A retoma de Portugal

Governo de Portugal | Ministério da Economia

23 janeiro 2015

2

Ajustamento português no caminho certo

Retoma económica

Investimento: agora é o momento

1

2

3

• A Missão da CE, BCE e FMI foi concluída de forma bem-sucedida.

3

115

53

44 42

38

35

34

26

23

16 13 11

Empresas Públicas e Reforma do Setor,

Administração Pública e Assutnos Fiscais

Saúde

Energia

Regulação do Mercado de Produto e Licenciamento

Supervisão Regulação do setor

Financeiro

Mercado Laboral

Sistema Judicial

Transportes, Telecomunições

e Serviços Postais

Competitividade, Regulação e Contratação

Pública

Privatizações e PPPs

Mercado Habitação e Arrendamento Educação

450

Resultado: Economia mais sustentável, competitiva e investment friendly

• Reformas abrangentes resultaram na implementação de 450 medidas, em todas as áreas.

• Necessidades de financiamento para 2014 estão totalmente cobertas e quase dois terços das necessidades para 2015 estão assegurados.

Ajustamento português no caminho certo

A retoma da economia promove o

crescimento sustentável e a criação de

emprego

Confiança e credibilidade

Melhoria na eficiência e monitorização do

setor público

Economia aberta e competitiva

Fundações sólidas para oportunidades de investmento

Orçamento do Governo em trajetória

ascendente

• Enquadramento concorrencial

• Mercado laboral

• Sistema judicial

• Reforma fiscal

Reformas

• Desalavancagem organizada

• Melhorar a capitalização

• Melhor capacidade de financiamento

• Reabrir o acesso aos mercados interbancário e obrigacionista

Objetivos

Resultado

Ajustamento português no caminho certo

4

Ajustamento orçamental

5

Ajustamento português no caminho certo

Fonte: Ministério das Finanças

Previsão Previsão

• Portugal passou de um défice externo (balança corrente e de capital) de 10,9% em 2008 para um excedente de +2,3% do PIB em 2013

• No 1 º semestre de 2014, Portugal mantém uma conta externa equilibrada, deixando boas perspetivas para o resto do ano.

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Ajustamento português no caminho certo

Ajustamento externo melhor do que o esperado

• O PIB diminuiu 1,4% em 2013 (vs -3,3% em 2012) e as projeções estimam uma expansão de 1,0% em 2014.

• O PIB cresceu 1,6% no 4ºT 2013 e 1,1% no 3ºT 2014 (variação homóloga). O PIB em 2013 cresceu 0,4% no 2ºT, 0,1% no 3ºT e 1,0% no 4ºT (variação em cadeia).

7

Cenário macroeconómico mais favorável para 2014

Fonte: EUROSTAT / 2º Orçamento Retificticativo / Banco de Portugal

Retoma económica

• A Taxa de desemprego caiu substancialmente nos últimos trimestres: de 17,5% no 1ºT 2013 para 13,1% no 3ºT 2014.

Retoma económica

Fonte: 2014/2015 MF; 2016 IGCP F = Previsão

Principais indicadores para a economia Portuguesa

Ciclo de crescimento baseado no consumo privado, investimento e exportações

2012 2013 2014 F 2015 F 2016 F

PIB real -3,3 -1,4 1,0 1,5 1,7

Consumo privado

-5,2 -1,4 1,8 2,0 0,8

Consumo público

-4,3 -1,9 -0,6 -0,5 -0,8

FBCF -15,0 -6,3 1,5 2,0 4,0

Exportações 3,1 6,4 3,7 4,7 5,3

Importações -6,6 3,6 4,7 4,4 4,3

Variação homóloga

8

Forte crescimento das exportações que alcançaram os 41% do PIB em 2013

Diversificação consistente do peso do mercado não comunitário, que cresceu de

18% em 2000 para 30% em 2013

Exportações e Importações de bens e serviços

Exportações Extra-UE

(% peso nas exportações totais)

Portugal obteve a taxa de crescimento das exportações mais elevada da UE15* entre o 4ºT2011 e o 4ºT2013, à frente de países como Alemanha, França, Espanha e Itália

9 * Dados não disponíveis para Luxemburgo

Retoma económica

10

Crescimento das exportações portuguesas e das importações mundiais

Retoma económica

• Até novembro de 2014, as receitas do

Turismo cresceram 12,0% (VH) e a Balança

Corrente Viagens e Turismo 15,0% (VH)

• De janeiro a novembro de 2014, a hotelaria

registou valores superiores ao registado no

mesmo período do ano passado:

→ 44,1 milhões Dormidas (10,8% VHA)

→ 15,2 milhões Hóspedes (11,7% VHA).

• A produção industrial aumentou 1,5% VH no

2T 2014 e 1,3% VH no 3T 2014.

• O comércio a retalho tem vindo a melhorar,

tendo já aumentado 1,5% VH no 3T 2014.

Retoma económica

Vários sectores começam a mostrar sinais de retoma…

… enquanto melhoram os indicadores de confiança e de clima económico

• Os Indicadores de Confiança começaram a

melhorar no final de 2012.

• Em dezembro de 2014, a Confiança dos

Consumidores estabilizou no valor mais

elevado desde maio de 2002, suspendendo

o acentuado perfil ascendente registado

desde o início de 2013.

• O Indicador de Clima Económico diminuiu

ligeiramente em novembro e dezembro,

após estabilizar no valor máximo desde

julho de 2008.

• Indicador do Consumo Privado, subiu 1,9%

no 1S 2014 (VH).

11

VH – variação homóloga VHA – variação homóloga acumulada

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Porquê Portugal?

Investimento: Agora é o momento

Mercado de consumo atrativo

• País europeu mais próximo dos EUA

• Fuso horário de 3 horas em relação ao Brasil e

à Rússia.

• Mesmo fuso horário do que no Reino Unido e

Irlanda.

• Voos diários para as principais cidades

Europeias.

1

2

Localização estratégica

• Notáveis e privilegiadas relações económicas

entre Portugal, Brasil, Angola e Moçambique.

• Potencial na América do Sul / Central.

Milhões de pessoas

736

3 Processos de investimento reformulados e simplificados

4 Track record em inovação e capital humano qualificado

5 Atratividade fiscal

Portugal 10,5

Mercado Ibérico 57,2

Mercado Europeu 494

Países Lusófonos 242

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Global Competitiveness Report 2014

• À frente de países como Itália, República Checa, Polónia, Malta e Turquia

Facilidade nos Negócios

• Em 5o lugar em termos do N.º de dias para Iniciar um Negócio;

• Melhorou 28 posições (44º) em termos de Eficiência do Mercado de Bens.

Mercado Laboral

• Melhorou 43 posições (83º) em termos de Eficiência do Mercado Laboral;

• Em 4º lugar em termos de Qualidade das Escolas de Gestão e 8º relativamente a Disponibilidade de Cientistas e Engenheiros

Acesso a Financiamento

• Em termos de desenvolvimento do mercado financeiro, Portugal melhorou 10 posições, nomeadamente em relação à facilidade de acesso a empréstimos (+13), financiamento através de equity market (+15) e disponibilidade de Venture Capital (+25).

Infraestruturas e Equipamentos Básicos

• Portugal ocupa a 17ª posição relativamente à qualidade de infraestruturas e a 24ª quanto a Saúde e Educação Primária e Edução Superior e Formação, equipamentos básicos mas com forte impacto na performance dos negócios.

36º em 2014

+15 posições em 2014

79,6% face à Suíça (1ª posição)

Investimento: Agora é o momento

• Portugal é atualmente o 11.º melhor país para fazer negócio na UE28 • À frente da Holanda, da Bélgica, da Espanha, da França, da Itália e,

inclusivamente do Japão

Empreendedorismo • Melhoria do ambiente regulatório e redução da distância para os indicadores

de referência do ranking, permitindo reduzir o tempo e o custo de registo de novas empresas, levando a um aumento de 17% no número de start-ups;

• 10.º Lugar em termos de Facilidade para iniciar uma atividade.

Competitividade • Redução da taxa de IRC e criação de um regime fiscal simplificado para PMEs; • 27.º lugar ao nível da redução das disputas comerciais, elemento essencial

para a promoção de um ambiente mais favorável às empresas. • Portugal ocupa atualmente a 25ª posição no indicador relativo aos

procedimentos de registo de propriedade e é consequência da implementação de procedimentos mais céleres, facto relevado no relatório DB 2013, onde Portugal foi 1.º, entre os países que mais haviam facilitado os procedimentos de registos de propriedade.

• Destaque ainda para o 10.º lugar ao nível dos procedimentos para a Resolução de Insolvências.

25º entre 189

países, o país da Europa do Sul

mais bem posicionado

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Investimento: Agora é o momento

Doing Business

OECD Overall Product Market Regulation Score 2013

Mede as reformas dos mercados de produto - Escala 0 a 6 (do menos para o mais restritivo)

• Portugal foi o país com a maior evolução no ranking PMR, entre 2008 e 2013; • Portugal ocupa agora a 11.ª posição (9.ª entre os países da UE).

Melhores países para se fazer negócio

Portugal é atualmente o 20.º (entre 145 países) do ranking 2013 da Forbes Best Countries to do Business

Ranking global PMR em 2013 nos países da OCDE Escala 0 a 6 (do menos para o mais restritivo)

Fonte: OCDE (2013), Product Market Regulation Database

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Investimento: Agora é o momento

Adicionalmente

• Portugal está classificado em 1.º lugar entre os países da UE em termos de serviços públicos online (Comissão Europeia)

• Portugal possui logística e infraestruturas de renome mundial de transporte ferroviário, aéreo e marítimo, tanto para passageiros como mercadorias

• Nova Lei da Concorrência e novo Tribunal da Concorrência, nova Lei das Insolvências e um novo regime de licenciamento industrial (98% dos projetos sem requisitos de licenciamento).

• Portugal teve maior melhoria na educação entre os países europeus da OCDE (Pisa 2012, OCDE)

• Línguas estrangeiras: Portugal tem a 7.ª maior pontuação em testes de Inglês (TOEFL, 2011)

• A maior percentagem de licenciaturas em Ciências e Engenharia da UE (NSF 2012, USA)

• Entre 2008 e 2013 Portugal registou a segunda maior queda do Custo do Trabalho (-5,1%) na UE (cresceu, em média, 10,4% na Zona Euro).

Capital Humano Qualificado

1

2

3

16

• Portugal ocupa a 18ª posição entre os países da EU28 no ranking Innovation Union Scoreboard 2014

• Portugal foi o país com maior taxa de crescimento anual da performance na inovação no grupo dos países Moderate Innovators - Innovation Growth Leader.

Inovação

Investimento: Agora é o momento

• Os trabalhos de privatização da TAP e da CP Carga (subsidiária da CP) estão em curso e serão realizadas assim que as condições do mercado melhorem (TAP) e logo que tenham sido tomadas medidas adicionais para aumentar o valor de mercado (CP Carga).

Concessão dos Serviços

Públicos de Transporte de

Lisboa

Concessão dos Serviços Públicos de

Transporte do Porto

Operações Marítimas

Concessão ferroviária e privatização

do transporte de

mercadorias

Privatização da

transportadora aérea

nacional

O Governo Português tem um ambicioso programa de privatizações com destaque para as concessões na área dos transportes

Transportes

17

Em curso

Investimento: Agora é o momento

Principais Clusters de Exportação/Investimento nos 3 sectores económicos

18

Secondary

Business Services

Turismo

TIC

Agricultura, Pescas

Indústria Agro-alimentar

Floresta, pasta de papel e papel

Exploração mineira

Têxteis, Vestuário e Moda

Petroquímica e Química

Automóvel

Aeronaútica

Energias renováveis

Saúde, Farmacêutica e Ciências da

Vida

Materiais de construção

Fabricação de produtos

metálicos

Moldes

Indústrias identificadas com competências existentes e oportunidades estratégicas

Investimento: Agora é o momento

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O Governo continua empenhado no apoio incondicional às empresas e empresários para melhor

acesso a financiamento, investimento em tecnologia e inovação, e sua internacionalização

1. Acordo de Parceria 2014-2020, 9.500 milhões de euros destinados à competitividade e

internacionalização das PME, além da Instituição Financeira de Desenvolvimento, responsável

pela futura gestão dos Fundos Comunitários, para capitalizar e financiar PME viáveis e colmatar

eventuais falhas de mercado.

2. Continuidade da Reforma do IRC, em 2015 há uma nova descida da taxa para 21% – uma

medida muito importante que confere às empresas a previsibilidade fiscal que merecem, e que

continuará a beneficiar Portugal como destino de investimento estrangeiro.

3. Novo Código Fiscal para o Investimento, através do qual se estabelece um novo limite máximo

ao crédito fiscal até 25%, bem como diversas majorações em função da geografia, da

incorporação tecnológica e do número de postos de trabalho criados:

• Criação de um novo limite máximo ao crédito fiscal (25%)

• Aumento da majoração por inovação tecnológica (6%)

• Aumento da majoração até 8%, em função do número de postos de trabalho criados

• IRC de 0% para Start-Ups, pelo menos nos primeiros 3 anos de atividade.

“Triplo” Pacote de Investimento

Investimento: Agora é o momento

2

3

1

Reforma do IRC iniciada em 2014

2018

2016

2014 • Redução da taxa de Imposto sobre o Rendimento das Sociedades em 4 p.p. (de

25% para 21%)

• Redução da taxa de imposto para pequenas empresas em 8 p.p (de 25% para 17%)

• Sistema de isenção de tributação para acionistas detentores de mais de 5%

Outras iniciativas

fiscais

Comparação com taxas de IRC de 30% em Espanha e 26.5% na Zona Euro Enquadramento que proporciona estabilidade na tributação dos rendimentos das empresas

• Simplificação do sistema tributário para pequenas empresas

• Regime Fiscal de Apoio ao Investimento: Benefício fiscal automático de 20% do investimento no setor transacionável

• Criação de um Gabinete Fiscal do Investidor Internacional

Nos últimos 3 anos, os investimentos com incentivos fiscais específicos totalizaram mais de 1,6 mil milhões de euros e criaram 2.300 novos empregos

Investimento: Agora é o momento

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Re

du

ção

do

IRC

21

Fonte: AICEP – Portugal Global; INE

Outros exemplos

Empresa Origem M€ Indústria

Alemanha 727,1 Automóvel (OEM)

Canadá 130,8 Exploração

mineira

Portugal 65,4 Pasta e papel

Espanha 44,2 Cerâmica e vidro

Brasil 29,4 Produtos médicos

Top 5 investimentos entre 2013 e o 2ºT 2014

Indústria transformadora e manufatureira

Investimento total (variação homóloga)

1ºT 2014 2ºT 2014

+11,7% +3,7%

Mais de 1.1 biliões de euros de investimentos na indústria e shared services

entre 2013 e o 2ºT 2014

Investimento: Agora é o momento

+1,5%

2ºT 2014

Taxa de rendibilidade de OT a 10 anos – principal indicador da Dívida Soberana

• A taxa de rendibilidade (yield) das Obrigações do Tesouro a 10 anos apresenta uma queda significativa desde meados de 2013, diminuindo de 7,5% para 2,4% (uma quebra de 5,1 pontos percentuais).

Investimento: Agora é o momento O

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PR

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ilid

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Agora é o momento de investir em Portugal!

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