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CONTROLADORIALeitura de Artigo:

Controladoria como área de integração entre e Administração e a Contabilidade.

Trabalho em grupo de 4 alunos, entrega de resenha.

CONTROLADORIAControladoria como área de integração entre e

Administração e a Contabilidade.• Função principal de controladoria é: utilização do SIG

(sistema de informação gerencial) para transformar dados em informação, para auxiliar no processo de tomada de decisão, buscando atingir os objetivos e metas da organização;

• As mudanças no ambiente econômico trazem riscos e oportunidades;

• Importante ter um bom SIG;

Administração e a Contabilidade.• A controladoria envolve conceitos das áreas de

administração economia e contabilidade;• A contabilidade é essencial para a administração,

como fornecedora de dados e informação para a gestão da empresa;

• Possibilita o controle das atividades e dos recursos utilizados pela organização;

• Principais controles: de gestão,financeiro e contábil, de custos, fiscal e tributário e do ativo;

Administração e a Contabilidade.• É importante que as informações sejam confiáveis e

úteis para o processo de gestão;• Garantir que os objetivos da organização sejam

alcançados;• Importante que a empresa saiba o que quer e onde

quer chegar;

CONTROLADORIAPlanejamento Estratégico:

Diagnóstico estratégico:• Análise externa: Ameaças e oportunidades;– Tipos de Oportunidades: Naturais, Evolução, Sinérgicas

e de Inovação;– Tipos de Ameaças: Naturais, Aceitáveis e Inaceitáveis;– Setores importantes a serem estudados na Análise

Externa: Tecnológico, Governos, Instituições Financeiras, Sindicatos e Comunidade.

Diagnóstico estratégico:• Análise interna: Pontos Fortes, Fracos e Neutros;– Setores:• Marketing: Logística, Distribuição, Produto, Promoção,

Propaganda, Políticas Mercadológicas;• Produção: Instalações, Equipamentos, Processos

Produtivos, PCP, Qualidade, Custos, Suprimentos e Compras, Normas e Procedimentos;

• Recursos Humanos: Importância do RH, Processos de Recrutamento e Seleção, Treinamentos, Planos de cargos e salários, Absenteísmo e Rotatividade.

Diagnóstico estratégico:• Análise interna: Pontos Fortes, Fracos e Neutros;– Setores:• Recursos Financeiro: Índices de Endividamento, Índices

de Liquidez e Índices de Lucratividade.

Diagnóstico estratégico:• Recursos Financeiros:

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAPara analisar o fluxo de caixa de uma empresa é preciso

saber distinguir uma simples gestão de caixa de uma boa gestão de caixa, em ambas deve ocorrer o esperado equilíbrio entre as saídas e entradas de caixa. Porém há inúmeros caminhos para se conseguir esse equilíbrio, cada um com uma causa e conseqüência.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAO fluxo de caixa de uma empresa não depende

exclusivamente do Administrador Financeiro, pois decorre de múltiplas decisões ( de diferentes setores), como nível de estocagem, prazos concedidos a clientes, prazos obtidos de fornecedores, políticas de expansão, estabilização e redução das atividades de produção e vendas, investimentos em ativos permanentes e possibilidades de aporte financeiro.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAA demonstração de fluxo de caixa é peça indispensável na

mais elementar atividade empresarial e mesmo a pessoas físicas que se dedicam a algum negócio.

Quase sempre os problemas de insolvência ou falta de liquidez ocorrem por falta de adequada administração do fluxo de caixa, daí a importância dessa análise.

Para a análise do fluxo de caixa, apresenta-se uma demonstração chamada Demonstração de Fluxo Liquido de Caixa – DFLC, de extraordinária utilidade para a análise do desempenho financeiro da empresa.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Fluxo significa movimento, assim fluxo de caixa pode ser

também chamado de movimento de caixa.Os principais objetivos da Demonstração de Fluxo de Caixa

são:• Avaliar Alternativas de Investimento;• Avaliar e controlar ao longo do tempo as decisões

importantes que são tomadas na empresa, com reflexos monetários;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Os principais objetivos da Demonstração de Fluxo de

Caixa são:• Avaliar as situações presente e futura da empresa,

posicionando-a para que não chegue a situação de iliquidez;

• Certificar que os excessos momentâneos de caixa estão sendo aplicados devidamente.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:De acordo com a utilidade que se pretende obter, existem

duas demonstrações de fluxo de caixa:1. Demonstração de Entradas e Saídas de Caixa – DESC;2. Demonstração do Fluxo Liquido de Caixa – DFLC.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:

Demonstração de Entradas e Saídas de Caixa – DESCA Demonstração de Entradas e Saídas de Caixa – DESC,

visa mostrar o confronto entre as entradas e saídas de caixa e, conseqüentemente, se haverá sobras ou falta de caixa, permitindo a Administração decidir com antecedência se a empresa deverá tomar recursos ou aplicá-los. A DESC é, portanto, um instrumento imprescindível. Não se concebe uma empresa que possa operar sem uma DESC atualizada mensalmente.

Demonstração de Entradas e Saídas de Caixa – DESCA Demonstração de Entradas e Saídas de Caixa – DESC, é

normalmente voltada para o futuro, abrangendo períodos variáveis, como nos próximos 30 dias, ou nos próximos 3 meses, a DESC passada só é interessante para fins de comparação com a anteriormente prevista e assim possibilitar o aprimoramento da técnica de elaboração da DESC.

Demonstração do Fluxo Liquido de Caixa – DFLCA Demonstração do Fluxo Liquido de Caixa – DFLC, permite

extrair importantes informações sobre o comportamento financeiro da empresa.

A DFLC mostra o efeito de cada variável no caixa, tal como necessidade de Capital de Giro, expansão ou redução de atividades, realização de investimentos ou desmobilização, tomada ou amortização de financiamentos, etc.

Demonstração do Fluxo Liquido de Caixa – DFLCAs principais informações dessa demonstração referem-se

à capacidade financeira da empresa de:• Autofinanciamento das operações (compra, produção

e vendas);• Independência do sistema bancário no curto prazo;• Capacidade de gerar recursos para manter e expandir

suas atividades;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Apesar do nome, a DFC não evidencia apenas as

mudanças na conta Caixa, mas em todas as contas de disponibilidades.

A DFC não é uma demonstração obrigatória, para as empresas com faturamento inferior a R$ 2.000.000,00 (Dois milhões de Reais). Todas as outras empresas constituídas pela lei das S. A. Tem a obrigatoriedade de divulgar sua DFC.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:A contabilidade apresenta suas demonstrações segundo o

regime de competência (resultado econômico ). Assim na Demonstração de Resultado de Exercício – DRE, as receitas e despesas apresentadas não representam necessariamente entradas ou saídas de caixa, essas saídas e entradas de caixa ( resultado financeiro ) serão apresentadas na DFC.

Vejamos as diferenças do regime de competência e regime de caixa no exemplo a seguir:

Demonstração de Resultado do Exercício – DREVendas à Vista 20.000

Vendas à Prazo 50.000

(-) CMV (40.000)

(=) Lucro Bruto 30.000

(-) Depreciação (4.000)

(-) Outras despesas Operacional (6.000)

(=) Lucro Operacional 20.000

(-) Imposto de Renda (5.000)

(=) Lucro Liquido 15.000

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Informações adicionais:1. Não havia estoque inicial e todas as mercadorias

adquiridas foram vendidas;2. Somente metade das compras foram pagas no

período, a outra metade será paga no próximo período;

3. O IR será pago somente no próximo período;4. CMV = (EI+C) – EF .

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:O resultado econômico apurado pela DRE foi de R$ 15.000

qual foi o resultado financeiro?Demonstração de Fluxo de Caixa - DFC

Vendas Recebidas 20.000

(-) Compras pagas (20.000)

(-) despesas pagas (6.000)

(=) Lucro ou Prejuízo Financeiro (6.000)

Podemos perceber que o resultado econômico foi de R$ 15.000 mas o resultado financeiro foi de prejuízo de R$ 6.000 e esse resultado pode ser visto através da DFC, daí a importância dessa demonstração financeira.

A DFC representa, assim, as entradas e saídas de dinheiro em Caixa (sentido amplo), especificando a razão destes fluxos de numerários.

Exercício de fixação:Qual foi o resultado financeiro alcançado pela empresa

que apresentou a seguinte DRE:

CONTROLADORIADRE- Demonstração do Resultado do Exercício

Total de Vendas 253.000 Vendas a Prazo 107.000 Vendas à Vista 146.000Impostos sobre as vendas (56.000)Custo de Mercadoria Vendida CMV (134.000)= Lucro Bruto 63.000Despesas operacionais (21.000)Depreciação (6.000)= Lucro Operacional 36.000Imposto de Renda (5.400)= Lucro Liquido 30.600

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAExercício de fixação:Levando em consideração que:• Todas as compras foram pagas no período;• O estoque inicial de produtos era de R$ 37.000 e o

estoque final foi de R$ 30.000;• O IR não foi pago no período, ficando para ser pago no

período seguinte;• Todas as outras despesas ocorridas no período foram

integralmente pagas;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:O resultado econômico apurado pela DRE foi de R$ 30.600

qual foi o resultado financeiro?Demonstração de Fluxo de Caixa - DFC

Vendas Recebidas 146.000

(-) Compras pagas (127.000)

(-) despesas pagas (77.000)

(=) Lucro ou Prejuízo Financeiro (58.000)

Doutrinariamente, costuma-se classificar os fluxos de caixa em 3 grupos:

• Fluxo das Operações;• Fluxo dos Financiamentos;• Fluxo dos Investimentos;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:• Os fluxos das operações: são os decorrentes das

atividades operacionais da empresa, ou seja, decorrentes da exploração do objetivo social da empresa, como os recebimentos das vendas de mercadorias ou de prestação de serviços, o pagamento de fornecedores, pagamento de salários, de impostos decorrentes das vendas e de outras despesas operacionais.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:• Os fluxos dos financiamentos: são referentes aos

empréstimos e financiamentos captados pela empresa, incluindo o recebimento dos empréstimos e o desembolso feito nas amortizações de tais empréstimos. Neste grupo, incluem-se também, os recursos recebidos dos sócios (integralizações de capital em dinheiro) e os dividendos pagos aos acionistas.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:• Os fluxos dos investimentos estão ligados aos

desembolsos referentes às aquisições de ativos imobilizados, que são utilizados na produção de bens e serviços, de investimentos em outras sociedades, bem como os recebimentos na alienação desses ativos. Incluem, ainda, os desembolsos relativos à concessão de empréstimos a terceiros e os recebimentos na amortização desses empréstimos.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Existem dois métodos para a elaboração da DFC, o

método Direto e o Indireto, as diferenças entre os dois métodos referem-se apenas na forma de evidenciação dos fluxos das atividades operacionais. Os fluxos das atividades de investimento e de financiamento são demonstrados de forma igual pelos dois métodos.

Para a elaboração da DFC utilizaremos o Balanço Patrimonial e a Demonstração de Resultado do Exercício – DRE.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Utilizando a DRE e o Balanço Patrimonial vamos elaborar

uma DFC pelo método direto.DRE da Companhia BETA em 31/12/2005

Vendas Totais 3.000

(-) Custo Mercadoria Vendida CMV (1.600)

(=) Lucro Bruto 1.400

(-) Despesas Operacionais (900)

(=) Lucro Operacional 500

(-) Provisão de IR (200)

(=) Lucro Líquido 300

CONTROLADORIABalanço Patrimonial da Companhia BETA em 31/12/2005

ATIVO 2004 2005 PASSIVO 2004 2005

Circulante Circulante

Caixa 150 100 Fornecedores 300 600

Contas a Receber 600 900 Empréstimos 400 600

Estoques 550 700 Provisão para IR 200 400

RLP ELP

Títulos a Receber 100 100 Financiamentos 500 100

Permanente PATRIMONIO LIQUIDO

Investimentos 400 600 Capital Social 1.000 1.000

Imobilizado 600 600 Lucros Acumulados 100 400

Diferido 100 100

TOTAL 2.500 3.100 TOTAL 2.500 3.100

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Analisando as Demonstrações Contábeis acima,

percebemos algumas coisas:O primeiro passo é identificar quais são as contas do

Balanço Patrimonial apresentaram alterações, e se essas alterações representam entrada ou saída de recursos.

Conta 2004 2005 Saída Entrada

Caixa 150 100 50

Clientes 600 900 ? ?

Estoques 550 700 ? ?

Investimentos 400 600 200

Fornecedores / Contas a Pagar 300 600 ? ?

Empréstimos 400 600 200

Provisão de IR 200 400 ? ?

Financiamentos 500 100 400

Lucros Acumulados 100 400 ? ?

percebemos algumas coisas:1. O lucro econômico foi de 300, mas as disponibilidades

sofreram uma redução de 50; Por que? Vejamos:Duas coisas são essenciais para determinarmos o por que

desta diferença: • O montante de vendas que foi efetivamente recebido;• Valor das compras que foram efetivamente pagas;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:O montante de vendas que foi efetivamente recebido:Vamos considerar que todas as vendas foram feitas a prazo,

passando portanto pela conta Clientes, pela análise da conta Clientes, vamos determinar o valor efetivo das vendas recebidas:

Conta Clientes:• Saldo Inicial: 600 e Saldo Final: 900• Vendas totais do período: 3.000

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:O montante de vendas que foi efetivamente recebido:Conta Clientes:• Saldo Inicial: 600 e Saldo Final: 900• Vendas totais do período: 3.000

Saldo Inicial + Vendas – Saldo Final = Recebimentos600 + 3.000 – 900 = Recebimentos

Recebimentos = 2.700

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Valor das compras que foram efetivamente pagas:Para achar o valor pago pelas compras, vamos calcular

primeiro o valor das compras do período. Para isso, utilizaremos a fórmula do Custo de mercadoria Vendida CMV.

CMV = (EI + C) – EFEstoque Inicial = 550 Estoque Final = 700CMV = 1.600

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Valor das compras que foram efetivamente pagas:

CMV = (EI + C) – EFEstoque Inicial = 550 Estoque Final = 700CMV = 1.600

1.600 = (550 + C) – 700Compras = 1.750

Agora precisamos saber quanto dessas compras, foram efetivamente pagas, para isso utilizaremos o mesmo raciocínio que usamos para as vendas, considerando que todas as compras foram feitas a prazo. Analisando a conta Fornecedores.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Valor das compras que foram efetivamente pagas:Conta Fornecedores:• Saldo Inicial: 300 e Saldo Final: 600• Compras totais do período: 1.750

Saldo Inicial + Compras – Saldo Final = Pagamentos300 + 1.750 – 600 = Pagamentos

Pagamentos = 1.450

percebemos algumas coisas:2. Analisemos agora as Despesas Operacionais constantes

na DRE. Terão sido elas realmente pagas ou apenas incorridas? Para saber disso vamos observar o Passivo Circulante da empresa Beta.

Podemos perceber que não há nenhuma nova conta de Despesas a Pagar, isso significa que todas as Despesas Operacionais foram efetivamente pagas.

percebemos algumas coisas:3. Podemos perceber também que a Provisão de IR, ainda

não foi paga, aparecendo como obrigação no Balanço Patrimonial. Assim este valor não será considerado na DFC.

4. Observando a conta Empréstimos, percebemos o aumento de 200 em seu saldo, o que representa uma nova entrada de dinheiro nas disponibilidades.

percebemos algumas coisas:5. Verificaremos agora os grupos não circulantes.Nota-se

que houve uma redução de 400 no saldo da conta Financiamentos evidenciando a amortização desta obrigação, com conseqüente redução das disponibilidades. No Ativo Permanente, vemos o aumento de 200 na conta Investimentos, indicando aquisição o que evidencia desembolso de Caixa.

percebemos algumas coisas:6. Em relação da variação da conta Lucros Acumulados

(aumento de 300), trata-se do ingresso do Lucro Liquido do exercício.

Após todas estas análise agora temos condições de elaborar a DFC pelo método direto.

Método Direto:Fluxo das Operações:

(+) Recebimento de Vendas 2.700

(-) Pagamento de compras (1.450)

(-) Pagamento de Despesas Operacionais (900)

(=) Caixa Gerado pelas Operações 350

Método Direto:Fluxo dos Financiamentos:

(+) Empréstimo Bancário 200

(-) Amortização de Financiamentos (400)

(=) Caixa Gerado pelos Financiamento (200)

Método Direto:Fluxo dos Investimentos:

(-) Aquisição de novos Investimentos (200)

(=) Caixa Gerado pelos Investimentos (200)

CONTROLADORIAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:

Fluxo das Operações:

Fluxo de Financiamentos

Fluxo de Investimentos

Método Direto:Variação das Disponibilidades:

(+/-) Caixa Gerado pelas Operações 350

(+/-) Caixa Gerado pelos Financiamentos (200)

(+/-) Caixa Gerado pelos Investimentos (200)

Variação das Disponibilidades (50)

Método Direto:Saldo final das Disponibilidades:

Saldo Inicial das Disponibilidades (caixa) 150

Variação das Disponibilidades (caixa) (50)

Saldo Final das Disponibilidades (caixa) 100

CONTROLADORIADemonstração do Fluxo de Caixa DFC:

Saldo inicial das Disponibilidades ( Caixa ) 150

Variação das Disponibilidades (Caixa) (50)

Saldo Final das Disponibilidades (Caixa) 100

Conclusão:Percebemos que embora a empresa Beta tenha apurado

um Lucro Liquido no exercício, ela amargou um Fluxo de Caixa negativo, isto é, uma redução de suas disponibilidades, principalmente em função da Amortização dos Financiamentos (400) e da aquisição de novos Investimentos (200).

Conclusão:Assim a DFC demonstra a razão da diferença entre o

resultado Econômico e o resultado Financeiro. Sendo esta demonstração importantíssima para a análise financeira de qualquer empresa.

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício de Fixação:

A partir da DRE e do Balanço Patrimonial a seguir elabore a DFC de Empresa Planalto AS.

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício de Fixação:

DRE Empresa Planalto em 31/12/2008Vendas Totais 5.650.000

(-) Custo Mercadoria Vendida (CMV) (3.640.000)

(=) Lucro Bruto 2.010.000

(-) Despesas Operacionais (980.000)

(-) Depreciação (355.000)

(=) Lucro Operacional 675.000

(-) Provisão de IR 101.250

(=) Lucro ou Prejuízo Líquido 573.750

CONTROLADORIABalanço Patrimonial da Empresa Planalto em 31/12/2008

ATIVO 2007 2008 PASSIVO 2007 2008

Circulante Circulante

Caixa 200.000 250.000 Contas a Pagar 400.000 205.000

Contas a Receber 450.000 550.000 Empréstimos 1.050.000 510.000

Estoques 840.000 505.000 Provisão para IR 100.000 201.250

RLP ELP

Duplicatas 100.000 100.000 Financiamentos 580.000 100.000

Permanente PATRIMONIO LIQUIDO

Imobilizado 6.000.000 6.000.000 Capital Social 4.000.000 4.000000

Depreciação Acum (600.000) (955.000) Lucros Acumulados 860.000 1.433.750

TOTAL 6.990.000 6.450.000 TOTAL 6.990.000 6.450.000

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:1. Elaborar um quadro comparativo das mudanças do

Balanço Patrimonial, e perceber se as mudanças representam entrada ou saída de caixa;

Conta 2007 2008 Saída Entrada

Caixa 200.000 250.000 50.000

Clientes/Contas a Receber 450.000 550.000 ? ?

Estoques 840.000 505.000 ? ?

Depreciação 600.000 955.000 - -

Fornecedores / Contas a Pagar 400.000 205.000 ? ?

Empréstimos 1.050.000 510.000 540.000

Provisão de IR 100.000 201.250 ? ?

Financiamentos 580.000 100.000 480.000

Lucros Acumulados 860.000 1.433.750 ? ?

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:2. Definir o valor efetivo das vendas recebidas, considerando

que todas as vendas foram feitas a prazo, passando pela conta Clientes/Contas a Receber do Balanço Patrimonial;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:O valor das vendas que foi efetivamente recebido:Vamos considerar que todas as vendas foram feitas a prazo,

passando portanto pela conta Clientes, pela análise da conta Clientes, vamos determinar o valor efetivo das vendas recebidas:

Conta Clientes:• Saldo Inicial: 450.000 e Saldo Final: 550.000• Vendas totais do período: 5.650.000

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:O valor das vendas que foi efetivamente recebido:Conta Clientes:• Saldo Inicial: 450.000 e Saldo Final: 550.000• Vendas totais do período: 5.650.000

Saldo Inicial + Vendas – Saldo Final= Recebimentos450.000 + 5.650.000 – 550.000 = Recebimentos

Recebimentos = 5.550.000

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:3. Definir o valor das Compras efetivamente Pagas,

considerando que todas as compras foram feitas a prazo, passando pela conta Fornecedores/Conta a pagar do Balanço Patrimonial;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Valor das compras que foram efetivamente pagas:Para achar o valor pago pelas compras, vamos calcular

primeiro o valor das compras do período. Para isso, utilizaremos a fórmula do Custo de mercadoria Vendida CMV.

CMV = EI + C – EFEstoque Inicial = 840.000 Estoque Final = 505.000CMV = 3.640.000

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Valor das compras que foram efetivamente pagas:

CMV = EI + C – EFEstoque Inicial = 840.000 Estoque Final = 505.000CMV = 3.640.000

3.640.000 = 840.000 + C – 505.000Compras = 3.305.000

Agora precisamos saber quanto dessas compras, foram efetivamente pagas, para isso utilizaremos o mesmo raciocínio que usamos para as vendas, considerando que todas as compras foram feitas a prazo. Analisando a conta Fornecedores.

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Valor das compras que foram efetivamente pagas:Conta Fornecedores:• Saldo Inicial: 400.000 e Saldo Final: 205.000• Compras totais do período: 3.305.000

Saldo Inicial + Compras – Saldo Final = Pagamentos400.000 + 3.305.000 – 205.000 = Pagamentos

Pagamentos = 3.500.00

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:4. Observando o Balanço Patrimonial e a DRE, definir a

ocorrência de outras entrada e saídas de recurso utilizados nas atividades operacionais e elaborar a DFC das Atividades Operacionais;

Analisemos agora as Despesas Operacionais constantes na DRE. Terão sido elas realmente pagas ou apenas incorridas? Para saber disso vamos observar o Passivo Circulante da empresa Planalto.

Podemos perceber que não há nenhuma nova conta de Despesas a Pagar, isso significa que todas as Despesas Operacionais foram efetivamente pagas.

Podemos perceber também que a Provisão de IR, ainda não foi paga, aparecendo como obrigação no Balanço Patrimonial. Assim este valor não será considerado na DFC.

Método Direto:Fluxo das Operações:

(+) Recebimento de Vendas 5.550.000

(-) Pagamento de compras (3.500.000)

(-) Pagamento de Despesas Operacionais (980.000)

(=) Caixa Gerado pelas Operações 1.070.000

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:5. Identificar no Balanço Patrimonial e na DRE, entradas e

saídas de recursos para as atividades de Financiamento e elaborar a DFC das atividades de Financiamento;

ANÁLISE DA GESTÃO FINANCEIRA DE CAIXAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:• Observando a conta Empréstimos, percebemos a redução

de 540.000 em seu saldo, o que representa saída de dinheiro nas disponibilidades.

• Verificaremos agora os grupos não circulantes.Nota-se que houve uma redução de 480.000 no saldo da conta Financiamentos evidenciando a amortização desta obrigação, com conseqüente redução das disponibilidades. No Ativo Permanente, vemos o aumento de 355.000 na conta Depreciação, mas nessa despesa não há desembolso.

Método Direto:Fluxo dos Financiamentos:

(-) Amortização de Empréstimo Bancário (540.000)

(-) Amortização de Financiamentos (480.000)

(=) Caixa Gerado pelos Financiamento (1.020.000)

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:6. Identificar no Balanço Patrimonial e na DRE, entradas e

saídas de recursos para as atividades de Investimento e elaborar a DFC das atividades de Investimento;

Método Direto:Fluxo dos Investimentos:

(-) Aquisição de novos Investimentos 0

(=) Caixa Gerado pelos Investimentos 0

Elaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:Exercício:7. Utilizando as DFC das 3 atividades (operacionais,

financiamentos e investimentos) monte a DFC da Empresa, demonstrando a razão da diferença entre o resultado econômico e Financeiro;

CONTROLADORIAElaboração da Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:

Método Direto:Variação das Disponibilidades:

(+/-) Caixa Gerado pelos Investimentos 0

Variação das Disponibilidades 50.000

Método Direto:Saldo final das Disponibilidades:

Saldo Inicial das Disponibilidades (caixa) 200.000

Variação das Disponibilidades (caixa) 50.000

Saldo Final das Disponibilidades (caixa) 250.000

CONTROLADORIADemonstração do Fluxo de Caixa DFC:

Saldo inicial das Disponibilidades ( Caixa ) 200.000

Variação das Disponibilidades (Caixa) 50.000

Saldo Final das Disponibilidades (Caixa) 250.000

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