palestra introdução ao mercado de ações 2011

Introdução ao Mercado de Ações

SUMÁRIOIntrodução à Bolsa de ValoresHistórico da Bolsa Contextualização da BMF&FBovespa Como acessar esse mercado Introdução ao Mercado de Ações Ações – conceito / nomenclatura / classificação / exemplos Mercado – conceitos Tipos de análises Análise Fundamentalista Análise Técnica Estudos de Caso Dividendos e outras estratégias Outros produtos do Mercado O Home Broker Relatórios e Assessoria Estatísticas e Perspectivas para os próximos anos

HISTÓRICOInício das operações e fatos relevantes

Fundada em 23/08/1890

Conceito: A Bolsa de Valores é um ambiente que oferece condições e sistemas necessários para a realização de negociações de títulos e valores mobiliários de forma transparente.

Regulada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e pelo CMN (Conselho Monetário Nacional)

Maior centro de Negócios da América Latina

Visa estimular o desenvolvimento econômico

Março de 1999 – Implantação do Home Broker

Hoje é totalmente eletrônica

HISTÓRIA

A BM&FBOVESPAQual o tamanho da Bolsa Brasileira?

Texto auxiliar

O Bolsa BrasileiraA relevância da Bolsa Brasileira no mercado mundial

Conhecendo a BMF&FBovespa

CORRETORAINVESTIDOR BOLSA CBLC

Como acessar esse mercado

1º passo: O investidor procura uma corretora e faz o cadastro

2º passo: Com a assessoria da Corretora, escolhe as ações que deseja investir e dá a ordem para a corretora.A Corretora executa a ordem e realiza a operação na BM&FBovespa

3º passo: Os recursos depositados pagam a Corretora

4º passo: A Corretora credita as ações na conta de custódia do Investidor, na CBLC.Agora o investir também é sócio da empresa

O caminho do investimento

INTRODUÇÃO AO MERCADOConceitos e características

EmpresaS.A.

O que é uma ação?

É a menor parte negociável do capital social de uma empresa

Nomenclatura para negociação em Bolsa

Os códigos das ações em sua maioria são formados por:

• 4 letras que identificam a empresa: PETR - Petrobrás

• 1 ou 2 números indicam a classe das ações: 4 - ações preferenciais

Código da Petrobrás: PETR4

• Ordinárias - ON: Com direito a Voto em Assembléias;Ex. PETR3 – Petrobras ONExiste uma tendência de novas empresas na Bolsa terem apenas uma classe de ações, o que garante isonomia.

• Preferenciais PN: Ações que tem preferência na distribuição dos lucros (dividendos e JCP). Exemplo: PETR4 = Petrobrás PN. Geralmente são as mais negociadas.

NOTA: Existem outras classes de ações, como PNA (preferencial tipo A), PNB ou Units. Para negociações em Bolsa costuma-se negociar a mais líquida, ou seja, a que tem maior volume de negócios

As ações podem ser:

Exemplos de códigos de ações

Empresa Código Setor

Petrobrás PN PETR4 Petróleo

Gerdau PN GGBR4 Siderúrgico

Vale do Rio Doce PNA VALE5 Mineração

Net PN NETC4 TV a cabo

Braskem PNA BRKM5 Petroquímico

Brasil Foods ON BRFS3 Alimentos

Brasil Telecom PN BRTO4 Telecom

Bradesco PN BBDC4 Bancos

Cosan ON CSAN3 Açúcar e Álcool

Natura ON NATU3 Cosméticos

3 ON

4 PN

UNITS

Classificação da ações

Basicamente são 3 as principais classificações para as ações no mercado:

________________________________________________• Ações de 1ª linha Blue Chips

– Ações de “primeira linha” / alta liquidez;– Ex.: VALE5, PETR4, BBDC4, CSNA3.

________________________________________________ • Ações de 2° linha:

» Midlle Caps» Liquidez média» Ex.: GFSA3, CYRE3, LREN3, BRFS3

________________________________________________• Ações de 3° Linha

– Small Caps– Empresas com menor liquidez;– Ex.: SMTO4, ACGU3, BRML3.

Conceitos

O conceito que explica a alta ou a baixa do mercado é muito simples:

• Por que o mercado sobe?Porque a força comprado é maior, ou seja, tem mais investidores comprando ações.

• Por que o mercado cai?Porque a força vendedora é maior, ou seja, tem mais investidores vendendo ações.

TIPOS DE ANÁLISESAnálise FundamentalistaAnálise Técnica

Escola Técnica

Escola Fundamentalista

• Indica:

• O que comprar?

• O que vender?

• Analisa os fundamentos econômicos e financeiros da empresas.

• Balanços, fluxos de caixa, perspectivas para longo prazo, mercado em que a empresa está inserido, entre outros.

Análise Fundamentalista

Indica:

• Quando comprar?

• Quando vender?

• O objeto de estudo é o comportamento dos preços das ações. Não leva em consideração os fundamentos, mas as oscilações no valor da ação.

• Busca identificar, através do estudo do gráfico de preço, tendências e padrões que sinalizam os movimentos de alta ou baixa das ações.

Análise Técnica ou Análise Gráfica

• A Análise Técnica como ferramenta facilita o entendimento do mercado a partir de três premissas:

• 1. Os gráficos descontam tudo;

• 2. O mercado se move seguindo certos padrões;

• 3. Esses padrões se repetem ao longo do tempo;

• Ajuda a entender o Comportamento das pessoas que operam no mercado

Análise Técnica - Premissas

• Perfil de Curto Prazo• Padrões Matemáticos• Algumas análises mais utilizadas:

• Candle• Suportes e Resistências • Médias Móveis• Tendências.

(Abordaremos a seguir essas estratégias)

Análise Técnica - Estratégias

Gráfico de Candle Stick

Os três movimentos possíveis dos Preços:

1- Tendência de Lado;

2- Tendência de Alta;

3- Tendência de Baixa;

Linhas de Tendência

Suporte – Nível de preço onde os interesses dos compradores é suficientemente forte para se sobrepor a pressão vendedora.

Resistência – Nível de preço onde os interesses dos vendedores é suficientemente forte para se sobrepor a pressão compradora.

São zonas psicológicas formadas pela atividade passada do ativo.

Suporte e Resistência

Topos e Fundos em níveis próximos;

Tendência lateral

Tendência lateral

Topos e Fundos ascendentes ao longo do tempo;

Análise TécnicaTendência de alta - LTA

LTA

Tendência de alta - LTA

Topos e Fundos descendentes ao longo do tempo;

Tendência de baixa - LTB

Tendência de baixa - LTB

Início: 09/10Objetivo Atingido em: 25/10 (16 úteis)ESTUDOS DE CASO

Operações da Corretora

Ativo: BRFS3 Compra: 23,80 Stop: 23,49 Objetivo: 26,40

OBJETIVO ATINGIDO+10,7%

OUTROS PRODUTOSUma completa Casa de Investimentos

Mercado de Ações Ações Oferta Pública Opções

Termo Aluguel Conta Margem

Fundos de InvestimentoFundos Gradual

FIDC (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios

Fundos Imobiliários

Mercadorias e FuturosDerivativos Agrícolas

Derivativos Financeiros

Clubes de Investimento

Tesouro Direto

Outros Produtos Carteira Administrada

Relatórios de Análise Gradual

Comentário Diário Trade Ideas

Estratégia Semanal Guia de Ações

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Ferramentas Site Gradual Plataformas

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de acompanhamento do Mercado

VOCÊ NÃO ESTÁ SOZINHO!Análises e Relatórios

A Gradual Investimentos é um completa Casa de Investimentos que trabalha focada no cliente.

Nossa assessoria é personalizada, trabalhando para que você tenha uma tomada de decisão precisa e fundamentada.

É a assessoria Gradual fazendo a diferença. Conheça nossos relatórios a seguir.

InformaçãoDiversas Ferramentas e Relatórios para ajudar na sua decisão

Comentários DiáriosAnálise GráficaGuia de AçõesAnalise de EmpresasCarteiras Recomendadas

Dados EstatísticosHistórico / Projeções / Perspectivas

• Dados demográficos• Educação• Produção agrícola• Auto / Telefonia / PCs

O que nos aguarda nos próximos anos?

•Petróleo• População• Infraestrutura

Dados demográficos

Educação

Produção agrícola

Auto / Telefonia / PCs

Petróleo

População

Infraestrutura

O que tudo isso quer dizer?

Que esse é o momento do Brasil – e de suas empresas - por muitos fatores, como:

Estabilidade econômica e política;

País em crescimento enquanto economia mundial está estagnada;

Brasil destino de investimentos, tanto nacionais – públicos e privados – como de capital Estrangeiro;

Alto índice de emprego, aumento na renda nas classes mais consumidoras;

Mercado aquecido e crédito disponível para financiar consumo e crescimento;

Brasil o melhor dos BRIC’s com vantagens competitivas;

Entre muitos outros fatores. Aproveite esse crescimento sustentável desenhado para os próximos anos. Vamos ver alguns desses investimentos.

Investimento e PerpectivasImpulsionadores do crescimento sustentável 2011 - 2016

•Por que investir no Brasil?

•Quais investimentos devem garantir um crescimento sustentável?

•Qual o cenário para os próximos anos?

PIB IBOV1980 9,20% -27,63%1981 -4,25% 9,30%1982 0,83% -19,97%1983 -2,93% 225,18%1984 5,40% 71,93%1985 7,85% 46,56%1986 7,49% -21,37%1987 3,53% -70,89%1988 -0,06% 145,20%1989 3,16% -10,15%1990 -4,35% -76,28%1991 1,03% 321,86%1992 -0,47% -8,49%1993 4,67% 114,86%1994 5,33% 16,04%1995 4,42% -20,69%1996 2,15% 49,46%1997 3,38% 37,64%1998 0,04% -34,55%1999 0,25% 131,26%2000 4,31% -15,75%2001 1,31% -17,36%2002 2,66% -26,25%2003 1,15% 80,55%2004 5,71% 9,49%2005 3,16% 20,84%2006 3,96% 28,88%2007 6,09% 37,52%2008 5,14% -44,50%2009 -0,19% 75,11%

Nos últimos 30 anos o PIB brasileiro cresceu a uma taxa média anual de 2,7% e o Ibovespa apresentou uma rentabilidade média anual de 34,3% em termos reais.

PIB X IBOV

Se você tivesse investido R$ 10 mil nesta ação em dez/99 em dez/09 você teria:

• TAM PN (TAMM4)........................R$ 158.131,42• Met. Gerdau PN (GOAU4)..............R$ 314.651,29• Lojas Americanas PN (LAME4)........R$ 361.064,43• Sid. Nacional ON (CSNA3).............R$ 405.785,34• Randon Part. PN (RAPT4).............R$ 515.876,19

Valorizações em 10 anos: 1999 - 2009

• Classe Média - Brasil– Deve crescer 65% até 2015 (ISPE- Instituto de Pesquisas

Econômicas).

• Bovespa– Deve multiplicar por 10 o número de investidores individuais

até 2014 (BM&FBovespa).

• São Paulo– Deve ser a quinta cidade mais rica do mundo até 2025

(Consultoria PriceWaterhouse).

Projeções

• Pré-Sal/Refino/Gasodutos– Investimentos projetados de R$ 360 bilhões até 2014 (Petrobras).

• Trem Bala– Orçamento inicial de R$ 33 bilhões (Edital/TCU).

• Copa do Mundo 2014– Investimentos públicos em infra-estrutura (aeroportos, portos e

mobilidade urbana) devem somar R$ 18 bilhões e estádios podem consumir mais de R$ 5 bilhões (Brasil Econômico, 22/7/10).

• Jogos Olímpicos – Rio 2016– Despesas totais previstas de R$ 29 bilhões na infraestrutura e

operacionalização dos Jogos Olímpicos (Comitê Rio 2016)

Projeções – impulsionadores do crescimento

POR QUE INVESTIR EM AÇÕES?Você quer ser sócio dessas empresas..

Evolução do número de investidores

No Brasil 0,5% da população investe em Bolsa.

Compare isso com o número de investidores nos EUA ou na China. O número de investidore comparado com o Brasil é muito maior.

O que isso quer dizer?

Possibilidade de retorno no longo prazo com um

aumento no número de investidores. Hoje somos pouco mais de 600.000 CPF’s na Bolsa - pessoa física. Gráfico totalmente ascendente desde 2000.

• Invista em conhecimento, invista em você. Participe dos cursos e palestras da Tradeinvest - Gradual;

• Abra uma conta na corretora – ter conta em corretora não tem custo ou mensalidade;

• Invista com uma corretora que ofereça todo o suporte para uma tomada de decisão segura e fundamentada.

COMO COMEÇAR A INVESTIR

FABIANO VILAfabiano@tradeinvest.com.br

Obrigado e bons negócios!

PEDRO DE MARCOpedro@tradeinvest.com.br