• A Missão da CE, BCE e FMI foi concluída de forma bem-sucedida.
3
115
53
44 42
38
35
34
26
23
16 13 11
Empresas Públicas e Reforma do Setor,
Administração Pública e Assutnos Fiscais
Saúde
Energia
Regulação do Mercado de Produto e Licenciamento
Supervisão Regulação do setor
Financeiro
Mercado Laboral
Sistema Judicial
Transportes, Telecomunições
e Serviços Postais
Competitividade, Regulação e Contratação
Pública
Privatizações e PPPs
Mercado Habitação e Arrendamento Educação
450
Resultado: Economia mais sustentável, competitiva e investment friendly
• Reformas abrangentes resultaram na implementação de 450 medidas, em todas as áreas.
• Necessidades de financiamento para 2014 estão totalmente cobertas e quase dois terços das necessidades para 2015 estão assegurados.
Ajustamento português no caminho certo
A retoma da economia promove o
crescimento sustentável e a criação de
emprego
Confiança e credibilidade
Melhoria na eficiência e monitorização do
setor público
Economia aberta e competitiva
Fundações sólidas para oportunidades de investmento
Orçamento do Governo em trajetória
ascendente
• Enquadramento concorrencial
• Mercado laboral
• Sistema judicial
• Reforma fiscal
Reformas
• Desalavancagem organizada
• Melhorar a capitalização
• Melhor capacidade de financiamento
• Reabrir o acesso aos mercados interbancário e obrigacionista
Objetivos
Resultado
Ajustamento português no caminho certo
4
Ajustamento orçamental
5
Ajustamento português no caminho certo
Fonte: Ministério das Finanças
Previsão Previsão
• Portugal passou de um défice externo (balança corrente e de capital) de 10,9% em 2008 para um excedente de +2,3% do PIB em 2013
• No 1 º semestre de 2014, Portugal mantém uma conta externa equilibrada, deixando boas perspetivas para o resto do ano.
6
Ajustamento português no caminho certo
Ajustamento externo melhor do que o esperado
• O PIB diminuiu 1,4% em 2013 (vs -3,3% em 2012) e as projeções estimam uma expansão de 1,0% em 2014.
• O PIB cresceu 1,6% no 4ºT 2013 e 1,1% no 3ºT 2014 (variação homóloga). O PIB em 2013 cresceu 0,4% no 2ºT, 0,1% no 3ºT e 1,0% no 4ºT (variação em cadeia).
7
Cenário macroeconómico mais favorável para 2014
Fonte: EUROSTAT / 2º Orçamento Retificticativo / Banco de Portugal
Retoma económica
• A Taxa de desemprego caiu substancialmente nos últimos trimestres: de 17,5% no 1ºT 2013 para 13,1% no 3ºT 2014.
Retoma económica
Fonte: 2014/2015 MF; 2016 IGCP F = Previsão
Principais indicadores para a economia Portuguesa
Ciclo de crescimento baseado no consumo privado, investimento e exportações
2012 2013 2014 F 2015 F 2016 F
PIB real -3,3 -1,4 1,0 1,5 1,7
Consumo privado
-5,2 -1,4 1,8 2,0 0,8
Consumo público
-4,3 -1,9 -0,6 -0,5 -0,8
FBCF -15,0 -6,3 1,5 2,0 4,0
Exportações 3,1 6,4 3,7 4,7 5,3
Importações -6,6 3,6 4,7 4,4 4,3
Variação homóloga
8
Forte crescimento das exportações que alcançaram os 41% do PIB em 2013
Diversificação consistente do peso do mercado não comunitário, que cresceu de
18% em 2000 para 30% em 2013
Exportações e Importações de bens e serviços
Exportações Extra-UE
(% peso nas exportações totais)
Portugal obteve a taxa de crescimento das exportações mais elevada da UE15* entre o 4ºT2011 e o 4ºT2013, à frente de países como Alemanha, França, Espanha e Itália
9 * Dados não disponíveis para Luxemburgo
Retoma económica
• Até novembro de 2014, as receitas do
Turismo cresceram 12,0% (VH) e a Balança
Corrente Viagens e Turismo 15,0% (VH)
• De janeiro a novembro de 2014, a hotelaria
registou valores superiores ao registado no
mesmo período do ano passado:
→ 44,1 milhões Dormidas (10,8% VHA)
→ 15,2 milhões Hóspedes (11,7% VHA).
• A produção industrial aumentou 1,5% VH no
2T 2014 e 1,3% VH no 3T 2014.
• O comércio a retalho tem vindo a melhorar,
tendo já aumentado 1,5% VH no 3T 2014.
Retoma económica
Vários sectores começam a mostrar sinais de retoma…
… enquanto melhoram os indicadores de confiança e de clima económico
• Os Indicadores de Confiança começaram a
melhorar no final de 2012.
• Em dezembro de 2014, a Confiança dos
Consumidores estabilizou no valor mais
elevado desde maio de 2002, suspendendo
o acentuado perfil ascendente registado
desde o início de 2013.
• O Indicador de Clima Económico diminuiu
ligeiramente em novembro e dezembro,
após estabilizar no valor máximo desde
julho de 2008.
• Indicador do Consumo Privado, subiu 1,9%
no 1S 2014 (VH).
11
VH – variação homóloga VHA – variação homóloga acumulada
12
Porquê Portugal?
Investimento: Agora é o momento
Mercado de consumo atrativo
• País europeu mais próximo dos EUA
• Fuso horário de 3 horas em relação ao Brasil e
à Rússia.
• Mesmo fuso horário do que no Reino Unido e
Irlanda.
• Voos diários para as principais cidades
Europeias.
1
2
Localização estratégica
• Notáveis e privilegiadas relações económicas
entre Portugal, Brasil, Angola e Moçambique.
• Potencial na América do Sul / Central.
Milhões de pessoas
736
3 Processos de investimento reformulados e simplificados
4 Track record em inovação e capital humano qualificado
5 Atratividade fiscal
Portugal 10,5
Mercado Ibérico 57,2
Mercado Europeu 494
Países Lusófonos 242
13
Global Competitiveness Report 2014
• À frente de países como Itália, República Checa, Polónia, Malta e Turquia
Facilidade nos Negócios
• Em 5o lugar em termos do N.º de dias para Iniciar um Negócio;
• Melhorou 28 posições (44º) em termos de Eficiência do Mercado de Bens.
Mercado Laboral
• Melhorou 43 posições (83º) em termos de Eficiência do Mercado Laboral;
• Em 4º lugar em termos de Qualidade das Escolas de Gestão e 8º relativamente a Disponibilidade de Cientistas e Engenheiros
Acesso a Financiamento
• Em termos de desenvolvimento do mercado financeiro, Portugal melhorou 10 posições, nomeadamente em relação à facilidade de acesso a empréstimos (+13), financiamento através de equity market (+15) e disponibilidade de Venture Capital (+25).
Infraestruturas e Equipamentos Básicos
• Portugal ocupa a 17ª posição relativamente à qualidade de infraestruturas e a 24ª quanto a Saúde e Educação Primária e Edução Superior e Formação, equipamentos básicos mas com forte impacto na performance dos negócios.
36º em 2014
+15 posições em 2014
79,6% face à Suíça (1ª posição)
Investimento: Agora é o momento
• Portugal é atualmente o 11.º melhor país para fazer negócio na UE28 • À frente da Holanda, da Bélgica, da Espanha, da França, da Itália e,
inclusivamente do Japão
Empreendedorismo • Melhoria do ambiente regulatório e redução da distância para os indicadores
de referência do ranking, permitindo reduzir o tempo e o custo de registo de novas empresas, levando a um aumento de 17% no número de start-ups;
• 10.º Lugar em termos de Facilidade para iniciar uma atividade.
Competitividade • Redução da taxa de IRC e criação de um regime fiscal simplificado para PMEs; • 27.º lugar ao nível da redução das disputas comerciais, elemento essencial
para a promoção de um ambiente mais favorável às empresas. • Portugal ocupa atualmente a 25ª posição no indicador relativo aos
procedimentos de registo de propriedade e é consequência da implementação de procedimentos mais céleres, facto relevado no relatório DB 2013, onde Portugal foi 1.º, entre os países que mais haviam facilitado os procedimentos de registos de propriedade.
• Destaque ainda para o 10.º lugar ao nível dos procedimentos para a Resolução de Insolvências.
25º entre 189
países, o país da Europa do Sul
mais bem posicionado
14
Investimento: Agora é o momento
Doing Business
OECD Overall Product Market Regulation Score 2013
Mede as reformas dos mercados de produto - Escala 0 a 6 (do menos para o mais restritivo)
• Portugal foi o país com a maior evolução no ranking PMR, entre 2008 e 2013; • Portugal ocupa agora a 11.ª posição (9.ª entre os países da UE).
Melhores países para se fazer negócio
Portugal é atualmente o 20.º (entre 145 países) do ranking 2013 da Forbes Best Countries to do Business
Ranking global PMR em 2013 nos países da OCDE Escala 0 a 6 (do menos para o mais restritivo)
Fonte: OCDE (2013), Product Market Regulation Database
15
Investimento: Agora é o momento
Adicionalmente
• Portugal está classificado em 1.º lugar entre os países da UE em termos de serviços públicos online (Comissão Europeia)
• Portugal possui logística e infraestruturas de renome mundial de transporte ferroviário, aéreo e marítimo, tanto para passageiros como mercadorias
• Nova Lei da Concorrência e novo Tribunal da Concorrência, nova Lei das Insolvências e um novo regime de licenciamento industrial (98% dos projetos sem requisitos de licenciamento).
• Portugal teve maior melhoria na educação entre os países europeus da OCDE (Pisa 2012, OCDE)
• Línguas estrangeiras: Portugal tem a 7.ª maior pontuação em testes de Inglês (TOEFL, 2011)
• A maior percentagem de licenciaturas em Ciências e Engenharia da UE (NSF 2012, USA)
• Entre 2008 e 2013 Portugal registou a segunda maior queda do Custo do Trabalho (-5,1%) na UE (cresceu, em média, 10,4% na Zona Euro).
Capital Humano Qualificado
1
2
3
16
• Portugal ocupa a 18ª posição entre os países da EU28 no ranking Innovation Union Scoreboard 2014
• Portugal foi o país com maior taxa de crescimento anual da performance na inovação no grupo dos países Moderate Innovators - Innovation Growth Leader.
Inovação
Investimento: Agora é o momento
• Os trabalhos de privatização da TAP e da CP Carga (subsidiária da CP) estão em curso e serão realizadas assim que as condições do mercado melhorem (TAP) e logo que tenham sido tomadas medidas adicionais para aumentar o valor de mercado (CP Carga).
Concessão dos Serviços
Públicos de Transporte de
Lisboa
Concessão dos Serviços Públicos de
Transporte do Porto
Operações Marítimas
Concessão ferroviária e privatização
do transporte de
mercadorias
Privatização da
transportadora aérea
nacional
O Governo Português tem um ambicioso programa de privatizações com destaque para as concessões na área dos transportes
Transportes
17
Em curso
Investimento: Agora é o momento
Principais Clusters de Exportação/Investimento nos 3 sectores económicos
18
Secondary
Business Services
Turismo
TIC
Agricultura, Pescas
Indústria Agro-alimentar
Floresta, pasta de papel e papel
Exploração mineira
Têxteis, Vestuário e Moda
Petroquímica e Química
Automóvel
Aeronaútica
Energias renováveis
Saúde, Farmacêutica e Ciências da
Vida
Materiais de construção
Fabricação de produtos
metálicos
Moldes
Indústrias identificadas com competências existentes e oportunidades estratégicas
Investimento: Agora é o momento
19
O Governo continua empenhado no apoio incondicional às empresas e empresários para melhor
acesso a financiamento, investimento em tecnologia e inovação, e sua internacionalização
1. Acordo de Parceria 2014-2020, 9.500 milhões de euros destinados à competitividade e
internacionalização das PME, além da Instituição Financeira de Desenvolvimento, responsável
pela futura gestão dos Fundos Comunitários, para capitalizar e financiar PME viáveis e colmatar
eventuais falhas de mercado.
2. Continuidade da Reforma do IRC, em 2015 há uma nova descida da taxa para 21% – uma
medida muito importante que confere às empresas a previsibilidade fiscal que merecem, e que
continuará a beneficiar Portugal como destino de investimento estrangeiro.
3. Novo Código Fiscal para o Investimento, através do qual se estabelece um novo limite máximo
ao crédito fiscal até 25%, bem como diversas majorações em função da geografia, da
incorporação tecnológica e do número de postos de trabalho criados:
• Criação de um novo limite máximo ao crédito fiscal (25%)
• Aumento da majoração por inovação tecnológica (6%)
• Aumento da majoração até 8%, em função do número de postos de trabalho criados
• IRC de 0% para Start-Ups, pelo menos nos primeiros 3 anos de atividade.
“Triplo” Pacote de Investimento
Investimento: Agora é o momento
2
3
1
Reforma do IRC iniciada em 2014
2018
2016
2014 • Redução da taxa de Imposto sobre o Rendimento das Sociedades em 4 p.p. (de
25% para 21%)
• Redução da taxa de imposto para pequenas empresas em 8 p.p (de 25% para 17%)
• Sistema de isenção de tributação para acionistas detentores de mais de 5%
Outras iniciativas
fiscais
Comparação com taxas de IRC de 30% em Espanha e 26.5% na Zona Euro Enquadramento que proporciona estabilidade na tributação dos rendimentos das empresas
• Simplificação do sistema tributário para pequenas empresas
• Regime Fiscal de Apoio ao Investimento: Benefício fiscal automático de 20% do investimento no setor transacionável
• Criação de um Gabinete Fiscal do Investidor Internacional
Nos últimos 3 anos, os investimentos com incentivos fiscais específicos totalizaram mais de 1,6 mil milhões de euros e criaram 2.300 novos empregos
Investimento: Agora é o momento
20
Re
du
ção
do
IRC
21
Fonte: AICEP – Portugal Global; INE
Outros exemplos
Empresa Origem M€ Indústria
Alemanha 727,1 Automóvel (OEM)
Canadá 130,8 Exploração
mineira
Portugal 65,4 Pasta e papel
Espanha 44,2 Cerâmica e vidro
Brasil 29,4 Produtos médicos
Top 5 investimentos entre 2013 e o 2ºT 2014
Indústria transformadora e manufatureira
Investimento total (variação homóloga)
1ºT 2014 2ºT 2014
+11,7% +3,7%
Mais de 1.1 biliões de euros de investimentos na indústria e shared services
entre 2013 e o 2ºT 2014
Investimento: Agora é o momento
+1,5%
2ºT 2014
Taxa de rendibilidade de OT a 10 anos – principal indicador da Dívida Soberana
• A taxa de rendibilidade (yield) das Obrigações do Tesouro a 10 anos apresenta uma queda significativa desde meados de 2013, diminuindo de 7,5% para 2,4% (uma quebra de 5,1 pontos percentuais).
Investimento: Agora é o momento O
T10
PR
T -
Ren
dib
ilid
ade
22