria com a Agência Marítima Portuária (AMP) para apoio aos Nadadores
Salvadores da Praia da Laginha na cidade do Mindelo. Nos últimos anos,
também temos tido uma parceria semelhante para apoiar os nadadores
salvadores das praias de Kebra Canela e Prainha na cidade da Praia;
Manutenção da parceria com a Presidência da República, para continuação da
Campanha “Menos álcool, Mais vida”;
Apoio a diversas escolas desde a requalificação à realização de atividades
extraescolares;
Patrocínio a várias entidades desportivas, com destaque para a parceria com a
Federação Cabo-Verdiana de Futebol (FCF);
Apoio à realização de diversas atividades de Natal (hospitais, associações sem
fins lucrativos e afins).
4.5. RECURSOS HUMANOS
A 31 de Dezembro de 2018, a Companhia contava com um total de 114 colaboradores, face
aos 107 colaboradores de 2017.
A composição do quadro era a seguinte:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
22
A contratação de jovens quadros, aliado à reforma (por idade atuarial) de 2 colaboradores
manteve a idade média nos 40 anos e fez o nível de antiguidade médio descer de 14 para
12 anos.
A política da Companhia consiste no recrutamento de jovens licenciados, a par de apoios
aos colaboradores em continuar a sua formação académica, e na promoção de ações de
formação que elevam a capacidade e a motivação de toda a equipa.
5. PERFORMANCE ECONÓMICA
5.1. CARTEIRA DE PRÉMIOS
O exercício findo de 2018 foi marcado pela colocação direta no estrangeiro, por parte de
algumas empresas, de riscos situados no território nacional, com impacto direto na carteira
e afetando, sobretudo, os ramos de Multirriscos (estes dois últimos no agregado Incêndio
e Outros Danos).
Mesmo assim, e movida pela ambição de crescer e pela procura constante de soluções
inovadoras, a carteira de prémios de seguro direto da Companhia apresentou um aumento
de 5% face a 2017, ascendendo a 1.499.060 mCVE.
A justificar esse aumento está, principalmente, o aumento da rede de distribuição, com a
abertura de mais 3 agências e uma aposta forte no canal bancário. Estas medidas
impulsionaram o crescimento do volume de prémios, principalmente, dos seguros de Vida,
Acidentes de Trabalho e Automóvel.
Pri
nci
pai
s aç
ões
de
form
ação
Segurança, Higiene e Saúde no Trabalho
Lingua Inglesa
Plano Poupança Reforma/Educação
Inteligência Emocional
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
23
2017 2018
Prémios T.V.H. Peso Prémios T.V.H. Peso
Vida Risco 74.441 14% 5% 85.094 14% 6%
PPR/E 47.251 41% 3% 63.462 34% 4%
Vida 121.692 23% 9% 148.556 22% 10%
Acidentes e Doenças 192.252 -12% 13% 216.691 13% 14%
Incêndio e Out. Danos 246.913 7% 17% 218.005 -12% 15%
Automóvel 654.847 14% 46% 711.466 9% 47%
Transportes 94.046 10% 7% 93.388 -1% 6%
Responsabilidade. Civil 100.021 -12% 7% 91.982 -8% 6%
Diversos 15.324 3% 1% 18.973 24% 1%
Não Vida 1.303.404 5% 91% 1.350.504 4% 90%
Total de Prémios Brutos 1.425.096 6% 100% 1.499.060 5% 100%
(Prémios em mCVE)
O produto de poupança PPR/E demonstra uma performance consistente, continuando com
uma boa aceitação no mercado e uma taxa de crescimento expressiva (34%). Neste
segmento, em setembro, a quota de mercado da Garantia Seguros apresentava um
aumento homólogo de 8 pontos percentuais (de 56% em 2017 para 64% em 2018).
Os custos de aquisição, que em 2017 eram de 128.051 mCVE, ascenderam a 151.334 mCVE,
em 2018.
A taxa média de remuneração de mediação foi de 1,7%, o que equivale a um aumento anual
de 0,2% face ao ano anterior.
As taxas de cedência e de comissionamento de resseguro apresentaram o seguinte
comportamento:
Taxa de Cedencia Taxa de Comissionamento
41%
24%
37%
25%
2017 2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
24
5.2. SINISTRALIDADE DA CARTEIRA
No exercício de 2018, os custos com sinistros brutos5 ascenderam a 439.813 mCVE, o que
representa um aumento de 47%, face ao ano anterior:
2017 2018
Custo T.S.G. Custo T.V.H. T.S.G.
Vida Risco 4.165 6% 4.582 10% 5%
PPR/E 6.784 14% 19.415 186% 31%
Vida 10.949 9% 23.997 119% 16%
Acidentes E Doenças 13.355 7% 41.487 211% 19%
Incêndio e Outros Danos -37.544 -15% -6.557 -83% -3%
Automóvel 287.664 44% 350.659 22% 49%
Transportes 11.968 13% 11.573 -3% 12%
Responsabilidade Civil 10.526 11% 18.403 75% 20%
Diversos 2.789 18% 251 -91% 1%
Não Vida 288.758 22% 415.816 44% 31%
Total de custos brutos 299.707 21% 439.813 47% 29%
(Custo em mCVE) (T.S.G. - Taxa de Sinistralidade Global)
(T.V.H. - Taxa de Variação Homóloga)
No Ramo Vida, o aumento deve-se, sobretudo, ao acréscimo dos resgastes no produto
Plano Poupança Reforma/Educação, de 277 pedidos de resgates em 2018, face aos 84 de
2017.
No Ramo Não Vida, deve-se principalmente ao acréscimo dos custos nos Agregado
Acidentes e Doença e Automóvel.
No Agregado Acidentes e Doença o aumento no ramo de Acidentes de Trabalho foi devido
ao reforço de provisões (a Companhia efetuou um reforço de 20.000 mCVE, nas provisões
sendo que essas provisões foram incorporadas nas provisões para sinistros IBNR).
No ramo Automóvel, justifica-se pelo aumento das despesas com sinistrados evacuados
para o exterior. O aumento de 47% nesta rúbrica de custo foi amortecido pela participação
do ressegurador, que assume 24% do total dos 439.813 mCVE (6% em 2017). Assim, o
aumento registado nos custos com sinistros líquidos foi de 18%.
Ainda no ramo Automóvel a taxa de frequência dos sinistros desceu de 8,6% para 8,2%.
Os valores negativos nos custos com o agregado Incêndio e Outros Danos, tanto em 2017
como em 2018, devem-se a ajustamentos feitos na provisão para um sinistro aberto em
2015. Em 2017, o valor do reajustamento foi de 32.947 mCVE e, em 2018, de 21.201 mCVE.
5 Sem custos de gestão imputados.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
25
5.3. CUSTOS DE GESTÃO
Ao longo dos anos, de uma forma consistente, a Garantia Seguros tem apostado na
excelente qualidade dos recursos humanos, dos recursos materiais e tecnológicos. Esta
opção tem o seu impacto no nível dos custos.
(Em mCVE)
Devido a um ligeiro decréscimo no nível dos custos de gestão e a um aumento da carteira
de prémios líquidos de resseguro, o expense ratio líquido desceu de 35% (em 2017) para
32% (em 2018).
A forte e contínua aposta da Companhia numa equipa de elevada qualidade faz com que os
custos com pessoal tenham um peso predominante no total de custos de gestão:
Os custos de gestão
totalizaram o valor de
495.984 mCVE, o que
significa uma redução
de 1% face a 2017.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
26
5.4. RÁCIO COMBINADO
Um aumento de 9% no volume de prémio adquirido líquido, aliado ao ligeiro decréscimo
dos custos de gestão, teve um impacto bastante positivo no comportamento do Rácio
Combinado Líquido de resseguro, que desceu de 83% (em 2017) para 81% (em 2018).
6. ATIVIDADE FINANCEIRA
6.1. CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
O volume de investimentos líquidos situou-se em 2.004.207 mCVE, ou seja, 3% superior
ao de 2017:
2017 2018 Variação Anual
Investimentos em Associadas e
Empreendimentos Conjuntos 0 1.250 1.250 -
Ativos Financeiros Disponíveis Para Venda 333.223 382.135 48.912 15%
Depósitos a Prazo 715.270 687.511 -27.759 -4%
Títulos de Divida 244.811 233.920 -10.891 -4%
Terrenos e Edifícios 670.693 700.640 29.948 4%
Total da Carteira de Investimento 1.963.996 2.005.457 41.460 2%
(Em mCVE)
6.2. RENDIMENTOS DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO
O Resultado da Atividade Financeira6 afeta foi de 59.194 mCVE e a não afeta de 11.007
mCVE. De recordar que, em 2017, estes valores haviam sido de 29.172 mCVE e 20.141
mCVE, respetivamente.
6 Liquida de participação nos resultados e sem considerar os gastos de investimentos imputados.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
27
A Garantia Seguros registou, na rúbrica de rendimentos de investimentos, os seguintes
valores:
2017 2018 Variação Anual
Ativos Financeiros Disponíveis P/ Venda 10.696 6.580 -4.116 -38%
Depósitos a Prazo 24.756 26.920 2.164 9%
Títulos de Divida 11.722 12.897 1.175 10%
Terrenos e Edifícios 13.408 15.196 1.788 13%
Total de Rendimentos de Investimentos 60.582 61.593 1.011 2%
(Em mCVE)
A redução nos rendimentos de ativos financeiros disponíveis para venda foi provocada pela
redução dos dividendos distribuídos pela CVC – Construções de Cabo Verde, S.A. e Banco
Comercial do Atlântico, S. A.
Nas contas de 2018, houve um reforço de imparidade de 9.552 mCVE nas obrigações da
SOGEI. De recordar que, em face a incumprimentos no pagamento de juros dos cupões
deste título, a Companhia tinha criado uma imparidade de 11.990 mCVE em 2015 e de
14.099 mCVE em 2017.
6.3. PROVISÕES TÉCNICAS
A 31 de Dezembro de 2018, o volume de provisões técnicas brutas de seguro direto
ascendia a 1.189.068 mCVE:
2017 2018 Var. Anual
Provisão para prémios não adquiridos 243.473 248.586 5.113 2,1%
Provisão para seguros e operações ramo Vida 115.880 160.565 44.686 38,6%
Provisão para sinistros 794.217 778.402 -15.815 -2,0%
De vida 2.227 3.325 1.098 49,3%
De acidentes de trabalho 158.805 172.310 13.505 8,5%
De automóvel 555.390 525.388 -30.001 -5,4%
De outros ramos 77.796 77.380 -416 -0,5%
Provisão para participação nos resultado 507 231 -276 -54,4%
Provisão para riscos em curso 0 1.284 1.284 100,0%
Total de Provisões Técnicas 1.154.076 1.189.068 34.992 3,0%
(mCVE)
O crescimento da carteira do produto Plano Poupança Reforma/Educação explica o
aumento ocorrido nas provisões técnicas para seguros e operações nos ramos Vida.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
28
Com base na avaliação atuarial, a Companhia efetuou um reforço nas provisões para
sinistros do ramo Acidentes de Trabalho (agregado Acidentes e Doenças), tendo sido
incorporadas nas provisões para sinistros IBNR.
A análise feita às contas técnicas de Responsabilidade Civil indicou a necessidade de
constituir uma provisão para riscos em curso para fazer face a prováveis indeminizações e
encargos a suportar até ao fim dos contratos.
No final de dezembro de 2017, foi calculada a participação nos resultados referente ao
exercício e distribuída, por incorporação na provisão matemática, em 2018. A participação
nos resultados referente ao ano de 2018 foi calculada em dezembro de 2018, provisionada
no mesmo mês e será incorporado na provisão matemática em 2019.
A Garantia, além do acompanhamento atuarial das provisões para sinistros, feito pela
Atuária interna, recorre também a análises externas das provisões para sinistros dos ramos
Automóvel e Acidentes de Trabalho, por serem os mais significativos. São feitas por
Atuários externos, da empresa Magentakoncept – Consultores, Lda., representada pelo
Professor Doutor Pedro Corte Real, os quais consideraram as provisões suficientes.
6.4. COBERTURA DAS RESPONSABILIDADES TÉCNICAS
O exercício de 2017 foi um ano em que houve uma componente reduzida da participação
do resseguro nos custos com sinistros, tendo, por isso, apresentado uma taxa de cobertura
da Margem de solvência de 203%, bastante inferior aos anos anteriores (243% em 2016).
Assistiu-se, em 2018, a uma subida desta margem para 247%, impulsionada pela subida da
participação dos resseguradores nos custos com sinistros.
A 31 de Dezembro de 2018, o Rácio de Cobertura das Responsabilidades Técnicas era de
134% para os seguros do Ramo Vida e de 136% para os do Ramo Não Vida. Em 2017, estes
rácios eram de 128% e 133%, respetivamente.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
29
7. RESULTADO E CAPITAL PRÓPRIO
7.1. RESULTADOS DO EXERCÍCIO
O Resultado Líquido do Exercício de 2018 ascendeu a 145.855 mCVE, 20% superior ao de
2017:
2017 2018 T.V.H. Peso*
Prémios Adquiridos Líquidos 829.684 920.044 11% 62%
Custos com Sinistros Líquidos -283.011 -335.279 18% -22%
Var. Out. Provisões Técnicas Liq. -43.765 -46.010 5% -3%
Remuneração de Mediação -21.278 -24.781 16% -2%
Comissão de Resseguro 139.647 141.462 1% 9%
Atividade Financeira Afeta 29.172 59.194 103% 4%
Outros Prov./Cts Técnicos -174 -45 -74% 0%
Margem Técnica Líquida 650.276 714.585 10% 48%
Custos de Gestão Técnicos -501.383 -495.984 -1% -33%
Resultado Técnico de Exploração 148.892 218.602 47% 15%
Proveitos e Custos Não Técnicos 14.790 -22.839 -254% -2%
Resultado Antes de Imposto 163.682 195.763 20% 13%
Imposto Sobre o Rendimento -41.739 -49.908 20% -3%
Resultado Líquido do Exercício 121.943 145.855 20% 10%
(mCVE) * Peso nos prémios adquiridos brutos
T.V.H. - Taxa de Variação Homóloga
O resultado por ação situou-se em 729 escudos, face aos 610 escudos de 2017.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
30
7.2. CAPITAIS PRÓPRIOS
O aumento do Resultado Líquido, aliado ao aumento na rúbrica de Reservas, impulsionou
um crescimento de 4% no valor do Capital Próprio:
2017 (Reexpresso)
2018 Var. Anual
Capital Social 400.000 400.000 0 0%
Reservas de Reavaliação 170.386 168.177 -2.208 -1%
Reserva por Impostos Diferidos -42.862 -42.862 0 0%
Outras Reservas 471.400 520.178 48.777 10%
Reservas Legais 155.692 167.887 12.194 8%
Reservas Livres 301.000 337.583 36.583 12%
Outras Reservas 14.709 14.709 0 0%
Resultados Transitados 19.487 19.487 0 0%
Resultado do Exercício 121.943 145.855 23.911 20%
Total de Capitais Próprios 1.140.355 1.210.835 70.480 6%
(mCVE)
A Rentabilidade dos Capitais Próprios subiu para 12,0%, ficando 1,5 pontos percentuais
superior ao de dezembro de 2017.
8. PERSPETIVA DE EVOLUÇÃO
Espera-se que a economia mundial enfrente desafios importantes em 2019, provenientes,
principalmente, do Brexit e das guerras comerciais entre grandes potencias. No World
Economic Outlook, publicado em janeiro de 2019, o Fundo Monetário Internacional prevê
um abrandamento na taxa de crescimento das economias avançadas, como a do Reino
Unido, Zona Euro e China, principais parceiros de Cabo Verde.
Apesar do cenário internacional menos otimista, para a economia nacional prevê-se um
crescimento de 4,7% em 2019, face aos 4,5% previstos para 2018.
Inserida nesta conjuntura económica e ciente das constantes mudanças nas necessidades
do mercado, a Garantia Seguros definiu um conjunto de objetivos estratégicos que lhe
permite promover a sua politica de Responsabilidade Social, a crescente capacitação e
motivação dos seus Recursos Humanos, a inovação nas soluções tecnológicas, o crescente
sentimento de pertença ao Grupo Multinacional Fidelidade e a consolidação da sua posição
de liderança no mercado.
Para 2019, a Companhia planeia lançar novos produtos, ajustar os já existentes para melhor
adaptar-se às novas necessidades e dinamizar o canal Bancassurance.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
31
A nível legislativo, está previsto a entrada em vigor da nova legislação sobre o Seguro
Obrigatório de Responsabilidade Civil Automóvel (SORCA), que trará importantes
alterações, nomeadamente, a introdução de um limite máximo do capital seguro para
lesões corporais e atualização do salário seguro a considerar no calculo das indemnizações
e pensões.
Com a implementação do seu plano operacional, a equipa da Garantia perspetiva a
fidelização dos atuais clientes e a conquista de novos para a construção de um 2019 seguro.
9. PROPOSTA DE APLICAÇÃO DE RESULTADOS
Para o Resultado Líquido apurado no exercício, no valor de 145.854.770,33 CVE (cento e
quarenta e cinco milhões, oitocentos e cinquenta e quatro mil, setecentos e setenta
escudos e trinta e três centavos), o Conselho de Administração deliberou propor aos
acionistas a seguinte aplicação de resultados:
Reserva Legal (10%): 14.585.477,03
Outras Reservas (30%): 43.756.431,10
Dividendos a distribuir (60%): 87.512.862,20
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
33
II. RELATÓRIO DO ATUÁRIO
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
34
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
36
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
37
III. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
38
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
42
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
43
IV. ANEXOS ÀS CONTAS
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
44
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
45
DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Notas Valor bruto
Imparidade
depreciações
amortizações
ajustamentos
Valor
líquido
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 6; 9; 28 155.228 155.228 112.865 62.400
Investimentos em associadas e empreendimentos conjuntos 5 1.250 1.250 - -
Ativos disponíveis para venda 1; 5; 9 403.285 (21.150) 382.135 333.223 334.479
Empréstimos e contas a receber 5; 9 957.072 (35.640) 921.432 960.081 858.960
Empréstimos sobre títulos 269.561 (35.640) 233.920 244.811 185.089
Outros depósitos 687.511 687.511 715.270 643.501
Terrenos e edifícios 7; 9 768.649 (68.009) 700.640 670.693 664.239
Terrenos e edifícios de uso próprio 387.665 (68.009) 319.656 332.687 333.718
Terrenos e edifícios de rendimento 380.984 - 380.984 338.005 330.521
Outros ativos tangíveis 8; 9 273.374 (138.692) 134.682 109.059 110.400
Inventários 1.661 - 1.661 1.549 1.337
Outros ativos intangíveis 10 74.450 (51.149) 23.301 9.849 9.442
Provisões técnicas de resseguro cedido 4.1 387.500 - 387.500 417.222 469.560
Provisão para prémios não adquiridos 4.1.1 73.120 - 73.120 83.332 65.974
Provisão matemática 4.1.5 7.431 - 7.431 7.472 6.838
Provisão para sinistros 4.1.2; 39 306.950 - 306.950 326.418 396.748
Out. devedores por operaç. de seguros e out. operaç. 33; 11 377.494 (94.386) 283.108 248.575 349.709
Contas a receber por operações de seguro direto 164.323 (57.835) 106.488 122.658 113.936
Contas a receber por outras operações de resseguro 58.884 - 58.884 30.378 125.450
Contas a receber por outras operações 154.287 (36.551) 117.737 95.539 110.322
Acréscimos e diferimentos 35 8.065 8.065 10.680 11.507
Ativos não corr. detidos p. venda e unid. operac. desc. 37 7.792 - 7.792 4.000 -
TOTAL ATIVO 3.415.819 (409.026) 3.006.794 2.877.794 2.873.845
31-12-2018
01-01-2017
(Reexpresso)
As notas anexas fazem parte integrante da demonstração da posição financeira em 31 de Dezembro de 2018.
ATIVO
31-12-2017
(Reexpresso)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
46
DEMONSTRAÇÃO DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
PASSIVO E CAPITAL PRÓPRIO Notas 31-12-2018
31-12-2017 (Reexpresso)
01-01-2017 (Reexpresso)
Capital 23 400.000 400.000 400.000
(Ações Próprias) - - (9.816)
Outros instrumentos de capital - - -
Reservas de reavaliação 24 168.177 170.386 168.180
Por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros 168.177 168.177 168.180
Por revalorização de terrenos e edifícios de uso próprio - 2.208 -
Reservas por impostos diferidos 24 (42.862) (42.862) (42.862)
Outras reservas 24 520.178 471.400 425.327
Reserva legal 167.887 155.692 144.174
Reservas livres (estatutária) 337.583 301.000 266.444
Outras reservas 14.709 14.709 14.709
Resultados transitados 39 19.487 19.487 19.487
Resultado do exercício 25 145.855 121.943 115.184
TOTAL CAPITAL PRÓPRIO 1.210.835 1.140.355 1.075.500
Provisões técnicas 4.1. 1.189.068 1.154.076 1.173.722
Provisão para prémios não adquiridos 4.1.1 248.586 243.473 215.251
Provisão para seguros e operações do ramo Vida 4.1.5 160.565 115.880 71.481
Provisão para sinistros 4.1.2 778.402 794.217 886.990
De Vida 3.325 2.227 8.626
De Acidentes de Trabalho 172.310 158.805 174.590
De Automóvel 525.388 555.390 548.721
De outros ramos 77.380 77.796 155.052
Provisão para participação nos resultados 231 507 -
Provisão para riscos em curso 4.1.4. 1.284 - -
Outros passivos financeiros 5.3. 184.497 183.163 208.038
Depósitos recebidos de resseguradores 184.497 183.163 208.038
Outros credores por operações de seguros e outras operações 34 252.284 245.839 274.786
Contas a pagar por operações de seguro direto 82.762 116.979 98.009
Contas a pagar por outras operações de resseguro 62.354 69.269 100.463
Contas a pagar por outras operações 107.168 59.591 76.313
Passivos por impostos 22 96.639 85.914 82.645
Passivos por impostos correntes 51.777 41.053 37.783
Passivos por impostos diferidos 44.862 44.862 44.862
Acréscimos e diferimentos 35 70.885 64.763 59.155
Outras provisões 11 2.586 3.685 -
TOTAL PASSIVO 1.795.958 1.737.440 1.798.346
TOTAL PASSIVO E CAPITAL PRÓPRIO 3.006.794 2.877.794 2.873.845
As notas anexas fazem parte integrante da demonstração da posição financeira em 31 de Dezembro de 2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
47
CONTAS DE GANHOS E PERDAS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Técnica
Vida
Técnica
Não Vida
Não
TécnicaTotal
Prémios adquiridos líquidos de resseguro 12; 4 112.361 807.683 - 920.044 829.684
Prémios brutos emitidos 148.556 1.350.504 - 1.499.060 1.425.096
Prémios de resseguro cedido (36.194) (525.053) - (561.247) (585.282)
Provisão para prémios não adquiridos (variação) - (5.603) - (5.603) (28.208)
Provisão para prémios não adquiridos, parte resseguradores
(variação) - (12.166) - (12.166) 18.078
Custos com sinistros, líquidos de resseguro 38 (24.111) (395.228) - (419.339) (365.177)
Montantes pagos (23.013) (391.855) - (414.869) (369.428)
Montantes brutos (23.013) (515.858) - (538.871) (456.454)
Parte dos resseguradores - 124.002 - 124.002 87.026
Provisão para sinistros (variação) (1.098) (3.372) - (4.470) 4.251
Montante bruto (1.098) 16.096 - 14.998 74.581
Parte dos resseguradores - (19.468) - (19.468) (70.330)
Provisão matemática do ramo vida, líquida de resseguro 4.1.5 (44.726) - - (44.726) (43.765)
Montante bruto (44.686) - - (44.686) (44.399)
Parte dos resseguradores (41) - - (41) 634
Participação nos resultados, líquida de resseguro 276 - - 276 (507)
Outras provisões técnicas, líquidas de resseguro 4.1.4. - (1.284) - (1.284) -
Custos e gastos de exploração líquidos 19 (31.124) (391.416) - (422.540) (423.606)
Custos de aquisição (9.153) (142.181) - (151.334) (128.051)
Custos de aquisição diferidos - 489 - 489 (13)
Gastos administrativos (21.971) (249.724) - (271.695) (295.541)
Comissões e participação nos resultados de resseguro 13 6.554 134.909 - 141.462 139.647
Rendimentos 14 20.379 36.742 4.473 61.593 60.582
De juros de ativos financeiros não valorizados ao justo valor
por via de ganhos e perdas16.397 27.733 2.268 46.397 47.174
Outros 3.982 9.009 2.205 15.196 13.408
Gastos financeiros (3.169) (9.801) (1.195) (14.165) (16.890)
Outros (3.169) (9.801) (1.195) (14.165) (16.890)
Ganhos líquidos de activos e passivos financeiros valorizados ao
justo valor através de ganhos e perdas15;16 2.302 9.048 8.040 19.390 2.794
Perdas de imparidade (líquidas de reversões) 5.1 - (9.552) - (9.552) (14.670)
De ativos disponíveis para venda - - - - (571)
De empréstimos e contas a receber - (9.552) - (9.552) (14.099)
Outros rendimentos/gastos técnicos, líquidos de resseguro 36 - (45) - (45) (174)
Outras provisões (variação) 11 (3.903) (16.945) (4.169) (25.017) (1.648)
Outros rendimentos/gastos 36 - - (10.334) (10.334) (3.684)
Ganhos e perdas de ativos não correntes (ou grupos para
alienação) classificados como detidos para venda- - - - 1.096
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 34.839 164.109 (3.185) 195.763 163.682
Imposto sobre o rendimento do exercício 22 - - (49.908) (49.908) (41.739)
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 25 34.839 164.109 (53.093) 145.855 121.943
O anexo faz parte integrante da demonstração dos resultados para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2018.
2018
2017Notas
CONTA DE GANHOS E PERDAS
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
48
DEMONSTRAÇÕES DO OUTRO RENDIMENTO INTEGRAL PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
2018 2017
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 145.855 121.943
RENDIMENTO INTEGRAL NÃO RECONHECIDO NOS RESULTADOS Ganhos líquidos por alienação de ativos financeiros disponíveis para venda Variação das reservas por impostos diferidos - -
Variação de justo valor de ativos disponíveis para venda - (2)
Variação de justo valor de terrenos e edifícios de uso próprio (2.208) 2.208
TOTAL (2.208) 2.206
RENDIMENTO INTEGRAL DO EXERCÍCIO 143.646 124.149
O anexo faz parte integrante da demonstração do outro rendimento integral para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2018.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
49
DEMONSTRAÇÕES DE ALTERAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Por ajustamentos no justo valor de
activos financeiros
Por revalorização de terrenos e
edifícios de uso próprio
Reserva legal
Outras reservas Total
Saldos em 31 de Dezembro de 2016 400.000 (9.816) 168.180 - (42.862) 144.174 281.153 425.327 46.019 115.184 1.102.031Ajustamentos relativos a exercícios anteriores 39 - (26.531) (26.531)Saldos a 01 de janeiro de 2017 (reexpresso) 400.000 (9.816) 168.180 - (42.862) 144.174 281.153 425.327 19.487 115.184 1.075.500Transacção de acções próprias 23 - 9.816 - - 9.816Transferência para resultados por alienação de activos financeiros disponíveis para venda
5 e 24 - - (2) - - - - - - (2)
Ganhos líquidos por ajustamentos por revalorização de terrenos e edíficios de uso próprio
2.208 - - 2.208
Aumentos de reservas por aplicação de resultados 23 e 24 - - - - 11.518 34.555 46.074 - (46.074) -Distribuição do resultado 25 - - - - - - - - (69.110) (69.110)Total das variações do capital próprio - 9.816 (2) 2.208 - 11.518 34.555 46.074 - (115.184) (57.088)Resultado líquido do exercício de 2017 - - - - - - - - 121.943 121.943Saldos em 31 de Dezembro de 2017 (reexpresso) 400.000 - 168.177 2.208 (42.862) 155.692 315.708 471.400 19.487 121.943 1.140.355Ganhos líquidos por ajustamentos por revalorização de terrenos e edíficios de uso próprio
(2.208) - (2.208)
Aumentos de reservas por aplicação de resultados 24 - - 12.194 36.583 48.777 (48.777) -Distribuição do resultado 25 - - - (73.166) (73.166)Total das variações do capital próprio - - - (2.208) - 12.194 36.583 48.777 - (121.943) (75.374)Resultado líquido do exercício de 2018 - - - - - - - - 145.855 145.855Saldos em 31 de Dezembro de 2018 400.000 - 168.177 - (42.862) 167.887 352.291 520.178 19.487 145.855 1.210.835
Reserva por
impostos diferidos
Outras reservas
Resultados transitados
Resultados do
exercícioTotalNotas
Reservas de reavaliação
DEMONSTRAÇÃO DE ALTERAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO Capital social
Acções Próprias
As notas anexas fazem parte integrante da demonstração das alterações no capital próprio no exercício de 2018.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
50
DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 2017
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
2018 2017
FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES OPERACIONAIS:
Fluxos operacionais antes das variações nos ativos e passivos: Prémios recebidos, líquidos de resseguro 937.812 839.814
Sinistros pagos, líquidos de resseguro (331.638) (305.454)
Comissões de contratos de seguro, de investimento e de prestação de serviços, líquidas
112.485 118.383
Pagamentos a empregados e fornecedores (432.275) (435.109)
Outros (44.703) (25.011)
241.681 192.622
(Aumentos) / diminuições nos ativos operacionais Devedores por operações de seguro direto e resseguro (45.463) 104.604
(45.463) 104.604
Aumentos / (diminuições) nos passivos operacionais Depósitos recebidos de resseguradores (4.022) (30.992)
Credores por operações de seguro direto e resseguro 6.445 (28.228)
Credores por outras operações - 9.816
Outros passivos 10.724 5.083
13.147 (44.321)
Caixa líquida das atividades operacionais antes de impostos 209.365 252.906
Pagamentos de impostos sobre o rendimento (49.908) (41.739)
Caixa líquida das atividades operacionais 159.457 211.167
FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: Recebimentos resultantes da venda ou reembolso de: Empréstimos e contas a receber 68.649 27.141
Propriedades de investimento 19.390 2.794
ativos tangíveis e intangíveis 843 613
Rendimentos de ativos financeiros 46.397 47.174
Outros recebimentos 15.196 12.906
150.475 90.628
Pagamentos resultantes da aquisição ou originação de: Ativos financeiros disponíveis para venda (48.912) (571)
Empréstimos e contas a receber (39.552) (142.361)
Propriedades de investimento (42.979) (7.596)
Ativos tangíveis e intangíveis (61.598) (31.480)
Outros (1.362) (212)
(194.403) (182.220)
Caixa líquida das atividades de investimento (43.928) (91.592)
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: Distribuição de Dividendos (73.166) (69.110)
Caixa líquida das atividades de financiamento (73.166) (69.110)
Aumento (diminuição) líquido de caixa e seus equivalentes 42.363 50.464
Caixa e seus equivalentes no início do período 112.865 62.400
Caixa e seus equivalentes no fim do período 155.228 112.865
42.363 50.464
O anexo faz parte integrante da demonstração dos fluxos de caixa no exercício findo em 31 de Dezembro de 2018.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
51
NOTA INTRODUTÓRIA
As demonstrações financeiras da Garantia – Companhia de Seguros, S.A. foram elaboradas
com base nos seus registos contabilísticos e de acordo com o Plano de Contas para as
Empresas de Seguros (PCES), aprovado pelo Aviso n.º 3/2010, de 28 de junho, do Banco de
Cabo Verde (BCV).
As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas
para as Empresas de Seguros, quando aplicável.
1. INFORMAÇÕES GERAIS
A Garantia - Companhia de Seguros de Cabo Verde, S.A. (“Garantia” ou “Companhia”)
resultou da cisão do ex-Instituto de Seguros e Providência Social, EP (ISPS) ocorrida em 30
de outubro de 1991, nos termos do Decreto-Lei n.º 136/91, de 2 de outubro, tendo-lhe sido
transmitidos todos os ativos e passivos relacionados com o negócio segurador.
No âmbito do processo de privatização das instituições de crédito e sociedades financeiras
com capitais públicos, conforme a resolução n.º 46/99, de 27 de setembro de 1999, do
Conselho de Ministros, o Agrupamento constituído pela Caixa Geral de Depósitos, S.A.
(CGD) e pelo Banco Interatlântico, S.A. adquiriu 95% da participação do Estado na
Companhia. Durante o exercício de 2014, a CGD alienou a totalidade da participação que
detinha no capital social da Companhia à Fidelidade - Companhia de Seguros, S.A.
(Fidelidade) (Nota 23).
A Companhia dedica-se ao exercício da atividade de seguro direto e de resseguro em todos
os ramos e operações, podendo ainda exercer atividades conexas e complementares.
A Companhia tem a sua sede em Chã de Areia, C.P. 138, cidade da Praia, República de Cabo
Verde, e delegações nas ilhas do Sal, São Vicente, Boavista, São Nicolau, Fogo e Santo
Antão. Para a angariação de apólices de seguro, a Companhia dispõe ainda de uma rede de
agentes.
As demonstrações financeiras da Companhia em 31 de dezembro de 2018 foram aprovadas
pelo Conselho de Administração em 27 de fevereiro de 2019, e estão pendentes de
aprovação pela Assembleia Geral. No entanto, o Conselho de Administração da Companhia
admite que venham a ser aprovadas sem alterações significativas.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
52
2. INFORMAÇÃO POR SEGMENTOS
Para efeito de relato por segmentos de negócio, a Companhia elegeu os seguintes:
Sub-Segmento Ramos do Sub-Segmento
Vida Vida Risco
Plano Poupança Reforma/Educação
Acidentes e Doenças Acidentes de Trabalho
Acidentes Pessoais
Pessoas Transportadas
Viagens
Doença Doença
Incêndio e outros danos Incêndio e Elementos da Natureza
Outros Danos
Automóvel Mercadorias Transportadas
Veículos Terrestres
Responsabilidade Civil de Veículos Terrestres a Motor
Transportes Marítimo Mercadorias Transportadas
Marítimo Mercadorias Transportadas Apólices
Abertas
Aéreo Mercadorias Transportadas
Aéreo Casco
Inibição de Voo
Responsabilidade civil geral Responsabilidade Civil Geral
Diversos Caução
A Companhia desenvolve a sua atividade em Cabo Verde.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
53
RELATO POR SEGMENTOS OPERACIONAIS
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Não Vida
Demonstração de ResultadoVida
Acidentes e
Doença
Incêndio e
Out. DanosAutomóvel Transportes
Responsab.
Civil GeralDiversos
Não
AfectosTotal
Prémios adquiridos l íquidos de resseguro 112.361 161.805 45.659 546.130 33.054 4.434 16.600 - 920.044
Prémios brutos emitidos 148.556 216.691 218.005 711.466 93.388 91.982 18.973 1.499.060
Prémios de resseguro cedido (36.194) (54.682) (172.418) (154.180) (60.054) (83.719) - (561.247)
Provisão prémios não adquiridos (variação) (2.253) 1.368 (13.847) 1.202 10.300 (2.372) (5.603)
Provisão para prémios não adquiridos, parte resseguradores (var.) 2.049 (1.296) 2.692 (1.482) (14.129) - (12.166)
Custos com sinistros, l íquidos de resseguro (24.111) (69.138) (2.839) (299.915) (5.586) (16.546) (1.203) - (419.339)
Montantes pagos (23.013) (38.293) (4.418) (325.694) (7.166) (14.940) (1.344) - (414.869)
Montantes brutos (23.013) (38.987) (11.540) (427.385) (14.370) (22.232) (1.344) (538.871)
Parte dos resseguradores - 694 7.122 101.690 7.205 7.292 - 124.002
Provisão para sinistros (variação) (1.098) (30.845) 1.580 25.779 1.580 (1.606) 141 - (4.470)
Montante bruto (1.098) (21.637) 17.326 29.185 317 (9.236) 141 14.998
Parte dos resseguradores - (9.208) (15.746) (3.406) 1.262 7.629 - (19.468)
Provisão matemática do ramo vida, l íquida de resseguro (44.726) - - - - - - - (44.726)
Montante bruto (44.686) (44.686)
Parte dos resseguradores (41) (41)
Outras provisões técnicas, l íquidas de resseguro 276 - - - - (1.284) - - (1.008)
Custos e gastos de exploração líquidos (31.124) (67.884) (40.861) (253.397) (14.496) (8.290) (6.488) - (422.540)
Custos de aquisição (9.153) (25.284) (15.497) (85.795) (8.306) (4.664) (2.636) (151.334)
Custos de aquisição diferido - (28) 47 364 (14) 133 (13) 489
Gastos administrativos (21.971) (42.573) (25.411) (167.966) (6.176) (3.759) (3.839) (271.695)
Comissões e part. nos result. resseguro 6.554 14.781 38.037 49.879 22.297 9.915 - 141.462
Rendimentos de investimentos 20.379 10.525 - 26.217 - - - 4.473 61.593
De juros de activos financ. n/ valor. jv por via de ganhos e perdas 16.397 10.525 - 17.208 - - - 2.268 46.397
Outros 3.982 - - 9.009 - - - 2.205 15.196
Gastos financeiros (3.169) (3.778) (524) (4.596) (98) (413) (392) (1.195) (14.165)
Outros (3.169) (3.778) (524) (4.596) (98) (413) (392) (1.195) (14.165)
Ganhos líquidos de activos e passivos financeiros valorizados ao justo
valor através de ganhos e perdas2.302 - - 9.048 - - - 8.040 19.390
Perdas de imparidade (l íquidas de reversões) - - - (9.552) - - - - (9.552)
Outros rendimentos / gastos técnicos l iquidos de resseguro - (45) - (0) - - - (45)
Outras provisões (variação) (3.903) 6.634 (11.159) (4.427) (8.436) (1.119) 1.563 (4.169) (25.017)
Outros rendimentos / gastos (10.334) (10.334)
Imposto sobre o rendimento do exercício (49.908) (49.908)
Resultado líquido do exercício 34.839 52.899 28.314 59.385 26.735 (13.304) 10.080 (53.093) 145.855
2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
54
RELATO POR SEGMENTOS OPERACIONAIS
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Activo
Acidentes e
Doença
Incêndio e
Out. DanosAutomóvel Transportes
Respon. Civil
GeralDiversos
Outros
Seguros
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 155.228 155.228
Investimentos em associadas e empreendimentos conjuntos - - - 1.250 - - - - - 1.250
Activos disponíveis para venda 43.009 237.396 - 91.192 - - - - 10.538 382.135
Empréstimos e contas a receber 332.487 161.974 - 355.782 - - - - 71.189 921.432
Terrenos e edifícios 66.140 - - 195.936 - - - 249.305 189.259 700.640
Outros activos tangíveis 134.682 134.682
Inventários 1.661 1.661
Outros activos intangíveis 23.301 23.301
Provisões técnicas de resseguro cedido 7.431 65.122 31.324 241.398 5.622 36.603 - - - 387.500
Provisões para prémios não adquiridos 5.187 25.100 23.421 3.619 15.793 - 73.120
Provisão matemática 7.431 7.431
Provisão para sinistros - 59.935 6.223 217.977 2.003 20.811 - 306.950
Outros devedores por operações de seguros e outras operações 8.031 9.891 8.216 28.266 8.052 8.212 35.801 - 176.639 283.108
Contas a receber por operações de seguro directo 8.031 9.891 8.216 28.266 8.052 8.212 35.801 - 18 106.488
Contas a receber por outras operações de resseguro 58.884 58.884
Contas a receber por outras operações 117.737 117.737
Activos por impostos - - - - - - - - - -
Activos por impostos correntes -
Activos por impostos diferidos -
Acréscimos e diferimentos 8.065 8.065
Outros elementos do activo -
Activos não corr. detidos p. venda e unid. operac. desc. 7.792 7.792
457.099 474.384 39.540 913.824 13.674 44.815 35.801 249.305 778.353 3.006.794
Não Vida
Vida Não Afectos Total
2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
55
RELATO POR SEGMENTOS OPERACIONAIS
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Passivo
Acidentes e
Doença
Incêndio e
Out. DanosAutomóvel Transportes
Respon. Civil
GeralDiversos
Outros
Seguros
Provisões técnicas 164.121 201.448 54.723 683.196 8.538 42.118 34.925 - - 1.189.068
Provisões para prémios não adquiridos 13.348 47.777 157.807 4.601 18.549 6.504 248.586
Provisão para seguros e operações do ramo vida 160.565 160.565
Provisão para sinistros 3.325 188.100 6.946 525.388 3.938 22.285 28.421 778.402
Provisão para participação nos resultado 231 231
Provisão para riscos em curso - - - - - 1.284 - 1.284
Depósitos recebidos de resseguradores - (563) 12.763 165.779 6.517 - - 184.497
Outros credores por operações de seguros e outras operações 2.499 8.224 14.131 45.324 1.186 3.390 4.890 - 172.640 252.284
Contas a pagar por operações de seguro directo 2.499 8.224 14.131 45.324 1.186 3.390 4.890 3.118 82.762
Contas a pagar por outras operações de resseguro 62.354 62.354
Contas a pagar por outras operações 107.168 107.168
Passivos por impostos (35) 4.581 6.293 13.529 2.230 3.649 415 - 65.978 96.639
Passivos por impostos correntes (35) 4.581 6.293 13.529 2.230 3.649 415 - 21.117 51.777
Passivos por impostos diferidos 44.862 44.862
Outras provisões 2.586 2.586
Acréscimos e diferimentos 70.885 70.885
166.585 213.690 87.909 907.827 18.471 49.157 40.230 - 312.089 1.795.958
Vida
Não Vida
Não Afectos
2018
Total
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
56
RELATO POR SEGMENTOS OPERACIONAIS
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Não Vida
Demonstração de ResultadoVida
Acidentes e
Doença
Incêndio e
Out. DanosAutomóvel Transportes
Responsab.
Civil GeralDiversos
Não
AfectosTotal
Prémios adquiridos l íquidos de resseguro 89.234 147.460 27.926 506.088 35.187 8.035 15.754 - 829.684
Prémios brutos emitidos 121.692 192.252 246.913 654.847 94.046 100.021 15.324 1.425.096
Prémios de resseguro cedido (32.459) (42.231) (218.842) (136.090) (58.614) (97.047) - (585.282)
Provisão prémios não adquiridos (variação) (2.004) (9.623) (13.852) (48) (3.110) 430 (28.208)Provisão para prémios não adquiridos, parte resseguradores
(var.)(557) 9.478 1.183 (197) 8.170 - 18.078
Custos com sinistros, l íquidos de resseguro (11.006) (46.306) 750 (272.352) (24.826) (6.960) (4.476) - (365.177)
Montantes pagos (12.942) (36.110) (6.339) (287.033) (25.739) (9.121) 7.856 - (369.428)
Montantes brutos (17.406) (41.247) (18.849) (353.032) (20.151) (13.626) 7.856 (456.454)
Parte dos resseguradores 4.464 5.137 12.509 65.999 (5.588) 4.505 - 87.026
Provisão para sinistros (variação) 1.936 (10.196) 7.089 14.681 913 2.161 (12.332) - 4.251
Montante bruto 6.399 9.642 55.588 14.260 3.829 (2.806) (12.332) 74.581
Parte dos resseguradores (4.464) (19.838) (48.499) 421 (2.916) 4.967 - (70.330)
Provisão matemática do ramo vida, l íquida de resseguro (43.765) - - - - - - - (43.765)
Montante bruto (44.399) (44.399)
Parte dos resseguradores 634 634
Outras provisões técnicas, l íquidas de resseguro (507) - - - - - - - (507)
Custos e gastos de exploração líquidos (27.979) (63.658) (42.494) (260.452) (14.557) (8.286) (6.181) - (423.606)
Custos de aquisição (6.820) (20.828) (12.053) (74.593) (7.779) (3.865) (2.113) (128.051)
Custos de aquisição diferido - (21) 82 190 21 (266) (19) (13)
Gastos administrativos (21.158) (42.809) (30.523) (186.049) (6.799) (4.155) (4.049) (295.541)
Comissões e part. nos result. resseguro 6.378 13.283 37.524 54.183 18.870 9.410 - 139.647
Rendimentos de investimentos 14.316 9.724 - 27.677 - - 803 8.062 60.582
De juros de activos financ. n/ valor. jv por via de ganhos e perdas 11.736 9.724 - 19.034 - - 803 5.877 47.174
De juros de passivos financeiros não valorizados ao justo valor
por via de ganhos e perdas -
Outros 2.580 - - 8.643 - - - 2.185 13.408
Gastos financeiros (1.563) (3.075) (3.070) (3.778) (434) (1.742) (1.396) (1.831) (16.890)
Outros (1.563) (3.075) (3.070) (3.778) (434) (1.742) (1.396) (1.831) (16.890)
Ganhos líquidos de activos e passivos financeiros valorizados ao
justo valor através de ganhos e perdas(22.593) - - 14.421 - - - 10.965 2.794
Ganhos e perdas de activos não correntes (ou grupos para alienação)
classificados como detidos para venda1.096 1.096
Perdas de imparidade (l íquidas de reversões) - (571) - (14.099) - - - - (14.670)
Outros rendimentos / gastos técnicos l iquidos de resseguro (0) 102 (276) - - (0) - (174)
Outras provisões (variação) 1.877 1.941 7.884 77 7.442 (322) 484 (21.032) (1.648)
Outros rendimentos / gastos (3.684) (3.684)
Imposto sobre o rendimento do exercício (41.739) (41.739)
Resultado líquido do exercício 4.393 58.900 28.243 51.765 21.682 135 4.988 (48.163) 121.943
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
57
RELATO POR SEGMENTOS OPERACIONAIS
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Activo
Acidentes e
Doença
Incêndio e
Out. DanosAutomóvel Transportes
Respon. Civil
GeralDiversos
Outros
Seguros
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 112.865 112.865
Investimentos em associadas e empreendimentos conjuntos - - - - - - - - - -
Activos disponíveis para venda 24.814 237.396 - 60.475 - - - - 10.538 333.223
Empréstimos e contas a receber 336.976 90.471 - 415.931 - - - - 116.703 960.081
Terrenos e edifícios 40.250 - - 186.888 - - - 254.625 188.929 670.693
Outros activos tangíveis 109.059 109.059
Inventários 1.549 1.549
Outros activos intangíveis 9.849 9.849
Provisões técnicas de resseguro cedido 7.472 72.526 48.209 242.522 5.171 41.322 - - - 417.222
Provisões para prémios não adquiridos 3.208 25.019 21.402 4.733 28.971 - 83.332
Provisão matemática 7.472 7.472
Provisão para sinistros - 69.318 23.190 221.120 438 12.352 - 326.418
Outros devedores por operações de seguros e outras operações 3.769 7.168 22.747 31.177 14.209 6.670 35.778 - 127.056 248.575
Contas a receber por operações de seguro directo 3.769 7.168 22.747 31.177 14.209 6.670 35.778 - 1.139 122.658
Contas a receber por outras operações de resseguro 30.378 30.378
Contas a receber por outras operações 95.539 95.539
Activos por impostos - - - - - - - - - -
Activos por impostos correntes -
Activos por impostos diferidos -
Acréscimos e diferimentos 10.680 10.680
Outros elementos do activo -
Activos não corr. detidos p. venda e unid. operac. desc. 4.000 4.000
413.280 407.560 70.956 936.993 19.381 47.993 35.778 254.625 691.228 2.877.794
2017 (Reexpresso)
Vida
Não Vida
Não Afectos Total
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
58
RELATO POR SEGMENTOS OPERACIONAIS
(Montantes expressos em milhares de Escudos de Cabo Verde)
Passivo
Acidentes e
Doença
Incêndio e
Out. DanosAutomóvel Transportes
Respon. Civil
GeralDiversos
Outros
Seguros
Provisões técnicas 118.613 177.530 73.464 699.714 10.043 42.032 32.680 - - 1.154.076
Provisões para prémios não adquiridos 11.067 49.192 144.325 5.788 28.982 4.118 243.473
Provisão para seguros e operações do ramo vida 115.880 115.880
Provisão para sinistros 2.227 166.462 24.272 555.390 4.255 13.049 28.562 794.217
Provisão para participação nos resultado 507 507
Provisão para riscos em curso - - - - - - - -
Depósitos recebidos de resseguradores - 931 14.239 162.637 5.356 - - 183.163
Outros credores por operações de seguros e outras operações 14.054 8.658 20.720 46.438 14.365 3.873 5.933 - 131.798 245.839
Contas a pagar por operações de seguro directo 14.054 8.658 20.720 46.438 14.365 3.873 5.933 - 2.938 116.979
Contas a pagar por outras operações de resseguro 69.269 69.269
Contas a pagar por outras operações 59.591 59.591
Passivos por impostos (181) 4.936 6.393 11.034 2.373 3.595 421 - 57.344 85.914
Passivos por impostos correntes (181) 4.936 6.393 11.034 2.373 3.595 421 - 12.482 41.053
Passivos por impostos diferidos 44.862 44.862
Outras provisões 3.685 3.685
Acréscimos e diferimentos 64.763 64.763
132.486 192.055 114.814 919.824 32.137 49.500 39.035 - 257.589 1.737.440
Vida
Não Vida
Não Afectos Total
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
59
3. BASES DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E DAS POLÍTICAS
CONTABILÍSTICAS
3.1. BASES DE APRESENTAÇÃO
As demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2018 foram preparadas no
pressuposto da continuidade das operações, de acordo com os princípios estabelecidos no
Plano de Contas para as Empresas de Seguros (PCES), aprovado pelo Aviso n.º 3/2010, de
28 de junho, do Banco de Cabo Verde (BCV).
O normativo consagrado no Plano de Contas para as Empresas de Seguros corresponde às
Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRF), emitidas pelo “International Accounting
Standards Board” (IASB), exceto no que se refere à aplicação da IFRS 4 – “Contractos de
seguros”, relativamente à qual apenas foram adotados os princípios de classificação do tipo
de contrato de seguro.
As demonstrações financeiras apresentadas reportam-se aos exercícios findos em 31 de
dezembro de 2018 e 2017 e estão expressas em Escudos cabo-verdianos e arredondadas à
unidade. Foram preparadas de acordo com o princípio do custo histórico, com exceção dos
ativos e passivos financeiros registados ao seu justo valor, nomeadamente ativos
financeiros disponíveis para venda. Os restantes ativos e passivos financeiros, bem como
os ativos e passivos não financeiros, são registados ao custo amortizado ou ao custo
histórico.
3.2. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
3.2.1. ATIVOS FINANCEIROS
Os ativos financeiros são registados na data de contratação pelo respetivo justo valor
acrescido de custos diretamente atribuíveis à transação. A Companhia não tem ativos
adquiridos com o objetivo de realização de ganhos como resultado de flutuações de curto
prazo nos preços de mercado ou outros ativos registados ao justo valor através de
resultados, pelo que, aquando do reconhecimento inicial, os ativos financeiros foram
classificados numa das seguintes categorias definidas na Norma IAS 39:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
60
i. Empréstimos e contas a receber
São ativos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis, não cotados num mercado
ativo. Esta categoria inclui títulos de dívida emitidos pelo Estado de Cabo Verde e por
empresas cabo-verdianas adquiridos essencialmente para detenção até à maturidade, para
os quais não existe mercado secundário ativo.
No reconhecimento inicial estes ativos são registados pelo seu justo valor, deduzido de
eventuais comissões incluídas na taxa efetiva e acrescido de todos os custos incrementais
diretamente atribuíveis à transação. Subsequentemente, estes ativos são reconhecidos em
balanço ao custo amortizado, deduzido de eventuais perdas por imparidade.
ii. Ativos financeiros disponíveis para venda
Esta categoria inclui os seguintes instrumentos financeiros não classificados na categoria
de “Empréstimos e contas a receber”:
Ações de empresas;
Títulos Consolidados de Mobilização Financeira.
Os ativos financeiros disponíveis para venda são mensurados ao justo valor, com exceção
de instrumentos de capital não cotados num mercado ativo e cujo justo valor não possa ser
mensurado com fiabilidade, os quais permanecem registados ao custo. Os ganhos ou
perdas resultantes da reavaliação são registados diretamente em capitais próprios, em
“Reservas de reavaliação” (Nota 24). No momento da venda, ou caso seja determinada
imparidade, as variações acumuladas no justo valor são transferidas para proveitos ou
custos do exercício, sendo registadas nas rubricas de “Ganhos líquidos de ativos e passivos
financeiros não valorizados ao justo valor através de ganhos e perdas” ou “Perdas de
imparidade (líquidas de reversão)”, respetivamente.
Os dividendos de instrumentos de capital, classificados nesta categoria, são registados
como proveitos na rubrica “Rendimentos” (Nota 14) quando é estabelecido o direito da
Companhia ao seu recebimento.
Justo valor
Conforme anteriormente referido, os ativos financeiros registados na categoria de “Ativos
financeiros disponíveis para venda” são valorizados pelo justo valor.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
61
O justo valor de um instrumento financeiro corresponde ao preço que seria recebido pela
venda de um ativo ou pago para transferir um passivo numa transação ordenada entre
participantes no mercado à data da mensuração.
O justo valor dos títulos de rendimento variável não transacionados em mercados ativos
(incluindo títulos não cotados ou com reduzida liquidez) é determinado em alguns casos
com base em modelos e técnicas de valorização desenvolvidos por uma entidade externa,
os quais têm em conta os dados de mercado que seriam utilizados na definição de um preço
para o instrumento financeiro, refletindo as taxas de juro de mercado e a volatilidade, bem
como a liquidez e o risco de crédito associado ao instrumento.
Com o objetivo de melhorar a coerência e a comparabilidade na valorização do valor justo
e divulgações relacionadas, a IFRS 13 estabelece uma hierarquia de justo valor que classifica
em três níveis as técnicas de avaliação utilizadas. O maior nível na hierarquia do justo valor
é dado aos preços cotados (não ajustados) em ativos mercados para ativos idênticos ou
passivos (Nível 1) e o menor nível corresponde aos dados não observáveis (Nível 3).
Os três níveis da hierarquia do justo valor são:
Nível 1 – Justo valor determinado diretamente com referência a um mercado oficial
ativo.
Nível 2 – Justo valor determinado utilizando técnicas de valorização suportadas em
preços observáveis em mercados correntes transacionáveis para o mesmo
instrumento financeiro.
Nível 3 – Justo valor determinado utilizando técnicas de valorização não suportadas
em preços observáveis em mercados correntes transacionáveis para o mesmo
instrumento financeiro.
Em 2018 e 2017, todos os instrumentos financeiros valorizados ao justo valor detidos pela
Companhia encontram-se classificados no nível 3 da hierarquia de justo de valor, conforme
previsto pela Norma IFRS 13.
iii. Imparidade de ativos financeiros
A Companhia efetua, periodicamente, análises de imparidade dos seus ativos financeiros,
incluindo ativos registados ao custo amortizado e ativos financeiros disponíveis para venda.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
62
A Companhia considera, de acordo com a norma IAS 39, que um ativo financeiro (ou grupo
de ativos financeiros) encontra-se em imparidade sempre que, após o seu reconhecimento
inicial, exista evidência objetiva nas seguintes situações:
Dificuldades financeiras significativas do emissor ou do devedor;
Incumprimentos de cláusulas contratuais, tais como atrasos nos pagamentos de
juros ou de capital;
Reestruturação de operações em resultado de dificuldades financeiras do devedor
ou do emissor da dívida;
Ser provável que o devedor venha a entrar em situação de falência ou dificuldades
financeiras;
O desaparecimento de um mercado ativo para esse produto financeiro como
resultado de dificuldades financeiras do emissor.
Ativos financeiros ao custo amortizado
Sempre que sejam identificados indícios de imparidade, a eventual perda por imparidade
corresponde à diferença entre o valor atual dos fluxos de caixa futuros que se espera
receber (valor recuperável), descontado com base na taxa de juro efetiva original do ativo,
e o valor inscrito no balanço no momento da análise.
O montante de imparidade apurado é reconhecido em custos, na rubrica “Perdas de
imparidade (líquidas de reversão)”, sendo refletido em balanço como uma dedução ao valor
do ativo a que respeita.
Ativos financeiros disponíveis para venda
Conforme referido na Nota 3.2.1. ii), os ativos financeiros disponíveis para venda são
registados ao justo valor, sendo as variações no justo valor refletidas em capital próprio, na
rubrica “Reservas de Reavaliação”.
Sempre que exista evidência objetiva de imparidade, as menos-valias acumuladas que
tenham sido reconhecidas em reservas são transferidas para custos do exercício sob a
forma de perdas por imparidade, sendo registadas na rubrica “Perdas de imparidade
(líquidas de reversão)”.
Para além dos indícios de imparidade relativos a ativos financeiros registados ao custo
amortizado, são ainda considerados os seguintes indícios específicos no que se refere a
instrumentos de capital:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
63
i. Alterações significativas com impacto adverso na envolvente tecnológica, de
mercado, económica ou legal em que o emissor opera que indiquem que o custo
do investimento não venha a ser recuperado na totalidade;
ii. Um declínio significativo ou prolongado do valor de mercado abaixo do preço de
custo.
Com referência à data das demonstrações financeiras, a Companhia efetua uma análise no
sentido de identificar a existência de perdas por imparidade em ativos financeiros
disponíveis para venda e, consequentemente, registar as correspondentes perdas por
imparidade.
As perdas por imparidade em instrumentos de capital não podem ser revertidas, pelo que
eventuais mais-valias potenciais, originadas após o reconhecimento de perdas por
imparidade, são refletidas na “Reserva de reavaliação”. Caso, posteriormente, sejam
determinadas menos valias adicionais, considera-se sempre que existe imparidade, pelo
que são refletidas em resultados do exercício.
Relativamente a ativos financeiros registados ao custo, nomeadamente instrumentos de
capital não cotados e cujo justo valor não possa ser mensurado com fiabilidade, a
Companhia efetua igualmente análises periódicas de imparidade. Neste âmbito, o valor
recuperável corresponde à melhor estimativa dos fluxos futuros a receber do ativo,
descontados a uma taxa que reflita de forma adequada o risco associado à sua detenção.
O montante de perda por imparidade apurado é reconhecido diretamente em resultados
do exercício. As perdas por imparidade nestes instrumentos de capital próprio não podem
igualmente ser revertidas.
3.2.2. PASSIVOS FINANCEIROS
Os passivos financeiros são registados na data de contratação pelo respetivo justo valor,
deduzido de custos diretamente atribuíveis à transação. Os passivos financeiros são
classificados na categoria “Outros passivos financeiros” e respeitam a depósitos recebidos
de resseguradores e passivos incorridos para pagamento de prestações de serviços ou
compra de ativos, registados em “Outros credores por operações de seguros e outras
operações”. A rubrica “Outros passivos financeiros” inclui descobertos em depósitos à
ordem.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
64
Estes passivos financeiros são valorizados pelo custo amortizado sendo os juros, quando
aplicável, reconhecidos de acordo com o método da taxa efetiva.
3.2.3. TERRENOS E EDIFÍCIOS DE RENDIMENTO
Correspondem a imóveis detidos pela Companhia com o objetivo de obtenção de
rendimentos através do arrendamento e/ou da sua valorização.
Os imóveis de rendimento não são amortizados, sendo registados ao justo valor,
determinado com base em avaliações de avaliadores externos. As variações no justo valor
e as mais e menos-valias realizadas são refletidas em resultados, nas rubricas “Ganhos
líquidos pela venda de ativos não financeiros que não estejam classificados como ativos
não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas” (Nota 16).
3.2.4. TERRENOS E EDIFÍCIOS DE USO PRÓPRIO
Os terrenos e edifícios de uso próprio são valorizados pelo seu custo de aquisição, para
aquisições posteriores a 1 de janeiro de 2010, deduzido de amortizações e perdas por
imparidade acumuladas. Os custos de reparação, manutenção e outras despesas associadas
ao seu uso são reconhecidos como gasto do exercício, exceto no que se refere às despesas
com itens que reúnam as condições para capitalização, os quais são reconhecidos
separadamente na rubrica “Outros ativos tangíveis” e amortizados ao longo da respetiva
vida útil.
Até 1 de Janeiro de 2010, data da transição para o PCES, os imóveis de serviço próprio eram
registados ao justo valor, de acordo com as regras definidas pelo Plano de Contas para as
Empresas de Seguros. Na transição para as IFRS, o valor de balanço desses imóveis foi
considerado como custo, tal como permitido pelo IFRS 1.
Os terrenos e edifícios de uso próprio são avaliados com a periodicidade considerada
adequada, de forma a assegurar que o seu valor de balanço não exceda, de forma
significativa, o seu justo valor. A Companhia estabeleceu como período de referência
máximo entre avaliações de 2 anos. Se ocorrerem situações que indiciem alterações
significativas no valor dos imóveis, estes podem ser reavaliados, a título excecional, no
prazo de um ano.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
65
As amortizações são calculadas pelo método das quotas constantes, às taxas
correspondentes à vida útil estimada dos respetivos imóveis de uso próprio. Os terrenos
não são objeto de amortização.
3.2.5. OUTROS ATIVOS TANGÍVEIS
São registados ao custo de aquisição, deduzido das amortizações e perdas por imparidade
acumuladas. Os custos de reparação, manutenção e outras despesas associadas ao seu uso
são reconhecidos como custo do exercício.
As amortizações são calculadas numa base sistemática ao longo da vida útil estimada do
bem, a qual corresponde ao período durante o qual se espera que o ativo esteja disponível
para uso, que é:
Anos de vida útil
Equipamento administrativo 2 a 12 anos Equipamento informático 3 a 5 anos Material de transporte 4 a 8 anos Outras imobilizações corpóreas 4 a 12 anos
As despesas com obras e beneficiações em imóveis arrendados são capitalizadas nesta
rubrica e amortizadas, em média, ao longo de um período de 5 anos.
As amortizações são registadas em custos do exercício.
Periodicamente são realizadas análises no sentido de identificar evidências de imparidade
em outros ativos tangíveis. Sempre que o valor líquido contabilístico dos ativos tangíveis
exceda o seu valor recuperável (maior de entre o valor de uso e o justo valor), é reconhecida
uma perda por imparidade com reflexo nos resultados do exercício, na rubrica “Perdas de
imparidade (líquidas de reversão)”. As perdas por imparidade podem ser revertidas,
também com impacto em resultados do exercício caso, subsequentemente, se verifique um
aumento no valor recuperável do ativo.
A Companhia avalia periodicamente a adequação da vida útil estimada dos seus ativos
tangíveis.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
66
3.2.6. OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS
Encontram-se registados nesta rubrica custos com a aquisição, desenvolvimento ou
preparação para uso de software utilizado no desenvolvimento das atividades da
Companhia.
Os ativos intangíveis são registados ao custo de aquisição, deduzido de amortizações e
perdas por imparidade acumuladas.
As amortizações são registadas numa base sistemática ao longo da vida útil estimada dos
ativos, a qual corresponde normalmente a um período de 3 anos.
As despesas com manutenção de software são contabilizadas como custo no exercício em
que são incorridas.
3.2.7. LOCAÇÃO FINANCEIRA
Os ativos em regime de locação financeira são registados pelo justo valor em “Outros ativos
tangíveis” e no passivo, processando-se as respetivas amortizações.
As rendas relativas a contratos de locação financeira são desdobradas de acordo com o
respetivo plano financeiro, reduzindo-se o passivo pela parte correspondente à
amortização do capital. Os juros suportados são registados em gastos do exercício.
3.2.8. IMPOSTOS SOBRE LUCRO
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, a Companhia está sujeita ao Imposto Sobre o
Rendimento das Pessoas Coletivas (IRPC), à taxa de 25%, e a uma taxa de incêndio de 2%
sobre o imposto apurado, o que corresponde a uma taxa agregada de imposto de 25,5%.
Impostos correntes
O imposto corrente é calculado com base no lucro tributável do exercício, o qual difere do
resultado contabilístico devido a ajustamentos à matéria coletável resultantes de custos ou
proveitos não relevantes para efeitos fiscais, ou que apenas serão considerados noutros
períodos contabilísticos.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
67
Impostos diferidos
O total dos impostos sobre lucros registados em resultados engloba os impostos correntes
e os impostos diferidos.
Os impostos diferidos correspondem ao impacto no imposto a recuperar/pagar em
períodos futuros, resultante de diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis entre o
valor de balanço dos ativos e passivos e a sua base fiscal, utilizada na determinação do lucro
tributável.
Os passivos por impostos diferidos são, normalmente, registados para todas as diferenças
temporárias tributáveis. Os impostos diferidos ativos só são reconhecidos até ao montante
em que seja provável a existência de lucros tributáveis futuros que permitam a utilização
das correspondentes diferenças tributárias dedutíveis ou de reporte de prejuízos fiscais.
Adicionalmente, não são registados impostos diferidos ativos nos casos em que a sua
recuperabilidade possa ser questionável devido a outras situações, incluindo questões de
interpretação da legislação fiscal em vigor.
Apesar disto, não são registados impostos diferidos relativos a diferenças temporárias
originadas no reconhecimento inicial de ativos e passivos em transações que não afetem o
resultado contabilístico ou o lucro tributável.
As principais situações que originam diferenças temporárias ao nível da Garantia
correspondem aos impactos da adoção das NIRF e à valorização de ativos financeiros
disponíveis para venda.
Os impostos diferidos são calculados com base nas taxas de imposto que se antecipa
estarem em vigor à data da reversão das diferenças temporárias, as quais correspondem às
taxas aprovadas ou substancialmente aprovadas na data de balanço.
Os impostos sobre o rendimento (correntes ou diferidos) são refletidos nos resultados do
exercício, exceto nos casos em que as transações que os originaram tenham sido refletidas
noutras rubricas de capital próprio (por exemplo, no caso da reavaliação de ativos
financeiros disponíveis para venda). Nestas situações, o correspondente imposto é
igualmente refletido por contrapartida de capital próprio, não afetando o resultado do
exercício.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
68
3.2.9. PROVISÕES E PASSIVOS CONTINGENTES
Procede-se à constituição de provisões quando existe uma obrigação presente (legal ou
construtiva) resultante de eventos passados relativamente à qual seja provável o futuro
dispêndio de recursos, e este possa ser determinado com fiabilidade. O montante da
provisão corresponde à melhor estimativa do valor a desembolsar para liquidar a
responsabilidade na data do balanço.
Caso não seja provável o futuro dispêndio de recursos, trata-se de um passivo contingente.
Os passivos contingentes são apenas objeto de divulgação, a menos que a possibilidade da
sua concretização seja remota.
As “Outras provisões” destinam-se a fazer face a contingências resultantes da atividade da
Companhia, incluindo contingências fiscais. Nestes casos, os reforços de provisão são
registados por contrapartida da rubrica “Imposto sobre o rendimento do exercício -
Impostos correntes”.
3.2.10. BENEFÍCIOS DOS EMPREGADOS
A Companhia não assumiu quaisquer responsabilidades quanto ao pagamento de pensões
de reforma ou outros benefícios pós-emprego aos seus colaboradores.
3.2.11. PRINCÍPIO DA ESPECIALIZAÇÃO DE EXERCÍCIOS
Os proveitos e os custos são reconhecidos de acordo com o princípio da especialização de
exercícios, sendo registados à medida que são gerados, independentemente do momento
do seu pagamento ou recebimento.
3.2.12. CONVERSÃO DE SALDOS E TRANSAÇÕES EM MOEDA ESTRANGEIRA
Os ativos e passivos em divisas são convertidos em Escudos de Cabo Verde às taxas de
câmbio oficiais em vigor à data das demonstrações financeiras.
Os proveitos e custos relativos a diferenças cambiais geradas pelas transações em divisas
registam-se no período em que ocorrem. As diferenças cambiais originadas pela atualização
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
69
cambial dos ativos e passivos expressos em moeda estrangeira, à data das demonstrações
financeiras, são também refletidas na demonstração de resultados.
Nos exercícios de 2018 e 2017, o câmbio do Escudo de Cabo Verde face ao Euro manteve-
se fixo em 1 Euro/110,265 Escudos de Cabo Verde.
3.2.13. CAIXA E SEUS EQUIVALENTES
Para efeitos da preparação da demonstração de fluxos de caixa, a Companhia considera
como “Caixa e seus equivalentes” o total da rubrica “Caixa e seus equivalentes e depósitos
à ordem”.
3.2.14. AJUSTAMENTOS PARA RECIBOS POR COBRAR
A rubrica “Ajustamentos de recibos por cobrar” tem por objetivo reduzir o montante dos
prémios em cobrança ao seu valor estimado de realização, tendo como limite mínimo o
valor calculado de acordo com o Aviso n.º 2/2005, do Banco de Cabo Verde.
Adicionalmente, o cálculo de 2018 teve em consideração as taxas históricas da
cobrabilidade dos prémios em cobrança.
3.3. ESTIMATIVAS CONTABILÍSTICAS CRÍTICAS E ASPETOS JULGAMENTAIS MAIS
RELEVANTES NA APLICAÇÃO DAS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
Na aplicação das políticas contabilísticas acima descritas, é necessária a realização de
estimativas pelo Conselho de Administração da Companhia. As estimativas com maior
impacto nas demonstrações financeiras da Companhia incluem as abaixo apresentadas:
Determinação dos passivos por contratos de seguros
A determinação das responsabilidades da Companhia por contratos de seguros é efetuada
com base nas metodologias e pressupostos descritos na Nota 4.1.
Esses passivos refletem uma estimativa quantificada do impacto de eventos futuros nas
contas da Companhia, efetuada com base em pressupostos atuariais, histórico de
sinistralidade e outros métodos aceites no setor.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
70
Face à natureza da atividade seguradora, a determinação das provisões para sinistros e
outros passivos por contratos de seguros reveste-se de um elevado nível de subjetividade,
podendo os valores reais a desembolsar no futuro vir a ser significativamente diferentes
das estimativas efetuadas.
No entanto, a Companhia considera que os passivos por contratos de seguros refletidos nas
demonstrações financeiras refletem, de forma adequada, a melhor estimativa na data de
balanço dos montantes a desembolsar.
Determinação de perdas por imparidade em empréstimos e contas a receber
As perdas por imparidade em empréstimos e contas a receber são determinadas de acordo
com a metodologia definida na Nota 3.2.1. iii). A Companhia determina a existência ou não
de imparidade nestes ativos através de uma análise específica em cada data de balanço e
tendo em consideração os indícios definidos na Norma IAS 39.
Nesse sentido, a determinação da existência de perdas por imparidade está sujeita à
subjetividade inerente à identificação e análise dos eventuais indícios de imparidade
resultantes da avaliação específica efetuada pela Companhia com base no conhecimento
da realidade dos emitentes dos instrumentos financeiros em questão, assim como à
subjetividade associada à estimativa dos fluxos de caixa futuros que se espera receber
(valor recuperável).
Valorização de instrumentos financeiros não transacionados em mercados ativos
De acordo com a Norma IAS 39, a Companhia valoriza ao justo valor todos os instrumentos
financeiros, com exceção dos registados ao custo amortizado. Na valorização de
instrumentos financeiros não negociados em mercados líquidos, são utilizadas avaliações
externas tal como descrito na Nota 3.2.1. iii). As valorizações obtidas correspondem à
melhor estimativa do justo valor dos referidos instrumentos na data do balanço.
Determinação de impostos sobre lucros
Os impostos sobre os lucros (correntes e diferidos) são determinados pela Companhia com
base nas regras definidas pelo enquadramento fiscal em vigor. No entanto, em algumas
situações a legislação fiscal não é suficientemente clara e objetiva e pode dar origem a
diferentes interpretações. Nestes casos, os valores registados resultam do melhor
entendimento dos órgãos responsáveis da Garantia sobre o correto enquadramento das
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
71
suas operações, o qual é, no entanto, suscetível de ser questionado pelas Autoridades
Fiscais.
3.4. ALTERAÇÕES DE POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
3.4.1. ALTERAÇÕES VOLUNTÁRIAS DE POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS
Durante o exercício não ocorreram alterações voluntárias de políticas contabilísticas, face
às consideradas na preparação da informação financeira relativa ao exercício anterior
apresentada nos comparativos.
3.4.2. NOVAS NORMAS E INTERPRETAÇÕES JÁ EMITIDAS, MAS QUE AINDA NÃO SÃO
OBRIGATÓRIAS
Tal como mencionado anteriormente, a Companhia segue os princípios estabelecidos no
Plano de Contas para as Empresas de Seguros (PCES), aprovado pelo Aviso n.º 3/2010, de
28 de junho, do Banco de Cabo Verde (BCV). Adicionalmente, na qualidade de participada
do Grupo Multinacional Fidelidade, tem em consideração as normas aprovadas e adotadas
pela União Europeia.
Normas Adotadas (Novas ou Revistas)
No decorrer do exercício de 2018, a Companhia adotou, na preparação das suas
demonstrações financeiras, as normas e interpretações emitidas pelo IASB e pelo IFRIC,
respetivamente, desde que endossadas pela União Europeia, com aplicação em exercícios
económicos iniciados em ou após 01 de janeiro de 2018. As alterações com relevância para
a Companhia foram as seguintes:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
72
Norma / Interpretações Regulamento
da U.E. Data de emissão
Aplicável nos exercícios
iniciados em ou após
IFRS 15 – Rédito de Contratos com Clientes 2016/1905 25-05-2014 01-01-2018
IFRS 15 – Rédito de Contratos com Clientes (Emenda)
2016/1905 11-09-2015 01-01-2018
IFRS 9 – Instrumentos Financeiros 2016/2067 24-07-2014 01-01-2018
IFRS 4 – Contratos de Seguros (Aplicação da IFRS 9 Instrumentos Financeiros com a IFRS 4)
2017/1988 12-09-2016 01-01-2018
IAS 28 - Investimentos em Associadas e Empreendimentos Conjuntos (Melhorias anuais das Normas IFRS Ciclo 2014-2016)
2018/182 12-10-2017 01-01-2018
IFRS 2 - Classificação e Mensuração de Transações de Pagamentos baseados em Ações (Emenda)
2018/289 20-06-2016 01-01-2018
IAS 40 - Transferência de Propriedades de Investimento (Emenda)
2018/400 08-12-2016 01-01-2018
IFRIC 22 - Transações em moeda estrangeira e adiantamento da consideração
2018/519 08-12-2016 01-01-2018
Normas, interpretações, emendas e revisões que irão entrar em vigor em exercícios futuros
Com aplicação obrigatória em exercícios económicos futuros, aprovado até à data de
aprovação destas demonstrações financeiras:
Norma / Interpretações Regulamento
da U.E. Data de emissão
Aplicável nos exercícios
iniciados em ou após
IFRS 16 - Locações 2017/1986 13-01-2016 01-01-2019
IFRS 9 - Pagamentos antecipados com compensação negativa (Emenda)
2018/498 22-03-2018 01-01-2019
IFRIC 23 - Incerteza sobre tratamentos do imposto sobre o rendimento
2018/1595 23-10-2018 01-01-2019
Estas normas foram adotadas (endorsed) pela União Europeia, no entanto, não foram
aplicadas pela Companhia no exercício findo em 31 de dezembro de 2018. Em virtude de
não serem aplicadas, o seu impacto não é conhecido ou razoavelmente calculável, uma vez
que não se espera que a sua adoção venha a ter um efeito significativo nas demonstrações
financeiras.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
73
No sentido de garantir-se a consistência no sector segurador entre a aplicação da IFRS 9 –
instrumentos financeiros e a nova norma dos contratos de seguros (IFRS17), o IASB emitiu
uma emenda à IFRS4 com efeitos a 1 de janeiro de 2018 que veio permitir às empresas de
seguros diferir a aplicação da IFRS 9 para os períodos após 1 de janeiro de 2021, alinhando
assim a data de eficácia da IFRS 9 e da IFRS17.
Normas, interpretações, emendas e revisões ainda não adotadas pela União Europeia
As seguintes normas, interpretações, emendas e revisões, com aplicação obrigatória em
exercícios económicos futuros, não foram, até à data de aprovação destas demonstrações
financeiras adotadas pela União Europeia:
Norma / Interpretações Data de emissão
Aplicável nos exercícios
iniciados em ou após
IFRS 17 - Contratos de Seguros 18-05-2017 01-01-2021
IAS 28 - Investimento de Longo-prazo em Associadas e Empreendimentos Conjuntos (Emenda)
18-10-2017 01-01-2019
IFRS 3 - Concentrações de Atividades Empresariais. Interesse detido previamente numa operação conjunta (Melhorias anuais das Normas IFRS Ciclo 2015-2017)
12-12-2017 01-01-2019
IFRS 11 - Acordos conjuntos. Interesse detido previamente numa operação conjunta (Melhorias anuais das Normas IFRS Ciclo 2015-2017)
12-12-2017 01-01-2019
IAS 12 - Imposto sobre o rendimento relativo a dividendos de instrumentos de capital (Melhorias anuais das Normas IFRS Ciclo 2015-2017)
12-12-2017 01-01-2019
IAS 23 - Custos de empréstimos elegíveis para capitalização (Melhorias anuais das Normas IFRS Ciclo 2015-2017)
12-12-2017 01-01-2019
IAS 19 - Alteração, Redução ou Liquidação do Plano (Emenda)
07-02-2018 01-01-2019
IFRS 3 - Concentrações de Atividades Empresariais (Emenda)
12-12-2017 01-01-2020
IAS 1 - Definição de material (Emenda) 01-01-2020
IAS 8 - Definição de material (Emenda) 01-01-2020
Estas normas não foram ainda adotadas pela União Europeia e, como tal, não foram
aplicadas pela Companhia no exercício findo em 31 de dezembro de 2018.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
74
Da aplicação destas normas e interpretações, não são esperados impactos relevantes para
as Demonstrações Financeiras da Companhia.
3.5. ERROS DE PERÍODOS ANTERIORES
Durante o exercício de 2018, e de acordo com a IAS 8, foram reexpressos saldos de períodos
anteriores (vide nota 39).
4. NATUREZA E EXTENSÃO DAS RUBRICAS E DOS RISCOS RESULTANTES DE CONTRATOS DE
SEGURO E ATIVOS DE RESSEGURO
4.1. PROVISÕES TÉCNICAS
De Seguro Direto
Estas provisões foram calculadas em conformidade com o Aviso n.º 5/2010, de 28 de
dezembro, do Banco de Cabo Verde.
De Resseguro Cedido
São determinadas aplicando os critérios para o seguro direto, tendo em consideração as
percentagens de cessão, bem como outras cláusulas específicas existentes nos tratados em
vigor.
4.1.1. PROVISÃO PARA PRÉMIOS NÃO ADQUIRIDOS
A provisão para prémios não adquiridos corresponde ao valor dos prémios emitidos de
contratos de seguro imputáveis a exercícios seguintes, ou seja, a parte correspondente ao
período desde a data de encerramento do balanço até ao final do período a que o prémio
se refere. É calculada, para cada contrato em vigor, através da aplicação do método “Pró-
rata temporis” aos respetivos prémios brutos emitidos.
De acordo com o previsto pelas normas do BCV, os custos de aquisição diferidos para cada
ramo técnico não podem ultrapassar 18% dos respetivos prémios diferidos.
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, esta provisão tem a seguinte composição (mCVE):
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
75
2018
Seguro direto Resseguro cedido
Ramos Técnicos Prémios
Não Adquiridos
Custos de Aquisição Diferidos
PPNA Prémios
Não Adquiridos
Custos de Aquisição Diferidos
PPNA PPNA
Líquido
Acidentes e Doença 13.743 (395) 13.348 5.369 (182) 5.187 8.161
Incêndio e Out. D. 48.320 (544) 47.777 31.313 (6.213) 25.100 22.676
Automóvel 159.716 (1.909) 157.807 31.229 (7.808) 23.421 134.387
Transportes 4.666 (65) 4.601 4.566 (947) 3.619 982
Responsabil. C. G. 18.850 (301) 18.549 17.646 (1.853) 15.793 2.757
Diversos 6.526 (22) 6.504 - - - 6.504
251.821 (3.235) 248.586 90.124 (17.004) 73.120 175.466
(mCVE)
2017 (Reexpresso)
Seguro direto Resseguro cedido
Ramos Técnicos Prémios
Não Adquiridos
Custos de Aquisição Diferidos
PPNA Prémios
Não Adquiridos
Custos de Aquisição Diferidos
PPNA PPNA
Líquido
Acidentes e Doença 11.490 (423) 11.067 3.321 (113) 3.208 7.860
Incêndio e Out. D. 49.687 (495) 49.192 32.610 (7.591) 25.019 24.173
Automóvel 145.869 (1.544) 144.325 28.537 (7.135) 21.402 122.923
Transportes 5.868 (79) 5.788 6.048 (1.314) 4.733 1.055
Responsabil. C. G. 29.150 (168) 28.982 31.775 (2.804) 28.971 12
Diversos 4.153 (35) 4.118 - - - 4.118
246.217 (2.744) 243.473 102.290 (18.957) 83.332 160.140
(mCVE)
4.1.2. PROVISÃO PARA SINISTROS
Regista o valor estimado das indemnizações a pagar por sinistros já ocorridos, incluindo os
sinistros ocorridos e não participados (IBNR), e os custos administrativos a incorrer com a
regularização futura dos sinistros que, atualmente, se encontram em processo de gestão e
dos sinistros IBNR.
A provisão para sinistros dos ramos acidentes de trabalho e automóvel inclui a provisão
matemática, a qual tem por objetivo registar as responsabilidades da Companhia por
sinistros ocorridos até à data das demonstrações financeiras, que envolvam pagamentos
de pensões vitalícias, já homologadas pela Junta Médica, e também uma estimativa das
responsabilidades por pensões referentes a incapacidades permanentes, relativas a
sinistros já ocorridos e que se encontrem pendentes de decisão da Junta Médica. Esta
provisão é calculada sinistro a sinistro, mediante a utilização dos seguintes pressupostos:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
76
Tábua de mortalidade PF 60/64
Taxa de juro 6%
Carga de gestão 4%
Pensão anual máxima mCVE 108
A Companhia constitui ainda uma provisão para sinistros ocorridos e não declarados à data
do balanço. De acordo com o Aviso n.º 1/2000, deverá ser constituída uma provisão mínima
correspondente a 2% das indemnizações do exercício relativas a sinistros declarados.
A Companhia constitui também uma provisão para despesas com regularização de sinistros
que se destina a fazer face aos encargos administrativos a incorrer com a regularização
futura dos sinistros dos ramos automóvel e acidentes de trabalho que, atualmente, se
encontram em processo de gestão.
A provisão para sinistros dos restantes ramos é calculada, caso a caso, pelo seu gestor e
revista sempre que chegue nova informação através de relatórios técnicos especializados.
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, esta provisão tem a seguinte composição:
2018
Ramos Técnicos Seguro direto
Resseguro Cedido
Líquido
Vida 3.325 0 3.325
Acidentes de trabalho
Provisão matemática - Pensões definitivas 45.760 0 45.760
- Pensões presumíveis 16.144 0 16.144
61.905 0 61.905
Provisão para outras prestações e custos - Sinistros declarados 87.666 -59.063 28.603
- IBNR 21.679 0 21.679
109.345 -59.063 50.282
Provisão para despesas com regularização de sinistros 1.060 1.060
172.310 -59.063 113.246
(mCVE)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
77
2018
Ramos Técnicos Seguro direto
Resseguro Cedido
Líquido
Automóvel
Provisão matemática - Pensões definitivas 89.979 0 89.979
- Pensões presumíveis 18.543 0 18.543
108.522 0 108.522
Provisões para outras prestações e custos - Sinistros declarados 370.394 -209.261 161.133
- IBNR 35.065 -8.716 26.349
405.459 -217.977 187.482
Provisão para despesas com regularização de sinistros 11.407 0 11.407
525.388 -217.977 307.411
Outros ramos Provisão para outras prestações e custos
- Sinistros declarados 76.694 -29.909 46.785
- IBNR 685 0 685
77.380 -29.909 47.471
778.402 -306.950 471.453
(mCVE)
2017 (Reexpresso)
Ramos Técnicos Seguro direto
Resseguro Cedido
Líquido
Vida 2.227 0 2.227
Acidentes de trabalho
Provisão matemática - Pensões definitivas 45.626 0 45.626
- Pensões presumíveis 16.144 0 16.144
61.770 0 61.770
Provisão para outras prestações e custos - Sinistros declarados 93.941 -66.444 27.497
- IBNR 1.679 -1.452 227
95.620 -67.896 27.724
Provisão para despesas com regularização de sinistros 1.415 1.415
158.805 -67.896 90.909
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
78
2017 (Reexpresso)
Ramos Técnicos Seguro direto
Resseguro Cedido
Líquido
Automóvel
Provisão matemática - Pensões definitivas 92.788 92.788
- Pensões presumíveis 18.543 18.543
111.331 0 111.331
Provisões para outras prestações e custos - Sinistros declarados 397.598 -214.437 183.161
- IBNR 33.417 -6.683 26.734
431.015 -221.120 209.894
Provisão para despesas com regularização de sinistros 13.044 13.044
555.390 -221.120 334.269
Outros ramos Provisão para outras prestações e custos
- Sinistros declarados 76.799 -37.402 39.398
- IBNR 996 0 996
77.796 -37.402 40.394
794.217 -326.418 467.799
(mCVE)
4.1.3. PROVISÃO PARA DESVIOS DE SINISTRALIDADE
A provisão para desvios de sinistralidade destina-se a fazer face a sinistralidade
excecionalmente elevada nos ramos de seguros em que, pela sua natureza, se preveja que
aquela tenha maiores oscilações. Esta provisão é constituída para os seguros de crédito e
de caução, de acordo com o estabelecido pelas normas do BCV, as quais definem
igualmente que as entidades, cujo montante de prémios dos ramos mencionados seja
inferior a 4% da sua receita total de prémios, estão isentas da constituição desta provisão.
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017 a Companhia não registou esta provisão por estar
isenta da sua constituição, nos termos das normas do BCV.
4.1.4. PROVISÃO PARA RISCOS EM CURSO
É calculada para todos os seguros não vida e destina-se a fazer face às situações em que os
prémios imputáveis a exercícios seguintes relativos aos contratos em vigor à data das
demonstrações financeiras não sejam suficientes para pagar as indemnizações e despesas
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
79
imputáveis aos respetivos ramos técnicos. Esta provisão é calculada com base nos rácios de
sinistralidade, de custos de exploração, de cedência e de rendimentos, em conformidade
com o definido pelo BCV.
Em 31 de Dezembro de 2018, a Companhia constituiu esta provisão no ramo de
Responsabilidade Civil Geral, no valor de 1.284 mCVE. Em 31 de Dezembro de 2017 não
houve lugar à necessidade de reconhecer esta provisão por parte da Companhia.
4.1.5. PROVISÃO MATEMÁTICA DO RAMO VIDA
Destina-se a fazer face aos encargos futuros decorrentes dos contratos de seguro em vigor.
As provisões matemáticas para os seguros do ramo Vida são calculadas para cada apólice e
obedecem os princípios e os métodos de cálculo estabelecidos no Aviso n.º 14/99, de 26 de
julho.
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017, esta provisão tem a seguinte composição:
2018 2017
Ativo Resseguro cedido:
Vida individual 649 618
Vida grupo 6.603 6.598
Vida crédito hipotecário 179 255
7.431 7.472
Passivo Seguro direto:
Vida individual (1.147) (1.065)
Vida grupo (11.114) (11.586)
Vida crédito hipotecário (1.143) (1.660)
PPR/E Banca (147.161) (101.568)
(160.565) (115.880)
Em 31 de dezembro de 2018, a provisão matemática do seguro “Vida grupo” do ativo e
passivo inclui 7.939 mCVE e 4.446 mCVE, respetivamente, relativos a uma apólice subscrita
pelo Banco Comercial do Atlântico, S.A. (8.616 mCVE e 4.585 mCVE, respetivamente, em 31
de dezembro de 2017).
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
80
4.1.6. RECONHECIMENTO DE PROVEITOS E CUSTOS
Os prémios de contratos de seguro Não Vida e de contratos de seguro Vida são registados,
quando devidos, na rubrica “Prémios Adquiridos Líquidos de Resseguro” na demonstração
de resultados.
Os prémios emitidos relativos a contratos de seguro Não-Vida e os respetivos custos de
aquisição são reconhecidos como proveito e custo ao longo dos correspondentes períodos
de risco, através da movimentação da Provisão Para Prémios Não Adquiridos.
As responsabilidades decorrentes da emissão dos contratos de seguro do ramo Vida são
reconhecidas através da constituição da Provisão Matemática do ramo Vida, sendo o custo
contabilizado no momento em que são registados os proveitos relativos aos prémios
emitidos.
4.2. RISCO ESPECÍFICO DE SEGURO
Classificação de contratos de seguro e contratos de investimento
O registo das transações associadas aos contratos de seguro emitidos e aos contratos de
resseguro celebrados pela Companhia é efetuado de acordo com o normativo do Banco de
Cabo Verde. No âmbito da transição para o novo Plano de Contas para as Empresas de
Seguros, foram incorporados neste normativo os princípios de classificação de contratos
estabelecidos pela norma IFRS 4 – “Contratos de seguro”, no âmbito dos quais os contratos
sem risco de seguro significativo são considerados contratos de investimento e
contabilizados de acordo com os requisitos do IAS 39.
Considera-se que um contrato de seguro ou de investimento contém participação nos
resultados com uma componente discricionária quando as respetivas condições contratuais
preveem a atribuição ao segurado, em complemento da componente garantida do
contrato, de benefícios adicionais caraterizados por:
Ser provável que se venha a constituir uma parte significativa dos benefícios totais
a atribuir no âmbito do contrato;
Cujo montante ou momento da distribuição dependam contratualmente da
discrição do emissor;
Estejam dependentes da performance de um determinado grupo de contratos, de
rendimentos realizados ou não realizados em determinados ativos detidos pelo
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
81
emissor do contrato, ou do resultado da entidade responsável pela emissão do
contrato.
Todos os contratos emitidos pela Companhia nos exercícios de 2018 e 2017 foram
classificados como contratos de seguros.
Apresenta-se, de seguida, uma descrição sintética das políticas de aceitação e gestão de
riscos em vigor na Companhia e que têm por objetivo reduzir os riscos de subscrição:
a) Subscrição de riscos
A delegação de poderes para a aceitação e tarifação de riscos encontra-se estruturada em
5 níveis de aceitação hierárquicos, de acordo com o modelo de delegação de poderes em
vigor na Companhia, definido pela Ordem de Serviço n.º 14/2018:
Nível de aceitação
Titular
1 Dois Administradores Executivos 2 Administrador do Pelouro (podendo ser o Administrador que o substitui) 3 Diretor 4 Assistente Direção / Gerente / Chefe do Departamento / Coordenador 5 Responsável do Balcão / Gestor de Sinistro /Gestor do Gabinete de
Grandes Clientes 6 Receção Comercial / Front Office
A referida ordem de serviço estabelece o limite de delegação de poderes para a aceitação
e tarifação de riscos para seguros novos, renovações, renegociações, alteração dos
contratos existentes e ainda a concessão de descontos para todos os produtos
comercializados pela Companhia nos ramos Não Vida, devidamente enquadrados por
normas e procedimentos escritos, baseados nos seguintes critérios:
Produtos com clausulado standard;
Riscos ou atividades com um histórico de sinistralidade baixo;
Universo de risco homogéneo e de fácil identificação;
Capitais de pequenos montantes que permitam uma diluição de risco elevada;
Riscos com uma acumulação conhecida e controlável, no que respeita a coberturas
e/ou dispersão geográfica;
Prémios de acordo com uma tarifa do produto, ajustáveis por desconto delegado
de reduzida dimensão.
Os titulares acima referidos contam com um conjunto de instrumentos que visam facilitar
a aplicação da política de subscrição, nomeadamente as tarifas, os simuladores, os manuais
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
82
de subscrição e normas de delegação de competências, manuais de produtos, condições
gerais, as propostas de seguros, declarações padronizadas, questionários técnicos e normas
respeitantes a circuitos e procedimentos.
Cabe ao Administrador do Pelouro da Área Comercial a aceitação da subscrição dos riscos
não delegados nos 3º, 4º e 5º níveis de aceitação hierárquicos definidos na tabela acima.
Em alguns casos de risco particularmente elevado e/ ou envolvendo grau de incerteza
elevado, as decisões de aceitação são analisadas e tomadas pela Comissão Executiva.
A política de aceitação de riscos da Companhia baseia-se em padrões técnicos rigorosos,
com o objetivo de permitir a análise e identificação de riscos envolvendo perdas
potencialmente elevadas em termos de gravidade e frequência, a aplicação de termos
contratuais ajustados e a adequação dos prémios praticados aos riscos assumidos, de modo
a garantir um crescimento sustentado da carteira e um resultado técnico equilibrado. Todos
os riscos não enquadráveis nos tratados de resseguro são analisados caso a caso pelo
Gabinete Técnico para efeitos de colocação em resseguro facultativo.
Quando os riscos a ressegurar não se enquadram nos Manuais de Tarifação dos
Resseguradores ou nas condições de aceitação previamente definidas, estes são remetidos
aos resseguradores para análise e decisão de aceitação.
b) Gestão técnica
A gestão técnica dos ramos envolve o desenho de produtos, a definição de cláusulas e
preços, a definição e controlo da política de subscrição, a avaliação de cúmulos de risco e o
controlo dos resultados técnicos, destacando o acompanhamento da evolução da receita
processada, do número de contratos de seguros emitido, da distribuição da carteira por
ramos de risco e garantias, dos prémios médios, do perfil dos riscos, da sinistralidade e
margem técnica.
No âmbito do controlo acima referido, são elaborados regularmente relatórios com os
indicadores de gestão bem como a análise do resultado técnico por ramos para servir de
suporte à gestão da Companhia.
c) Instrumentos de gestão para controlo do risco
Riscos internos da Companhia
Por forma a controlar e minimizar o risco interno da Companhia, as normas e
procedimentos de aceitação e os manuais de produto estão publicados e são de acesso e
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
83
conhecimento geral, sendo o seu cumprimento objeto de acompanhamento e supervisão
regular pelas áreas competentes.
Estudos de perfil da carteira
São elaborados estudos regulares sobre o perfil de risco das carteiras, por
ramos/responsabilidades assumidas. São também efetuados estudos regulares sobre o
comportamento da sinistralidade dos produtos para efeitos de ajustamentos das tarifas
e/ou saneamento das carteiras ou alteração dos produtos em comercialização ou a criação
de novos.
Análises periódicas da evolução da carteira
A Companhia procede ao acompanhamento regular da evolução da sua carteira de seguros,
nomeadamente o comportamento do movimento de apólices (quantidade de apólices em
vigor, quantidade de apólices novas emitidas, quantidade de apólices anuladas) e a
evolução dos prémios por ramos de Seguros não vida e vida.
Análise regular do comportamento dos sinistros
A Companhia procede também a análise regular do comportamento dos sinistros nos seus
aspetos essenciais, designadamente a frequência por ramos de subscrição e global e a
respetiva taxa de sinistralidade. Estas medidas são implementadas em todos os ramos de
negócio, principalmente no ramo automóvel que tem um enorme peso na carteira da
Companhia.
Seleção e saneamento da carteira
Com o objetivo de promover uma melhor rentabilidade da carteira, a Companhia tem
implementado a prática de seleção e saneamento de carteira, com maior incidência no
ramo automóvel obrigatório e facultativo, consubstanciada quer pelo saneamento de riscos
deficitários (frequência e/ou sinistralidade elevadas) quer pela alteração das condições
contratuais (coberturas, franquias e prémios). Estas medidas visaram principalmente as
viaturas de aluguer (Táxis e Hiaces).
Concentrações de risco de seguro
A Companhia efetua estudos regulares sobre o perfil de risco da sua carteira por ramos de
seguros/responsabilidades assumidas a fim de s
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
84
e obter indicadores que permitam estimar o impacto de eventuais alterações a coberturas,
avaliar o impacto de eventuais alterações aos tratados de resseguro, à política de retenção
e ainda o impacto de ocorrência de um cenário de sinistros catastróficos na carteira.
Seguro direto
Á exceção do ramo Responsabilidade Civil Geral, os prémios de Seguro Direto Não-Vida da
Companhia revelaram-se suficientes e adequados face às responsabilidades com as
indemnizações do exercício, com os custos de exploração associados e os custos de
investimento.
O cálculo da provisão para riscos em curso efetuado nos termos do Aviso n.º 5/2010, de 28
de junho do Banco de Cabo Verde, para todos os ramos de Seguros Não-Vida, demonstrou
a necessidade de se constituir a Provisão para riscos em curso no Ramo Responsabilidade
Civil Geral, no valor de 1.284 mCVE.
Comparação de sinistros estimados e efetivos
A provisão para sinistros dos ramos Vida e Não Vida, a 31 de dezembro de 2017, ascendia
a 794.217 mCVE. Ao longo do exercício de 2018, para os sinistros ocorridos em 2017 e anos
anteriores, a Companhia pagou o montante de 176.298 mCVE.
5. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
5.1. INVENTÁRIO DE PARTICIPAÇÕES E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Investimentos em Associadas e Empreendimentos Conjuntos
Ocorreu, no exercício de 2018, a criação da empresa GEP Cabo Verde - Gestão de
Peritagens, Lda., com o capital social de 5.000 mCVE. A Garantia Seguros adquiriu 25% das
Provisao para sinistros Custos com sinistros* Provisao para sinistros*
em 31/12/2017 Montantes pagos no exercicio em 31/12/2018
(1) (2) (3) (3)+(2)-(1)
Vida 2.227 490 2.294 557
Acidentes e doenças 166.462 12.193 140.853 -13.416
Incendio e out. danos 24.272 5.954 0 -18.318
Automovel 555.390 148.089 344.130 -63.170
Transportes 4.255 2.167 1.060 -1.028
Responsab. civil geral 13.049 7.314 7.252 1.516
Diversos 28.562 92 28.413 -57
Nao Vida 791.990 175.809 521.709 -94.473
Total 794.217 176.298 524.003 -93.916
Reajustamentos
* Sinistros ocorridos nos anos N-1 e anteriores
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
85
quotas desta nova empresa, o que equivale a um investimento em 1.250 mCVE. A
Fidelidade Seguros adquiriu uma participação de, igualmente, 25%. O investimento feito
pela Garantia Seguros foi registado na rúbrica de “Investimentos em Associadas e
Empreendimentos Conjuntos”.
Ativos Financeiros Disponíveis Para Venda
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017, os investimentos registados em “Ativos Financeiros
Disponíveis Para Venda” têm a seguinte composição:
2018 2017
Instrumentos de capital
Ações 330.690 330.690
Títulos Consolidados de Mobilização Financeira 23.768 23.683
Obrigações de Tesouro 48.826 0
403.285 354.373
Imparidade: Instrumentos de capital (21.150) (21.150)
382.135 333.223
(mCVE)
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017, os Instrumentos de Capital classificados na categoria
de Ativos Financeiros Disponíveis Para Venda apresentam a seguinte composição:
% de Custo de Valor Reserva de Valor
Título Participação Aquisição Bruto Reavaliação Líquido
(Nota 24)
Instrumentos de capital valorizados ao justo valor
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 5,76% 76.322 243.557 167.234 - 243.557
Titulos Consolidados de Mobilização Financeira 22.222 23.768 943 - 23.768
Instrumentos de capital valorizados ao custo histórico
A Promotora, Sociedade de Capital de Risco de Cabo
Verde, S.A.R.L.11,11% 50.000 49.661 - (11.110) 38.551
CVC - Construções de Cabo Verde S.A.R.L. 4,47% 21.968 21.968 - (10.041) 11.927
SCT - Sociedade Caboverdiana de Tabacos, S.A. 1,01% 15.505 15.505 - - 15.505
Obrigações de Tesouro 17.893 48.826 - - 48.826
(mCVE) 105.366 135.960 - (21.150) 114.810
203.910 403.285 168.177 (21.150) 382.135
2018
Imparidade
Custo de Valor Reserva de Valor
Título Aquisição Bruto Reavaliação Líquido
(Nota 24)
Instrumentos de capital valorizados ao justo valor
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 76.322 243.559 167.234 - 243.559
Titulos Consolidados de Mobilização Financeira 22.222 23.683 943 - 23.683
Instrumentos de capital valorizados ao custo histórico
A Promotora, Sociedade de Capital de Risco de Cabo
Verde, S.A.R.L.50.000 49.645 - (11.110) 38.536
CVC - Construções de Cabo Verde S.A.R.L. 21.968 21.968 - (10.041) 11.927
SCT - Sociedade Caboverdiana de Tabacos, S.A. 15.505 15.518 - 15.518
Obrigações de Tesouro
(mCVE) 87.473 87.131 - (21.150) 65.981
186.017 354.373 168.177 (21.150) 333.223
2017
Imparidade
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
86
Em 2018, a Companhia manteve a sua participação no capital do Banco Comercial do
Atlântico, S.A., da A Promotora - Sociedade de Capital de Risco de Cabo Verde, S.A.R.L., da
CVC - Construções de Cabo Verde, S.A.R.L. e da SCT - Sociedade Cabo-verdiana de Tabacos,
S.A.. Encontram-se registadas ao custo histórico exceto a do Banco Comercial do Atlântico
onde todos os anos é feito uma avaliação pela Caixa – Banco de Investimentos, SA.
Em 2016, para reduzir o valor de balanço ao seu valor estimado de realização, a Companhia
aumentou a imparidade das ações da CVC - Construções de Cabo Verde, S.A.R.L e A
Promotora - Sociedade de Capital de Risco de Cabo Verde, S.A.R.L., tendo por base a
percentagem de participação da Companhia no valor patrimonial. Devido aos resultados
negativos, tanto do exercício como transitados, em 2017 a imparidade das ações da A
Promotora foi, novamente, reforçada.
Os Títulos Consolidados de Mobilização Financeira (TCMF) foram emitidos na sequência da
Lei n.º 69/V/98, de 17 de Agosto, que aprovou a criação do “International Support for Cabo
Verde Stabilization Trust Fund” (Fundo). Nos termos deste diploma, o Fundo é gerido pelo
Banco de Portugal e constitui um património autónomo sendo, como tal, a única entidade
a responder pelas dívidas, encargos e responsabilidades resultantes da sua existência, do
seu funcionamento e da sua organização.
A política de investimentos do Fundo é definida por um representante do Governo de Cabo
Verde, em conjunto com a entidade gestora, com o objetivo de valorização dos seus ativos
e sendo pautada por critérios de segurança e de rentabilidade.
Os TCMF resultaram da conversão de Obrigações do Tesouro de Cabo Verde que se
encontravam vencidas e estão registados pelo valor nominal dos títulos entregues.
De acordo com a Lei n.º 70/V/98, de 17 de agosto, as principais caraterísticas destes títulos
são as seguintes:
Os TCMF são títulos de crédito perpétuos emitidos pelo Estado de Cabo Verde,
através do Tesouro, e incorporam o direito ao recebimento de 90% do resultado
líquido anual do Fundo. A Companhia regista, em cada exercício, o proveito relativo
aos rendimentos a receber de TCMF, na rubrica “Rendimentos de instrumentos de
capital”;
O Estado obriga-se a adquirir os TCMF num período máximo de vinte anos a contar
da data de aprovação da Lei, em termos e condições a definir pelo Governo;
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
87
Durante os primeiros três anos de existência, os TCMF só podiam ser
transacionados entre instituições de crédito devidamente autorizadas a exercer a
sua atividade em Cabo Verde. Entre o quarto e o sétimo ano, cada instituição de
crédito poderia anualmente transmitir 25% do total de TCMF que detinha ao fim
do terceiro ano. A partir do oitavo ano, os TCMF podem ser transacionados sem
restrições.
5.2. EMPRÉSTIMOS E CONTAS A RECEBER
Em 31 de Dezembro de 2018 e de 2017, esta rubrica tem a seguinte composição (mCVE):
2018 2017
Empréstimos e contas a receber
Empréstimos sobre títulos 269.561 270.899
Obrigações de empresas nacionais 269.561 270.899
Depósitos a prazo 687.511 715.270
Valor bruto 957.072 986.169
Imparidade (35.640) (26.088)
Valor liquido 921.432 960.081
(mCVE)
Depósitos a prazo
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, o saldo da rubrica “Depósitos a prazo” apresenta a
seguinte composição, por prazo residual de vencimento (mCVE):
Até 1
mês
Entre 1 e
3 meses
Entre 3 e
6 meses
Entre 6 e
12 meses
Superior a
12 mesesTotal
Banco Interatlântico, S.A. -
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 65.488 20.417 85.904
Banco Caboverdiano de Negócios, S.A. 15.027 15.027
Novo Banco, S.A. -
Ecobank - Cabo Verde, S.A. 101.074 160.448 261.522
Banco Angolano de Investimentos Cabo Verde, S.A. 102.078 132.225 234.303
Banco Internacional de Cabo Verde, S.A. 15.167 45.334 30.255 90.755
80.654 60.361 223.568 30.255 292.673 687.511
(mCVE)
2018
Até 1
mês
Entre 1 e
3 meses
Entre 3 e
6 meses
Entre 6 e
12 meses
Superior a
12 mesesTotal
Banco Interatlântico, S.A. 26.001 153.494 60.060 239.555
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 65.005 20.435 85.440
Banco Caboverdiano de Negócios, S.A. 14.778 14.778
Novo Banco, S.A. -
Ecobank - Cabo Verde, S.A. 51.058 100.284 151.342
Banco Angolano de Investimentos Cabo Verde, S.A. 34.512 16.212 133.382 40.049 224.155
Banco Internacional de Cabo Verde, S.A.
140.296 16.212 358.369 60.060 140.332 715.270
(mCVE)
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
88
Os depósitos em vigor em 31 de dezembro de 2018 e 2017 são remunerados à taxa média
de 3,773% e 3,58%, respetivamente.
Empréstimos sobre títulos
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, a carteira de “Obrigações de empresas nacionais”
apresenta o seguinte detalhe (em mCVE):
As obrigações emitidas pela Electra – Empresa de Eletricidade e Águas, S.A.R.L. e pela
Transportes Aéreos de Cabo Verde, S.A., têm aval do Estado de Cabo Verde.
Relativamente às obrigações emitidas pela CVFF – Cabo Verde Fast Ferry, S.A., em 2018 foi
regularizado o 17º cupão. O Governo de Cabo Verde tem dado prioridade a regularização
de cupões de Entidades não Institucionalizadas mas, compromete-se a fazer todas as
diligências que permitam aos órgãos de gestão fazer face aos compromissos por eles
assumidos, em virtude desta emissão.
TítuloVN Q.de
Tx de
juroMaturidade
Periodicidade
do cupão
Montante
Bruto
Juros a
receberImparidade
Montante
Líquido
(Nota 35)
Banco Angolano de Investimentos
Cabo Verde, S.A.1.000 50.000 4,250% 19-12-22 Semestral 50.000 94 0 50.094
Electra - Empresa de Electricidade e
Águas, S.A.R.L. - Tranche D1.000 25.000 6,600% 22-12-19 Semestral 25.000 843 - 25.843
Electra - Empresa de Electricidade e
Águas, S.A.R.L. - Tranche E1.000 50.000 5,600% 20-06-25 Semestral 50.000 140 - 50.140
CVFF - Cabo Verde Fast Ferry, S.A. 1.000 10.000 4,000% 05-07-19 Semestral 9.998 1.735 - 11.733
SOGEI - Sociedade de Gestão de
Investimentos, S.A.1.000 39.966 6,400% 18-02-17 Semestral 39.966 10.231 (35.640) 14.557
Transportes Aéreos de Cabo Verde,
S.A.2.000 60.000 6,000% 15-07-31 Semestral 60.000 752 - 60.752
Ecobank - Cabo Verde, S.A. 1.000 15.000 6,000% 30-05-22 Semestral 15.000 100 - 15.100
ASA – Empresa Nacional de
Aeroportos e Segurança Aérea, S.A.1.000 5.597 5,000% 24-07-27 Semestral 5.597 104 - 5.701
(mCVE) 255.561 14.000 (35.640) 233.920
2018
TítuloVN Q.de
Tx de
juroMaturidade
Periodicidade
do cupão
Montante
Bruto
Juros a
receberImparidade
Montante
Líquido
(Nota 35)
Banco Angolano de Investimentos
Cabo Verde, S.A.1 20.000 4,250% 19-12-22 Semestral 20.000 40 0 20.040
Banco Interatlântico, S.A. 5 30.560 6,375% 08-07-18 Semestral 30.560 1.077 - 31.637
Electra - Empresa de Electricidade e
Águas, S.A.R.L. - Tranche D1 25.000 6,600% 22-12-19 Semestral 25.000 820 - 25.820
Electra - Empresa de Electricidade e
Águas, S.A.R.L. - Tranche E1 50.000 5,600% 20-06-25 Semestral 50.000 101 - 50.101
CVFF - Cabo Verde Fast Ferry, S.A. 1 10.000 4,000% 05-07-19 Semestral 9.998 1.529 - 11.527
SOGEI - Sociedade de Gestão de
Investimentos, S.A.1 39.966 4,000% 18-02-17 Semestral 39.966 10.231 (26.088) 24.110
Transportes Aéreos de Cabo Verde,
S.A.1 60.000 6,000% 15-07-31 Semestral 60.000 790 - 60.790
Ecobank - Cabo Verde, S.A. 1 15.000 6,000% 30-05-22 Semestral 15.000 88 - 15.088
ASA – Empresa Nacional de
Aeroportos e Segurança Aérea, S.A.1 5.597 5,000% 24-07-27 Semestral 5.597 100 - 5.697
(mCVE) 256.122 14.777 (26.088) 244.811
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
89
As obrigações emitidas pelo Banco Angolano de Investimentos de Cabo Verde, S.A., pelo
Banco Interatlântico, S.A., pelo Banco Comercial do Atlântico, S.A. e pelo Ecobank – Cabo
Verde, S.A. são subordinadas.
Na Assembleia Geral de Obrigacionistas da Sogei – Sociedade de Gestão de Investimentos,
S.A., ocorrida em 25 de março de 2014, tinha sido deliberado a extensão do prazo de
vencimento das obrigações por um período de 3 anos, até 18 de fevereiro de 2017.
Adicionalmente, foi aprovado o reembolso dos juros vencidos, em seis prestações
semestrais, vencendo-se a primeira em 18 de agosto de 2014. Até 2018, não ocorreu
nenhum pagamento de cupão, estando vencido um total de 10.231 mCVE. Na Assembleia
Geral de Obrigacionistas, realizada no dia 10 de abril de 2017, analisou-se a proposta de
conversão do Empréstimo Obrigacionista "SOGEI - Sociedade de Gestão de Investimentos"
em capital do Fundo de Investimento Imobiliário, fechado de subscrição particular. No
entanto, não se concluiu a análise, tendo os obrigacionistas solicitado uma nova Assembleia
para dar continuidade à análise. Foi feita a proposta para que, caso o projeto seja
viabilizado no período de um ano, não sejam contabilizados os juros para efeitos de
pagamento, sendo estes considerados como um fee a que a SOGEI terá direito a receber
pelo resultado positivo do trabalho que teve durante este período de tempo. Caso o projeto
não venha a ser viabilizado nesse período de tempo, os juros remuneratórios deverão ser
pagos pela SOGEI aos obrigacionistas sendo-lhe, porém, perdoados os juros de mora
também contabilizados durante esse mesmo período de tempo e a aprovação da carta de
conforto. Por prudência, a 31 de dezembro de 2017, a Companhia reforçou a imparidade
em 14.099 mCVE, passando de 11.989 mCVE para 26.088 mCVE. A 31 de dezembro de 2018,
face à persistência nos incumprimentos, a Companhia fez mais um reforço à imparidade,
no valor de 9.552 mCVE, passando de 26.088 mCVE para 35.640 mCVE, que representa 71%
do total capital e juros.
É convicção da Companhia que o valor líquido contabilístico desse investimento, reflete a
melhor estimativa do valor recuperável e que a viabilidade deste empreendimento não está
em causa.
As obrigações da ASA – Empresa Nacional de Aeroportos e Segurança Aérea, S.A.
apresentam uma covenant segundo a qual a “Emitente obriga-se a consignar,
mensalmente, parte das receitas provenientes dos serviços aeroportuários,
correspondente a 1/6 da prestação seguinte, remunerável à taxa em vigor no mercado,
através de um Acordo entre o Emitente e o (s) Banco (s) Liquidatário (s). A emitente sujeita-
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
90
se a apresentar uma Ordem de Transferência, a favor de um Banco Liquidatário, para
efeitos de pagamento dos juros, do reembolso principal e de eventuais comissões devidas
pela emitente, aos respetivos beneficiários”.
5.3. OUTROS PASSIVOS FINANCEIROS
2018 2017
Depósitos recebidos de resseguradores
Partner Re/Bertoldi 77.727 76.600
R+V Versicherung AG 65.150 64.990
PM Re 28.229 27.087
Fidelidade 8.681 9.364
Mapfre Re 4.341 4.649
Scor Re 369 473
(mCVE) 184.497 183.163
Os depósitos recebidos de resseguradores referem-se às verbas retidas pela Companhia
aos seus resseguradores, tendo a natureza de depósitos de caução, como forma de garantir
as suas responsabilidades com prémios e sinistros, abrangidos pelos respetivos tratados de
resseguro.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
91
5.4. NATUREZA E EXTENSÃO DOS RISCOS RESULTANTES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Balanço
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os instrumentos financeiros apresentavam o seguinte
valor de balanço (mCVE):
Políticas de gestão dos riscos financeiros inerentes à atividade da Companhia
Os limites de risco e os níveis de exposição autorizados são definidos e aprovados pelo
Conselho de Administração, tendo em conta a estratégia geral da Companhia e a sua
posição no mercado.
Valorizados
ao justo valor
Não valorizados
ao justo valor
Valor de
balanço
Activo (valor líquido)
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 155.228 155.228
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos 1.250 1.250
Activos financeiros disponíveis para venda 267.325 114.810 382.135
Empréstimos e contas a receber 921.432 921.432
Outros devedores 283.108 283.108
Total no activo líquido 267.325 1.475.827 1.743.153
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 184.497 184.497
Outros passivos financeiros - -
Outros credores 252.284 252.284
Total no passivo - 436.780 436.780
(mCVE)
2018
Valorizados
ao justo valor
Não valorizados
ao justo valor
Valor de
balanço
Activo (valor líquido)
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 112.865 112.865
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos -
Activos financeiros disponíveis para venda 267.242 65.981 333.223
Empréstimos e contas a receber 960.081 960.081
Outros devedores 248.575 248.575
Total no activo líquido 267.242 1.387.501 1.654.743
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 183.163 183.163
Outros passivos financeiros - -
Outros credores 245.839 245.839
Total no passivo - 429.002 429.002
(mCVE)
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
92
Risco cambial
Para diminuir o risco cambial, a Companhia procura celebrar a maioria dos contratos em
moeda nacional ou Euros. O câmbio dos Escudos de Cabo Verde face ao Euro encontra-se
fixo em 1 Euro /110,265 Escudos de Cabo Verde, resultante de um acordo de
convertibilidade existente entre Cabo Verde e Portugal, pelo que não é considerado pelo
Banco de Cabo Verde para efeitos de posição cambial.
Risco de liquidez
Este risco é mitigado através de celebração de contratos de resseguros com Companhias
de capacidade financeira sólida e através de acompanhamento diário dos fluxos de
tesouraria/aplicações de fundos, por forma a coincidir as datas dos compromissos com o
rendimento e/ou a maturidade dos investimentos.
Risco de taxa de juro
Para eliminar este risco a Companhia celebra a maioria dos contratos com taxas de juro
fixas. A 31 de Dezembro de 2018 e 2017, das obrigações detidas pela Companhia, apenas
as emitidas pelo Banco Angolano de Investimentos Cabo Verde, S.A. tinham taxa de juro
variável.
Risco de crédito
A Companhia procura mitigar o risco de crédito associado aos seus investimentos em
empréstimos e contas a receber através de uma análise cuidada das oportunidades de
investimento, da capacidade financeira das contrapartes e das garantias reais associadas.
No que diz respeito às contas a receber, a Companhia procura mitigar este risco
considerando uma elevada exigência ao nível da qualidade dos resseguradores
selecionados para estabelecer relações comerciais.
Risco de mercado
A Companhia tem pouca exposição a este tipo de risco na medida em que tenta, ao máximo,
a seleção e diversificação de instrumentos da carteira de investimentos financeiros,
procurando eliminar sempre os impactos das taxas de juro e de câmbio, através de
negociação de taxas fixas.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
93
Justo valor de instrumentos financeiros
O justo valor das aplicações financeiras registadas nas rubricas "Caixa e seus
equivalentes e depósitos ordem" é igual ao seu valor de balanço, dado que
correspondem, essencialmente, a depósitos de curto prazo;
Relativamente aos ativos financeiros disponíveis para venda:
o As ações do Banco Comercial do Atlântico, S.A. são valorizadas com base numa
avaliação efetuada por uma entidade externa, pelo método dos fluxos de caixa
descontados, enquadrando-se deste modo no nível 3 de valorização definido pela
norma IFRS 13. O justo valor é determinado por uma análise conjunta entre a
administração e um banco de investimento independente, que incide em variáveis
como o tipo de investimento, a dimensão da empresa, o custo inicial do ativo, a
existência de quaisquer restrições contratuais embutidas no ativo, o preço, as
previsões de lucros futuros, a extensão da negociação pública de ativos similares
de empresas comparáveis, a informação fornecida pela entidade emitente e uma
análise às demonstrações financeiras da empresa ou emissor. Devido à
subjetividade existente neste tipo de avaliações, consideramos que a estimativa do
justo valor aqui considerada possa diferir de outras avaliações;
o Os Títulos Consolidados de Mobilização Financeira, representado em unidades de
participações, valorizados ao justo valor, através de um relatório do Fundo pelo
Departamento de Gestão e Controle de Riscos do Banco de Portugal, enquadrando-
se deste modo no nível 3 de valorização definido pela norma IFRS 13.
A rubrica "Empréstimos e contas a receber" inclui, essencialmente, depósitos a prazo.
A Companhia considera que o justo valor é igual ao seu valor de balanço, dado que
correspondem essencialmente a depósitos de curto prazo.
Depósito recebido de resseguradores – o justo valor é igual ao seu valor de balanço,
dado que correspondem a depósitos de curto prazo.
Os métodos de valorimetria aplicados aos investimentos encontram-se especificados na
nota 3.2.1 deste Anexo.
Justo valor
Os métodos e pressupostos adotados para determinação do justo valor dos títulos em
carteira são os seguintes:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
94
O justo valor de um instrumento financeiro corresponde ao preço que seria
recebido pela venda de um ativo ou pago para transferir um passivo numa
transação ordenada entre participantes no mercado à data da mensuração.
O justo valor dos títulos de rendimento variável não transacionados em mercados
ativos (incluindo títulos não cotados ou com reduzida liquidez) é determinado, em
alguns casos, com base em modelos e técnicas de valorização desenvolvidos por
uma entidade externa, os quais têm em conta os dados de mercado que seriam
utilizados na definição de um preço para o instrumento financeiro, refletindo as
taxas de juro de mercado e a volatilidade, bem como a liquidez e o risco de crédito
associado ao instrumento.
Natureza e extensão dos riscos resultantes de instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros detidos pela Companhia à data de relato estão expostos a um
conjunto de riscos financeiros, nomeadamente risco de mercado, risco de crédito e risco
de liquidez
Risco de crédito
O risco de crédito está associado ao risco de um participante de um instrumento financeiro
não cumprir a sua obrigação provocando deste modo uma perda financeira.
Exposição máxima ao risco de crédito
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, a exposição máxima a risco de crédito da Companhia
apresenta a seguinte composição (mCVE):
Valor
contabilístico
bruto
Imparidade e
Ajustamentos
Valor
contabilístico
liquido
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 155.228 - 155.228
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos 1.250 -
Activos financeiros disponíveis para venda 403.285 (21.150) 382.135
Empréstimos e contas a receber 957.072 (35.640) 921.432
Outros devedores 377.494 (94.386) 283.108
Exposição máxima a risco de crédito 1.894.329 (151.176) 1.741.903
(mCVE)
2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
95
Qualidade de crédito
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os depósitos foram realizados em instituições de
crédito sem rating e sediadas em Cabo Verde.
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, o valor de balanço dos instrumentos de dívida em
carteira, por tipo de emitente, tem a seguinte decomposição:
Classe de ativo 2018 2017
Empréstimos e outras contas a receber
Corporate 204.366 204.133
Instituições financeiras 65.194 66.766
(mCVE) 269.561 270.899
Risco de liquidez
O risco de liquidez advém da possibilidade da Companhia não deter ativos com liquidez
suficiente para fazer face às suas responsabilidades.
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os cash-flows previsionais brutos (não descontados)
dos instrumentos financeiros, de acordo com a respetiva maturidade contratual,
apresentam o seguinte detalhe (mCVE):
Valor
contabilístico
bruto
Imparidade e
Ajustamentos
Valor
contabilístico
liquido
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 112.865 - 112.865
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos - -
Activos financeiros disponíveis para venda 354.373 (21.150) 333.223
Empréstimos e contas a receber 986.169 (26.088) 960.081
Outros devedores 322.739 (74.164) 248.575
Exposição máxima a risco de crédito 1.776.145 (121.402) 1.654.743
(mCVE)
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
96
Os principais pressupostos utilizados no apuramento dos fluxos previsionais, foram os
seguintes:
As disponibilidades de caixa e os depósitos à ordem foram classificadas como exigíveis
à vista, incluídos no “Até 1 mês”;
Os valores que constam das rubricas de “Outros devedores” e “Outros credores” são
valores exigíveis à vista, sendo classificados como maturidade “Até 1 mês”;
Os instrumentos de capital foram classificados com maturidade "Indeterminado";
Os montantes registados na rubrica “Depósitos recebidos de resseguradores”
correspondem a provisões retidas a resseguradores, no âmbito do tratado de
resseguro em vigor, sendo renovados ao início de cada exercício, pelo que foram
classificados como maturidade de “Até 1 mês”.
Risco de mercado
O risco de mercado reflete, entre outros, movimentos que possam ter impacto no justo
valor dos ativos da Companhia devido a flutuações da taxa de juro e da taxa de câmbio.
Até
1 mês
Entre 1 e
3 meses
Entre 3 e
6 meses
Entre 6
meses e 1
ano
Entre 1 e
5 anos
Mais de
5 anosIndeterminado Total
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 155.228 155.228
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos 1.250 1.250
Activos financeiros disponíveis para venda 48.826 354.459 403.285
Empréstimos e contas a receber 80.654 60.361 285.498 56.098 357.868 116.593 - 957.072
Empréstimos sobre títulos 61.930 25.843 65.194 116.593 269.561
Outros depósitos 80.654 60.361 223.568 30.255 292.673 687.511
Outros devedores 377.494 377.494
Total no activo bruto 613.376 60.361 285.498 56.098 406.694 116.593 354.459 1.893.079
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 184.497 184.497
Outros credores 252.284 252.284
Total no passivo 436.780 - - - - - - 436.780
(mCVE)
2018
Prazos residuais contratuais
Até
1 mês
Entre 1 e
3 meses
Entre 3 e
6 meses
Entre 6
meses e 1
ano
Entre 1 e
5 anos
Mais de
5 anosIndeterminado Total
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 112.865 112.865
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos - -
Activos financeiros disponíveis para venda 23.683 330.690 354.373
Empréstimos e contas a receber 140.296 16.212 358.369 91.697 263.005 116.588 - 986.168
Empréstimos sobre títulos 31.637 122.672 116.588 270.898
Outros depósitos 140.296 16.212 358.369 60.060 140.332 715.270
Outros devedores 322.739 322.739
Total no activo bruto 575.900 16.212 358.369 91.697 263.005 140.271 330.690 1.776.144
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 183.163 183.163
Outros credores 245.839 245.839
Total no passivo 429.002 - - - - - - 429.002
(mCVE)
2017
Prazos residuais contratuais
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
97
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, o conjunto dos instrumentos financeiros por tipo de
exposição ao risco de taxa de juro apresenta o seguinte detalhe:
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, o detalhe do valor nominal dos instrumentos
financeiros com exposição a risco de taxa de juro, em função da sua maturidade, tem a
seguinte decomposição (mCVE):
Fixa Variável
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 155.228 155.228
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos 1.250 1.250
Activos financeiros disponíveis para venda 72.595 330.690 403.285
Empréstimos e contas a receber 219.466 737.605 - 957.072
Empréstimos sobre títulos 219.466 50.094 269.561
Outros depósitos 687.511 687.511
Outros devedores 377.494 377.494
Total no activo bruto 292.061 737.605 864.662 1.894.329
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 184.497 184.497
Outros credores 252.284 252.284
184.497 - 252.284 436.780
(mCVE)
2018
Não sujeito a risco
de taxa de juroTotal
Exposição a taxa
Fixa Variável
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem - - 112.865 112.865
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos - -
Activos financeiros disponíveis para venda - - 354.373 354.373
Empréstimos e contas a receber 250.859 735.310 - 986.169
Empréstimos sobre títulos 250.859 20.040 270.899
Outros depósitos 715.270 715.270
Outros devedores - - 322.739 322.739
Total no activo bruto 250.859 735.310 789.977 1.776.145
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 183.163 - - 183.163
Outros credores - - 245.839 245.839
183.163 - 245.839 429.002
(mCVE)
2017
Não sujeito a risco
de taxa de juroTotal
Exposição a taxa
Entre 7
dias e 1
mês
Entre 1
e 3
meses
Entre 3 e
6 meses
Entre 6 e
12 meses
Entre 1 e 3
anos
Mais de
3 anosTotal
ActivoEmpréstimos e contas a receber 80.654 60.361 285.498 56.098 357.868 116.593 957.072
Total no activo 80.654 60.361 285.498 56.098 357.868 116.593 957.072Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 184.497 - - - - - 184.497
Total no passivo 184.497 - - - - - 184.497
(mCVE)
2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
98
Risco cambial
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os instrumentos financeiros apresentam o seguinte
detalhe por moeda:
Entre 7
dias e 1
mês
Entre 1
e 3
meses
Entre 3 e
6 meses
Entre 6 e
12 meses
Entre 12
meses e 3
anos
Mais de
3 anosTotal
ActivoEmpréstimos e contas a receber 140.296 16.212 358.369 91.697 263.005 116.588 986.168
Total no activo 140.296 16.212 358.369 91.697 263.005 116.588 986.168Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 183.163 - - - - - 183.163Total no passivo 183.163 - - - - - 183.163
2017
Escudos de
Cabo VerdeEuros
Dólares Norte
AmericanosTotal
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 146.110 8.474 644 155.228
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos 1.250 1.250
Activos financeiros disponíveis para venda 403.285 403.285
Empréstimos e contas a receber 957.072 957.072
Outros devedores 377.494 377.494
Total no activo bruto 1.885.211 8.474 644 1.894.329
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 184.497 184.497
Outros credores 252.284 252.284
Total no passivo 436.780 - - 436.780
(mCVE)
2018
Escudos de
Cabo VerdeEuros
Dólares Norte
AmericanosTotal
Activo (valor bruto)
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 96.044 2.194 14.626 112.865
Invest. em associadas e empreendim. conjuntos - -
Activos financeiros disponíveis para venda 354.373 - 354.373
Empréstimos e contas a receber 986.168 - 986.168
Outros devedores 322.739 - 322.739
Total no activo bruto 1.759.324 2.194 14.626 1.776.144
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 183.163 - 183.163
Outros credores 245.839 - 245.839
Total no passivo 429.002 - - 429.002
(mCVE)
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
99
6. CAIXA E SEUS EQUIVALENTES E DEPÓSITOS À ORDEM
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, esta rubrica apresenta a seguinte composição (mCVE):
2018 2017
Caixa e seus equivalentes
Sede 1.933 1.266
Dependências 2.123 1.631
Total de caixa e seus equivalentes 4.056 2.896
Depósitos à ordem
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 127.111 90.512
Banco Interatlântico, S.A.R.L. 10.768 3.016
Novo Banco, S.A. 1.304
Caixa Económica de Cabo Verde, S.A.R.L. 4.353 7.742
Banco Cabo-verdiano de Negócios, S.A. 3.054 2.805
Banco Angolano de Investimentos, S.A. 3.526 2.457
Ecobank - Cabo Verde, S.A. 978 1.384
Banco Internacional de Cabo Verde 1.381 748
Total de depósitos à ordem 151.172 109.968
Total de disponibilidades 155.228 112.865
(mCVE)
A 31 de Dezembro de 2018, o saldo de 117.407 mCVE no Banco Comercial do Atlântico, S.A.
inclui 76.852 EUR e 3.009 USD.
7. TERRENOS E EDIFÍCIOS
Nos exercícios de 2018 e 2017, o movimento ocorrido nas rubricas de “Terrenos e Edifícios”
foi o seguinte:
O valor de 23.589 mCVE de adições registado em 2018, corresponde à aquisição de um
apartamento na cidade de Santa Maria - Ponta Preta. No exercício de 2017, as adições
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
Líquido
(Nota 16) (Nota 19)
Terrenos e edifícios:
De uso próprio 393.665 (60.978) (3.792) (2.208) (7.031) - 387.665 (68.009) 319.656
De rendimento 338.005 - - 19.390 23.589 380.984 - 380.984
(mCVE) 731.670 (60.978) (3.792) 17.182 (7.031) 23.589 768.649 (68.009) 700.640
2018Saldos em 31.12.2017 Saldos em 31.12.2018
Transferências ReavaliaçãoAmortizações
do exercícioAdições
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
Líquido
(Nota 16) (Nota 19)
Terrenos e edifícios:
De uso próprio 387.665 (53.947) - 2.208 (7.031) 3.792 393.665 (60.978) 332.687
De rendimento 330.521 - - 2.794 - 4.691 338.005 - 338.005
(mCVE) 718.186 (53.947) - 5.002 (7.031) 8.483 731.670 (60.978) 670.693
Saldos em 31.12.2016 Saldos em 31.12.2017
AdiçõesTransferências ReavaliaçãoAmortizações
do exercício
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
100
correspondem à aquisição de um terreno de uso próprio no Sal e dois terrenos de
rendimento em Achada Grande Trás.
No momento do seu reconhecimento inicial, estes imóveis foram registados pelo valor dos
respetivos custos de aquisição.
Terrenos e edifícios de uso próprio
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os terrenos e edifícios de serviço próprio detidos pela
Companhia apresentam o seguinte detalhe:
Conforme referido na Nota 3.2.4., os terrenos e edifícios de uso próprio encontram-se
valorizados ao custo de aquisição, de acordo com a opção prevista na IAS 16, tendo o seu
justo valor em 1 de janeiro de 2010 sido considerado como custo de aquisição.
Os edifícios de uso próprio são amortizados ao longo da respetiva vida útil definida em cada
avaliação.
O imóvel situado na Praia – Chã de Areia corresponde à parcela da Companhia no edifício
da Sede, cujas obras foram concluídas no exercício de 2004. O terreno onde encontram-se
construídas estas instalações foi adquirido no exercício de 2005.
O terreno situado na ilha do Sal (zona industrial), no valor de 6.000 mCVE, deixou de ser
considerado como sendo de uso próprio. Em 2018 foi transferido para a conta de ativos
não correntes detidos para venda. Simultaneamente, e de acordo com o disposto no IFRS
5, foi anulada a mais valia de 2.208 mCVE reconhecida em 2017, passando a estar registado
pelo valor de aquisição, ou seja, por 3.792 mCVE.
Valor Amortizações Valor Valor Amortizações Valor
Localização bruto acumuladas líquido bruto acumuladas líquido
Praia – Chã de Areia 2004 2018 201.208 (38.605) 162.602 201.208 (34.639) 166.568
Filial São Vicente 2001 2018 44.134 (8.372) 35.762 44.134 (7.500) 36.634
Armazém Achada Grande 2004 2018 23.764 (4.508) 19.256 23.764 (4.038) 19.726
Boavista – Espaço comercial 2008 2018 19.004 (3.591) 15.413 19.004 (3.215) 15.789
Agência – Palmarejo 2010 2018 17.387 (3.298) 14.089 17.387 (2.954) 14.433
Apartamento Filial S. Vicente 2001 2018 16.825 (3.192) 13.633 16.825 (2.859) 13.966
Praia – Av. Guerra Mendes – 4º Plateau 1991 2018 15.824 (3.002) 12.822 15.824 (2.689) 13.135
Terreno – Praia - Chã de Areia 2005 2015 9.523 - 9.523 9.523 - 9.523
Praia – Av. Guerra Mendes – 2º Plateau 1986 2018 10.542 (2.000) 8.542 10.542 (1.792) 8.750
Terreno – Sal 1993 2018 8.670 - 8.670 8.670 - 8.670
Sal – Santa Maria – Loja 2008 2017 7.598 (1.441) 6.157 7.598 (1.291) 6.307
Terreno - Palha Sé - AGF - Praia 2014 2018 6.386 - 6.386 6.386 - 6.386
Terreno – Assomada 2007 2018 6.000 - 6.000 6.000 - 6.000
Terreno – São Filipe 2011 2018 570 - 570 570 - 570
Terreno – R. Craquinha 2015 2018 230 - 230 230 - 230
Terreno - Zona Industrial - Sal 2017 2018 - 6.000 - 6.000
387.665 (68.009) - 319.656 393.665 (60.978) 332.687
(mCVE)
2018 2017Ano de
aquisição
Ano da
última
avaliaçãoReavaliação
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
101
Terrenos e edifícios de rendimento
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os terrenos e edifícios de rendimento detidos pela
Companhia apresentam o seguinte detalhe:
Conforme referido na Nota 3.2.3., os terrenos e edifícios de rendimento encontram-se
valorizados ao justo valor determinado com recurso a avaliadores externos.
Métodos de avaliação
As avaliações dos terrenos ou edifícios são efetuadas tendo em vista a obtenção do preço
pelo qual o terreno ou edifício poderia ser vendido, à data da avaliação, por contrato
privado entre um vendedor e um comprador interessados e independentes, entendendo-
se que o bem é objeto de uma oferta pública no mercado, que as condições deste permitem
uma venda regular e que se dispõe de um prazo normal para negociar a venda, tendo em
conta a natureza do bem.
Os métodos de avaliação normalmente utilizados são:
a) Método comparativo de mercado
Consiste na avaliação do terreno ou edifício por comparação, ou seja, em função de
transações e/ou propostas efetivas de aquisição em relação a terrenos ou edifícios que
possuam idênticas caraterísticas físicas e funcionais, e cuja localização insira-se numa
mesma área do mercado imobiliário.
2018 2017
Localização Valor Bruto Valor Bruto
Sal – Santa Maria – 1º Dto 2008 2018 20.178 33.473 32.875
Sal – Santa Maria – 1º Esq 2008 2018 17.752 27.994 26.000
Edifício Rua Andrade Corvo - Plateau Praia 2010 2018 28.000 56.352 49.577
Espaço Comercial Vila Verde Resort-Bloco C - Sta.Maria 2014 2018 14.334 20.447 20.550
Edificio Águia 2010 2018 23.300 26.854 26.661
Predio BIA - Av. Cidade Lisboa 2011 2018 22.760 34.258 33.652
Vivenda ASA 2011 2018 18.352 45.000 44.124
Apartamento Miramar - Palmarejo 2008 2018 17.476 16.886 16.002
Boavista - Espaço comercial 2008 2018 13.068 14.558 14.250
Espaço Comercial Turinvest - Bloco B nº0/4 Sal - Sta.Maria 2013 2018 14.738 11.285 11.146
Apartamento T2 - Praia – Palmarejo 2005 2018 4.757 5.882 5.953
Apartamento T2 - Terra Branca - Praia 2016 2018 5.892 5.276 5.892
Edifício Rua Andrade Corvo - anexo - Plateau 2016 2018 20.000 41.051 33.245
Terreno achada grande trás - lote 004 2017 2018 2.346 9.824 9.824
Terreno achada grande trás - lote 005 2017 2018 2.346 8.256 8.256
Apartamento 116gd - Ponta Preta - Santa Maria 2018 2018 23.589 23.589
248.889 380.984 338.005
(mCVE)
Ano de
aquisição
Ano da
última
avaliação
Custo de
aquisição
Valor de balanço
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
102
b) Método do custo
Consiste na determinação do valor do edifício através da soma do valor de mercado do
terreno e de todos os custos necessários à construção de um edifício de iguais
caraterísticas físicas e funcionais, depreciados em função da sua antiguidade, estado de
conservação e estimativa de vida útil e acrescidos das margens de lucro requeridas.
Nos exercícios de 2018 e 2017, os rendimentos reconhecidos na conta de ganhos e perdas
relativos a terrenos e edifícios de rendimento foram de 15.196 mCVE e 13.408 mCVE,
respetivamente (Nota 14).
8. OUTROS ATIVOS TANGÍVEIS
Nos exercícios de 2018 e 2017, o movimento nas rubricas de “Outros ativos tangíveis” foi o
seguinte (mCVE):
(Nota 19)
Equipamento 155.846 (103.489) 16.560 - (13.700) (3.512) 3.315 168.894 (113.874) 55.019
Equipamento administrativo 15.634 (8.497) 5.497 (1.911) 21.132 (10.409) 10.723
Máquinas e ferramentas 40.579 (34.276) 1.802 (1.584) 42.381 (35.860) 6.521
Equipamento informático 34.925 (31.327) 1.978 (2.739) 36.902 (34.066) 2.836
Material de transporte 62.314 (27.885) 6.000 (7.212) (3.512) 3.315 64.803 (31.782) 33.021
Equipamento Hospitalar - - 92 (43) 92 (43) 49
Outro equipamento 2.394 (1.504) 1.191 (211) 3.585 (1.715) 1.870
Património artístico 7.104 - 823 - 7.927 - 7.927
Instalações de Interiores 2.818 (1.857) 3.972 10.315 (597) 17.105 (2.454) 14.651
Equipamento em locação financeira 35.650 (20.575) - - (6.142) (5.000) 4.354 30.650 (22.363) 8.287
Material de transporte 35.650 (20.575) - (6.142) (5.000) 4.354 30.650 (22.363) 8.287
Activos tangíveis em curso 92.851 (59.288) 25.550 (10.315) - - 108.086 (59.288) 48.798
Terrenos e edifícios em curso 90.313 (59.288) 90.313 (59.288) 31.025
Obras em edificios arrendados - - - - -
Equipamentos informáticos 6.988 6.988 - 6.988
Outros 2.538 - 18.562 (10.315) 10.785 - 10.785
294.269 (185.210) 46.905 - (20.439) (8.512) 7.669 332.662 (197.980) 134.683
(mCVE)
2018
Valor
bruto
Valor
brutoAmortizações
Alienações e abates
Saldo
bruto
Valor
Líquido
Imparidade e
amortizações
acumuladas
Amortizações
do exercício
Saldos em 31.12.2018
Valor
bruto
Saldos em 31.12.2017
Adições
Transferências
Imparidade e
amortizações
acumuladas
(Nota 19)
Equipamento 140.014 (87.334) 15.832 - (16.155) - - 155.846 (103.489) 52.357
Equipamento administrativo 11.241 (7.461) 4.394 (1.036) 15.634 (8.497) 7.137
Máquinas e ferramentas 39.843 (32.678) 736 (1.598) 40.579 (34.276) 6.303
Equipamento informático 33.882 (24.247) 1.042 (7.080) 34.925 (31.327) 3.598
Material de transporte 52.654 (21.628) 9.660 (6.257) 62.314 (27.885) 34.429
Equipamento Hospitalar - - - - -
Outro equipamento 2.394 (1.320) (184) 2.394 (1.504) 890
Património artístico 5.282 - 1.823 7.104 - 7.104
Instalações de Interiores 1.850 (1.833) 968 (24) 2.818 (1.857) 961
Equipamento em locação financeira 38.650 (17.253) - - (6.142) (3.000) 2.820 35.650 (20.575) 15.075
Material de transporte 38.650 (17.253) (6.142) (3.000) 2.820 35.650 (20.575) 15.075
Activos tangíveis em curso 90.313 (59.288) 2.538 - - - - 92.851 (59.288) 33.563
Terrenos e edifícios em curso 90.313 (59.288) 90.313 (59.288) 31.025
Outros - - 2.538 2.538 - 2.538
276.109 (165.709) 21.160 - (22.321) (3.000) 2.820 294.269 (185.210) 109.060
(mCVE)
Valor
bruto
Valor
bruto
Imparidade e
amortizações
acumuladas
Transferências
2017
Amortizações
do exercícioValor
LíquidoAmortizações
Valor
bruto
Alienações e abates
Saldo
bruto
Saldos em 31.12.2016
AdiçõesAmortizações
acumuladas
Saldos em 31.12.2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
103
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017 a rubrica “Ativos tangíveis em curso – Terreno e
edifícios em curso” refere-se a imóveis adquiridos pela Companhia nos quais estão a ser
realizadas obras. Nestas datas, inclui seis frações do condomínio “Salinas Beach Resort”,
situado na ilha do maio, recebidas em dação em pagamento de prémios de seguro, cujo
valor de balanço, líquido de imparidade ascende a 24.305 mCVE para ambos os anos. O
registo destes ativos foi efetuado com base em contratos de promessa de compra e venda,
que preveem a transferência para a Companhia dessas frações após a conclusão da
construção do empreendimento em que se encontram inseridas.
No exercício de 2013, a Companhia registou uma imparidade relativa a estas frações no
montante de 30.500 mCVE, tendo reforçado a mesma, em 2014, no montante de 2.937
mCVE. Adicionalmente, registou em 2014 na rubrica “Outras Provisões” uma provisão no
montante de 25.851 mCVE para cobertura de perdas potenciais estimadas associadas a este
imóvel (Nota 11). No exercício de 2015 este valor foi revertido na rubrica “Outras
Provisões” e foi registado um reforço da imparidade associada a estas frações pelo mesmo
montante. É convicção da Companhia que o valor líquido contabilístico deste investimento,
reflete a melhor estimativa do valor recuperável e que a viabilidade deste empreendimento
não está em causa.
Tanto em 2018 e 2017, os valores constantes na rúbrica “Ativos tangíveis em curso –
Outros”, dizem respeito a obras de remodelação dos edifícios de Espargos, Plateau e
Agência de Achada de Santo António. Após a conclusão das obras, o valor foi transferido
para a rúbrica de Instalações de Interiores.
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, estão em vigor contratos de leasing para aquisição de
viaturas, registados nas seguintes rubricas de balanço:
2018 2017
Equipamento de transporte Valor bruto 30.650 35.650
Amortizações acumuladas (22.363) (20.575)
(mCVE) 8.287 15.075
Fornecedores de imobilizado em locação financeira (Nota 34)
4.987 10.649
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
104
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, os pagamentos mínimos das locações financeiras
relativos a equipamentos de transporte detalham-se conforme quadro abaixo (mCVE):
2018 2017
Rendas
Até 1 ano 2.175 2.846 Mais de 1 ano 2.812 7.802
(mCVE) 4.987 10.649
9. AFETAÇÃO DOS INVESTIMENTOS E OUTROS ATIVOS
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, a afetação dos investimentos e outros ativos a
contratos de seguro, pode ser resumida da seguinte forma:
2018
Seguros de vida
Seguros não vida
Não
afetos Total
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem
155.228 155.228
Ativos financeiros disponíveis para venda 43.009 328.587 10.538 382.135
Empréstimos concedidos e contas a receber
332.487 517.756 71.189 921.432
Terrenos e edifícios 66.140 445.241 189.259 700.640
Outros ativos tangíveis - - 134.682 134.682
(mCVE) 441.637 1.291.584 560.896 2.294.117
2017
Seguros de vida
Seguros não vida
Não
afetos Total
Caixa e seus equivalentes e dep. à ordem 112.865 112.865
Ativos financeiros disponíveis para venda 24.814 297.870 10.538 333.223
Empréstimos concedidos e contas a receber
336.976 506.402 116.703 960.081
Terrenos e edifícios 40.250 441.514 188.929 670.693
Outros ativos tangíveis - - 109.059 109.059
(mCVE) 402.040 1.245.786 538.095 2.185.920
10. OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS
Nos exercícios de 2018 e 2017, o movimento nas rubricas de “Outros ativos intangíveis” foi
o seguinte:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
105
11. OUTRAS PROVISÕES E AJUSTAMENTOS DE CONTAS DE ATIVO
O movimento dos ajustamentos nos exercícios de 2018 e 2017 foi o seguinte:
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
bruto
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
l íquido
(Nota 19)
Despesas c/ Aplicações Informáticas 49.941 (49.908) 4.013 - (1.242) 53.954 (51.149) 2.805
Adquiridos a terceiro 46 (13) 4.013 (1.242) 4.059 (1.254) 2.805
Desenvolvimento interno 49.895 (49.895) 49.895 (49.895) (0)
Ativos intangíveis em curso 9.816 - (4.013) 14.693 - 20.496 - 20.496
Despesas de desenvolvimento 6.238 - (4.013) 7.357 9.581 - 9.581
Despesas em Aplicações Informáticas - - 7.336 - 7.336 - 7.336
59.757 (49.908) - 14.693 (1.242) 74.450 (51.149) 23.301
(mCVE)
Aquisições
Saldos em 31.12.2018
2018
Transf. activos intang.Amortizações
do exercício
Saldos em 31.12.2017
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
bruto
Amortizações
do exercício
Valor
bruto
Amortizações
acumuladas
Valor
l íquido
(Nota 19)
Despesas c/ Aplicações Informáticas 49.895 (46.691) - 46 (3.217) 49.941 (49.908) 33
Adquiridos a terceiro 46 (13) 46 (13) 33
Desenvolvimento interno 49.895 (46.691) (3.204) 49.895 (49.895) (0)
Ativos intangíveis em curso 6.238 - - 3.578 - 9.816 - 9.816
Despesas de desenvolvimento 6.238 6.238 - 6.238
Outros 3.578 3.578 - 3.578
56.133 (46.691) - 3.624 (3.217) 59.757 (49.908) 9.849
(mCVE)
Aquisições
2017
Saldos em 31.12.2017Saldos em 31.12.2016Transf. activos intang.
Saldos em Saldos em
31-12-2017 Provisões Outros 31-12-2018
Provisão para recibos por cobrar (Nota 33) 35.404 22.431 57.835
Provisão para recibos por cobrança duvidosa (Nota 33)
Devedores por operações de resseguro - -
Outros devedores 38.760 (2.209) 36.551
38.760 (2.209) - - 36.551
Provisão para riscos e encargos
Impostos - 2.586 2.586
Outras 3.685 (3.685) -
3.685 (1.098) - - 2.58677.849 19.123 - - 96.972
(mCVE)
2018
Variação por resultadosUtilizações
Saldos em Saldos em
31-12-2016 Provisões Outros 31-12-2017
Provisão para recibos por cobrar (Nota 33) 54.787 (19.383) - 35.404
Provisão para recibos por cobrança duvidosa (Nota 33)
Devedores por operações de resseguro 12.334 (12.334) - - -
Outros devedores 21.413 17.347 - - 38.760
33.748 5.013 - - 38.760
Provisão para riscos e encargos
Impostos - - - -
Outras - 3.685 - - 3.685
- 3.685 - - 3.68588.535 (10.686) - - 77.849
(mCVE)
2017
Variação por resultadosUtilizações
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
106
12. PRÉMIOS LÍQUIDOS DE RESSEGURO
Nos exercícios de 2018 e 2017, esta rubrica apresenta a seguinte composição:
A variação da provisão para prémios não adquiridos para o exercício de 2018 e 2017
apresenta a seguinte composição:
13. COMISSÕES E PARTICIPAÇÕES NOS RESULTADOS RECEBIDAS DOS CONTRATOS DE
RESSEGURO
Nos exercícios de 2018 e 2017, esta rubrica tem a seguinte composição:
2018 2017
Ramo Vida 6.554 6.378
Vida Risco 6.554 6.378
Plano Poupança Reforma/Educação 0 0
Ramo Não Vida 134.909 133.269
Acidentes e Doença 14.781 13.283
Incêndio e Outros Danos 38.037 37.524
Automóvel 49.879 54.183
Transportes 22.297 18.870
Responsabilidade Civil Geral 9.915 9.410
Total de Comissões 141.462 139.647
Seguro Resseguro Seguro Resseguro
Directo Cedido Directo Cedido
Ramo vida 148.556 (36.194) 112.361 121.692 (32.459) 89.234
Vida risco 85.094 (36.194) 48.900 74.441 (32.459) 41.983
Plano poupança reforma/educação 63.462 - 63.462 47.251 - 47.251
Ramo não vida 1.350.504 (525.053) 825.451 1.303.404 (552.823) 750.580
Acidentes e doença 216.691 (54.682) 162.009 192.252 (42.231) 150.021
Incêndio e outros danos 218.005 (172.418) 45.588 246.913 (218.842) 28.071
Automóvel 711.466 (154.180) 557.285 654.847 (136.090) 518.757
Transportes 93.388 (60.054) 33.333 94.046 (58.614) 35.432
Responsabilidade civil geral 91.982 (83.719) 8.263 100.021 (97.047) 2.975
Diversos 18.973 - 18.973 15.324 - 15.324
Total de prémios 1.499.060 (561.247) 937.812 1.425.096 (585.282) 839.814
(mCVE)
20172018
LíquidoLíquido
Seguro Resseguro Seguro Resseguro
Directo Cedido Directo Cedido
Ramo Não Vida
Acidentes e Doença 2.253 2.049 204 2.004 (557) 2.561
Incêndio e Outros Danos (1.368) (1.296) (71) 9.623 9.478 145
Automóvel 13.847 2.692 11.155 13.852 1.183 12.669
Transportes (1.202) (1.482) 280 48 (197) 245
Responsabilidade Civil Geral (10.300) (14.129) 3.829 3.110 8.170 (5.061)
Diversos 2.372 - 2.372 (430) - (430)
Total de prémios 5.603 (12.166) 17.768 28.208 18.078 10.130
(mCVE)
LíquidoLíquido
20172018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
107
14. RENDIMENTOS DE INVESTIMENTOS
Nos exercícios de 2018 e 2017, as rubricas de rendimentos de investimentos, apresentam
a seguinte composição:
Juros Dividendos Rendas Total
Investimentos afectos às provisões técnicas dos ramos vida
Terrenos e edifícios (Nota 7) 3.982 3.982
Activos financeiros disponíveis para venda 688 1.787 2.475
Empréstimos e contas a receber 3.816 3.816
Depósitos à ordem em instituições de crédito 10.106 10.106
14.610 1.787 3.982 20.379
Investimentos afectos às provisões técnicas dos ramos não-vida
Terrenos e edifícios (Nota 7) 9.009 9.009
Activos financeiros disponíveis para venda 631 4.647 5.278
Empréstimos e contas a receber 7.478 7.478
Depósitos à ordem em instituições de crédito 14.977 14.977
23.086 4.647 9.009 36.742
Investimentos não afectos:
Terrenos e edifícios (Nota 7) 2.205 2.205
Activos financeiros disponíveis para venda - 147 147
Empréstimos e contas a receber 284 284
Depósitos à ordem em instituições de crédito 1.837 1.837
2.121 147 2.205 4.473
(mCVE) 39.817 6.580 15.196 61.593
2018
Juros Dividendos Rendas Total
Investimentos afectos às provisões técnicas dos ramos vida
Terrenos e edifícios (Nota 7) 2.580 2.580
Activos financeiros disponíveis para venda - 1.867 1.867
Empréstimos e contas a receber 3.638 3.638
Depósitos à ordem em instituições de crédito 6.232 6.232
9.870 1.867 2.580 14.316
Investimentos afectos às provisões técnicas dos ramos não-vida
Terrenos e edifícios (Nota 7) 8.643 8.643
Activos financeiros disponíveis para venda - 8.615 8.615
Empréstimos e contas a receber 7.984 7.984
Depósitos à ordem em instituições de crédito 12.962 12.962
20.945 8.615 8.643 38.204
Investimentos não afectos:
Terrenos e edifícios (Nota 7) 2.185 2.185
Activos financeiros disponíveis para venda - 214 214
Empréstimos e contas a receber 100 100
Depósitos à ordem em instituições de crédito 5.562 5.562
5.663 214 2.185 8.062
(mCVE) 36.478 10.696 13.408 60.582
2017
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
108
15. GANHOS E PERDAS REALIZADOS EM INVESTIMENTOS
No exercício de 2018, a Companhia procedeu à reavaliação dos terrenos e edifícios de
rendimento, registando ganhos e perdas potenciais (Nota 7). Nos exercícios de 2018 e 2017,
as rubricas de ganhos e perdas realizados em investimentos, apresentam a seguinte
composição (mCVE):
16. GANHOS LÍQUIDOS DE ACTIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS VALORIZADOS AO JUSTO
VALOR ATRAVÉS DE GANHOS E PERDAS
Estas rubricas refletem, entre outros, a variação no justo valor dos terrenos e edifícios de
rendimento (Notas 7 e 15).
17. GANHOS E PERDAS EM DIFERENÇAS DE CÂMBIO
No exercício de 2018, registou-se uma perda líquida de 203 mCVE, com as diferenças de
cambiais. Em 2017, verificou-se um ganho líquido de 1.385 mCVE, respetivamente (Nota
36).
Ganhos Perdas Líquido Ganhos Perdas Líquido
Investimentos afectos às provisões
técnicas dos ramos vida:
Terrenos e edifícios 2.302 - 2.302 - (22.593) (22.593)
2.302 - 2.302 - (22.593) (22.593)
Investimentos afectos às provisões
técnicas dos ramos não-vida:
Terrenos e edifícios 9.048 - 9.048 34.684 (20.263) 14.421
9.048 - 9.048 34.684 (20.263) 14.421
Investimentos não afectos:
Terrenos e edifícios 8.830 (790) 8.040 27.729 (15.668) 12.060
8.830 (790) 8.040 27.729 (15.668) 12.060
(mCVE) 20.180 (790) 19.390 62.413 (58.523) 3.889
20172018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
109
18. CUSTOS DE FINANCIAMENTO
Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017, os custos de financiamento
incluem juros de depósitos recebidos de resseguradores e de ativos em locação financeira
(Nota 19). Apresentam o seguinte detalhe de juros suportados:
2018 2017
Juros suportados
Depósitos recebidos de resseguradores 5.355 6.117
Ativo em locação financeira 479 908
(mCVE) 5.835 7.025
19. GASTOS DIVERSOS, POR NATUREZA E FUNÇÃO
Nos exercícios de 2018 e 2017, os gastos diversos apresentam a seguinte composição por
natureza:
2018 2017
Gastos com pessoal (Nota 20) 244.876 237.602
2018 2017
Fornecimentos e serviços externos: Eletricidade 10.407 11.452 Combustíveis 2.682 2.185
Água 803 600
Impressos 3.855 6.497
Material de escritório 6.030 7.421
Livros, documentação técnica e out. publicações 30 90 Artigos para oferta 709 815 Conservação e reparação 18.394 19.215
Rendas e alugueres 10.059 8.139
Despesas de representação 578 267
Comunicação 13.676 11.268
Deslocações e estadas 10.509 10.965
Seguros 2.313 2.902 Custos com trabalho independente 723 2.724
Publicidade e propaganda 24.633 29.339
Limpeza, higiene e conforto 4.398 4.223
Contencioso e notariado 1.872 151
(Continua na página seguinte)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
110
2018 2017
Fornecimentos e serviços externos (continuação): Vigilância e segurança 5.274 5.216
Trabalhos especializados 50.563 46.046 Quotizações (da atividade) 4.044 4.321 Refeições no local de trabalho 2.597 2.045
Gastos com cobrança de prémios 4.638 16.176
Gastos com condomínios 4.333 5.507
Formação de mediadores 4.269 0
Licenças de software 1.410 1.085 Prevenção 1.441 1.816 Outros fornecimentos e serviços 3.282 2.649
Total de Fornecimentos e Serviços Externos 193.521 203.114
(mCVE)
2018 2017
Impostos e taxas
Imposto sobre o valor acrescentado - 2
Imposto de selo 16 8
Taxa para o Banco de Cabo Verde 11.034 10.563
Fundo de garantia automóvel 7.763 7.332
Outros 3.364 2.393
(mCVE) 22.178 20.298
2018 2017
Depreciações e amortizações do exercício
Terrenos e edifícios de uso próprio (Nota 7) 7.031 7.031
Ativos fixos tangíveis (Nota 8) 20.439 22.321
Ativos intangíveis (Nota 10) 1.242 3.217
(mCVE) 28.712 32.569
2018 2017
Outros custos
Juros Suportados (Nota 18) 5.835 7.025
Comissões 861 775 (mCVE) 6.696 7.800
2018 2017
Total de custos por natureza (mCVE) 495.984 501.383
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
111
Nos exercícios de 2018 e 2017, as rubricas da demonstração de ganhos e perdas, incluindo
os custos de aquisição diretos e custos imputados, apresentam o seguinte detalhe:
2018
Conta
técnica vida
Conta
técnica não vida
Conta não
técnica Total
Custos de aquisição
Custos imputados 7.385 118.678 126.063
Comissões diferidas - (489) (489)
Comissões de mediação 1.767 23.503 - 25.270
9.153 141.692 - 150.844
Gastos administrativos
Custos imputados 21.971 249.724 - 271.695
Gastos com investimentos Custos imputados 3.169 9.801 1.195 14.165
Custos com sinistros - Montantes pagos
Custos imputados 114 83.945 - 84.060
Total dos custos de exploração 34.408 485.162 1.195 520.765
(mCVE)
2017
Conta
técnica vida
Conta
técnica não vida
Conta não
técnica Total
Custos de aquisição
Custos imputados 5.408 101.378 106.786
Comissões diferidas - 13 13
Comissões de mediação 1.412 19.853 - 21.265
6.820 121.244 - 128.064
Gastos administrativos
Custos imputados 21.158 274.383 - 295.541
Gastos com investimentos Custos imputados 1.563 13.496 1.831 16.890
Custos com sinistros - Montantes pagos
Custos imputados 57 82.109 - 82.166
Total dos custos de exploração 29.599 491.232 1.831 522.661
(mCVE)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
112
20. GASTOS COM PESSOAL
Nos exercícios de 2018 e 2017, esta rubrica apresenta a seguinte composição (mCVE):
2018 2017
Remunerações Órgãos sociais 12.632 12.527
Pessoal 124.203 120.267
Subsídios 32.460 29.707
Encargos sobre remunerações 29.437 27.505
Prémio de produtividade 14.921 15.253
Cursos de formação de colaboradores 5.006 3.999
Gastos de ação social 11.083 10.615
Seguros obrigatórios 479 452
Outros gastos com o pessoal 14.655 17.278
(mCVE) 244.876 237.602
Em 2018 e 2017, o número de trabalhadores, por categorias, é o seguinte:
2018 2017
Administradores executivos 3 3
Diretores 9 6
Chefias 12 15
Técnicos 37 38
Administrativos 36 38
Pessoal auxiliar 31 19
Estagiários profissionais 10 12
114 107
21. OBRIGAÇÕES COM BENEFÍCIOS AOS EMPREGADOS
A Companhia não assumiu quaisquer responsabilidades quanto ao pagamento de pensões
de reforma ou outros benefícios pós-emprego aos seus colaboradores.
22. IMPOSTOS
A Companhia está sujeita ao Imposto sobre os Rendimentos das Pessoas Coletivas (IRPC), à
taxa de 25%, e a uma taxa de incêndio de 2% sobre o imposto apurado, o que corresponde
a uma taxa agregada de imposto de 25,5%.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
113
Os saldos de ativos e passivos por impostos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 eram os
seguintes:
2018 2017
Ativos por impostos correntes Imposto Único sobre os Rendimentos
Entregas por conta (6.563) (9.003)
Retenções na fonte 6.563 9.023
Outros - (20)
(0) 0
Passivos por impostos correntes Imposto sobre o rendimento
Imposto Único sobre os Rendimentos a pagar Imposto do selo (20.791) (20.566)
Taxa do Banco de Cabo Verde (2.617) (2.300)
Fundo de Garantia Automóvel (7.730) (6.167)
Retenções na fonte (17.008) (8.629)
Contribuições para a segurança social (3.174) (2.798)
Imposto sobre o valor acrescentado (457) (590)
Outros - (3)
(51.777) (41.053)
(51.777) (41.053)
Ativos por impostos diferidos - -
Passivos por impostos diferidos (44.862) (44.862)
(44.862) (44.862)
Não houve movimento nas rubricas de impostos diferidos, nem em 2018 e nem em 2017:
2018
Saldo em
31.12.2017
Variação em Saldo em
31.12.2018 Capital
Próprio
Resultados
Valorização de ativos financeiros disponíveis para venda
(42.876) (42.876)
Ajustamentos de transição para PCES (1.986) (1.986)
(mCVE) (44.862) - - (44.862)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
114
2017
Saldo em
31.12.2016
Variação em Saldo em
31.12.2017 Capital
Próprio
Resultados
Valorização de ativos financeiros disponíveis para venda
(42.876) (42.876)
Ajustamentos de transição para PCES (1.986) (1.986)
(mCVE) (44.862) - - (44.862)
Os custos com impostos sobre lucros registados em ganhos e perdas, bem como a carga
fiscal, medida pela relação entre a dotação para impostos sobre lucros e o lucro do exercício
antes de impostos, podem ser apresentados da seguinte forma:
2017 2018
Impostos correntes do exercício 41.739 49.908
Total de impostos em resultados 41.739 49.908
Lucro antes de impostos 163.682 195.763
Carga fiscal 25,50% 25,49%
A reconciliação entre a taxa nominal e a taxa efetiva de imposto, verificada nos exercícios
de 2018 e 2017, pode é demonstrada no quadro abaixo:
2018 2017
Taxa Imposto Taxa Imposto
Resultado antes de impostos 195.763 163.682
Imposto apurado com base na taxa nominal 25,50% 49.920 25,50% 41.739
Diferenças definitivas a acrescer
Outros (0,01%) (12) 0,00%
Imposto sobre lucros do exercício 25,49% 49.908 25,50% 41.739
(mCVE)
Nos termos da legislação em vigor, os rendimentos de Títulos Consolidados de Mobilização
Financeira e os dividendos pagos por entidades admitidas à cotação na Bolsa de Valores de
Cabo Verde encontram-se isentos de tributação.
Nos termos do Código Geral Tributário aprovado pela Lei n.º 47/VIII/2013, de 20 de
dezembro, as autoridades fiscais têm a possibilidade de rever a situação fiscal da
Companhia durante um período de cinco anos, podendo resultar, devido a diferentes
interpretações da legislação fiscal, eventuais correções ao lucro tributável. Não é previsível
que qualquer correção seja significativa para as demonstrações financeiras da Companhia
em 31 de dezembro de 2018.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
115
23. CAPITAL
Em 31 de Dezembro de 2018 e de 2017, o capital da Companhia está representado por
200.000 ações, com valor nominal de dois mil Escudos de Cabo Verde, encontrando-se
integralmente subscrito e realizado, sendo detido pelas seguintes entidades:
2018 2017
% Número
de Ações %
Número
de Ações
Fidelidade - Companhia de Seguros, S.A. 55,895 111.789 55,895 111.789
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 25,000 50.000 25,000 50.000
INPS - Instituto Nacional de Previdência Social, E.P. 12,190 24.380 12,190 24.380
CCV - Correios de Cabo Verde, S.A. 4,500 9.000 4,500 9.000
Trabalhadores 2,416 4.831 2,416 4.831
100,00 200.000 100,00 200.000
Na Assembleia Geral da Companhia, realizada em 02 de março de 2018, foi deliberado que
o resultado estatutário de 2017 fosse aplicado da seguinte forma (mCVE):
2017
Aplicação de resultados do exercício
Reserva legal 12.194
Dividendos 73.166
Outras reservas 36.583
121.943
Na Assembleia Geral da Companhia, realizada em 31 de março de 2017, foi deliberado que
o resultado estatutário de 2016 fosse aplicado da seguinte forma (mCVE):
2016 Aplicação de resultados do exercício
Reserva legal 11.518
Dividendos 69.110
Outras reservas 34.555
115.184
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
116
24. RESERVAS, RESULTADOS TRANSITADOS E RESULTADO DO EXERCÍCIO
Em 31 de dezembro de 2018 e de 2017, as rubricas de reservas e resultados transitados
têm a seguinte composição (mCVE):
2018 2017
Reservas de reavaliação:
- Por ajustamentos no justo valor de ativos financeiros 168.177 168.177
- Por revalorização de terrenos e edifícios de uso próprio - 2.208
Reserva por impostos diferidos:
- De ativos financeiros disponíveis para venda (42.862) (42.862)
125.315 127.524
Outras reservas
- Reserva legal 167.887 155.692
- Reserva estatutária 337.583 301.000
- Outras reservas 14.709 14.709
520.178 471.400
Resultados transitados reportado 46.019
Correção de saldos de períodos anteriores (26.531)
Resultados transitados 19.487 19.487
Resultado do exercício 145.855 121.943
(mCVE) 810.835 740.355
Uma fração não inferior a 10% dos lucros líquidos apurados em cada exercício pelas
instituições financeiras deve ser destinada à formação de uma reserva legal, até um limite
igual ao valor do capital social ou ao somatório das reservas livres constituídas e dos
resultados transitados, se superior
As “Reservas de reavaliação” refletem as mais e menos valias potenciais em ativos
financeiros disponíveis para venda.
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
117
25. RESULTADOS POR AÇÃO
O resultado por ação em 2018 e 2017 foi determinado como segue:
2018 2017
Resultado líquido do exercício 145.855 121.943
Nº médio de ações em circulação 200.000 200.000
Resultado por ação (mCVE.) 0,729 0,610
26. DIVIDENDOS POR AÇÃO
Durante os exercícios de 2018 e 2017, a Companhia efetuou a distribuição de dividendos
relativos ao resultado líquido obtido em 2017 e 2016, respetivamente, conforme
apresentado no quadro seguinte:
Dividendo distribuído referente ao lucro de 2017 2016
Resultado líquido atribuído (mCVE) 73.166 69.110
Nº ações 200.000 200.000
Dividendos por ação (Escudos) 365,830 345,552
27. TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADAS
São consideradas entidades relacionadas da Companhia as empresas do Grupo Fidelidade,
outros acionistas relevantes (Grupo Caixa Geral de Depósitos e o Estado de Cabo Verde) e
os órgãos de gestão.
Tesouro
Estado
Correis de
Cabo
Verde
INPSFidelidade
AssistenciaFidelidade� GEP
Banco
Comercial do
Atlântico
Banco
Interatlântico
A
PromotoraTotal
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 0 0 0 0 0 0 127.111 10.768 0 137.879
Activos disponíveis para venda 48.826 0 0 0 0 1.250 243.557 0 38.551 332.185
Empréstimos e contas a receber 23.768 0 0 0 0 0 0 0 0 23.768
Provisões Tecnicas parte Ressegurador 0 0 0 3.704 79.485 0 0 0 0 83.189
Provisão para Sinistros 0 0 0 0 61.750 0 0 0 0 61.750
PPNA 0 0 0 3.704 17.735 0 0 0 0 21.439
Outros devedores por operações de seguros e outras operações 31.007 184 88 85 4.645 0 28.004 917 -75 64.855
Contas a receber por operações de seguro directo 31.007 -11 88 0 0 0 1.947 917 -75 33.873
Contas a receber por outras operações de resseguro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber por outras operações 0 195 0 85 4.645 0 25.271 0 0 30.197
103.602 184 88 3.789 84.130 1.250 398.671 11.685 38.476 641.876
Grupo Fosun
2018
Estado de Cabo Verde Grupo CGD
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
118
Tesouro
Estado
Correis de
Cabo
Verde
INPSFidelidade
AssistenciaFidelidade� GEP
Banco
Comercial do
Atlântico
Banco
Interatlântico
A
PromotoraTotal
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 0 0 0 0 -8.681 0 0 0 0 -8.681
Custos de aquisição diferidos 0 0 0 0 -4.014 0 0 0 0 -4.014
Outros credores por operações de seguros e outras operações -446 0 -220 -937 -20.200 0 -1.853 0 0 -23.657
Contas a pagar por operações de seguro directo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a pagar por outras operações de resseguro 0 0 0 -937 -20.200 0 0 0 0 -21.138
Contas a pagar por outras operações -446 0 -220 0 0 0 -1.853 0 0 -2.519
-446 0 -220 -937 -32.895 0 -1.853 0 0 -36.351
Grupo Fosun
2018
Estado de Cabo Verde Grupo CGD
Tesouro
Estado
Correis de
Cabo
Verde
INPSFidelidade
AssistenciaFidelidade� GEP
Banco
Comercial do
Atlântico
Banco
Interatlântico
A
PromotoraTotal
Resultado 0
0
Prémios adquiridos l íquidos de resseguro 90.842 2.296 2.501 0 0 0 28.274 18.490 174 142.578
Prémios de resseguro cedido 0 0 0 29.344 147.395 0 0 0 0 176.739
Custos com sinistros, l íquidos de resseguro 0 0 0 0 -40.299 0 0 0 0 -40.299
Montantes pagos 0 0 0 0 -30.319 0 0 0 0 -30.319
Montantes brutos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Parte dos resseguradores 0 0 0 0 -30.319 0 0 0 0 -30.319
Variação Prov. p/ Sinistros 0 0 0 0 -9.980 0 0 0 0 -9.980
Montantes brutos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Parte dos resseguradores 0 0 0 0 -9.980 0 0 0 0 -9.980
Variação da provisão para prémios não adquiridos 0 0 0 -966 561 0 0 0 0 -405
Custos de aquisição 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos administrativos 720 3.687 0 0 -2.546 0 3.897 0 11.659 17.417
Comissões e participação nos resultados de resseguro 0 0 0 -8.242 -35.952 0 0 0 0 -44.193
Rendimentos 1.405 0 0 0 0 0 5.018 13.613 0 20.037
Ganhos líquidos de activos e passivos financeiros não
valorizados ao justo valor através de ganhos e perdas0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financeiros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
92.967 5.983 2.501 20.135 69.160 0 37.189 32.103 11.833 271.873
Grupo Fosun
2018
Estado de Cabo Verde Grupo CGD
Tesouro
Estado
Correis de
Cabo
Verde
INPSFidelidade
Assistencia
FidelidadeBanco
Comercial do
Atlântico
Banco
InteratlânticoA Promotora Total
Activo
Caixa e seus equivalentes e depósitos à ordem 0 0 0 0 0 90.512 3.016 0 93.528
Activos disponíveis para venda 0 0 0 0 0 243.557 0 38.536 282.093
Empréstimos e contas a receber 23.165 0 0 0 0 1 30.560 0 53.726
Provisões Tecnicas parte Ressegurador 0 0 0 2.738 70.067 0 0 0 72.804
Provisão para Sinistros 0 0 0 0 51.771 0 0 0 51.771
PPNA 0 0 0 2.738 18.296 0 0 0 21.034
Outros devedores por operações de seguros e outras operações 15.128 677 325 211 5.042 951 528 1.602 24.465
Contas a receber por operações de seguro directo 15.128 677 325 0 0 951 528 17 17.628
Contas a receber por outras operações de resseguro 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber por outras operações 0 0 0 211 5.042 0 0 1.585 6.838
38.294 677 325 2.949 75.109 335.021 34.105 40.138 526.617
2017
Estado de Cabo Verde Grupo Fosun Grupo CGD
Tesouro
Estado
Correis de
Cabo
Verde
INPSFidelidade
Assistencia
FidelidadeBanco
Comercial do
Atlântico
Banco
InteratlânticoA Promotora Total
Passivo
Depósitos recebidos de resseguradores 0 0 0 0 -9.364 0 0 0 -9.364
Custos de aquisição diferidos 0 0 0 0 -4.177 0 0 0 -4.177
Outros credores por operações de seguros e outras operações 0 -440 -198 -1.709 -25.726 -3.838 -1.858 0 -33.769
Contas a pagar por operações de seguro directo 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a pagar por outras operações de resseguro 0 0 0 -1.709 -25.726 0 0 0 -27.435
Contas a pagar por outras operações 0 -440 -198 0 0 -3.838 -1.858 0 -6.334
0 -440 -198 -1.709 -39.267 -3.838 -1.858 0 -47.311
2017
Estado de Cabo Verde Grupo Fosun Grupo CGD
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
119
Órgãos de gestão
Em 2018, os custos suportados relativos à remuneração e outros benefícios atribuídos aos
membros dos Conselhos de Administração da Companhia ascenderam a 18.261 mCVE
(17.922 mCVE no exercício de 2017).
A 31 de Dezembro de 2018, a Garantia tinha 3 Administradores Executivos e 2
Administradores Não Executivos. A 31 de Dezembro de 2017 tinha, também, 3
Administradores Executivos e 2 Administrador Não Executivos.
28. DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA
A Demonstração de fluxo de caixa para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e
2017 encontra-se apresentada em separado.
29. COMPROMISSOS
A Companhia não tem quaisquer compromissos contratuais referentes à aquisição de
ativos fixos tangíveis e intangíveis, para além dos contratos de locação financeira.
30. PASSIVOS CONTINGENTES
A Companhia não tem quaisquer passivos contingentes adicionais para além dos passivos
contingentes relacionados com a atividade normal da Companhia (sinistros).
Tesouro Estado
Correis de Cabo
VerdeINPS
Fidelidade Assistencia
Fidelidade Banco Comercial
do Atlântico
Banco Interatlântico
A Promotora Total
ResultadoPrémios adquiridos líquidos de resseguro 66.284 2.148 2.181 0 0 31.333 14.216 215 116.378Prémios de resseguro cedido 0 0 0 23.858 158.697 0 0 0 182.555Custos com sinistros, líquidos de resseguro 0 0 0 0 15.758 0 0 0 15.758Montantes pagos 0 0 0 0 -17.814 0 0 0 -17.814Montantes brutos 0 0 0 0 0 0 0 0 0Parte dos resseguradores 0 0 0 0 -17.814 0 0 0 -17.814Variação Prov. p/ Sinistros 0 0 0 0 33.572 0 0 0 33.572Montantes brutos 0 0 0 0 0 0 0 0 0Parte dos resseguradores 0 0 0 0 33.572 0 0 0 33.572Variação da provisão para prémios não adquiridos 0 0 0 -2.140 -10.149 0 0 0 -12.289Custos de aquisição 0 0 0 0 506 0 0 0 506Gastos administrativos 0 0 0 0 1.175 0 0 0 1.175Comissões e participação nos resultados de resseguro 0 0 0 -5.732 -35.710 0 0 0 -41.442Rendimentos 129 0 0 0 430 5.761 17.755 0 24.076Ganhos líquidos de activos e passivos financeiros não valorizados ao justo valor através de ganhos e perdas
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financeiros 0 0 0 0 0 0 0 0 066.414 2.148 2.181 15.986 130.707 37.094 31.972 215 286.716
2017Estado de Cabo Verde Grupo Fosun Grupo CGD
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
120
31. ELEMENTOS EXTRAPATRIMONIAIS
Em 31 de Dezembro de 2018 e 2017, a Companhia não tinha assumido qualquer
compromisso por garantias prestadas, para além das que decorrem da atividade corrente,
nomeadamente, dos seguros do ramo Caução.
32. OUTRAS INFORMAÇÕES
Com o objetivo de facilitar a leitura das demonstrações financeiras da Garantia em 31 de
dezembro de 2018, apresentam-se de seguida, algumas notas adicionais (Notas 33 a 36),
não obrigatórias.
33. OUTROS DEVEDORES POR OPERAÇÕES DE SEGUROS E OUTRAS OPERAÇÕES
2018 2017
Recibos por cobrar
Ramo automóvel 43.710 40.927
Ramo acidentes de trabalho 5.212 9.297
Outros ramos 77.244 66.028
126.166 116.252
Reembolsos de sinistros
Ramo automóvel - IDS credor
Ramo automóvel 2.130 3.058
Reembolsos emitidos de outros ramos 35.754 35.799
37.884 38.857
Mediadores
Comissões a pagar 1.640
Comissões a receber 254 175
Contas correntes 18 1.139
273 2.953
Devedores por operações de seguro direto (valor bruto) 164.323 158.062
Ajustamentos de recibos por cobrar (Nota 11) (57.835) (35.404)
Devedores por operações de seguro direto (valor líquido) 106.488 122.658
Contas a receber por outras operações de resseguro
Contas correntes de resseguradores 58.884 30.378
Contas a receber por outras operações de resseguro (v. bruto) 58.884 30.378
Contas a receber por outras operações de resseguro (v. líquido) 58.884 30.378
(Continua na página seguinte)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
121
(Continuação) 2018 2017
Contas a receber por outras operações
Outros devedores 130.646 103.126
Pessoal 23.641 31.173
Contas a receber por outras operações (valor bruto) 154.287 134.299
Ajustamentos de créditos de cobrança duvidosa (Nota 11) (36.551) (38.760)
Contas a receber por outras operações (valor líquido) 117.737 95.539
Outros devedores por operações de seguros e outras operações 283.108 248.575
(mCVE)
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017, a rubrica “Outros Devedores” apresenta o seguinte
detalhe por entidade:
2018 2017
Banco Comercial do Atlântico 25.271 - Fidelidade Angola 14.822 13.850 Flaviano de Jesus Galina Monteiro 8.522 8.522 Fernando Frazão Silva 6.000 6.000 Évora Service, Lda 4.694 - Forças Armadas de Cabo Verde 4.462 - Rádio Televisão Cabo-verdiana 3.701 - Traveltur - Agência de Viagens e Turismo 3.645 3.645 Mundialtour, S.A.R.L. 3.020 3.170 Milenio Tour 3.000 3.000 Outros 53.508 64.939
(mCVE) 130.646 103.126
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017, o valor a receber da Fidelidade Angola
corresponde a prestação de serviços a regularizar.
Mensalmente, a Companhia efetua o cálculo da provisão para os valores por
cobrar registados em balanço, de modo a identificar e quantificar as perdas a
registar como “Ajustamentos de recibos por cobrar” (Nota 11). Em 31 de dezembro
de 2018 e 2017, o valor de balanço dos recibos por cobrar de segurados
apresentava a seguinte composição:
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
122
< 30
dias
30 a 90
dias
91 a 180
dias
181 a 365
ano
> 365
dias
Perdas por
imparidadeTotal
Ramo Vida 1.158 2.578 5.585 743 2.368 (4.443) 7.988
Ramo não vida
Acidentes e doenças 2.585 2.467 1.764 1.632 5.967 (4.557) 9.857
Incêndio e outros danos 3.716 1.742 3.974 444 16.860 (18.600) 8.136
Automóvel a 13.492 265 375 2.512 27.066 (17.674) 26.036
Transportes 2.689 170 734 525 14.856 (10.921) 8.052
Responsabilidade civil 508 7.553 205 1.006 528 (1.590) 8.210
Diversos 32 47 - - 23 (50) 52
23.022 12.244 7.051 6.118 65.300 (53.392) 60.343
24.180 14.822 12.636 6.861 67.667 (57.835) 68.331
2018
(mCVE)
< 30
dias
30 a 90
dias
91 a 180
dias
181 a 365
ano
> 365
dias
Perdas por
imparidadeTotal
Ramo Vida 650 697 497 691 1.750 (540) 3.744
Ramo não vida
Acidentes e doenças 1.490 3.842 3.253 4.165 5.497 (11.398) 6.849
Incêndio e outros danos 5.777 1.866 2.343 3.248 16.054 (7.134) 22.154
Automóvel 12.084 811 523 4.187 23.322 (13.347) 27.580
Transportes 843 838 733 178 14.055 (2.485) 14.162
Responsabilidade civil 507 4.847 223 383 863 (470) 6.352
Diversos 14 - - - 23 (30) 7
20.715 12.204 7.075 12.160 59.814 (34.864) 77.104
21.365 12.901 7.572 12.850 61.564 (35.404) 80.848
2017
(mCVE)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
123
34. OUTROS CREDORES POR OPERAÇÕES DE SEGUROS E OUTRAS OPERAÇÕES
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017 estas rubricas têm a seguinte composição (em mCVE):
2018 2017
Mediadores:
Conta corrente 2.818 2.938
Comissões a pagar 274 0
Comissões a receber 0
Outros saldos 3.091 2.938
Tomadores de seguro:
Estornos a pagar 23.388 20.775
Prémios recebidos antecipadamente 55.983 93.266
Outros 300 0
79.670 114.041
Contas a pagar por operações de seguro direto 82.762 116.979
Contas correntes de resseguradores 62.354 69.269
Contas a pagar por outras operações de resseguro 62.354 69.269
Fornecedores 33.951 22.852
Pessoal 763 6.250
Outros credores 72.454 30.490
Contas a pagar por outras operações 107.168 59.591
252.284 245.839
(mCVE)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
124
A rubrica “Outros Credores” apresenta a seguinte composição:
2018 2017
I2S - Informática e Serviços, S.A. 7.748 -
Cabo Verde Motors 5.480 8.892
Portexictos 4.975 -
Radio Televisão Cabo-verdiana 4.083 3.689
Hospital Agostinho Neto 2.842 -
Tipografia Santos 1.909 17
AON Portugal - Corretores Seg. SA 1.443 -
Ministério da Saúde 1.307 249
Enacol, S.A.R.L. 944 949
Retângulo 931 799
Outros 40.794 15.896
72.454 30.490
35. ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
Em 31 de dezembro de 2018 e 2017 esta rubrica tem a seguinte composição:
2018 2017
Ativo
Gastos diferidos Publicidade e propaganda 2.280 2.924
Seguros 1.959 2.056
Outros 3.827 5.700
8.065 10.680
Passivo Acréscimos de gastos
Encargos com férias e subsídio de férias 27.716 27.014
Prémio de produtividade a pagar aos colaboradores e órgãos sociais
17.309 17.693
Fornecimentos e Serviços Externos 15.486 11.561
Outros acréscimos de custos 10.375 8.494
70.885 64.763
(mCVE)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
125
36. OUTROS RENDIMENTOS / GASTOS
A 31 de dezembro de 2018 e 2017, a rúbrica de Outros Proveitos e Ganhos apresenta a
seguinte composição:
2018 2017
Outros proveitos e ganhos técnicos 0 102
Relativos a não-vida 0 102
Outros 0 102
Outros proveitos e ganhos não técnicos 12.098 20.487
Rendimentos e ganhos não correntes 496 1.072
Outros 496 1.072
Rendimentos e ganhos financeiros 9.028 3.919
Juros obtidos (de mora, compensatórios, de acordos) 1.828 908
Diferenças de cambio favoráveis 0 3.011
Ganhos em outros ativos tangíveis 2.003 563
Outros 571 14.933
Total de outros proveitos e ganhos 12.098 20.589
(mCVE)
A 31 de dezembro de 2018 e 2017, a rúbrica de Outros Custos e Perdas apresenta a seguinte
composição:
2018 2017
Outros custos técnicos 45 276
Relativo ao ramo não vida 45 276
Outros 45 276
Custos não técnicos 44.396 19.551
Gastos e perdas não correntes 8.845 14.002
Donativos 2.128 2.196 Mecenato (patrocínios a associações sociais e
culturais) 5.792 8.084
Ofertas a Clientes 0 2.418
Multa e Penalidade 22 0
Outros Custos e Perdas Extraordinários 903 1.304
Custos e Perdas Financeiros 10.533 3.900
Juros Suportados 0 358
Diferenças Cambiais Desfavoráveis 203 1.626
Outros Custos e Perdas Financeiras 3.130 1.917
(Continua na página seguinte)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
126
(Continuação) 2018 2017
Ajustamentos do exercício 25.017 1.648
Ajustamentos de recibos por cobrar 22.431 -19.383
Ajustamentos de créditos de cobrança duvidosa 0 17.347
Outros 2.587 3.685
Outros 3.053 6.268
Total outros custos não técnicos 47.494 26.096
(mCVE)
37. Ativos não correntes detidos para venda e unidades operacionais descontinuadas
Em 2017, o valor de 4.000 mCVE, registado nesta rúbrica, diz respeito a um lote de terreno,
situado na cidade de Espargos e recebido em dação, para pagamento de um valor em dívida
resultante de um sinistro do seguro de Caução. Este lote de terreno, detido pela
Companhia, destina-se à venda, no curto prazo.
Em 2018, o terreno situado na ilha do Sal (zona industrial), no valor de 6.000 mCVE, deixou
de ser considerado como sendo de uso próprio, uma vez que passou a destinar-se à venda
no curto prazo. Assim foi transferido para a conta de ativos não correntes detidos para
venda, pelo seu valor líquido contabilístico.
38. CUSTO COM SINISTROS LÍQUIDOS DE RESSEGURO
A 31 de dezembro de 2018 e 2017, os custos com sinistros líquidos de resseguro
apresentam as seguintes composições:
Sinistros
pagos
Custos de
gestão
imputados
Sub-total
Variação de
provisão para
sinistros
Total de
Seguro
Directo
Sinistros
pagos
Variação de
provisão para
sinistros
Vida 22.899 114 23.013 1.098 24.111 0 0 24.111
Vida risco 3.485 114 3.599 1.098 4.696 0 0 4.696
Plano poupança reforma/educação 19.415 0 19.415 0 19.415 0 0 19.415
Nao Vida 431.912 83.945 515.858 -16.096 499.762 124.002 -19.468 395.228
Acidentes e doenças 19.849 19.138 38.987 21.637 60.624 694 -9.208 69.138
Incendio e out. danos 10.769 771 11.540 -17.326 -5.786 7.122 -15.746 2.839
Automovel 379.844 47.541 427.385 -29.185 398.200 101.690 -3.406 299.915
Transportes 11.891 2.480 14.370 -317 14.053 7.205 1.262 5.586
Responsab. civil geral 9.168 13.065 22.232 9.236 31.468 7.292 7.629 16.546
Diversos 392 952 1.344 -141 1.203 0 0 1.203
Total 454.811 84.060 538.871 -14.998 523.873 124.002 -19.468 419.339
(mCVE)
2018
Seguro Directo Parte do Ressegurador
Líquido
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
127
Os “Sinistros pagos” incluem os reembolsos recebidos pela Companhia.
39. REEXPRESSÃO DAS CONTAS DE PERÍODOS ANTERIORES
Em 2008, a Companhia procedeu ao reforço das provisões para sinistros de alguns
processos. Ao longo dos anos, e antes de 2016, os sinistros em causa foram sendo fechados
e, consequentemente, o valor bruto das provisões foi sendo libertado. No entanto, a parte
do ressegurador, no valor de 26.531 mCVE, não foi movimentada.
No âmbito do disposto no IAS 8, Alterações nas Estimativas Contabilísticas, o presente
relatório e contas apresenta a reexpressão das contas de 01 de janeiro de 2017 e de 31 de
dezembro de 2017.
Sinistros
pagos
Custos de
gestão
imputados
Sub-total
Variação de
provisão para
sinistros
Total de
Seguro
Directo
Sinistros
pagos
Variação de
provisão para
sinistros
Vida 17.348 57 17.406 -6.399 11.006 4.464 -4.464 11.006
Vida risco 10.463 57 10.521 -6.299 4.222 4.464 -4.464 4.222
Plano poupança reforma/educação 6.885 0 6.885 -101 6.784 0 0 6.784
Nao Vida 356.940 82.109 439.049 -68.182 370.867 82.563 -65.866 354.171
Acidentes e doenças 22.997 18.249 41.247 -9.642 31.604 5.137 -19.838 46.306
Incendio e out. danos 18.045 804 18.849 -55.588 -36.740 12.509 -48.499 -750
Automovel 301.924 51.109 353.032 -14.260 338.773 65.999 421 272.352
Transportes 15.797 4.353 20.151 -3.829 16.322 -5.588 -2.916 24.826
Responsab. civil geral 7.720 5.906 13.626 2.806 16.432 4.505 4.967 6.960
Diversos -9.543 1.687 -7.856 12.332 4.476 0 0 4.476
Total 374.288 82.166 456.454 -74.581 381.873 87.026 -70.330 365.177
(mCVE)
2017
Seguro Directo Parte do Ressegurador
Líquido
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
128
INVENTÁRIO DE TITULOS E PARTICIPAÇÕES FINANCEIRAS
Identificacao dos titulos Unitário Total Unitário Total
1- Instrumentos de capital e unidades de participação
1.1 - Acções
Banco Comercial do Atlântico, S.A. 76.322 76.322 1,00 76.322 3,191 243.559 3,191 243.557
A Promotora, Sociedade de Capital de Risco de Cabo
Verde, S.A.R.L. 50.000 50.000 1,00 50.000 0,771 38.536 0,771 38.551
CVC - Construções de Cabo Verde S.A.R.L. 2.637 21.968 8,33 21.968 4,523 11.927 4,523 11.927
SCT - Sociedade Caboverdiana de Tabacos, S.A. 2.417 15.505 6,41 15.505 6,420 15.518 6,415 15.505
GEP Cabo Verde 1.250 1.250 1.250
Total de instrumentos de capital 165.045 309.540 310.790
1.2 - Titulos de participação
Titulos Consolidados de mobilização Financeira 22.222 22.222 1 22.222 1,066 23.683 1 23.768
1.3 - Obrigações de Tesouro
Obrigações de Tesouro 47.893 47.893 1 47.893 0,000 0 1 48.826
Total de dividas do Estado 70.115 23.683 72.595
Total de Instrumentos de capital e dividas do Estado 235.160 333.223 383.385
2 - Titulos de divida
2.1 - De outros emissores públicos
Obrigações
Electra - Empresa de Electricidade e Aguas - D 25.000 25.000 1 25.000 1,033 25.820 1,034 25.843
Electra - Empresa de Electricidade e Aguas - E 50.000 50.000 1 50.000 1,002 50.101 1,003 50.140
Transportes Aéreos de Cabo Verde 60.000 60.000 1 60.000 1,013 60.790 1,013 60.752
Total de titulos de empresas de capital público 135.000 136.712 136.735
2.1 - De outros emissores
Obrigações
Fast Ferry 10.000 9.998 100% 0,9998 9.998 1,1527 11.527 1,173 11.733
Sogei 39.966 39.966 100% 1,0000 39.966 0,6033 24.110 0,364 14.557
Banco Interatlântico 30.560 30.560 100% 1,0000 30.560 1,0352 31.637
Banco Angolano de Investimentos 50.000 50.000 100% 1,0000 50.000 0,4008 20.040 1,002 50.094
Ecobank Cabo Verde, S.A. 15.000 15.000 100% 1,0000 15.000 1,0058 15.088 1,0067 15.100
ASA – Empresa Nacional de Aeroportos e Segurança Aérea, S.A.5.597 5.597 100% 1,0000 5.597 1,0179 5.697 1,0186 5.701
Total de titulos de outros emissores 151.121 108.100 97.185
Total de títulos financeiros em carteira 521.281 578.034 617.305
(mCVE)
Valor nominal
Unidades
monetárias%
Preço aquisição
Q.de
Valor do balanço
Unitário Total 2017 2018
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
129
DISCRIMINAÇÃO DOS CUSTOS COM SINISTROS DE SEGURO DIRECTO
Montantes pagos Variação da
provisão para sinistros
Custo com sinistro Sinistros
pagos
Custos de gestão
imputados
(1) (2) (3) (1) + (2) + (3)
Vida Risco 3.485 114 1.098 4.696
PPR/E 19.415 0 0 19.415
Vida 22.899 114 1.098 24.111
Acidentes e doenças 19.849 19.138 21.637 60.624
Incêndio e outros danos 10.769 771 -17.326 -5.786
Automóvel 379.844 47.541 -29.185 398.200
Transportes 11.891 2.480 -317 14.053
Responsab. civil geral 9.168 13.065 9.236 31.468
Diversos 392 952 -141 1.203
Não-vida 431.912 83.945 -16.096 499.762
Total geral 454.811 84.060 -14.998 523.873
(mCVE)
DESCRIMINAÇÃO DE OUTROS VALORES POR RAMO
Prémios e seus
adicionais emitidos
Variação de PPNA
Prémios e seus
adicionais adquiridos
Custos de
exploração
Saldo de resseguro
Vida Risco 85.094 85.094 27.929 29.682
PPR/E 63.462 63.462 4.711 0
Vida 148.556 148.556 32.640 29.682
Acidentes e Doenças 216.691 2.253 214.438 86.948 46.367
Incêndio e Outros D. 218.005 -1.368 219.373 36.663 144.301
Automóvel 711.466 13.847 697.619 296.287 3.325
Transportes 93.388 -1.202 94.589 15.037 30.772
Respon. Civil Geral 91.982 -10.300 102.282 19.456 73.011
Diversos 18.973 2.372 16.600 7.759 0
Não-vida 1.350.504 5.603 1.344.901 462.149 297.776
Total geral 1.499.060 5.603 1.493.457 494.789 327.458
(mCVE)
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
130
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
131
V. RELATÓRIO DE AUDITORIA
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
132
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
138
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
139
VI. RELATÓRIO DO FISCAL ÚNICO
RELATÓRIO & CONTAS 2018
GARANTIA, COMPANHIA DE SEGUROS DE CABO VERDE, S.A.
140
RELATÓRIO ANUAL E PARECER DO FISCAL ÚNICO
Exmos. Acionistas e Conselho de Administração da
GARANTIA-Companhia de Seguros de Cabo Verde, SA
1. O Fiscal Único da GARANTIA-Companhia de Seguros de Cabo Verde, SA (“Companhia” ou
“Sociedade”), dando cumprimento ao estipulado nos artigos 446º e 450º do Código das Empresas
Comerciais e no artigo 19º do Estatuto, apresenta a V. Exas. o seu Relatório referente ao exercício
de 2018.
2. O Fiscal Único procedeu à fiscalização das atividades de gestão da Companhia, através de
contactos de carácter informativo com a Comissão Executiva e da revisão das informações financeiras
intercalares, bem como do controlo das Atas das reuniões dos órgãos sociais, tendo solicitado e
obtido os esclarecimentos que considerou necessários, nas circunstâncias, e nada tendo observado
em contrário às práticas de boa gestão e que pudesse constituir de alguma forma um incumprimento
deliberado das disposições legais e estatutárias.
3. O Fiscal Único acompanhou a auditoria das demonstrações financeiras (“Contas”) da Sociedade,
constituídas pela Demonstração da Posição Financeira em 31 de dezembro de 2018, e a Conta de
Ganhos e Perdas, a Demonstração do Rendimento Integral, a Demonstração das Alterações no
Capital Próprio e a Demonstração dos Fluxos de Caixa, relativas ao exercício findo na mesma data,
e notas anexas às demonstrações financeiras, contendo um resumo das políticas contabilísticas
significativas e outras notas explicativas, auditoria efetuada pela Ernst & Young-Audit &
Associados-SROC, S.A., de que resultou a emissão de um Parecer de Auditoria, datado de 1 de
Março de 2019, com uma opinião sem reservas, cujo conteúdo se dá aqui como integralmente
reproduzido.
4. O Fiscal Único apreciou o Relatório de Gestão (“Relatório”) do Conselho de Administração da
Companhia e pôde constatar que o mesmo reflete o conteúdo das demonstrações financeiras e
satisfaz, no fundamental, os requisitos legais da sua elaboração, estipulados no artigo 164º do
Código das Empresas Comerciais.
5. Nesta conformidade, o Fiscal Único emite o seu Parecer no sentido de o Relatório e Contas do
Conselho de Administração, relativos ao exercício de 2018, e a proposta de aplicação dos
resultados, poderem ser aprovados pela Assembleia-geral.
6. Finalmente, o Fiscal Único deseja agradecer ao Conselho de Administração da GARANTIA-
Companhia de Seguros de Cabo Verde, SA a colaboração prestada no exercício das suas
atribuições.
Praia, 4 de Março de 2019
O Fiscal Único
Dr. João Marcos Alves Mendes
Auditor Certificado-Cédula Profissional nº 4
GARANTIA - Companhia de Seguros de Cabo Verde, S.A. Sede Chã de Areia, C.P. 138 Praia, Cabo Verde, NIF: 200110322
Telefone:(238)2608600 Fax:(238)2616117 Capital Social 400.000.000 CVE
garantia@garantia.cv
top related