análise de investimentos –ações conceitos básicos

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 1

Fontes de alguns materiais utilizados:

Ativa Corretora Itaútrade Grafista de BSB

Análise de Investimentos – Ações

Conceitos

Básicos

5 – Análise Técnica

Prof. Daphnis Theodoro da Silva Jr.

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 2

Análise de Investimentos – Ações

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Análise de Investimentos – Ações

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 4

Pode ser menor que o retorno da

caderneta de poupança ou

mesmo negativo!

Análise de Investimentos – Ações

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 5

Análise Técnica versus Fundamentalista

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Análise Fundamentalista

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Análise Fundamentalista – tomada de decisão

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 8

Análise Fundamentalista - abordagens

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Análise Setorial e da Empresa

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Análise Setorial e da Empresa

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 11

Análise da Empresa

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 12

Análise de indicadores da Empresa

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 13

Principais indicadores

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Aplicação em Relatórios

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Aplicação em RelatóriosCarteira recomendada Itautrade em 26 de setembro de 2013

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 16

Relatórios

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Análise Técnica

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Análise Técnica - Pressupostos

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 19

Análise Técnica – Teoria de Dow

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Principais tipos de gráficos

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Barras

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Candles ou Candlesticks

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Mensal Semanal

Diário Intradiário

Os tempos gráficos

Interação entre os tempos gráficos

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Linhas de Suporte e de Resistência

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 25Suporte

Resistência

Linhas de Suporte e de Resistência

Resistência

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Linhas de Suporte e de Resistência

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Linhas de Tendência (trendlines)

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Linhas de Tendência (trendlines)

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Canais de tendência

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Estratégias

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Candlesticks – padrões de reversão

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Candlesticks – padrões de reversão

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Candlesticks – padrões de reversão

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Padrões de impulsão

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Padrões de impulsão

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Padrões de impulsão

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Padrões de impulsão

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Médias móveis

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Médias móveis

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Médias móveis

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Bandas de Bollinger

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Bandas de Bollinger

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IFR – Índice de Força Relativa

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IFR – Índice de Força Relativa

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IFR – Índice de Força Relativa

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Tendência

Segundo Ralph Nelson Elliot

(1876 – 1948) um ciclo de

mercado é composto por

Cinco ondas de impulso

seguidas por três ondas de

correção. Este processo se

repete de maneira fractal.

Ondas de Elliot

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Tendência

Segundo Ralph Nelson Elliot

(1876 – 1948) um ciclo de

mercado é composto por

Cinco ondas de impulso

seguidas por três ondas de

correção. Este processo se

repete de maneira fractal.

Ondas de Elliot

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Tendência

De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um

pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um

valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da

seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).

Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do

quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a

1,618, que é o número de ouro:

Seqüência Fibonacci

.... ; 618,1144

233 ; 618,1

55

89 ; 618,1

33

55 ; 625,1

8

13 ; 666,1

3

5

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Tendência

De uma forma geral, a Teoria das Ondas de Elliott diz que a razão entre um

pico (alta de preços) e um vale (queda dos preços) do gráfico tende a ter um

valor aproximadamente igual à razão entre dois números sucessivos da

seqüência de Fibonacci: (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ...).

Nessa seqüência a razão entre um número e o seu antecessor, a partir do

quinto termo (Elliott relaciona esse fato às cinco ondas), é um valor próximo a

1,618, que é o número de ouro:

Seqüência Fibonacci

.... ; 618,1144

233 ; 618,1

55

89 ; 618,1

33

55 ; 625,1

8

13 ; 666,1

3

5

Consultar a Wikipédia para maiores informações

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TendênciaOndas de Elliot e números de Fibonacci

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• No mercado de ações, a Teoria de Elliott tem sido discutida e aplicada por alguns analistas técnicos da área, utilizando métodos computacionais para orientar investidores a tomar decisões, ao inferir “em que fases das ondas” o mercado atual está situado e qual a tendência futura.

• Existem várias teorias de análise técnica. No entanto, praticamente todas partem de um fato indiscutível: o comportamento do mercado financeiro é cíclico e segue uma tendência de padrões entre as baixas e as altas dos preços

das ações.

Ondas de Elliot e números de Fibonacci

Daphnis Theodoro da Silva Jr. 61

• Notícias se referem ao passado, portanto:– São o reconhecimento tardio das forças que estiveram

presentes no mercado– Como na maioria dos dias temos boas e más notícias,

os comentaristas financeiros selecionam as que de maneira mais plausível explicam o movimento do mercado

– Se alguém está procurando uma orientação sobre o futuro do mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou revista

– Essa orientação só pode só pode ser obtida do próprio mercado, ditada pela atividade técnica do mesmo. Ela informa se as ações estão sendo acumuladas ou distribuídas em quantidades significativas

– Isto é tudo que alguém precisa saber, e tal informação nunca será encontrada na primeira página do seu jornal ou revista favorita

Cuidado com as notícias

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Ganho necessário para a recuperação de perdas

O impacto das perdas

impossível100 %

900 %90 %

400 %80 %

233 %70 %

150 %60 %

100 %50 %

66,66 %40 %

42,85 %30 %

25 %20 %

11,11 %10 %

Ganho necessário à recuperação do capital

Perda de capital

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Um exemplo