actualidad económica de brasil

BRASILBRASILClaudio Garon

Consejero Comercial de la Embajada de Brasil en España

Madrid, 06 de Junio de 2012

Actualidad Económica

JORNADA: OPORTUNIDADES DEL MERCADO BRASILEÑO

Seguridad jurídica

Estabilidad política y económica

Optimistas expectativas cuanto al futuro

Cercanía cultural

¿POR QUE BRASIL?¿POR QUE BRASIL?

CONOCIENDO BRASILCONOCIENDO BRASIL

Informaciones generales

Conociendo Brasil

Países con área > 5 millones de Km² Países con población > 100 millones

Países con PIB > US$ 700.000 millones

BRASIL

Bangladesh

Nigeria

Indonesia

Pakistan

EUA

ChinaIndia

México Japón

Australia

Canadá

Países Bajos

Reino UnidoCorea Sur

ItaliaAlemania

Francia

Rusia

España

Informaciones generales

http://www.theodora.com/maps/brazil_map.html

http://www.theodora.com/maps/new/indonesia_maps.html

http://www.geographic.org/maps/new1/pakistan_maps.html

http://www.theodora.com/maps/united_states_map.html

http://www.theodora.com/maps/china_map.html

http://www.geographic.org/maps/india_maps.html

http://www.theodora.com/gif4/mexico.gif

http://www.theodora.com/maps/australia_maps.html

http://www.theodora.com/maps/france_map.html

http://www.theodora.com/wfb/russia/russia_maps.html

Conociendo Brasil

Y además… Informaciones generales

• Es el primer productor mundial de jets regionales y el cuarto productor mundial de aeronaves comerciales.• Es el primer exportador mundial de carne bovina y de pollo y el cuarto exportador de porcinos.• Es el segundo exportador mundial del complejo soja (grano, salvado y aceite).• Es el primer exportador mundial de azúcar y jugo de naranja.• Es el mayor exportador de etanol y el segundo productor del mundo. • Es líder mundial de la producción de celulosa de eucalipto.• Es el tercer mercado consumidor de cosméticos del mundo.• Resulta el mayor productor mundial de café y naranja.• Posee el mayor rebaño comercial del mundo, con más de 198 millones de cabezas de ganado de corte.• Es el segundo productor mundial de alimentos orgánicos.• Es el tercer productor mundial de frutas.• Es el tercer productor de alimentos transgénicos.• Es el tercer productor mundial de calzados, con una industria de cuero altamente competitiva.• Es el tercer país en lo que se refiere a la producción mundial de refrescos.

Seguridad Jurídica

Autonomía entre entes de la federación

República Federativa do Brasil

Una democracia consolidada, compuesta de 3 ámbitos gubernamentales

autónomos e independientes: Unión: Gobierno Federal

Estados: 26 Estados y Distrito Federal Municipios: aproximadamente 5.500 municipios.

Seguridad Jurídica

Autonomía entre las tres esferas de poder

República Federativa de Brasil

Poder Ejecutivo Poder Legislativo Poder Judiciario

Seguridad Jurídica

Agentes fiscalizadores públicos y privados Ministerio Público Independiente y Actuante.

Una prensa libre y fiscalizadora.


Brasil actualmente es foco de interés de los principales inversores internacionales

Confiabilidad internacional:

- “Investment grade” por las tres mayores empresas de evaluación de riesgo del mundo.

• Fitch Ratings (2008) / Standard & Poor’s (2008) / Moody’s (22/09/2009)

BRICS y Mercosur: mercado interno y potencial de crecimiento

La actual situación es fruto de años de políticas económicas equilibradas, combinadas con una política social innovadora.

Crecimiento económico con redistribución de la renta (inclusión social)

Elementos de estabilidad y confiabilidad

IGP-M (1991 – 2011)


Fuentes: FGV.

La inflación está controlada desde hace más de una década

El primer paso: Romper con la dinámica de la hiperinflación. Requisito para la planificación económica.

6,0

7,7

12,5

9,3

7,6

5,75,4

5,9

8,9

3,14,5

5,9

4,3

6,55,4 5,4

0

2

4

6

8

10

12

1419

99

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

*

2013

*

2014

*

Elementos de estabilidad y confiabilidadPolítica de estabilización de preciosEsquema de metas de inflación (IPCA – Variación porcentual acumulada en 12 meses)

*/ Focus – Expectativas de Mercado (6/01/2012).Fuentes: IBGE y BCB. Elaboración: SECOM-Madrid


La inflación sigue dentro de los límites establecidosLa inflación sigue dentro de los límites establecidos

Elementos de estabilidad y confiabilidadRecuperación del Crédito

Fuentes: Ipeadata, 2012. Elaboración: SECOM-Madrid


La inflación la inflación controlada viabilizó la recuperación del créditoLa inflación la inflación controlada viabilizó la recuperación del crédito

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Crédito al Sector público y privado (% del PIB)

Elementos de estabilidad y confiabilidadPolítica de crédito activa


Política de créditos reactiva consumo e inversión privada (importante Política de créditos reactiva consumo e inversión privada (importante participación de las instituciones financieras públicas)participación de las instituciones financieras públicas)

0

2000000

4000000

6000000

8000000

10000000

12000000

14000000

16000000

18000000

20000000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Crédito al sector privado – familias y empresas (R$)

Elementos de estabilidad y confiabilidadEmpleo y renta

Evolución del salario mínimo real (R$)

213 212

294

238

279 286 294310

299316

344 333

362 370

406

461476

567

488

541

257

525

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

Fuente: Ipeadata Salario mínimo nominal: R$ 622,00


Valorización del salario mínimo beneficia más directamente familias de baja Valorización del salario mínimo beneficia más directamente familias de baja renta (mayor propensión marginal al consumo)renta (mayor propensión marginal al consumo)

Sumase a la retomada del crédito una política de valorización del salario mínimo.

Paso esencial para la creación de un mercado de masas.

Elementos de estabilidad y confiabilidadEmpleo y renta Población desocupada

3

5

7

9

11

13

15

2003

.01

2003

.06

2003

.11

2004

.04

2004

.09

2005

.02

2005

.07

2005

.12

2006

.05

2006

.10

2007

.03

2007

.08

2008

.01

2008

.06

2008

.11

2009

.04

2009

.09

2010

.02

2010

.07

2010

.12

2011

.05

2011

.10

(% P

op. E

con.

Act

iva)

Fuente: IBGE-PME-RM’s

5,5%

Ene. de 2012

Fueron creados 1.931,5 mil empleos formales entre Enero y Octubre de 2011Fueron creados 1.931,5 mil empleos formales entre Enero y Octubre de 2011


Elementos de estabilidad y confiabilidadMovilidad social

Evolución de la clase media (%)

32,5233,71

41,96

45,0847,06

49,96

54

39,8538,6938,11

37,2437,3937,01

36,74

36,52

53

30,98

36,3737,64

52

28,0

32,0

36,0

40,0

44,0

48,0

52,0

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: IBGE


Elementos de estabilidad y confiabilidadMovilidad social

Nuestra “pirámide social” pasa a ser un “rombo social”

Fuente: Cetelem-Ipsos 2011

Clases D/E92.936 millones

Clase C62.702 millones

Clases A/B26.421 millones

20052011

Clase D/E47.948 millones

Clase C101.651 millones

Clases A/B42.195 millones


Elementos de estabilidad y confiabilidadEstabilidad Fiscal

Resultado Fiscal del Sector Público (% del PIB)

Fuente: Ipeadata


Sucesivos superávits primarios contribuyen para la reducción del déficit Sucesivos superávits primarios contribuyen para la reducción del déficit nominal, sin abrir mano de la política pública productiva y social nominal, sin abrir mano de la política pública productiva y social

Las políticas redistributivas y ayudas del gobierno se dan en el marco de la ley de responsabilidad fiscal.

52,0

60,4

54,850,6 48,4 47,3 45,5

38,943,4 40,2 39,8

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

(%)

2001 2003 2005 2007 2009 2011

Elementos de estabilidad y confiabilidadEndeudamiento público

Deuda pública neta / PIB

Fuente: Ipeadata


Los superávits primarios del gobierno contribuyen para la reducción Los superávits primarios del gobierno contribuyen para la reducción progresiva del estoque de deuda públicaprogresiva del estoque de deuda pública

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

1996

.07

1996

.10

1997

.01

1997

.04

1997

.07

1997

.10

1998

.01

1998

.04

1998

.07

1998

.10

1999

.01

1999

.04

1999

.07

1999

.10

2000

.01

2000

.04

2000

.07

2000

.10

2001

.01

2001

.04

2001

.07

2001

.10

2002

.01

2002

.04

2002

.07

2002

.10

2003

.01

2003

.04

2003

.07

2003

.10

2004

.01

2004

.04

2004

.07

2004

.10

2005

.01

2005

.04

2005

.07

2005

.10

2006

.01

2006

.04

2006

.07

2006

.10

2007

.01

2007

.04

2007

.07

2007

.10

2008

.01

2008

.04

2008

.07

2008

.10

2009

.01

2009

.04

2009

.07

2009

.10

2010

.01

2010

.04

2010

.07

2010

.10

2011

.01

2011

.04

2011

.07

2011

.10

2012

.01

(% a

.a.)

Elementos de estabilidad y confiabilidadPolítica monetaria conservadora

Tipo de interés SELIC (remuneración de los títulos públicos)

Fuente: BACEN.Desde 31 de Mayo de 2012: 8,50% a.a.

Hay margen para ejecutar políticas monetarias.


La caída del tipo de interés es responsable y conjugada con la política antiinflacionaria Reducción gradual del coste del endeudamiento público Aún así, Brasil posee una de los mayores tipos de interés en el mundo

Alto coste del crédito: familias y empresas con bajo grado de endeudamiento

Elementos de estabilidad y confiabilidadAtractivo al capital financiero

Participación de no residentes en la Deuda Pública Federal (% da DPMFi)*

Fuente: Ministério da Fazenda.* Deuda Pública Mobiliaria Federal Interna


Aún con la tasación del capital financiero, los títulos públicos siguen siendo Aún con la tasación del capital financiero, los títulos públicos siguen siendo atractivos al inversor extranjeroatractivos al inversor extranjero

Elementos de estabilidad y confiabilidadAtractivo al capital productivo

Inversión Extranjera Directa - IED

$-

$10.000,00

$20.000,00

$30.000,00

$40.000,00

$50.000,00

$60.000,00

$70.000,00

(US$

mill

ones

)

Fuente: Bacen. Obs: 2011: Enero a Noviembre.

US$ 60.055,00 millones

Mayor flujo anual de IED ya registrado en la historia de Brasil


Elementos de estabilidad y confiabilidadInversión española en Brasil

Principales inversores extranjeros: Criterio inversor inmediato

(Estoque 2010 en US$ millones)

Fuente: Bacen.

España figura entre los principales inversores extranjeros en Brasil


Principales inversores extranjeros: Criterio inversor final

(Estoque 2010 en US$ millones)

Fuente: Bacen.* Empresas no residentes con participación de empresas brasileñas en su capital.

Ranking País Valores1º Países Bajos 169.505,10 2º Estados Unidos 125.412,26 3º España 79.494,06 4º Luxemburgo 33.110,21 5º Francia 30.478,54

222.506,92 660.507,09

Los demásTotal

Ranking País Valores1º Estados Unidos 104.697,85 2º España 85.294,67 3º Belgica 50.373,96 4º Brasil* 47.840,88 5º Reino Unido 41.666,78

249.752,35 579.626,51

Los demásTotal

Elementos de estabilidad y confiabilidadMejor inserción externa Comercio Exterior Brasil - Mundo

-15000

35000

85000

135000

185000

235000

285000

(US$

mill

ones

- FO

B)

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Importaciones Saldo comercial Exportaciones

Fuente: Secex

Sucesivos superávits comerciales desde 2001.

Pese a la valorización del real, siguen aumentando las exportaciones.

2011: Exportaciones:US$ 256,0 mil millones ImportacionesUS$ 226,2 mil millones Superávit comercialUS$ 29,7 mil millones

Nuevo récord en 2011, superando los históricos registros de 2010.


U.U.E.E. 23,4%

América Latina 22,8%

E.E.U.U. 13,9%

Otros 11,8%

Asia (sin Oriente Medio) 18,9%

Africa (sin Oriente Medio) 5,1%

Oriente Medio 4,1%

Elementos de estabilidad y confiabilidadDiversificación de socios comerciales

Destinos de las exportaciones brasileñas

Fuente: Secex

Asia (sin Oriente Médio) 27,2%

U.U.E.E. 20,9%América Latina 15,9%

E.E.U.U. 14,8%

Otros 8,4%Oriente Médio 3,6%

Africa (sin Oriente Médio) 9,1%

Origen de las importaciones brasileñas

Fuente: Secex

La diversificación torna el país menos susceptible a crisis de economías externas


Elementos de estabilidad y confiabilidadSector Externo

Reservas Internacionales

US$ 352 mil millones

Fuente: Bacen

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

US$

(mill

ones

)


El gran acumulo de reservas hace el país menos vulnerable a crisis cambiarias

Superávits comerciales + IED + Inversión financiera = Alto ingresos de divisas

Elementos de estabilidad y confiabilidadDeuda Externa

Deuda externa neta

Fuente: Ipeadata

99,61

15,68

11,16

7,89

3,16

-1,17

-7,45

-11,06-9,31 -9,79 -10,21

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

(% d

o PI

B)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011


De la moratoria de los 80, a la condición de acreedor externo neto.

Los elevados ingresos de divisas han lanzado a Brasil como financiador internacional, aumentando su contribución incluso al FMI

Desde 2003 Brasil registra crecimientos reales. La excepción: 2009, estallido de la crisis mundial.

El crecimiento es sólido y con bases de sustentación internas y externas.

El crecimiento es acompañado de desarrollo social

Estimativa PIB 2011: US$ 2.293.468 millones

Crecimiento con contról del gasto público y de la inflación.

Elementos de estabilidad y confiabilidadCrecimiento económico sólido y sostenible

1,1

5,7

3,2

4,0

5,7

5,1

-0,2

7,5

3,0

4,5

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

Variación real del PIB (%)

Fuente: Bacen

Brasil reúne las condiciones para un desarrollo económico y social realmente Brasil reúne las condiciones para un desarrollo económico y social realmente sólido y duraderosólido y duradero


OPTIMISTAS EXPECTATIVAS PARA EL FUTUROOPTIMISTAS EXPECTATIVAS PARA EL FUTURO

El crecimiento económico sostenible exige la renovación de las infraestructuras

Disminución de los costes logísticos de transporte:- Construcción y renovación de carreteras, ferrocarriles, puertos…

Aumento de la producción y mejor distribución energética:- Industria del petróleo- Nuevas Hidroeléctricas- Fuentes alternativas y limpias (Fotovoltaicos, eólica, biocombustibles…)

La mejor distribución de la renta genera nuevas demandas:

Garantizar el acceso a la vivienda propia a las familias Proveer servicios de transporte público más eficientes Ampliar la oferta de servicios básicos como educación y salud.

Fuente: Ministerio de la Casa Civil

El PAC 2: una política de EstadoEl PAC 2: una política de Estado

EJES 2011-2014 Pós-2014 TOTAL

PAC Ciudad mejor 24,0 - 24,0PAC Comunidad ciudadana 9,7 - 9,7PAC Mi casa, mi vida 116,9 - 116,9PAC Água y Luz para todos 12,9 - 12,9PAC Transportes 43,9 1,9 45,8PAC Energía 193,9 263,4 457,4TOTAL DESTINADO AL PAC 2 401,3 265,3 666,6

(€ mil millones)Inversiones en Infraestructura

Mantendrá el legado de planificación e inversiones necesarios al crecimiento económico permanente en el país

Optimistas expectativas para el futuro

Grande flujo de turistas nacionales e internacionales en las ciudades sede

Reforma y ampliación de los accesos viales:- Proyectos de movilidad urbana.- Reforma y ampliación de puertos y aeropuertos

Ampliación de la red hotelera

Innumerables actividades en servicios complementarios:- Centros de Ocio- Comercio- Hostelería- Servicios turísticos

Legado muy positivo para las regiones directamente implicadas.

Grandes eventos deportivos

Optimistas expectativas para el futuro

CONCLUSIÓNCONCLUSIÓN La actual situación brasileña resulta de una acertada combinación de

políticas económicas y sociales objetivando el bien estar de su población;

La estabilidad de precios, la política de redistribución de la renta y la retomada del crédito han potenciado el amplio mercado consumidor en Brasil;

Las empresas extranjeras encuentran en Brasil condiciones cada vez más favorables de rentabilizar sus inversiones;

El buen desarrollo de las cuentas públicas permite al Estado implementar políticas públicas que potencian la dinámica de crecimiento.

Las oportunidades existentes son fruto directo del trabajo bien realizado en el pasado.

La actual situación económica brasileña no es meramente La actual situación económica brasileña no es meramente coyuntural. Es fruto de años de políticas económicas y sociales bien coyuntural. Es fruto de años de políticas económicas y sociales bien

ejecutadas, que generaron las condiciones propicias para un ejecutadas, que generaron las condiciones propicias para un desarrollo responsable social y económico, además de duradero.desarrollo responsable social y económico, además de duradero.

INFORMACIONES ADICIONALESINFORMACIONES ADICIONALES

http://madri.itamaraty.gov.brwww.brasilglobalnet.gov.br

Oficina Comercial - Embajada de Brasil en España:Calle Almagro, 28 2º

28010 [email protected]

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