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Apresentação de Resultados – 3T15 13 de Novembro de 2015

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Apresentação de Resultados – 3T15

13 de Novembro de 2015

Page 2: Ppt 3 t15 prt vfinal

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para

nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base

nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

As informações apresentadas ou contidas nesta apresentação estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a alterações sem aviso

prévio. Magnesita tem nenhuma obrigação de atualizá-lo ou revê-lo à luz de novas informações e / ou em face de eventos futuros,

salvaguardar os atuais regulamentos que estamos submetidos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da

Companhia e não pode ser reproduzida ou transmitida, parcial ou totalmente , sem o prévio consentimento por escrito da Empresa

Aviso Legal

2

LTM = “Last Twelve Months” = Últimos 12 meses

Page 3: Ppt 3 t15 prt vfinal

3

*Fonte: WSA

Produção de aço* (milhões de toneladas) - Principais mercados

Em mil Toneladas

Vendas para Siderurgia

em R$ milhões

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

Vendas por região (em R$)

América do Norte

292831

1% -7%

3T15 2T15 3T14

-5%

LTM

3T15

114

LTM

3T14

120

11

3T14

12

-6% -1%

3T15

11

2T15

4545

-1%

LTM

3T15

LTM

3T14

40

-2% -11%

3T15

39

2T15

44

3T14

América do Sul Europa - 28 -1%

LTM

3T15

169

LTM

3T14

170

90 84

-7%

9M15 9M14

0%

9M15

127

9M14

128

3334

-1%

9M15 9M14

3T15

208

2T15

209

3T14

220

-1%

-6% -5%

LTM

3T15

843

LTM

3T14

885 -6%

9M15

627

9M14

666 524

2T15 3T14

12%

669

28%

598

3T15

12%

LTM

3T15

LTM

3T14

2.382 2.124

9M15

1.837

9M14

1.594

15%

9M15 9M14

3% 9%

30%

21% 37%

3% 9%

23%

26%

39%

Asia + Oceania

Europa

CIS + MEA América do Norte

América do Sul

Page 4: Ppt 3 t15 prt vfinal

4

Vendas para Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil toneladas Em R$ milhões

3530

42

+20%

-15%

3T15 2T15 3T14

108100

111

+9%

-3%

3T15 2T15 3T14

-5%

9M15

111

9M14

117

8%

9M15

350

9M14

325

-9%

LTM

3T15

145

LTM

3T14

159

1%

LTM

3T15

448

LTM

3T14

445

9M14

11% 4%

13%

20%

52%

9M15

13%

6%

10%

24%

47%

CIS + MEA

Asia + Oceania

Europa

América do Norte

América do Sul

Page 5: Ppt 3 t15 prt vfinal

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

243239262

2%

-7%

3T15 2T15 3T14

252220206

3T15

32,3%

2T15

31,5%

3T14

32,4%

778698635

22%

+11%

3T15 2T15 3T14

897820

31,9%

LTM 3T14

31,7%

LTM 3T15

LTM 3T14

+10%

LTM 3T15

2.830 2.570

5

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

Por região (R$)

Por segmento (R$)

3T15 3T14

17,6%

82,4% 86,1%

13,9%

Aço Industrial

989

LTM 3T14

-5%

LTM 3T15

1.044

738783

9M14 9M15

-6%

9M14

+14%

9M15

2.187 1.919

713617

9M15

32,6%

9M14

32,2% 9M15 9M14

16,9%

83,1%

16,0%

84,0%

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Page 6: Ppt 3 t15 prt vfinal

6

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Vendas e Margem de Minerais e Serviços

Minerais

Serviços

594539

52%

31%

3T15 2T15 3T14

181166

8%

LTM 3T15 LTM 3T14

148

113

32%

9M15 9M14

2618

13

89%

43%

3T15

43.4%

2T15

39.4%

3T14

34.8%

6856

+21%

LTM 3T15

37.7%

LTM 3T14

33.7%

57

37

52%

9M15

38.7%

9M14

33.6%

494841

3%

3T15 2T15

21%

3T14

24%

LTM 3T15

190

LTM 3T14

154

21%

9M15

147

9M14

122

7810

-15% -34%

3T15

13.9%

2T15

16.9%

3T14

25.6%

3431

12%

LTM 3T15

18.0%

LTM 3T14

20.1%

2726

9M15

18.4%

9M14

4%

21.3%

Receitas (R$ milhões)

Receitas (R$ milhões)

Page 7: Ppt 3 t15 prt vfinal

7

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto

Por Segmento

886791715

12%

24%

3T15 2T15 3T14

Lucro Bruto (R$ milhões; %)

Vendas Consolidadas (R$ milhões)

11%

LTM 3T15

3.201

LTM 3T14

2.890

284245230

3T15

23%

+16%

32.1%

2T15

31.0%

3T14

32.2%

798681

9M14

17%

9M15

32.1% 31.6%

9M14

2.154

15%

9M15

2.483

999908

10%

LTM 3T15

31.2%

LTM 3T14

31.4%

6% 5%

89%

6% 6%

88%

Others

Minerals

Refractories

Refratários Serviços Minerais

9M15 9M14

Page 8: Ppt 3 t15 prt vfinal

8

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

G&A e % sobre vendas (R$ milhões; %)

5%

22%

3T15

73

8.3%

2T15

70

8.8%

3T14

60

8.4%

+6%

5%

3T15

47

5,3%

2T15

44

5,6%

3T14

45

6,2%

Fretes Outras Despesas Comerciais

4%

25%

3T15

70

7.9%

2T15

68

8.5%

3T14

56

7.8%

17%

9M15

204

8.2%

9M14

174

8.1%

-1%

9M15

136

5.5%

9M14

137

6.4%

18%

9M15

199

8.0%

9M14

169

7.9%

11%

LTM 3T15

265

8.3%

LTM 3T14

239

8.3%

5%

16%

3T15

117

13.2%

2T15

112

14.1%

3T14

101

14.1%

9%

9M15

335

13.5%

9M14

306

14.2%

8%

LTM 3T15

437

13.7%

LTM 3T14

405

14.0%

25%

LTM 3T15

257

8.0%

LTM 3T14

206

7.1%

-9%

LTM 3T15

180

5.6%

LTM 3T14

199

6.9%

Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %)

Page 9: Ppt 3 t15 prt vfinal

9

EBITDA e Resultado Líquido (R$ milhões)

Resultado Líquido (R$ milhões; %)

-903

2T15

12

3T14

-18

3T15

+35%

34%

3T15

141

15.9%

2T15

105

13.2%

3T14

105

14.7%

16%

LTM 3T15

468

14.6%

LTM 3T14

404

14.0%

LTM 3T15

-994

LTM 3T14

10

EBITDA Ajustado* (R$ milhões; %)

*EBITDA excluindo outras operações receitas e despesas

306

9M14

15.6%

387

27%

9M15

14.2%

-917

9M14

-21

9M15

Page 10: Ppt 3 t15 prt vfinal

10

CAPEX e Capital de Giro

Capital de Giro (R$ milhões; %)

CAPEX (R$ milhões)

36%

78%

3T15

70

2T15

51

3T14

39

50%

9M15

155

9M14

103

+22%

LTM 3T15

229

LTM 3T14

187

3T15

1,187

32.4%

27.3%

2T15

975

30.8%

28.4%

1T15

961

29.8%

26.1%

4T14

878

30.6%

28.7%

3T14

1,002

35.1%

33.9%

2T14

979

34.0%

34.8%

Capital de Giro

Capital de Giro/Vendas²

Capital de Giro/Vendas ajustado por FX¹

¹Ajustado pelo mesmo FX da receita ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4

Page 11: Ppt 3 t15 prt vfinal

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Total Excluding Perpetual Bond

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Estrutura de Capital

Alavancagem Alavancagem excl. perpétuo

2.1351.7091.7061.5961.537

468432425387404

3T15

3.7x

4,6x

2T15

3.7x

4.0x

1T15

3.5x

4.0x

4T14

3.9x

4.1x

3T14

3.7x

3.8x

Divida Liquida/EBITDA ajustado por FX

Divida Liquida/EBITDA

EBITDA

Divida Liquida

1.120917887931911468431425387404

3T15

2,1x

2,4x

2T15

2.1x

2.1x

1T15

2.0x

2.1x

4T14

2.4x

2.4x

3T14

2.3x

2.3x

Divida Liquida/EBITDA ajudstado por FX

Divida Liquida/EBITDA¹

EBITDA

Divida Liquida

8,2

Dívida líquida por moeda (Setembro 2015)

20%

USD

BRL

EUR 32%

49%

11

Page 12: Ppt 3 t15 prt vfinal

Octavio Pereira Lopes Presidente

Eduardo Gotilla Diretor Financeiro e DRI

Daniel Domiciano Gerente de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]

www.magnesita.com/ri

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Relações com Investidores