A SAFRA CANAVIEIRA DE 2012 E AS TENDÊNCIAS DE MERCADO DE AÇUCAR E

ETANOL

Eng. Agr. Dib Nunes Grupo IDEA

JUNHO 2012

Evolução da produção brasileira de

CANA nos últimos 60 anos

Ano Toneladas

(milhões) Década

%

Crescimento

1950 15.482.576 - -

1960 36.548.434 1950-1960 136,1%

1970 57.077.411 1960-1970 56,2%

1980 123.680.597 1970-1980 116,7%

1990 222.429.160 1980-1990 79,8%

2000 254.921.721 1990-2000 14,6%

2010 620.120.788 2000-2010 143,3%

Fonte: IDEA

Evolução da moagem brasileira de cana

0

100

200

300

400

500

600

700

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Mil

hõ

es/t

on

Fonte: DCAA/SPAE/MAPA

Evolução da moagem de cana da região Centro-Sul

244

267

299

322

342

377

431

505

542

557

494

200

300

400

500

600

01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

Milh

õe

s/t

on

Fonte: IDEA

Evolução da produtividade e área de cana no Brasil

46,8 56,1 63,2 61,5 66,5 67,5 72,8 77,8 68,9 1

3

5

7

9

11

13

30,0

50,0

70,0

90,0

110,0

130,0

150,0

170,0

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2011

ÁR

EA

(h

a em

milh

ões

)

TC

H

TCH ÁREA ATUAL ÁREA com TCH de 1975

Fonte: DCAA/SPAE/MAPA – elaborado por IDEA

BALANÇO HÍDRICO RIBEIRÃO PRETO

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

mm

Extrato do Balanço Hídrico Mensal 2011

EXC DEF(-1)

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

mm

Extrato do Balanço Hídrico Mensal 2012

EXC DEF(-1)

BALANÇO HÍDRICO 1961 a 1990

Fonte: IAC/CIIAGRO – elaborado por IDEA

CUSTO DE PRODUÇÃO DE CANA DE AÇÚCAR

COLHEITA = R$ 26,00 / t

TC = R$ 1.100,00 / ha

ARRENDAMENTO = R$ 929,75 / ha

AMORTIZAÇÃO DE PLANTIO = R$ 1.005,00/ha

Obs: Inclusos custo de atividades de apoio e administração agrícola

PRODUTIVIDADE X CUSTO

PRODUTIVIDADE X CUSTO - SAFRA 2011/12 – CENTRO SUL

Produtividade (t/ha) 68 75 80 85 90

Amortização Plantio (R$/t) 14,70 13,33 12,50 11,82 11,17

Tratos Culturais (R$/t) 16,17 14,67 13,75 12,94 12,22

Colheita (R$/t) 26,00 26,00 26,00 26,00 26,00

Arrendamento (R$/t) 13,67 12,40 11,62 10,94 10,33

CUSTO PRODUÇÃO CANA (R$/t) 70,55 66,40 63,87 61,70 59,72

REDUÇÃO DE CUSTO (%) 0,00 -5,88% -9,47% 12,54% -15,4%

Produção de cana por região

10%

90%

SAFRA 2010/11

Norte e Nordeste Centro Sul

12%

88%

SAFRA 2011/12

Norte e Nordeste Centro Sul

Fonte: IDEA

PREVISÕES DE SAFRA 2012 / 13 – Centro Sul do Brasil

UNICA 509 mt

SUCDEN 506 mt

CANAPLAN 470 mt

ARCHER 508 mt

IDEA 507mt

KINGSMAN 510 mt

DATAGRO 499 mt

MÉDIA 503 mt Fonte: Elaborado por IDEA

Projeção IDEA de crescimento da produção brasileira de cana até 2014/15

REGIÕES CANA DISPONÍVEL

2011/12 2012/13 2013/14 2014/15

CENTRO-SUL 493.000.001 506.723.711 562.973.392 614.597.940

NORTE/NORDESTE 69.434.124 67.959.292 70.692.926 73.778.415

BRASIL 562.434.125 574.683.003 633.666.318 688.376.355

Fonte: IDEA

MERCADO DO ETANOL

Licenciamento total de automóveis e

comerciais leves por tipo de

combustível

AUTOMÓVEIS E COMERCIAIS LEVES

ANO GASOLINA ETANOL FLEX-FUEL TOTAL (1)

2003 1.152.463 36.380 48.178 1.237.021

2004 1.077.945 50.949 328.379 1.457.273

2005 697.004 32.357 812.104 1.541.465

2006 316.561 1.863 1.430.334 1.748.758

2007 245.660 107 2.003.090 2.248.857

2008 217.021 84 2.329.247 2.546.352

2009 221.709 70 2.652.298 2.874.077

2010 280.706 50 2.876.171 3.156.927

2011 376.998 51 2.848.071 3.225.120

Fonte: Anfavea

Evolução da produção brasileira de Etanol

02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

Centro Sul 9.774.32 11.346.8 11.804.2 13.966.8 16.239.0 17.370.7 25.270.2 23.733.5 25.612.5 20.702.0

Norte e Nordeste 1.537.43 1.723.47 1.825.78 1.532.93 1.688.45 1.806.57 2.410.99 2.005.16 1.990.17 2.155.52

0

5.000.000

10.000.000

15.000.000

20.000.000

25.000.000

30.000.000

m3

Fonte: DCAA/SPAE/MAPA

Produção Brasileira de Etanol

29%

71%

SAFRA 2010/11

Etanol Anidro Etanol Hidratado

40%

60%

SAFRA 2011/12

Etanol Anidro Etanol Hidratado

Fonte: IDEA

Exportações e Importações Brasileiras de ETANOL (m3 / ano)

3.5

30

.14

5 5.0

73.6

35

3.2

96.3

21

1.9

00.1

63

1.9

63.9

97

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

2007 2008 2009 2010 2011

EXPORTAÇÃO

4.108 467 4.408 75.566

595.357

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

2007 2008 2009 2010 2011

IMPORTAÇÃO

Fonte: Secex – elaboração IDEA

Consumo Mensal: Gasolina X Etanol 2009 X 2011

Fonte: ANP- elaboração IDEA

1.252 1.172 1.313

1.387 1.313

1.371 1.448 1409 1501 1500

1292

1509

2039 1914

2071 2084

1971 2023

2127 2021

2098 2296

2139

2623 2521 2533

3096 3154

2841 2774 2843 3021 3060

3007 3063

3534

1133 1064

778 524

886 1024

940 989

839 872 817 849

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

Jan Fev Mar Abr Mai jun jul Ago Set Out Nov Dez

Milh

õe

s d

e li

tro

s

Etanol 2009 Gasolina 2009 Gasolina 2011 Etanol 2011

Consumo: Gasolina x Etanol Hidratado - 2011

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Bilh

õe

s d

e li

tro

s

Gasolina EtanolFonte: ANP

MERCADO DO AÇÚCAR

Produção de AÇÚCAR por estado e região

REGIÃO/UF

AÇÚCAR (t.)

Safra

2010/2011

Safra

2011/2012

VAR.

%

NORTE 40.600 54.900 35,22

NORDESTE 4.564.000 5.145.500 12,74

CENTRO-OESTE 3.573.100 3.977.600 11,32

SUDESTE 26.968.600 24.813.300 -7,99

SUL 3.022.100 2.890.700 -4,35

NORTE/NORDESTE 4.604.600 5.200.400 12,94

CENTRO-SUL 33.563.800 31.681.600 -5,61

BRASIL 38.168.400 36.882.000 -3,37

Fonte: DCAA/SPAE/MAP Elaboração: IDEA

Evolução da produção brasileira de Açúcar

02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12

Centro Sul 20.638.8 22.611.5 23.988.6 22.016.7 25.811.4 28.705.7 27.207.4 28.721.9 33.564.5 31.681.6

Norte e Nordeste 3.338.01 4.414.81 4.536.08 3.803.09 3.975.61 4.181.05 4.299.38 4.311.52 4.609.85 5.200.40

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Milh

ões T

on

Fonte: DCAA/SPAE/MAPA Elaboração: IDEA

Preços Médios das Exportações de Açúcar

240,00

340,00

440,00

540,00

640,00

740,00

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

(US$

/to

n)

2010 2011 2009

Fonte: SECEX (Sistema Alice)

AÇÚCAR NO MUNDO

As exportações de açúcar continuam elevadas e dominadas pelo Brasil

Importadores de Açúcar são mais diversificados

AÇÚCAR NO MUNDO AMÉRICA DO NORTE ( milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 12,8 5,1 16,5 1,2

2012 13,4 4,1 16,6 1,3 Canadá, México ,Estados Unidos

CARIBE + AMÉRICA CENTRAL( milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 6,8 3,4 0,5 3,8

2012 7,1 3,5 0,5 4,2

Cuba, República Dominicana, Guatemala

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

AÇÚCAR NO MUNDO AMÉRICA DO SUL ( milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 44,0 1,9 19,5 26,1

2012 45,6 1,8 19,8 26,9

Brasil,Colombia,Argentina,

EUROPA OCIDENTAL (milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 17,7 3,8 18,4 2,6

2012 16,6 3,7 18,4 1,6

EU-27

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

AÇÚCAR NO MUNDO LESTE EUROPEU( milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 9,4 2,1 9,9 1,9

2012 8,9 2,5 10,0 1,2

Russia,Ucraina,

ÁFRICA + MEIO LESTE (milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 13,6 18,6 25,4 6,6

2012 14,1 18,9 25,6 7,0

Africa do Sul,Turquia, Egito,

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

AÇÚCAR NO MUNDO

ÁSIA E OCEANIA (milhões de toneladas)

SAFRA PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

2011 66,6 16,9 67,9 16,2

2012 69,4 17,6 69,9 16,4

Japão, Índia, China, Tailândia, Austrália, Paquistão, Indonésia, Filipinas,

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

AÇÚCAR NO MUNDO BALANÇO FINAL

BALANÇO FINAL (milhões de toneladas)

SAFRA ESTOQUE

INICIAL PRODUÇÃO IMPORTAÇÃO CONSUMO EXPORTAÇÃO

ESTOQUE FINAL

2011 30,5 170,9 48,9 160,9 57,8 31,6

2012 31,6 174,4 49,1 163,8 58,3 33,1

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

Equilíbrio de açúcar no mundo se move para um superávit

GRÁFICO DE PRODUÇÃO X CONSUMO DE AÇUCAR NO MUNDO

140

145

150

155

160

165

170

175

180

2007 2008 2009 2010 2011 2012

PRODUÇÃO CONSUMO

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

Estoque globais sobem em curto prazo e depois declinam

Ciclo de produção da Índia pode influenciar preço mundial

ESTOQUE FINAL AUMENTA

Fonte: USDA- Maio 2012 – elaborado por IDEA

SUCDEN - CENÁRIOS

PRODUÇÃO DE CANA ( Mt)

518 540 500

ATR (Kg/t) MIX AÇÚCAR

139,0 (48%)

141,5 (43,5%)

137,7 (48,5%)

AÇÚCAR (Mt) 33,0 31,7 31,8

ETANOL (Mm3) 22,0 25,4 20,8

Fonte: Sucden (março2012)

PREVISÕES IDEA

PRODUÇÃO DE CANA ( Mt)

507 ± 3,0%

ATR (Kg/t) 140 ± 1,5%

PREÇO AÇÚCAR BRANCO EXPORT

(US$/t) 450 ± 5,0%

PREÇO ETANOL HIDRATADO-AO

PRODUTOR (R$/t) 1,10 ± 9,0%

TECNOLOGIAS QUE REDUZEM CUSTOS E/OU ELEVAM A PRODUTIVIDADE

Tecnologias Redução Produtividade

1. Plantar mudas novas Até 3 t/ha

2 Escolher Variedades adaptadas - Até 15 t/ha

3. Aplicar fungicidas no sulco - Até 6 t/ha

4. Aplicar Inseticidas para controle de pragas de solo

- Até 10 t/ha

5. Reduzir operações no preparo do solo. Preparo reduzido.

Até 15% -

6. Corrigir o solo com gesso, calcário e fósforo

- Até 12 t/ha

Fonte: IDEA

TECNOLOGIAS QUE REDUZEM CUSTOS E/OU ELEVAM A PRODUTIVIDADE

Tecnologias Redução Produtividade

7. Aplicar herbicidas de largo espectro

Até 10 % -

8. Plantio Mecanizado Até 10% -

9. Adubação Nitrogenada de cobertura

- Até 7 t/ha

10. Aplicar maturadores - Até 10 kg/t

11. Redução perdas na colheita Até 5% -

12. Colheita mecanizada Até 15% -

Fonte: IDEA

CONCLUSÕES

o A safra de cana do CS será ao redor de 2,5% maior do que em 2011.

o O etanol deverá cair de preço nos primeiros meses de safra devido a maior oferta do produto, devendo começar a se recuperar a partir de setembro.

o Os preços de etanol continuarão represados pelo preço da gasolina que não tem previsão de aumento, embora esteja há 5 anos sem reajuste. Preços elevados derrubam o consumo e aumentam a oferta, derrubando os preços.

o Um ajuste de 15% na gasolina estimulará a produção de etanol em detrimento da produção de açúcar e isto pode ajudar a melhorar os preços do açúcar.

o O preço de cana em 2012 será inferior à 2011, podendo se sustentar em um patamar mínimo de R$ 60,00 por tonelada pelas regras do Consecana.

CONCLUSÕES • O açúcar no mercado internacional passa por um momento de excesso de

produção com pequena retração no consumo devido a crise europeia. • As exportações de açúcar sofrem atualmente com a maior oferta da Tailândia e

Índia, além do que a Rússia, uma das maiores importadoras do açúcar brasileiro anos atrás, se tornou auto suficiente.

• Por outo lado a China dá mostras de que o consumo de açúcar começa a aumentar podendo nos próximos anos ocupar o lugar da Rússia.

• Aqui no Brasil o Governo diz que prepara um plano para reabilitar o Etanol que deverá estimular a construção de novas unidades e fortalecer o setor com mais linhas de credito e tirar o setor da crise.

• Caso isto não aconteça, o ideal seria criar um novo combustível para substituir o etanol hidratado o E40 ou E50 que resolve todos os problemas da Petrobras de importar gasolina, cobrança de ICMS abusiva em alguns estados, necessidade de usar a CIDE como mecanismo de controle de prêços, melhora a remuneração do produtor, cria um excedente para exportação para os EUA e oferece ao dono de carro flex uma mistura totalmente compatível e com maior rendimento de km rodado por litro.

MUITO OBRIGADO !

Dib Nunes (016) 8144 7810

dib@ideaonline.com.br