apimec rio1t10

Apresentação dos Resultados | 1T10

2

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Perfil Corporativo

4

Cadeia Produtiva

5

Outros Segmentos

6

Localização das Fábricas – Fibrocimento

Filiais de vendas

1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

7

Localização das Fábricas – Telhas de Concreto

8

Linha do Tempo

Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940

Visão Geral - SAMA

10

Mercado Mundial – Amianto Crisotila

* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

Maiores Produtores Mundiais – 2009

Rússia

China

Brasil* 14%

Cazaquistão

Canadá

Zimbábue

22%

45%

10%

8%

1%

Consumo Mundial (em MM de T)

2009 2,1

2008

2007

2006

2005

2,4

2,4

2,3

2,3

2004 2,1

11

Vantagens Competitivas

12

Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)

291,0

74,1 69,2 70,077,7

70,4

Mercado Interno Mercado Externo

42,2 38,3 33,441,5

31,9 30,9 36,636,2

33,2

37,2

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Variação Mercado Interno Mercado Externo Total

1T10/1T09 + 16,6% - 21,4% - 5,0%

Visão Geral - Eternit

14

Produtos e Soluções para Construção Civil

Caixas d’ água e Filtros

Coberturas

Componentes para Sistemas Construtivos

Louças e Assentos Sanitários

15

Mercado de Cobertura – Brasil (2009)

Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros

2% Cerâmicas43%

Fibrocimento52%

Concreto3%

Fibrocimento39%

Metálicas35%

Cerâmicas14%

Outros12%

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Cerâmicas35%

Metálicas9%

Fibrocimento49%

Outros4%

Concreto3%

-2%10%8%

5%

425

2006

459

20072005 2008

505

2009

495

406

16

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Estrutura do Parque Industrial em 2009

Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano

Empresas: 11

Fábricas: 19

Pontos de Venda: 35.000

Mercado deFibrocimento Brasil

Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: 731.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 30%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 12.000

ETERNIT

17

Vantagens Competitivas

Produtos e Soluções para a Construção Civil

18

Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)

730,6

167,2 160,8

207,2195,4

207,8

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Variação Total1T10/1T09 + 24,2%

* Inclui componentes para sistemas construtivos

19

Visão Geral - Tégula

20

Aquisição Tégula

• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;

• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;

• Revenda de equipamento de aquecimento solar;

• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;

• Número de Colaboradores: 428;

• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;

• Capacidade Utilizada no período de 11/02/10 a 31/03/10: em torno de 60%; e

• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões.

21

Principais Produtos de Cobertura

22

Solução Completa de Cobertura

Desempenho Econômico-Financeiro

24

Receita Líquida Consolidada – 1T10

Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida

18%

Telhas de Fibrocimento

61,8% Sistemas Construtivos

2,5%

Amianto Crisotila28,4%Telhas de

Concreto

5,1%

Outros (**)2,2%

Componentes para

e Acessórios

101,7100,4

121,8

127,9

143,5

43,133,5

25,1 28,5 27,2

144,8 133,9

146,9156,4

170,7

4T09 1T101T09 2T09 3T09

Mercado Interno Mercado Externo

(*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças sanitárias e filtros para tubulações de água.

25

Composição do Custo de Produção - 1T10

Fibrocimento Amianto Crisotila

Mão-de-Obra

Matérias-Primas1

66%

9%

Depreciação3%

Outros Custos 19%

Energia

3% Materiais2

33%

45%

Depreciação4%

Outros Custos11%

Energia7%

Mão-de-Obra

1 - Cimento (48%), Amianto Crisotila (42%) e outros (10%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

Telhas de Concreto

Matérias-Primas3

50%

Mão-de-Obra15%

Depreciação9%

Outros22%

Energia4%

3 - Cimento (54%), areia (33%) e outros (13%)

26

EBITDA e Lucro Líquido (em R$ milhões)

EBITDA Lucro Líquido

7,5%0%

35,7 35,7

29,927,8

30,121,6 17,3 17,0 17,2

23,2

1T09 1T104T093T092T09 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

27

Margens

45%43%

40% 41%45%

25%22%

20% 19%21%

15%13% 12% 11%

14%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Margem Bruta Margem EBITDA

Margem Líquida

28

Tégula – 1T10*

Desempenho Operacional e Financeiro

Volume Vendido - Telhas (em m2) 587.466

Receita Operacional Líquida R$ 8.793 mil

Lucro Bruto

EBITDA

Lucro Líquido

R$ 2.844 mil

R$ 969 mil

R$ 618 mil

* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro

29

Investimentos

Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (1T10)*

9

8

34Administrativo

1%Informática

6% Manutenção28%

Segurança2%

Qualidade e Desenvolvimento

10%

Capacidade Produtividade

53%

1T09 1T10* Não considera a aquisição da Tégula

Aquisição Tégula

Investimentos Correntes

30

Novas linhas de produção de produtos acabados

Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.

Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.

Mercado de Capitais

32

Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/10)

No período de 30/12/2006 a 30/04/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 17,1% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 51,8%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 91,3%.

67.529

R$ 7,92

ETER3

IBOVESPA

40

80

120

160

200

dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 abr-10

33

Liquidez

Número de Acionistas

2.482

7.3177.726

6.615 6.384

1.3021.638

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)

(*) Até abril de 2010

34

Liquidez

Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

3.708

2006 2007 2008 2009

1.297

2.900

1.108

2010(*)

1.127

716604

2004 2005

(*) Até abril de 2010

35

Estrutura Acionária – Abril/10

2%

36%

5%

57%

Pessoas Físicas (6.105 acionistas)

Pessoas Jurídicas (88 acionistas)Residentes no Exterior (48 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (143 acionistas)

Acionistas com mais de 5% de participação

Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 17,99%

Luiz Barsi Filho 11,29%

Victor Adler 6,63%

Free-Float 62,6%

36

Remuneração aos Acionistas (2004 até Mai/10)

Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)

81 73

2007 2008 2009

4440

65

2010

55

3523

2004 2005 2006

20

38443433 30

Lucro Líquido Dividendos e JCP

37

Remuneração aos Acionistas (2004 até Mai/10)

Dividend Yield

2007 2008 2009

8,6%

12,8%

15,1%

2010

4,6%

2004 2005 2006

13,2%

17,1%16,2%

Perspectivas

39

Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP

INICIATIVAS

- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio

- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

- Aumento de capacidade de produção na SAMA

- Lançamento de novos produtos

- Entrada no segmento de louças sanitárias

- Crescimento Inorgânico - Aquisições

OBJETIVO

Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil

40

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)

431,3

522,5578,3 620,3

CAGR (2004/2009) = 11%

725,3 731,2

650,0 650,0 650,0 650,0730,0

850,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

41

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)

CAGR (2004/2009) = 3%

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6295,0

300,0303,8 290,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

42

Lançamentos

Louças e Assentos Sanitários

Componentes para Sistemas Construtivos

e Filtros

Telhas Coloridas de Fibrocimento

Gestão Corporativa e Socioambiental

44

Gestão Corporativa

Programa Portas Abertas

Criação .................. Novembro de 2004

Objetivo .................

Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA

Visitantes ............... Mais de 36 mil até abril de 2010

Público ................... Sociedade em Geral

45

Área de Matéria-Prima

Setor do amianto crisotila

46

Sistema de Filtragem de Ar

Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros

47

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Rejeito Zero

Monitoramento da Qualidade do Ar

Reutilização da Água

Reflorestamento de Bancadas

Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração

de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA

Viveiro de Mudas

48

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.

Área monitorada

49

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Terra Mirim A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a captação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. O tamanho da área é de 810 mil m².

Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)

50

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.

Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação DorinaNowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.

Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.

51

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;

Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.

GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e contribui para garantir à crianças e adolescentes com câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direito de alcanças todas as chances de cura com qualidade de vida.

52

Clubes Recreativos - Público Interno

Minaçu - GO Goiânia - GO

Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR

Anápolis - GO

53

Eventos do Período

54

Assembleia na web

www.eternit.com.br/ri

www.assembleianaweb.com.br

55

Assembleia na web

Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;

O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;

Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;

A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembleias;

Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;

Parceiros:

56

BLOG

www.blogdaeternit.com.br

Acesse e participe.

57

BLOG

Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;

Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;

Mais um canal de comunicação com os stakeholders;

O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:

Amianto Crisotila

Construção Civil

Mercado de Capitais

Responsabilidade Socioambiental

58

American Depositary Receipt - ADR

Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.

Patrocinador (Emissor): Eternit;

Instituição Depositária: The Bank of New York;

Instituição Custodiante: Banco Bradesco;

Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit.

59

IR Global Rankings

Prêmio de Melhor GovernançaCorporativa da América Latina

A IR Global Rankings elegeu, pela segunda vez consecutiva, o Programa de Governança Corporativa da Eternit como o melhor da America Latina, no dia 09 de abril de 2010.

A 12º edição anual do prêmio contou com a participação de 503 companhias de 35 países e na edição anterior participaram 163 companhias de 32 países.

Crisotila – O amianto do Brasil

61

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

62

Maiores Informações

Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br

Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz

rodrigo.luz@eternit.com.br

Relações com Investidores

Bárbara M. Tanure Gonçalves

barbara.goncalves@eternit.com.br

www.eternit.com.br/riTelefone: (55-11) 3813-6034

Consultoria de RIFernando Campos

fernando.campos@firb.com

Tel: (55-11) 3897-6857

Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.