2013 03-27 - 4 t12 - nova

Resultado Anual 2012

MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA

EMPRESA

A FORJAS TAURUS S.A.

TEM EM SEU DNA A

LIDERANÇA E

INOVAÇÃO, MESMO

EM DIFERENTES

MERCADOS

A TAURUS SE PREOCUPA COM

QUALIDADE, INOVAÇÃO,

PROFISSIONALISMO E SEGURANÇA.

1970 – Controle para investidores externos 1977 – Forjas Taurus pela Polimetal

1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização: 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings

1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi – Revólver

(uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos)

1999 – Armas de polímero e titânio

2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – Lançamento do “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas 2008 – Metus 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / – Out: Aquisição da SteelInject – Dez: Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e

Metalurgia & Plásticos – Eleição de nova DRI. 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing

Inc. – Venda de ativo operacional TMFL – Aprovação da realocação dos sites

operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo

1939 – Forjas Taurus

– Aquisição da Heritage Manufacturing Inc. – Venda de ativo operacional Taurus Máquinas e Ferramentas Ltda. – Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo

– Acordo de distribuição dos produtos DiamondBack

4 Unidades 2 Unidades 1 Unidade

1 Unidade

7 Unidades

1 Unidade

Paraná Bahia Rio Grande do Sul

Flórida

• 74 ANOS DE

HISTÓRIA

• 31 ANOS

LISTADA EM

• LISTADA NO NÍVEL 2

HÁ MAIS DE UM ANO

• RATING DE LONGO

PRAZO A-(BRA)

100% DE TAG

ALONG (ON e PN)

35% DE

DIVIDENDOS (SEMESTRAIS)

VOTO ÀS

PREFERENCIAIS (EM MATÉRIAS RELEVANTES)

ON 47.137.539 33,3%

PN 94.275.078 67,3%

TOTAL 141.412.617 100,0%

PRINCIPAIS ACIONISTAS

31/12/2012 15/03/2013

TOTAL ON PN TOTAL ON PN

PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29%

LFCE E INVESPAR

15% 44% 0% 15% 44% 0%

GERAÇÃO FUTURO

6% 7% 5% 4% 0% 5%

ADVIS 4% 0% 6% 4% 7% 2%

FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0%

TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10%

FREEFLOAT 39% 20% 49% 42% 20% 53%

31 de Dezembro de 2012

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA Em

16% ASSETS / FUNDOS /CLUBES

FUNDAÇÕES ESEGURADORAS

ESTRANGEIROS / PJ /OUTROS

NÚMERO DE

NEGÓCIOS

CRESCEU 53%

Taurus e o mercado de ações em 2012

VOLUME FINANCEIRO DA PN AUMENTOU

208% SOBRE DEZ/11

MÉDIA DE R$ 785

MIL DIA

Média de Dezembro de 2012 contra média de Dezembro de 2011

DE JANEIRO A DEZEMBRO DE 2012,

FJTA4 ALCANÇOU VALORIZAÇÃO

NOMINAL DE 104% NO ANO.

Taurus e o mercado de ações em 2012 Em

PARA NÓS GOVERNANÇA

CORPORATIVA É COISA SÉRIA

Taurus entre as 6 finalistas do Prêmio 2012 IBGC de MAIOR

EVOLUÇÃO EM GOVERNANÇA CORPORATIVA DE EMPRESAS

LISTADAS, dentre 372 empresas registradas na BM&FBOVESPA

RELAÇÕES INSTITUCIONAIS E PROJETOS ESTRATÉGICOS DIRETOR VICE-PRESIDENTE

ACIONISTAS

CONSELHO DE ADMNISTRAÇÃO

DIRETOR PRESIDENTE

FINANCEIRO CORPORATIVO

DIRETOR

RELAÇÕES COM INVESTIDORES CORPORATIVO

DIRETORA

TAURUS HOLDINGS CEO

DIRETOR SECRETÁRIO CONSELHO DE

ADMINISTRAÇÃO

COMITÊS DE ASSESSORAMENTO

AUDITORIA INTERNA

DEPARTAMENTO JURÍDICO

REMUNERAÇÃO E DESENVOLVIMENTO

DE PESSOAS

AUDITORIA E RISCOS

GESTÃO E GOVERNANÇA CORPORATIVA

CSC CORPORATIVO

DIRETOR EXECUTIVO

EXPORT./MKT./VENDAS ARMAS

DIRETOR EXECUTIVO

OPERAÇÕES INDUSTRIAIS ARMAS/FORJARIA

DIRETOR EXECUTIVO CAPACETES E PLÁSTICOS GERENTE GERAL

CONSELHO FISCAL

ORGANOGRAMA

ORGANIZACIONAL

Taurus Holding Inc.

Taurus International Manufacturi

ng Inc.

Taurus Properties

Taurus Invest.

Imobiliários Ltda.

Polimetal

Taurus Blindagens

Taurus Blindagens Nordeste

Taurus Helmets Ind.

Plás. Ltda.

Famastil Taurus

Ferramentas S.A.

SteelInject Injeção de Aços Ltda.

Taurus Máquinas-Ferramenta

Ltda. Em

DEFESA & SEGURANÇA

FATORES DE IMPACTO

Sazonalidade Grandes Eventos de massa

Grandes Feiras

Temporada de Caça

Demanda Investimentos em Segurança

Licitações

Consumo (Novos produtos, renda e emprego)

Economia Câmbio

Conjuntura Econômica

Patentes

PIB INDUSTRIAL X RECEITA FJTA Em R$ milhões

Fonte: IBGE

150.000

170.000

190.000

210.000

230.000

250.000

270.000

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Receita Líquida FJTA PIB Industrial

Fonte: IBGE e Banco Central

PIB INDUSTRIAL X RECEITA FJTA YoY

-1% -1%

1T12/1T11 2T12/2T11 3T12/3T11 4T12/4T11

Produção Industrial Receita Líquida FJTA

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

National Instant Criminal Background

Check System – NICS Intenção de compra de armas nos EUA

Fonte: Federal Bureau of Investigation

CAGR: 9% a.a.

IMPORTAÇÕES DE ARMAS DOS NOS

ESTADOS UNIDOS EM 2011

Fonte: BATF

Handguns

Rifles

Shotguns

PRODUÇÃO

ARMAS LONGAS

ARMAS MENOS

LETAIS

SUBMETRALHADORAS

ARMAS CURTAS

TAMBOR

GUARDA-MATO

GATILHO

EXTRATOR

ZARELHO

POLÍTICA DE ESTOQUES

Encomenda e

Licitações Atacado (distribuidores e

representantes)

Logística suscetível à disponibilidade de recebimento dos clientes

CUSTOS

51% 52%

26% 24%

DEFESA & SEGURANÇA METALURGIA & PLÁSTICOS CONSOLIDADO

Matéria-prima Mão-de-obra Outros Custos

Faixa Etária

Até 18 anos

De 19 até 29 anos

De 30 até 39 anos

De 40 até 49 anos

Acima de 50 anos

RECURSOS HUMANOS

Distribuição Funcional

Administradores

Comercial

Mão-de-obradireta

Mão-de-obraindireta

4% 4% 1%

Tempo de Empresa

De 0 a 5 anos

De 06 a 10 anos

De 11 a 15 anos

De 16 a 20 anos

De 21 a 30 anos

Acima de 30 anos

4.800 COLABORADORES

Nível de Escolaridade FUNDAMENTALINCOMPLETOFUNDAMENTALCOMPLETOMÉDIO INCOMPLETO

MÉDIO COMPLETO

SUPERIOR INCOMPLETO

SUPERIOR COMPLETO

PÓS-GRADUAÇÃO /MESTRADO

COMPROMISSO SOCIAL

• Gurizada de Futuro

• Biblioteca

• Espaço Digital

• Curso de Libras

• Incentivos Educacionais

• O IMPULSOR

MARKETING &

VENDAS

Segurança Pública

Segurança Privada

Outros

Consumidor Final Hobby / Colecionador

Esporte / Caça Civil /Outros

Segurança Pública

Segurança Privada

MERCADOS

Mercado Interno Mercado Externo

PARES DE MERCADO

Sistema da Garantia da Qualidade –

Certificado ISO 9001:2008

Revólver Taurus

Raging Bull .480 PT 24/7 PT 740 SLIM

PT 1911 Revólver Taurus

Polícias civis e militares Federais

Estaduais

Municipais

Forças Armadas

SEGURANÇA PÚBLICA

SEGURANÇA

PRIVADA

90% DO MERCADO DE ARMAS NO

BRASIL

PARES: CBC E IMBEL 10% DE

MERCADO

MERCADO EXTERNO

20% DO

MERCADO DE

REVÓLVERES

NOS EUA.

O PAÍS

RESPONDE POR

88% DAS

EXPORTAÇÕES

DA EMPRESA

TAURUS: HOBBY, CAÇA E

DEFESA DA PROPRIEDADE NOS

ESTADOS UNIDOS, CANADÁ E

MÉXICO

Campeã Mundial de Tiro em

Velocidade 2012

Jessie Harrison

Atleta - Capitã do

time da Taurus

EXPORTAÇÃO PARA MAIS DE 70 PAÍSES

7% da receita líquida 43

METALURGIA E PLÁSTICOS

Venda de Motocicletas Substituição de Carros por Motocicletas

Mobilidade e economia no trânsito

Serviços de entrega

Mototaxi

Crédito Aumento da Inadimplência

Restrição à liberação de crédito

% de entrada em financiamentos

Número de prestações

Manutenção da motocicleta X Aquisição de

capacetes

Inexistência de financiamento para motos

usadas de baixa cilindrada

FATORES DE IMPACTO

HISTÓRICO DE EMPLACAMENTOS

Fonte: Fenabrave

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

2011 2012

EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE

MOTOCICLETAS NO BRASIL

1.804 1.940

506 394

2010 2011 2012 4T11 4T12

Fonte: Fenabrave

-22,1%

-15,6%

SELIC x EMPLACAMENTOS

Fonte: Fenabrave

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

ENDIVIDAMENTO - % DA RENDA

Fonte: Banco Central do Brasil

Endividamento das famílias - últimos doze meses - %

Endividamento das famílias exceto crédito habitacional -s últimos doze meses - %

EM MÉDIA, SÃO CALCULADOS 1,6

CAPACETES POR MOTOCICLETA

NO BRASIL

EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE

CAPACETES TAURUS PARA

MOTOCICLISTAS

2.415 2.547

655 570

2010 2011 2012 4T11 4T12

-12,9%

+26,4%

Fonte: Dados da Companhia

Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo

Equipes e Representantes Comerciais

CLIENTES

58% DO MERCADO BRASILEIRO

DE CAPACETES PARA

MOTOCICLISTAS

MERCADO

POTENCIAL DE 4,8

MILHÕES DE

UNIDADES/ANO

Taurus

Demais Fabricantes e Importados

Starplast, EBF e Tork

PARES DE MERCADO

DIFERENCIAL COMPETITIVO

Qualidade Matéria prima de fornecedores reconhecidos

Atendimento à norma brasileira de

qualidade(NBR 7471/2001)

Adequação às normas europeias

Escala de Produção

Design Design inovador e atualizado

Grafismos de excelente acabamento

Injeção de Plástico

Pintura • Braço Mecânico

Aplicação de Decall

PRODUÇÃO

SAN MARINO

REFERÊNCIA EM QUALIDADE E

SEGURANÇA COM BAIXO

FÓRMULA 1

Campanhas de segurança

no trânsito

Participações de

associações

APAE, ABAI e outras

Eventos de reciclagem e adequação à

Instituto Ambiental do

Paraná

CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL

UMA NOVA CONSCIÊNCIA

NA COLETA DE RESÍDUOS

Equipes e Representantes Comerciais

Empreiteiras Revenda Condomínios Residenciais

Indústrias Prefeituras

CLIENTES

Taurus

Demais fabricantes não normatizados e

importados

Contemar e Omnium

PARES DE MERCADO

PARA PROTEGER

SUA VIDA, CONTE

COM OS COLETES

BALÍSTICOS

TAURUS

M.I.M. (METAL INJECTION MOLDING)

É TECNOLOGIA E

PRECISÃO NOS

PRODUTOS

TAURUS

Pó Metálico Elementos

Ligantes

Mistura

Granulação Injeção

Extração Química

Sinterização

Extração Térmica

PROCESSO M.I.M M

s LINHA TAURUS

FERRAMENTAS

PREMIUM.

QUALIDADE E

INOVAÇÃO

PARTICIPAÇÃO DE

35% NA

COLIGADA

FAMASTIL S.A.

Resultados

s evolução receita líquida por mercado

1T11 1T12 2T11 2T12 3T11 3T12 4T11 4T12 2011 2012

Mercado Interno Mercado Externo

155,9 178,4

58% 56%

47% 64%

53% 36%

Valores em R$ milhões

147,8 175,4

+ 14,4% + 18,7% + 7,9%

140,0 151,1

57% 52%

43% 48%

196,2 174,3

+ 12,6%

+ 13,4%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

EXTERNO

INTERNO

49% 39%

47% 59% 53%

53% 55%

51% 61% 53% 41% 47% 47% 45%

408,9 429,3

609,1 618,0

+ 5,0%

+ 39,6%

+ 13,4%

- 10,3%

+ 1,5% + 13,4%

s evolução receita líquida

s receita líquida por geografia

Brasil

EUA, Canadá, México

Outros Países

O MERCADO EXTERNO

REPRESENTOU 59% DA

RECEITA LÍQUIDA NO

receita líquida por mercado

s receita líquida por segmento

Armas Capacetes Outros

2011 2012

s ebitda e margem ebtida

30,1 36,5

44,0 35,1 38,2 37,1

1T11 1T12 2T11 2T12 3T11 3T12 4T11 4T12 2011 2012

EBITDA

19,3% 20,5% 19,3% 25,1% 25,1% 25,3% 21,3% 13,1%

+21% +55% +9% -31%

CAGR EBITDA: 18,1% a.a.

CAGR CAPEX: 17,0% a.a.

ebitda ajustado Vs capex

128,6 136,7 136,5

141,8 152,2

35,2 35,4

53,0 45,5

57,9 47,4

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

EBITDA

% EBITDA

% CAPEX

+ 57,7%

+ 6,3 + 3,9%

+ 7,4%

+ 45,1%

+ 6,3% - 0,01%

(em milhões de R$)

+ 0,6% + 49,7% - 14,2%

+ 27,3% - 18,1%

+ 90,3%

s margem bruta por segmento

Outros

Capacetes

2012 2011

s posição financeira

Valores em R$ milhões

2011 9M12 2012 Var.

Dez/12 x Dez/11

Var. Dez/12 x

Set/12

Endividamento curto prazo 99,0 174,4 191,2 93% 10%

Endividamento longo prazo 232,7 371,4 386,9 66% 4%

Saques cambiais 39,6 50,0 5,1 -87% -90%

Debêntures 125,3 112,0 94,7 -24% -15%

Antecipação de créditos imobiliários

36,1 30,8 28,7 -21% -7%

Derivativos 1,0 -20,0 -25,8 - 29%

Endividamento bruto 532,8 718,6 680,8 28% -5%

(-) Disponibilidades e aplicações financeiras

162,2 187,3 180,8 11% -3%

Endividamento líquido 370,6 531,3 500,0 35% -6%

EBITDA anualizado (1) 130,8 164,6 158,5 21% -4%

Endividamento líquido/EBITDA 2,84 x 3,23 x 3,15 x

EBITDA/Despesas financeiras, líquidas 2,75 x 4,19 x 3,58 x

s INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO

INVESTIMENTOS CONSOLIDADOS 2011 2012

Ampliação da Capacidade 16.900 44% 26.449 40%

Modernização Industrial 7.992 21% 27.058 41%

Melhoria Continua 7.820 20% 8.232 12%

Outros 5.616 15% 4.338 7%

Total 38.328 66.077

ESTRATÉGIAS 2013

s FOCO NA QUALIDADE DOS

PRODUTOS E SERVIÇOS E NA

REDUÇÃO DE CUSTOS

s CONDUÇÃO DA

CONSOLIDAÇÃO

INDUSTRIAL

s ALONGAMENTO

DA DÍVIDA E

REDUÇÃO DOS

CUSTOS

FINANCEIROS

s OTIMIZAÇÃO DO

CAPITAL DE GIRO

Estoque

Fornecedores

Clientes

s CONSOLIDAÇÃO DA

CAMPANHA CARRY ON

MOVEMENT NOS ESTADOS

UNIDOS

RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER SUPERIOR A R$ 700 MILHÕES REALIZADO: RECEITA LÍQUIDA FOI DE R$ 701 MILHÕES

EBITDA DEVERÁ FICAR ACIMA DE R$ 150 MILHÕES REALIZADO: EBITDA FOI DE R$ 152 MILHÕES

CAPEX DE R$ 78,6 MILHÕES (INCLUI AQUISIÇÕES) REALIZADO: CAPEX FOI DE R$ 90,2 MILHÕES

GUIDANCE 2012 G

RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER EM TORNO DE R$ 785 MILHÕES

EBITDA DEVERÁ FICAR EM TORNO DE R$ 170 MILHÕES REDUÇÃO DA RELAÇÃO DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA

CAPEX SERÁ EM TORNO DE R$ 40 MILHÕES (EXCLUI EVENTUAIS AQUISIÇÕES)

GUIDANCE 2013 G

• Liderança nos mercados onde a empresa atua;

• Participação em torno de 70% das vendas para o mercado externo concentradas na América do Norte no segmento de Defesa & Segurança;

• Mercado externo responde por quase 60% da receita líquida;

• Aumento da participação no mercado norte-americano no segmento de Defesa & Segurança (Armas curtas e longas), pelos produtos atuais, adicionados dos nichos de mercado da Heritage e da distribuição dos produtos da DiamondBack;

• Participação acima de 50% no mercado brasileiro de capacetes para motociclistas, a ser ampliado por ações de marketing e redução de custos;

• Captura de ganhos de escala e eficiência operacional pela migração gradual do processo produtivo de armas para a metodologia Lean Manufacturing;

• Capacidade de inovação e diferenciação no lançamento de novos produtos em especial no mercado norte-americano quando a demanda antecipada gerada pelas propostas de restrições ao uso de armas acabar e a demanda se estabilizar;

• Eventos esportivos que serão sediados no Brasil de 2013 a 2016 e necessidade de reaparelhamento do Estado;

• Possíveis medidas de incentivo à indústria de defesa nacional.

FUNDAMENTOS G

2013 03-27 - 4 t12 - nova

Documents

20130206 apresentação webcast 4 t12

eternit teleconferência 2 t12

apresentação 3 t12

apresentação institucional 4 t12

apresentação 1 t12 teleconferência

apresentação institucional 1 t12

apresentação institucional do 1 t12

teleconferencia 1 t12

apresentação 2 t12

t12 trauma térmico

apresentação 1 t12

teleconferencia 4 t12

call 1 t12

webcast 3 t12 port

4 t12 arezzo_apresentacao_call port_v1

teleconferencia 3 t12

eternit pdf 2 t12

59739414 t12 trauma termico

tomos colibri t12

apresentação dos resultados 1 t12