apresentação institucional 3 t15
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Apresentação Institucional 3T15
2/32Relações com Investidores | 3T15 |
Perfil e HistóriaO PineHistória
Estratégia de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é Sempre o ClienteCrédito CorporativoMesa para Clientes (FICC)Pine Investimentos
Destaques e Resultados
Governança CorporativaGovernança CorporativaComitêsResponsabilidade Socioambiental
Índice
Perfil e História
4/32Relações com Investidores | 3T15 |
> R$ 2 bilhões36%
R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões
34%
Até R$ 500 milhões
30%
O PineEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
Perfil
30 de setembro de 2015
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge
• Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance e Research
5/32Relações com Investidores | 3T15 |
184 222 341 521 620 755 663 761 1.214 2.854 3.105
4.192 5.763
6.963 7.912
9.920 9.826
7.691
62 121 126 140 136 152 171 209
335
801 827 825 867
1.015
1.220 1.272 1.256 1.181
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
set/
15
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.História
Março, 2007IPO
1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem
suas participações no BMC e fundam o
Pine
1939A família Pinheiro
fundao Banco Central
do Nordeste
1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do
Banco BMC
Desvaloriza-ção do Real
Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras
(Lula)
SubprimeCrise Russa
Comunidade Europeia
Maio, 2015
18 anos
Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine
Investimentos e abertura da Agência Cayman2005
Noberto Pinheiro torna-se o únicoacionista do Pine
Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes
Outubro 2011Aumento de Capital com participação do
DEG
Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Novembro 2012Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Estratégia de Negócios
7/32Relações com Investidores | 3T15 |
Cenário Competitivo O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de linhas de crédito e instrumentos financeiros para empresasProcesso de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco de Investimentos – com espaço para crescimento
~ 15 clientes por officer
Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito duas vezes por semana e resposta aos clientes em até uma semana
Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos
GrandesBancosMúltiplos
Varejo
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
100% Corporate
100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados
Bancos Estrangeiros e
de Investimento
8/32Relações com Investidores | 3T15 |
O Foco é Sempre o ClienteProdutos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDIs
Fianças
Fundos ExclusivosGestão de Carteiras
Underwriting
Swap NDFSwaps Estruturados
Conta GarantidaRepasses BNDES
FiançasComprorACC/ACE
Exportação
FinimpCarta de Crédito
Resolução 3.844
Capital de Giro
EmpréstimosSindicalizados e Estruturados
JurosMoedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
CDs
RDBs
LCAs
LCIs
DebênturesCRIs
Eurobonds
PrivatePlacements
LetrasFinanceiras
Cliente
Tesouraria
CréditoCorporativo
Mesa para Clientes
PineInvestimentos
Distribuição
Mercado de Capitais
Corporate & Structured Finance
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Juros Moedas
Commodities
Pricingde Ativose Passivos
Gestão deLiquidez
Trading
Moeda LocalRepassesMoeda Estrangeira
Trade FinanceFinanciamentos
Estruturados
Project Finance
Assessoria Financeira
Fundos deCrédito Privado
Opções
Financiamento de Aeronaves
InvestmentManagement
Crédito Rural
M&A
Fundos de
Fundos Imobiliários
Além da matriz em São Paulo/SP, possuímos 7 agências espalhadas pelo Brasil, nos estados do Ceará, Mato Grosso, Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo. A rede de originação se completa com a agência das Ilhas Caymane a brokerdealerde Nova Iorque (EUA).
Participação
9/32Relações com Investidores | 3T15 |
Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Riscos (CRO)Vice-Presidente de Finanças (CFO)
Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesEquipe de Analistas de CréditoOutros membros da área de Originação (Corporate Banking)
Crédito Corporativo
Atuação Comitê de Crédito
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados,
interação com a equipe interna de análise
Analista de Crédito
Opinião sobre o volume da operação, garantias,
estruturas etc.
Superintendentes de Originação e Análise
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores Executivos e
Analistas de Crédito
Processo de tomada de decisão centralizada e unânime
COMITÊ DE CRÉDITO
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15 grupos econômicos
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos econômicos
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país
O Pine possui um time de aproximadamente 25 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de inadimplência
10/32Relações com Investidores | 3T15 |
8.376 7.703 7.482 7.948 3.270 6.045
288 221 349 366
560 514
(47)
(365)
(103)33
894
239
Set-14 Dez-14 Mar-15 J un-15 Set-15 Out-15
Valor NocionalMtMMtM Estressado
Commodities13%
J uros15% Moeda
72%
30 de setembro de 2015
Cenário em 30 de setembro de 2015:
Duration: 220 dias
MtM: R$ 560 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 894 milhões
R$ milhões
Mesa para Clientes (FICC)Sólido trackrecord
Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia
11/32Relações com Investidores | 3T15 |
Coordenador Lider
setembro, 2015
Debêntures de estrutura
Coordenador Líder
setembro, 2015
Debêntures
Coordenador
R$ 10.300.000R$ 500.000.000
R$ 20.000.000
junho, 2015
CRI
Coordenador Líder
julho, 2014
Project Finance
R$ 104.000.000
Coordenador
R$ 45.200.000
novembro, 2014
Debêntures
Coordenador Líder
dezembro, 2014
Repasse BNDES
R$ 630.000.000
CoordenadorContratado
julho, 2015
fevereiro, 2015
março, 2015
Project Finance
R$ 78.000.000
Coordenador
Project Finance
R$ 30.000.000
Estruturação de CPR
R$ 24.000.000
Coordenador Líder
2
5
2T15 3T15
11 10
9M14 9M15
R$ milhões
Pine Investimentos
Receitas
Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição
de Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured
Finance, M&A e operações híbridas de capital.
Research: Macro e Commodities.
Destaques e Resultados
13/32Relações com Investidores | 3T15 |
Eventos e Destaques de 3T15
1.Gap positivo de liquidez, mantido ao longo dos últimos anos, com 401 dias para o Crédito e 486 dias para a Captação.
2.Balanço líquido com caixa equivalente a 41% dos depósitos a prazo.
3.Aceleração na estratégia de desalavancagem da carteira dada a piora do cenário econômico.
4.Contínua gestão de passivos que levou ao pré-pagamento voluntário e parcial das cotas seniores do FIDC AGRO, no
montante de R$ 340 milhões.
5. Índice de cobertura da carteira acima de 4%, resultado do incremento preventivo em provisões ao longo dos últimos
15 meses.
6.Retração nas despesas de pessoal e administrativas, fruto da diligência e da antecipação de um cenário adverso em
2015.
14/32Relações com Investidores | 3T15 |
8.621 7.691
Jun-15 Set-15
Carteira de Crédito1
-10,8%
Destaques Financeiros de 3T15
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
R$ milhões
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período.
7.564 7.409
Jun-15 Set-15
Captação Total-2,0%
1.208 1.181
Jun-15 Set-15
Patrimônio Líquido-2,2%
10 10
2T15 3T15
Lucro Líquido
3,3% 2,9%
2T15 3T15
Margem Financeira
-0,4 p.p.
3,3% 3,5%
2T15 3T15
ROAE
+0,2 p.p
15/32Relações com Investidores | 3T15 |
R$ milhões3T15 2T15 3T14 9M15 9M14
Margem FinanceiraResultado da intermediação financeira 1 80 92 135 297
Efeito do overhedge 55 (10) 4 79 (2)Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge 56 70 96 214 296
3,3% 2,9%
2T15 3T15
-0,4 p.p.
Margem Financeira
Evolução da Margem Impactos no Período
Composição da Margem
Menor participação da Mesa de Clientes e Tesouraria nas
receitas;
Marcação a mercado de títulos e derivativos (Res. 4277);
Amortização antecipada do FIDC;
Reprecificação positiva de spreads na ponta.
16/32Relações com Investidores | 3T15 |
2422 2222
1720
35,4%44,9% 50,6%
-100,0%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
3T14 2T15 3T15
70 666855
37,5%44,3%
-100,0%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
0
20
40
60
80
100
120
140
9M14 9M15
Despesas depessoal
Outras despesasadministrativas
Índice deEficiênciaRecorrente (%)
Despesas e Índice de Eficiência
Despesas
Índice de Eficiência
Rigoroso controle de despesas
R$ milhões3T15 2T15 3T14 9M15 9M14
Despesas operacionais1 44 48 49 137 146 (-) Despesas não recorrentes (4) (4) (4) (9) (9)
Despesas operacionais recorrentes (A) 41 44 45 128 137 Receitas 2 recorrentes (B) 81 98 127 289 365 Índice de Eficiência Recorrente (A/B) 50,6% 44,9% 35,4% 44,3% 37,5%1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge - efeito hedge de passivos
17/32Relações com Investidores | 3T15 |
-21,5%
-10,8%
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
R$ milhões
Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 7,7 bilhões...
1
2
4.509 5.050 5.093 4.904 4.731 4.730 4.440 4.066 3.650
9901.068 1.103 1.071 1.248 1.302
1.1181.074
924
3.0732.909 2.905 2.941 2.896 2.969
3.1912.896
2.492
965903 989 1.116 924 826 909
585
626
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15
Trade finance: 8,1%
Fiança: 32,4%
Repasses: 12,0%
Capital de giro : 47,5%
9.657
8.621
7.691
9.5379.930 10.090 10.032 9.800 9.826
18/32Relações com Investidores | 3T15 |
38%38%40%41%41%
7%7%6%5%6%9%9%8%9%6%
10%10%11%8%9%
12%12%14%14%16%
12%12%12%14%12%
12%12%9%9%10%
Set-15Jun-15Set-14Set-13Set-12
Energia
Imobiliário
Açúcar e Etanol
Agricultura
Engenharia
Transportes eLogística
Outros
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
Setores Rebalanceamento
...com importante diversificação setorial.
A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição ao redor de 20% ao longo dos últimos doze meses
A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se abaixo dos 30%, em linha com pares
Energia12%
Imobiliário12%
Açúcar e Etanol12%
Agricultura10%
Engenharia9%
Transportes e Logística
7%
Serviços Especializados
4%
Telecomunicações4%
Química e Petroquímica
4%
Comércio Exterior3%
Metalurgia3%
Comércio Varejista
3%
Veículos e Peças3%
Materiais de Construção e
Decoração2%
Processamento de Carne
2% Alimentos1%
Outros 9%
19/32Relações com Investidores | 3T15 |
Capital de Giro77%
Fianças23%
Loteamento39%
Residencial37%
Galpões12%
Shopping8%
Comercial4%
Fianças59%Capital de
Giro31%
Repasses10%
Eólica67%
UTE1%
Distribuidoras13%
Transmissoras9%
Forne. de Equip.
6%PCHs UHEs
4%
Capital de Giro48%
Fianças31%
Repasses12%
Trade Finance
9%
SP68%
MG22%
PR8%
GO2%
Principais SetoresEnergia| Imobiliário | Açúcar e Etanol
Energia (12%) Imobiliário (12%)
Açúcar e Etanol (12%)
Exposição por Segmento
Exposição por Produto
Exposição por Produto
Exposição por Segmento
Exposição por Produto
Exposição por Estado
20/32Relações com Investidores | 3T15 |
MT31%
SP29%
BA11%
PR10%
MG8%
Outros11%
Concessão33%
Transporte33%
Industrial25%
Óleo e Gás7%
Energia2%
Capital de Giro64%
Repasses19%
Trade Finance
15%
Fianças1%
Capital de Giro83%
Fianças13%
Repasses4%
Principais SetoresAgricultura | Engenharia
Agricultura (10%) Engenharia (9%)
Exposição por Produto Exposição por Produto
Exposição por Segmento
Exposição por Estado
21/32Relações com Investidores | 3T15 |
AA-A37,7%
B29,5%
C25,1%
D-E4,3%
F-H3,4%
0,7%0,1% 0,7% 0,3% 0,3%
1,1%2,1% 1,8%
1,2%
set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15
30 de setembro de 2015
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 26823Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida
Qualidade da Carteira de Crédito92,3% dos créditos classificados entre AA-C.
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682
Índice de Cobertura
Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)
Garantias
1 2 3
4,2%
6,6%7,7%
2,1%
4,1% 4,1%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
Set-14 Jun-15 Set-15Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira Vencida D-H
1.628%
172% 127%50%
1.050%
2.050%
Alienação Fiduciária de
Produtos41%
Recebíveis15%
Alienação Fiduciária de
Imóveis41%
Aplicações Financeiras
3%
22/32Relações com Investidores | 3T15 |
R$ milhões
-14,2%
CaptaçãoFontes de captação diversificadas...
58%
48%
47%
41%
39%
41%
35%
41% Caixa sobre Depósitos
-2,0%
48%
1.944 2.175 2.314 2.271 1.905 1.720 1.209 951 853
1.048 1.112 1.022 761
731 545
361 291 343
372 475 659 908
920 1.122
1.273 1.322 1.321
93 90 76 80
98 69 157 197 359
20 23 27 41
30 27 24 18 33
1.099 1.141
1.174 1.086 1.292 1.333
1.161 1.091 952
649 632 582 594 709 635
509 476 207
762 792 833
508 892 747
796 787
764
437 459 434
427 323
347
338 272
318
69 113
364 346 388 687
837 819 1.022
429 500
478 473
531 430 773
735 545
973 871
834 1.064 819 839 929
605 692
8.367
7.564 7.4097.894
8.3838.797 8.559 8.638 8.500
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15
Trade Finance: 9,3%
Private Placements: 7,4%
Multilaterais: 13,8%
Mercado de CapitaisInternacional: 4,3%Letra Financeira: 10,3%
Mercado de Capitais Local:2,8%
Repasses: 12,8%
Depósitos a Vista: 0,4%
Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 4,8%Depósitos a Prazo PF: 17,8%
Depósitos a Prazo PJ: 4,6%
Depósitos a Prazo deInstitucionais: 11,5%
23/32Relações com Investidores | 3T15 |
GAP: +3 meses
472 498 514
501 486
398 371362
385 401
Set-14 Dez-14 Mar-15 J un-15 Set-15
Captação
Crédito
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / Captação total
Gestão de Ativos e Passivos... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Alavancagem
ALM – Prazo Médio
Crédito sobre Captação Total
Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhõesdias
8.638 8.367 7.564 7.4098.500
7,7x 7,8x 7,8x7,1x
6,5x5,4x 5,4x 5,2x 4,7x 4,4x
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
Set-14 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15
Carteira ExpandidaCarteira sem Fiança
80% 80% 77% 76% 70%
Set-14 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15
43% 41% 36% 37% 39%
57% 59% 64% 63% 61%
Set-14 Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15
Depósitos Totais Outros
24/32Relações com Investidores | 3T15 |
13,7%12,0% 12,2% 12,2% 12,4% 12,4% 12,2% 12,3% 12,2% 12,9%
2,2%2,1% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4% 0,8% 0,8% 0,9% 1,0%
15,9%14,1% 13,7% 13,7% 13,8% 13,9%
13,0% 13,1% 13,1%13,9%
Set-13 Dez-13 Mar-14 J un-14 Set-14 Dez-14 Mar-15 J un-15 Set-15 Set-15*
Tier II Tier ICapital Regulatório Mínimo (11%)
Basileia IIIO Índice de Basileia manteve-se em 13,1%.
+0,8 p.p.
* Simulação: considera a nova regra de ponderação de 50% para operações de aval ou fiança em processos judiciais ou administrativos de natureza fiscal, conforme Carta Circular 3.770 do Banco Central de 29 de outubro de 2015.
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Longo Prazo BB BB Ba3 -
Curto Prazo B B - -
Longo Prazo brA+ A+(bra) A3.br
Curto Prazo - F1+(bra) Br-2
Moe
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acio
nal
10,70
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Balanço Patrimonial
R$ milhõesSet-15 Jun-15 Set-14
Ativo 9.920 10.031 10.885 Disponibilidades 123 272 71 Aplicações interfinanceiras de liquidez 445 327 1.529 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.451 3.061 2.041 Relações interfinanceiras 1 1 1 Operações de crédito 4.775 5.281 6.374 (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (198) (217) (132) Operações de crédito - líquido 4.577 5.064 6.243 Outros créditos 1.310 1.291 876 Permanente 13 14 125
Investimentos - - 105 Imobilizado de uso 12 13 19 Intangíveis 1 1 1
Passivo 8.739 8.823 9.612 Depósitos 1.846 1.539 2.744 Captações no mercado aberto 756 432 624 Recursos de aceites e emissão de títulos 2.036 2.182 1.960 Relações interfinanceiras / interdependentes 13 9 9 Obrigações por empréstimos e repasses 3.040 3.118 2.913 Instrumentos financeiros derivativos 264 182 165 Outras obrigações 719 1.291 1.120 Resultado de exercícios futuros 65 70 78
Patrimônio líquido 1.181 1.208 1.273
Passivo + Patrimônio líquido 9.920 10.031 10.885
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Demonstrativo de Resultado Gerencial (ex-feito overhedge e PDD)
R$ milhões3T15 2T15 1T15 4T14 3T14 9M15 9M14
Receitas da intermediação financeira 758 180 633 402 437 1.570 957 Operações de crédito 178 176 201 198 222 555 584 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 81 83 68 79 78 232 245 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 488 (64) 285 107 92 709 102 Resultado de operações de câmbio 11 (14) 79 19 45 75 26
Despesas da intermediação financeira (758) (153) (600) (363) (378) (1.510) (725)Operações de captação no mercado (322) (134) (257) (201) (208) (713) (488)Operações de empréstimos e repasses (380) 24 (288) (108) (133) (644) (174)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (56) (42) (55) (54) (38) (154) (64)
Resultado bruto da intermediação financeira (0) 27 33 39 59 60 232
Receitas (despesas) operacionais (53) (34) (34) (43) (36) (121) (109)Receitas de prestação de serviços 26 25 21 23 26 72 70 Despesas de pessoal (22) (22) (23) (27) (24) (66) (70)Outras despesas administrativas (20) (17) (18) (22) (22) (55) (68)Despesas tributárias (2) (10) (4) (3) (3) (16) (8)Outras receitas operacionais 2 1 11 4 5 14 21 Outras despesas operacionais (36) (12) (22) (17) (17) (70) (54)
Resultado operacional (53) (7) (1) (3) 23 (61) 123
Resultado não-operacional (1) 1 4 (1) 4 5 16
Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (53) (6) 3 (4) 28 (56) 139
Imposto de renda e contribuição social 73 17 20 15 3 111 (15)Participações no resultado (10) (2) (13) (6) (12) (24) (35)Lucro líquido 10 10 10 5 19 31 89
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Demonstrativo de Resultado Contábil
R$ milhões3T15 2T15 3T14 9M15 9M14
Receitas da intermediação financeira 703 190 433 1.491 959 Operações de crédito 178 176 222 555 584 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 81 83 78 232 245 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 433 (54) 87 629 104 Resultado de operações de câmbio 11 (14) 45 75 26
Despesas da intermediação financeira (758) (86) (319) (1.443) (666)Operações de captação no mercado (322) (134) (208) (713) (488)Operações de empréstimos e repasses (380) 24 (133) (644) (174)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (56) 24 22 (87) (4)
Resultado bruto da intermediação financeira (55) 104 114 48 293
Receitas (despesas) operacionais (53) (101) (95) (188) (168)Receitas de prestação de serviços 26 25 26 72 70 Despesas de pessoal (22) (22) (24) (66) (70)Outras despesas administrativas (20) (17) (22) (55) (68)Despesas tributárias (2) (10) (3) (16) (8)Outras receitas operacionais 2 1 5 14 21 Outras despesas operacionais (36) (79) (77) (137) (114)
Resultado operacional (108) 3 19 (140) 125
Resultado não-operacional (1) 1 4 5 16
Resultado antes da tributação sobre lucro e participações (108) 5 23 (135) 140
Imposto de renda e contribuição social 128 7 7 190 (16)Participações no resultado (10) (2) (12) (24) (35)Lucro líquido 10 10 19 31 89
Governança Corporativa
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Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente EletrônicaSusana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
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Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Investimento Social Reconhecimento
Parceria
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência Energética.
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos.
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não comprometa as gerações futuras
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) e outros.
Relatório Anual de Sustentabilidade
Sexto ano consecutivo de divulgação do Relatório de Sustentabilidade no padrão GRI. O Relatório de 2014, com o seu alto nível de clareza, transparência e qualidade, foi reconhecido com a segunda colocação do Prêmio Abrasca Relatório Anual, considerando sua categoria de empresas com receita líquida até R$ 3 bilhões.
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.
Noberto N. Pinheiro JuniorCEO/DRI
João BritoCFO
Raquel Varela BastosSuperintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing &
Imprensa
Luiz MaximoEspecialista de Relações com Investidores
Gabriel NettoAnalista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
ri.pine.comri@pine.com
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